中國儲能網(wǎng)訊：據(jù)媒體報道，《中共中央、國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見》3月15日已經(jīng)內(nèi)部印發(fā)，不久將正式發(fā)布。
根據(jù)方正證券[5.36% 資金 研報]電力設(shè)備周紫光團隊最新研報指出，新電改的實施步驟將從從單兵突進(jìn)到全面推進(jìn)試點，首先，2015至2017年，電改主要以試點為主。方案下發(fā)后，符合條件的省份均可上報各自方案，目前深圳試點進(jìn)展最快，有望在今年完成電力市場搭建，發(fā)出第一張售電牌照。其他排位靠前的地區(qū)：蒙西、云南、浙江等。樂觀估計2018年之后，建立以區(qū)域為中心的電力交易市場，實現(xiàn)全國范圍內(nèi)電力市場建設(shè)。
然而，“誰會成為售電主體”、“誰能在新電改中獲得機會”才是業(yè)內(nèi)關(guān)注的。上述研報指出，新產(chǎn)業(yè)園區(qū)和經(jīng)濟開發(fā)區(qū)成立售電主體、社會資本投資組建售電主體、供水供氣供熱等公共事業(yè)公司、節(jié)能服務(wù)公司等符合條件的發(fā)電企業(yè)都將成為售電主體。
方正證券電力設(shè)備周紫光團隊指出，此次新電改有三波受益者，第一是具有競爭力的發(fā)電企業(yè)以及第一批售電牌照獲得者，預(yù)計第一批牌照將發(fā)放給試點區(qū)域內(nèi)擁有國資背景的發(fā)電公司，比如深圳能源[4.47% 資金 研報]、深南電A[-3.28% 資金 研報]、粵電力A[-0.39% 資金 研報]等龍頭發(fā)電企業(yè)。而發(fā)電計劃放開之后，競爭將造成市場分化。尤其是擁有優(yōu)質(zhì)水電、坑口煤電、核電等成本較低發(fā)電資產(chǎn)的企業(yè)，以及形成規(guī)模效應(yīng)的發(fā)電集團將在市場競爭中占有優(yōu)勢地位，比如長江電力[0.65% 資金 研報]、國投電力[0.64% 資金 研報]、桂冠電力[2.07% 資金 研報]等。
第二波受益者則是分布式能源，電改將解決分布式能源的發(fā)展的根本性問題——體制性障礙，進(jìn)而催生多種商業(yè)模式解決分布式目前遇到發(fā)展瓶頸，最后達(dá)到促進(jìn)分布式發(fā)展的結(jié)果。
第三波受益者為致力于電網(wǎng)自動化，能源互聯(lián)網(wǎng)+建設(shè)的電力設(shè)備企業(yè)，其能夠整合電力數(shù)據(jù)信息與金融服務(wù)，在碳交易等領(lǐng)域或能源服務(wù)領(lǐng)域有獨特優(yōu)勢的企業(yè)。
申萬宏源分析師認(rèn)為，電力體制改革有三個方向值得關(guān)注。首先是發(fā)電端(上網(wǎng)電價)有望率先引入市場化機制，低價者將顯著受益，推薦水電和大火電，建議關(guān)注川投能源[-0.35% 資金 研報]和桂冠電力；其次是售電側(cè)(售電價)或采取多元化方式引入競爭，獨立配售電資源企業(yè)和發(fā)電企業(yè)由于已有銷售渠道和生產(chǎn)優(yōu)勢，更利于涉入售電市場業(yè)務(wù)，充分競爭條件下，其優(yōu)勢將大于其他企業(yè)，推薦廣安愛眾[10.04% 資金 研報]、郴電國際[6.07% 資金 研報]和樂山電力[1.94% 資金 研報]；最后是電價改革，長期看有利于降低全社會用電成本，改善下游全產(chǎn)業(yè)鏈(原材料、制造等環(huán)節(jié))盈利水平。
民生證券分析師認(rèn)為，電改最核心的問題是競價上網(wǎng)，即形成電價由市場決定的機制，在買方和賣方均引入競爭，形成多買多賣的市場格局，從而提高發(fā)電、供電以及用電效率，達(dá)到全社會經(jīng)濟性。
售電側(cè)放開則有望成為本輪改革的最大紅利，將改變目前電網(wǎng)公司統(tǒng)購統(tǒng)銷的壟斷局面。這就會使得電力用戶擁有向不同的市場主體購電的選擇權(quán)，電力生產(chǎn)企業(yè)可以選擇向不同的用戶賣電，電力買賣雙方自行決定電量、電價。電改政策的出臺，將開啟全國5.5萬億度售電對應(yīng)的萬億元級別市場，具備電改先行條件的區(qū)域性電力平臺如內(nèi)蒙古、四川、云南等省有望受益。
隨著售電市場的放開，發(fā)電企業(yè)如五大電力集團以及有資金實力的民營資本集團有望率先進(jìn)入。目前，已經(jīng)有一些發(fā)電集團正在積極籌備進(jìn)入售電市場，不過具體實施還要等細(xì)則出臺。
