中國儲能網(wǎng)訊：這家由浙江省政府參與引導與組建的浙民投，其股東及高管團隊頗顯醒目。正泰集團董事長南存輝擔任“浙民投”董事長，原國泰君安證券副董事長、總裁陳耿出任“浙民投”總裁，工銀瑞信浙江區(qū)域中心總監(jiān)趙丹蓓擔任“浙民投”監(jiān)事長。值得注意的是，南存輝同時還是浙江首家開業(yè)的民營銀行——溫州民商銀行的董事長。
本報記者 包慧 杭州報道
4月7日，浙江民營企業(yè)聯(lián)合投資股份有限公司（以下簡稱“浙民投”）召開創(chuàng)立大會暨第一次股東大會，標志著浙江省最大的民營投資公司正式投入運營。
“浙民投”由浙江省8家大型民營企業(yè)和工銀瑞信共同發(fā)起成立，首期實繳注冊資本50億元，并計劃未來幾年內(nèi)分期增資，逐步擴充到300億元。
正泰集團董事長南存輝擔任“浙民投”董事長，原國泰君安證券副董事長、總裁陳耿出任“浙民投”總裁，工銀瑞信浙江區(qū)域中心總監(jiān)趙丹蓓擔任“浙民投”監(jiān)事長。值得注意的是，南存輝同時還是浙江首家開業(yè)的民營銀行——溫州民商銀行的董事長。
資金來源方面，據(jù)“浙民投”介紹，除吸引工商銀行等國有大型商業(yè)銀行、全國性優(yōu)秀私募機構參與外，條件成熟時“浙民投”還將引入社?；?、保險資金、外資投資機構資金等長期資金參與。
實際運作時，將采用“項目+母基金”的模式，根據(jù)不同行業(yè)設立不同的開放式專項子基金，帶動民營企業(yè)投資和撬動金融機構投資。
“8+1”產(chǎn)融聯(lián)合體
這一民企聯(lián)合組建的投資“巨艦”籌建至此半年沒到。2014年11月，浙江省政府批準，在省金融辦參與指導，浙江省工商聯(lián)、浙江省工行、正泰集團等政府與民營機構聯(lián)手成立籌建組，正式啟動“浙民投”的組建工作。
21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，“浙民投”籌建消息對外發(fā)布后，浙江省內(nèi)的民營企業(yè)參與的意愿比較踴躍?；I建組先后與30多家民營企業(yè)進行洽談和接觸，最終確定由正泰集團、富通集團、巨星控股集團、臥龍控股集團、萬豐奧特控股集團、奧克斯集團、圣奧集團、杭州錦江集團這8家知名企業(yè)聯(lián)合。其中，正泰集團占股20%，其余均占10%。這些來自不同實體領域行業(yè)的企業(yè)加上工銀瑞信投資管理有限公司作為股東，不僅涵蓋智能電器、新能源、通信、機械制造、汽配、家電家具、環(huán)保、醫(yī)療、金融等領域，還形成了專業(yè)與實體相融的投融資聯(lián)合體。
“浙民投”公司主要服務于浙江省轄區(qū)內(nèi)的民營龍頭企業(yè)，支持企業(yè)兼并重組和產(chǎn)業(yè)鏈整合，或者直接參與國有企業(yè)混合所有制改造，培養(yǎng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)，與國內(nèi)外著名投資機構合作等。
浙江省民營企業(yè)數(shù)量眾多，民營經(jīng)濟發(fā)展位居全國前列，但民營經(jīng)濟“小、散、弱”的特征十分明顯，制約了企業(yè)的盈利能力，也阻礙了支柱產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級或轉(zhuǎn)型，及并購重組。
在這個過程中，當?shù)卣l(fā)現(xiàn)諸多問題，包括投資行為分散，所需資金來源以自籌資金和銀行貸款為主，金融杠桿運用不充分，可以用于股本投資的資金來源非常不足。其次，信息來源渠道單一，決策以公司系統(tǒng)內(nèi)為主，借助外部資源較少，開展跨省、跨境并購重組的能力比較弱。而且，資本實力較弱，導致在開展并購重組談判活動中處于較低的地位，投資成本高的情況比較明顯。另外，缺乏直接、有效的政府指導和政策支持。
為解決前述這些問題，浙民投的醞釀與組建，便顯得水到渠成。
“項目+母基金”投融模式
實際上，浙民投在浙江得以出場，還有另一重要背景。這就是近幾年來，產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)通過參股、持股、控股和人事參與等方式融合的“產(chǎn)融結合”持續(xù)升溫。業(yè)內(nèi)人士將浙民投的誕生與“中民投”做對比，認為相對于其它產(chǎn)融平臺公司，“浙民投”的優(yōu)勢并不突出。
這主要表現(xiàn)在資金方面，首期實繳50億的“浙民投”顯然與注冊資本500億的“中民投”不可同日而語。但是，“浙民投”計劃未來幾年年內(nèi)分期增資至300億元。此舉也被業(yè)內(nèi)人士認為是“叫板”中民投。
尤其在股東團隊的組合，“浙民投”聚合了浙商產(chǎn)業(yè)資本、金融資本和政府資源的有效要素。
以浙江省工商聯(lián)和浙江龍頭民營企業(yè)資源、金融機構作為基礎，“浙民投”擁有能在短時間內(nèi)集聚前述這些力量，并通過專業(yè)的金融杠桿、利用外部資源、降低投資成本、獲得直接有效的政府支持等便利條件。
具體到模式而言，“浙民投”的投資模式包含夾層投資（產(chǎn)業(yè)鏈整合專項基金），直接投資（國企混改/Pre-IPO項目），以及母基金（VC基金/海外并購基金、市場化基金）。
“浙民投”設計了以“項目直接投資+母基金投資+市場化基金”的合作投資體系。其投資決策機制流程設置為：首先盡職調(diào)查，由管理團隊對擬投資項目進行盡職調(diào)查并形成盡職調(diào)查報告。之后預溝通，與公司管理層、各相關部門溝通項目具體情況，然后再將擬投資項目提交投資決策委員會審議，超過投資決策委員會權限的提交董事會審議。
其中，不超過認繳注冊資本10%（目前為5億）的資金將與國內(nèi)外知名創(chuàng)業(yè)投資公司、風險投資公司合作投資技術領先、發(fā)展前景較好的初創(chuàng)期、成長期企業(yè)，為其股東、浙江省內(nèi)優(yōu)質(zhì)上市公司培育優(yōu)質(zhì)并購標的。
