（一）鋰離子電池生產(chǎn)
鋰離子電池（LIB）是電和化學(xué)性能依靠鋰的電池的通用術(shù)語(yǔ)。LIB包括四個(gè)主要部分--陰極、陽(yáng)極、分離器和電解質(zhì)--嵌入各種類型的容器內(nèi)。陰極、陽(yáng)極、分離器是薄片的形式，或纏繞或堆疊形成陰極--分離器--陽(yáng)極交替排列，這樣離子通過(guò)電解質(zhì)從陰極流向陽(yáng)極。由于其較高的能量密度和壽命，LIB主要用于消費(fèi)電子產(chǎn)品。其較高的能量輸出使其特別適合電動(dòng)汽車。
（二）電動(dòng)車LIB生產(chǎn)價(jià)值鏈簡(jiǎn)述
電池生產(chǎn)由幾個(gè)步驟組成：“原材料-已加工原材料-電極-電池-電池組”。目前在獨(dú)立、專業(yè)的工廠中廣泛使用。
原材料如鋰和石墨被開采后，加工成純的或特殊成分。已加工原材料被用于制造電極，這是電池的主要組成部分。電極和電池同一工廠生產(chǎn)。電池以及其他成分被整合在一個(gè)完整的電池組中。
（三）根據(jù)汽車的應(yīng)用，LIB配置差異很大
* 特斯拉電池組由18650個(gè)電池組成，主要用于消費(fèi)電子產(chǎn)品，而不是用于電動(dòng)車的較大制式電池。
來(lái)源：AAB（2014）；羅蘭貝格咨詢公司（2012）。
（四）目前LIB電池生產(chǎn)主要集中在亞洲
注：該地圖中包含已完工、部分完工、在建和宣布的工廠。未包含所有工廠的產(chǎn)能。
來(lái)源：企業(yè)報(bào)告。彭博新能源金融（2015）
LIB生產(chǎn)能力（服務(wù)所有終端市場(chǎng)應(yīng)用）主要位于中國(guó)、日本和韓國(guó)。這些國(guó)家總計(jì)貢獻(xiàn)了全球已完工LIB產(chǎn)能（供給終端應(yīng)用）的85%。日本LIB大規(guī)模生產(chǎn)來(lái)與20世紀(jì)90年代消費(fèi)電子企業(yè)對(duì)LIB技術(shù)的持續(xù)投資。日本政府利用研發(fā)基金和低成本資金支持私人投資建設(shè)制造廠。雖然LIB技術(shù)商業(yè)化周期長(zhǎng)、回報(bào)低，日本仍然鼓勵(lì)對(duì)該行業(yè)投資，原因是LIB技術(shù)使其在便攜式消費(fèi)電子終端應(yīng)用領(lǐng)域具有比較優(yōu)勢(shì)（布羅德2012）。在投資消費(fèi)電子用LIB電池和電池組生產(chǎn)方面，韓國(guó)和中國(guó)的投資額緊隨日本之后。
韓國(guó)LIB大規(guī)模生產(chǎn)是政府和產(chǎn)業(yè)共同努力的結(jié)果。韓國(guó)的LIB生產(chǎn)始于21世紀(jì)初，在韓國(guó)國(guó)內(nèi)建立起了相關(guān)供應(yīng)鏈。中國(guó)LIB生產(chǎn)大規(guī)模籌建源于各種政府研發(fā)資金、稅收、投資刺激、國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)和出口緊縮。最初，中國(guó)和韓國(guó)電池制造商比較依賴日本供應(yīng)商，之后隨著兩國(guó)積極建設(shè)LIB生產(chǎn)線，對(duì)日本供應(yīng)商的依賴逐漸下降。這也為中國(guó)和韓國(guó)電池制造商帶來(lái)了主要原材料的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。
歷史上講，美國(guó)一直不是LIB生產(chǎn)的領(lǐng)導(dǎo)者，現(xiàn)在僅占全球LIB生產(chǎn)能力的7%。然而，特斯拉最近宣布在內(nèi)華達(dá)州的斯帕克斯將建設(shè)一個(gè)25GWhLIB生產(chǎn)廠，這將大大提升美國(guó)LIB生產(chǎn)在全球的份額。該工廠最早將于2017年開始投產(chǎn)，具體生產(chǎn)進(jìn)度尚不明確。
（五）上游材料生產(chǎn)
中國(guó)、日本和韓國(guó)控制著大部分汽車LIB生產(chǎn)，占汽車LIB生產(chǎn)總量的79%（不包括宣布的工廠）。美國(guó)在汽車LIB生產(chǎn)方面也占有一席之地，約占17%，與韓國(guó)相同。中國(guó)、日本和韓國(guó)有一大批主要的LIB上游材料供應(yīng)商（供應(yīng)電極、分離器、電解質(zhì)等），這些共同構(gòu)成了LIB生產(chǎn)的供應(yīng)鏈群聚。這樣的群聚構(gòu)成了區(qū)域供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)以及價(jià)格優(yōu)勢(shì)，這些是在群聚區(qū)之外的制造商不具備的。亞洲電極材料和電池生產(chǎn)方面已經(jīng)實(shí)現(xiàn)一定程度的垂直整合，為某些制造商提供了較低的投入成本。相反，美國(guó)的供應(yīng)鏈相對(duì)不夠成熟，大多數(shù)電池工廠經(jīng)營(yíng)者都是該行業(yè)的新晉者。幾乎所有美國(guó)LIB產(chǎn)能都以服務(wù)新興的汽車市場(chǎng)為目標(biāo)。
正如圖中貿(mào)易流所示，東南亞LIB生產(chǎn)能力不僅供給本國(guó)消費(fèi)，也供給出口市場(chǎng)。
來(lái)源：企業(yè)報(bào)告；彭博新能源金融（2015）；2013國(guó)際貿(mào)易中心（2015.1獲得）
現(xiàn)在LIB生產(chǎn)的大部分知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)都是由供給消費(fèi)電子市場(chǎng)的企業(yè)發(fā)展出來(lái)的。這些企業(yè)積累了很多供應(yīng)鏈和大規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，其中很多被用于供給汽車終端市場(chǎng)的大制式LIB生產(chǎn)。與專注于汽車市場(chǎng)的初創(chuàng)企業(yè)相比，這些從供給消費(fèi)電子市場(chǎng)轉(zhuǎn)行的企業(yè)普遍具有以下優(yōu)勢(shì)：
l、通過(guò)大規(guī)模生產(chǎn)積累的經(jīng)驗(yàn)，尤其是對(duì)于小制式電池（已被高產(chǎn)量證明）；l由于成本已被平攤到多元終端應(yīng)用市場(chǎng)，總的固定成本較低；l較強(qiáng)的購(gòu)買力；l已建立的區(qū)域供應(yīng)鏈群聚和關(guān)系；
2、當(dāng)工廠為更大的終端市場(chǎng)生產(chǎn)更多元化的產(chǎn)品時(shí)，工廠利用率提高。
該行業(yè)的新晉者有可能成功，但是將面臨建立成本競(jìng)爭(zhēng)力、大規(guī)模生產(chǎn)等挑戰(zhàn)。另一個(gè)進(jìn)入汽車市場(chǎng)的潛在障礙是汽車原始設(shè)備制造商（OEMs）對(duì)性能、安全性和可靠性的較高要求。OEM質(zhì)量要求以及他們希望供應(yīng)商資金穩(wěn)定，這使得整個(gè)市場(chǎng)更青睞擁有強(qiáng)大的生產(chǎn)紀(jì)錄和已證明產(chǎn)品表現(xiàn)的既有廠商。
（六）消費(fèi)電子是LIB的需求主體
汽車LIB生產(chǎn)商競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)源自供給消費(fèi)電子的積累；這些優(yōu)勢(shì)至少在近期內(nèi)可能繼續(xù)。雖然汽車需求有望增長(zhǎng)，但LIB大部分需求將繼續(xù)由消費(fèi)電子應(yīng)用驅(qū)動(dòng)。
來(lái)源：羅蘭貝格咨詢公司（2012）；Pike研究（2013）；AAB（2013）；CEMAC分析
（七）汽車LIB供應(yīng)鏈生產(chǎn)能力嚴(yán)重過(guò)剩
來(lái)源：彭博新能源金融（2014）；Pike研究（2013）；AAB（2013）；羅蘭貝格咨詢公司（2012）；國(guó)際能源署（2011）；CEMAC估計(jì)
在各區(qū)域，汽車LIB生產(chǎn)能力遠(yuǎn)超過(guò)生產(chǎn)量。2014年初，全球平均利用率約為22%；企業(yè)調(diào)整和宣布產(chǎn)能推遲可以有助于使產(chǎn)能發(fā)展趨于合理化。
一開始，對(duì)電動(dòng)車需求（包括純電動(dòng)車和混合動(dòng)力車）過(guò)于樂(lè)觀的估計(jì)導(dǎo)致了大規(guī)模LIB生產(chǎn)能力的過(guò)度建設(shè)。近年來(lái)，很多國(guó)家政府對(duì)供應(yīng)商的支持推動(dòng)了產(chǎn)能的擴(kuò)大。在美國(guó)，《2009年美國(guó)復(fù)蘇和再投資法案》為支持本土先進(jìn)電池生產(chǎn)提供了15億美元。中國(guó)、日本和韓國(guó)政府也通過(guò)稅收和其他投資刺激大力支持國(guó)內(nèi)LIB產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，同時(shí)也支持消費(fèi)者購(gòu)買電動(dòng)車。在某個(gè)公司和某個(gè)工廠層面，LIB產(chǎn)能利用率較高，尤其是早就進(jìn)入市場(chǎng)的廠商。然而從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，LIB產(chǎn)能的利用率仍然較低。
(八）汽車LIB中性到較強(qiáng)需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)
到2020年，預(yù)測(cè)的LIB需求復(fù)合年增長(zhǎng)率約為22%-41%。電動(dòng)汽車LIB需求預(yù)測(cè)對(duì)比表明對(duì)市場(chǎng)增長(zhǎng)的廣泛期待。然而，即使在增長(zhǎng)率最低時(shí)，需求展望仍很強(qiáng)勁（約22%）。
來(lái)源：羅蘭貝格咨詢公司（2012）；Pike研究（2013）；阿維森納（2014）
每種不同類型的電動(dòng)汽車需要不同的電池儲(chǔ)能量，所以比起其他因素，特定電動(dòng)汽車對(duì)LIB的需求影響更大。一般來(lái)說(shuō)，純電動(dòng)車需要25KWh或更多儲(chǔ)能量，插電式混合動(dòng)力汽車需要10KWh，混合動(dòng)力汽車需要1KWh。雖然混合動(dòng)力汽車也是電動(dòng)汽車電池需求的一部分，但插電式混合動(dòng)力車和純電動(dòng)車才是汽車LIB需求的更大驅(qū)動(dòng)者。
假設(shè)溫和的電動(dòng)汽車銷售預(yù)測(cè)可以實(shí)現(xiàn)，而目前制造能力保持不變，那么汽車LIB產(chǎn)能未利用的部分在2017-2018年可能得到利用。未來(lái)產(chǎn)能--例如特斯拉宣布的將在美國(guó)建設(shè)新的LIB生產(chǎn)廠計(jì)劃（目標(biāo)是2017年上線35GWh產(chǎn)能）未包括在內(nèi)，可能會(huì)進(jìn)一步影響總體的產(chǎn)能利用率。
（九）據(jù)預(yù)測(cè)，電動(dòng)汽車和混合動(dòng)力車銷售將呈現(xiàn)溫和增長(zhǎng)
據(jù)預(yù)測(cè)，電動(dòng)汽車銷售復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)到22%，比較強(qiáng)勁。但是，電動(dòng)汽車在輕型汽車市場(chǎng)中的比重較低，到2020年僅為7%。雖然混合動(dòng)力車在電動(dòng)汽車中占有較大比重，但是純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車銷售會(huì)更有力的驅(qū)動(dòng)LIB市場(chǎng)，因?yàn)樗鼈冃枰嚯姵亟M。目前大多數(shù)混合動(dòng)力車使用NiMH電池，不是LIB，雖然這已開始改變。日本和美國(guó)分別占全球電動(dòng)汽車需求的46%和34%。
注：電動(dòng)汽車包括所有使用LIB的汽車（包括純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力車和混合動(dòng)力車） 來(lái)源：Pike研究（2013）；AAB（2013）；羅蘭貝格咨詢（2012）
汽車產(chǎn)業(yè)對(duì)LIB的需求主要由純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)量決定。LIB電池已開始取代混合動(dòng)力車使用的NiMH電池。雖然一開始（2013年前）市場(chǎng)需求比較溫和，但電動(dòng)汽車銷售有望在未來(lái)幾年大幅增長(zhǎng)。電動(dòng)汽車需求對(duì)幾個(gè)重要因素較為敏感，名義上政府對(duì)燃料經(jīng)濟(jì)的要求、政府需求及供給端補(bǔ)貼、電動(dòng)汽車動(dòng)力傳動(dòng)系統(tǒng)技術(shù)成本、充電基礎(chǔ)設(shè)施以及汽車和柴油價(jià)格。不同市場(chǎng)對(duì)上述因素的不同預(yù)測(cè)導(dǎo)致了對(duì)需求預(yù)測(cè)的差異，這里顯示的是平均預(yù)測(cè)。
到2020年，電動(dòng)車復(fù)合年增長(zhǎng)率約為20%，而同期輕型汽車增長(zhǎng)率為2.3%（Pike研究2013）。然而，2014-2020年，電動(dòng)汽車在全球輕型汽車市場(chǎng)中將仍占較小比重。日本和美國(guó)是目前最大的電動(dòng)汽車市場(chǎng)，分別占全球需求的46%和34%，到2020年前情況將不會(huì)改變。（Pike研究2013）
美國(guó)電動(dòng)汽車需求受CAFE標(biāo)準(zhǔn)、稅收抵免、折扣、化石燃料價(jià)格和消費(fèi)者偏好影響。在美國(guó)，政府刺激政策是分聯(lián)邦、州、地方進(jìn)行層級(jí)管理的。
（十）到2020年，汽車LIB市場(chǎng)有望達(dá)到143億美元
來(lái)源：羅蘭貝格咨詢（2012）；Pike研究（2013）；AAB（2013）；CEMAC分析
在收入層面，汽車LIB市場(chǎng)有望強(qiáng)勁增長(zhǎng)；到2020年，市場(chǎng)有望增長(zhǎng)22%，從2011年25億美元增加到2020年143億美元。
（十一）LIB市場(chǎng)和供應(yīng)鏈總結(jié)
汽車LIB市場(chǎng)有望實(shí)現(xiàn)溫和到強(qiáng)勁增長(zhǎng)。到2020年年復(fù)合增長(zhǎng)率至少為22%--美國(guó)和日本是目前最大的電動(dòng)汽車市場(chǎng)，到2020年情況將維持不變。
如果溫和的需求增長(zhǎng)預(yù)期可以實(shí)現(xiàn)，到2018年目前未利用產(chǎn)能可能有所好轉(zhuǎn)。
LIB生產(chǎn)由亞洲生產(chǎn)商控制。成熟生產(chǎn)商在消費(fèi)電子電池領(lǐng)域積累了豐富經(jīng)驗(yàn)；積累的經(jīng)驗(yàn)和供應(yīng)鏈關(guān)系優(yōu)勢(shì)可以應(yīng)用在汽車LIB生產(chǎn)方面。雖然美國(guó)在LIB生產(chǎn)方面占有一席之地，但全球生產(chǎn)主體集中在亞洲。中國(guó)、韓國(guó)和日本占全球產(chǎn)能的79%；美國(guó)本土占全球產(chǎn)能的17%。
