新能源業(yè)務(wù)兩獲政府補助
10月8日公司披露其全資子公司欣旺達(dá)惠州新能源有限公司收到博羅縣園洲鎮(zhèn)人民政府給予的專項科技扶持金3500萬元。
9月24日公司披露其全資子公司青海欣旺達(dá)新能源有限公司“鋰電池應(yīng)用產(chǎn)業(yè)化項目”獲2014年青海省重點工業(yè)項目前期工作補助資金100萬元。
上述兩家子公司系新能源產(chǎn)業(yè)基地,主要生產(chǎn)動力和儲能類鋰離子電池模組, 我們認(rèn)為,政府給予補助支持正是響應(yīng)了國家對新能源產(chǎn)業(yè)的大力號召,政策利好公司未來新能源業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。 根據(jù)會計準(zhǔn)則,上述兩筆補助資金將先確認(rèn)為遞延收益,待項目通過驗收后, 按資產(chǎn)使用年限計入當(dāng)期損益,故不會對2015年業(yè)績產(chǎn)生重大影響。
董事長三度增持彰顯信心
公司實際控制人、董事長王明旺先生于9月18日、22日、23日通過二級市場分別增持了公司總股本的0.216%(金額2998萬元,均價22.031元/股)、0.305% (金額4622萬元,均價23.995元/股)、0.174%(金額2582萬元,均價23.585元/股),加上新余市欣明達(dá)投資有限公司協(xié)議轉(zhuǎn)讓的5.07%股份,王明旺先生已合計持有公司35.18%的股份,彰顯了對公司未來發(fā)展的信心。
按公司7月承諾的增持計劃,控股股東、實際控制人及一致行動人將在6個月內(nèi)增持不少于2.3億元,目前已增持約1億元,年底前還有望增持近1.3億元。
盈利預(yù)測及估值
我們預(yù)計在當(dāng)前股本下,公司2015~2017年凈利潤同比增速分別為79.42%、63.13%、39.69%,EPS 分別為0.48、0.78、1.09元,對應(yīng)當(dāng)前股價下的P/E 為54.58、33.59、24.04倍,維持“買入”評級。
主要風(fēng)險:3C 行業(yè)不景氣,動力類業(yè)務(wù)推進(jìn)不達(dá)預(yù)期,儲能市場未啟動。
