中國儲能網(wǎng)訊：2015年第八屆國金證券(600109,股吧)新能源與新興產(chǎn)業(yè)大會近日在成都召開，國金證券新興產(chǎn)業(yè)團隊，聚焦新能源與大互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)前沿和市場熱點，認為光伏行業(yè)正出現(xiàn)一些趨勢性的機會，
此次會議除了傳統(tǒng)的新能源主題外，還延伸至大能源及互聯(lián)網(wǎng)領域的更廣泛內(nèi)容，主題涵蓋：光伏與金融創(chuàng)新、儲能與動力電池、新能源汽車與充電運營、特高壓與配電網(wǎng)、核電出口與國產(chǎn)化、環(huán)保電力、石油石化、互聯(lián)網(wǎng)金融、泛娛樂游戲、互聯(lián)網(wǎng)電商、互聯(lián)網(wǎng)汽車等諸多熱門主題。
光伏：制造走向高效化和全球化
國金證券新能源行業(yè)研究員表示：光伏板塊，在經(jīng)歷了過去幾年的制造環(huán)節(jié)大周期復蘇行情，以及電站相關(guān)主題的炒作之后，站在目前時點，行業(yè)將有幾個比較明確的發(fā)展趨勢。制造環(huán)節(jié)整合仍將繼續(xù)進行，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)和布局上，高效化和全球化的趨勢將加速；電站環(huán)節(jié)的發(fā)展將聚焦在全生命周期的精細化管理和融資創(chuàng)新等方面。
研究員建議把握三代核電國產(chǎn)化帶來的子行業(yè)投資機會，因為根據(jù)《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃(2014-2020年)》，到2020年，核電裝機容量計劃達到5800萬千瓦，在建容量達到3000萬千瓦以上。由此估計未來6年年均新開工和完成裝機量大約在660萬千瓦左右，開工機組預計6-8臺，按照15000元/千瓦的單位投資估算，每年的國內(nèi)核電投資將達到990億元，核電設備640億元/年，將帶動全產(chǎn)業(yè)鏈受益。國金會議認為“華龍一號”有望成為我國新建核電站及出口的主流技術(shù)，同時在AP1000的技術(shù)問題得到解決之前，三門、海陽的依托項目商運之前，內(nèi)陸核電站2020年內(nèi)新建的可能性不大。全球發(fā)展核電的趨勢已經(jīng)清晰，市場很大。全球14個國家正在建設核電機組，40多個國家正在積極謀劃發(fā)展核電。規(guī)劃機組有140臺左右，總投資規(guī)模超過1.2萬億美元。產(chǎn)業(yè)拐點和催化劑的確定性和持續(xù)性強，板塊行情有望脈沖上行。把握大規(guī)模在建轉(zhuǎn)運營、批量新建持續(xù)落地和業(yè)績彈性大的三代核電技術(shù)設備供應商的投資行情。
此外，國金表示：新能源汽車行業(yè)來說，銷量全年放量，成長性高，明年的銷量在央地兩級補貼和各類優(yōu)惠支撐下，經(jīng)濟性得以體現(xiàn)，尤其是新能源公交、貨運等商用車型；國家補貼的退坡和推廣將支撐銷量持續(xù)上升，看好動力電池、模組、整車等幾個環(huán)節(jié)；配網(wǎng)投資是能源互聯(lián)網(wǎng)的基礎，此次投資提升是國家政策、資金、內(nèi)需及電網(wǎng)需要三方面推動，成長確定性高，將在未來兩年內(nèi)迎來確定性成長，看好全國性龍頭和中東部發(fā)達省份地方龍頭。
互聯(lián)網(wǎng)金融走向分化
國金證券副總裁紀路表示研究所對國內(nèi)外新興產(chǎn)業(yè)保持緊密的跟蹤，于年中組建了業(yè)內(nèi)較早的專業(yè)研究團隊，團隊成員來自于百度、搜狐、唯品會、萬事達等企業(yè)，對產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有豐富的經(jīng)驗和敏銳的洞察力。行業(yè)分析師表示：未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向在于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)金融、一站式互聯(lián)網(wǎng)理財、征信、O2O移動支付和社交分享金融。
國金證券互聯(lián)網(wǎng)金融分析師認為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管指導意見落地，從長期來看是利好，劃定紅線、明確業(yè)態(tài)，短期將帶來行業(yè)洗牌整合。目前整個板塊正處在第一階段的瘋狂階段向第二階段的分化階段過渡的過程，估值體系處于切換過程中。整體板塊機會尚受制于監(jiān)管和市場風險偏好下降，但部分個股的中長期投資機會已經(jīng)顯現(xiàn)。
此外，多種因素促進了計算機板塊波瀾壯闊的行情。國金證券認為根本原因在于IT產(chǎn)業(yè)本身從硬件向軟件過渡，軟件創(chuàng)新主導IT創(chuàng)新的大背景和格局。從云端來看，基于Hadoop架構(gòu)的廉價計算機群代替高端服務器的IT趨勢是確定的，不確定的只是時間表，是5年還是10年，這樣架構(gòu)才會成熟和普及。但不容否認的是，這樣的背景下，硬件的投入成本和大幅度下降，更多的投入可以放到軟件和服務上面。終端來看，智能手機的滲透已經(jīng)完成，其角色的遞變帶來的更多的是軟件的需求變化，而不再是硬件。
暴跌過后的計算機板塊邏輯與上半年不同，未來哪些領域的政策有進一步的支持計算機公司的轉(zhuǎn)型，那么哪個領域就會有機會，比如近期的IT安全和大數(shù)據(jù)相關(guān)個股的表現(xiàn)，則源于新出政策的刺激。
