中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：當(dāng)前，全球正在進(jìn)行一場(chǎng)由使用化石能源轉(zhuǎn)變?yōu)槭褂每稍偕茉吹男履茉锤锩?。在近期地方“兩?huì)”上，治霾、新能源也再度被熱議。在去年底國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃(2014～2020年)》中，確立了我國(guó)到2020年的戰(zhàn)略方針與目標(biāo)，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重達(dá)到15%。今年年初，一系列政策利好也驅(qū)動(dòng)著新能源產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展，新能源概念中的核電、光伏、風(fēng)電、新能源汽車等板塊表現(xiàn)不俗。有多家券商在近期的報(bào)告中提及了新能源主題的2015年投資機(jī)會(huì)。而隨著政策紅利持續(xù)發(fā)酵，在內(nèi)陸核電重啟、核電“出?！钡纫蛩赜绊懴拢?015年核電板塊將成為新藍(lán)海。
年初預(yù)熱：
核電板塊迎來(lái)“開門紅”
新能源板塊因政策紅利持續(xù)釋放，成為眾多券商一致推薦的投資概念，其中核電板塊今年開年以來(lái)的表現(xiàn)尤其不俗。
從去年以來(lái)，隨著我國(guó)核電重啟信號(hào)的不斷加強(qiáng)，2014年全國(guó)“兩會(huì)”，核電首次被寫入了政府工作報(bào)告；11月，國(guó)務(wù)院在《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃(2014～2020年)》中提出要“研究論證內(nèi)陸核電建設(shè)”。2015年開年以來(lái)，隨著1月12日秦山核電廠擴(kuò)建項(xiàng)目方家山核電工程2號(hào)機(jī)組成功并網(wǎng)發(fā)電，核電重啟進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段；2月4日，中國(guó)和阿根廷簽署《關(guān)于在阿根廷合作建設(shè)壓水堆核電站的協(xié)議》，我國(guó)自主三代核電技術(shù)“華龍一號(hào)”成功敲開了“出海”大門。內(nèi)外兼修，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為核電板塊將迎來(lái)投資的黃金期。
數(shù)據(jù)顯示，46只具備核電題材的個(gè)股在2014年實(shí)現(xiàn)了不同程度的上漲，其中25只跑贏大盤，蘭石重裝、丹甫股份、中國(guó)一重等8只股股價(jià)翻倍。進(jìn)入2015年，核電股表現(xiàn)繼續(xù)給力，僅1月份就收獲了近10%的漲幅，而同期大盤跌幅超過(guò)了4%。
機(jī)構(gòu)關(guān)注：
看好新能源主題投資機(jī)會(huì)
對(duì)于新能源這一投資概念，記者統(tǒng)計(jì)多家券商研報(bào)發(fā)現(xiàn)，幾乎是一致看好，尤其是年初核電“出海”落地、2015年光伏裝機(jī)目標(biāo)規(guī)劃量增50%、70城市推廣新能源汽車等政策紅利，2015年新能源板塊將迎來(lái)投資價(jià)值新時(shí)期。
海通證券電力設(shè)備新能源首席分析師周旭輝表示，2015年新能源行業(yè)的投資機(jī)會(huì)主要在光伏、風(fēng)電、電動(dòng)車、儲(chǔ)能等方面。其中，光伏將因配額制出臺(tái)等因素致使行業(yè)景氣仍在上行；風(fēng)電則因上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)，行業(yè)搶裝激活盈利，特高壓打開空間；電動(dòng)車的銷量在2015年沖關(guān)，將迎來(lái)跨越式發(fā)展；儲(chǔ)能則是新能源的“后市場(chǎng)”，國(guó)外分布式萌芽已生，國(guó)內(nèi)政策將醞釀出臺(tái)。
中銀國(guó)際證券在研報(bào)中表示，新能源汽車產(chǎn)業(yè)化加速，開放的互聯(lián)網(wǎng)模式是現(xiàn)階段低成本開發(fā)和生產(chǎn)的關(guān)鍵途徑，這一模式可能吸引與整合更多的優(yōu)秀資源，被更多的參與者接受。而在能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和節(jié)能減排驅(qū)動(dòng)下，清潔能源發(fā)展仍是大主題。國(guó)內(nèi)光伏運(yùn)營(yíng)企業(yè)的格局還在形成中，在行業(yè)扶持下仍有空間，仍看好單晶產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)發(fā)展；風(fēng)電產(chǎn)業(yè)仍推薦優(yōu)勢(shì)風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商以及創(chuàng)新型設(shè)備企業(yè)；隨著新能源發(fā)電比例的提升，以及新能源汽車的發(fā)展，針對(duì)儲(chǔ)能的扶持有可能提上日程；核電重啟，設(shè)備材料優(yōu)先回彈，運(yùn)營(yíng)和控制系統(tǒng)受益顯著。
投資焦點(diǎn)：
核電和新能源汽車將成亮點(diǎn)
對(duì)于新能源產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，投資機(jī)會(huì)與政策扶持的相關(guān)程度十分顯著，政策紅利對(duì)于其中各個(gè)板塊的投資價(jià)值影響頗大。對(duì)于2015年新能源投資亮點(diǎn)，眾多機(jī)構(gòu)都將核電和新能源汽車列入名單。
核電方面，今年以來(lái)，行業(yè)出現(xiàn)了眾多實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，如內(nèi)陸核電重啟、對(duì)外核技術(shù)“走出去”等。1月秦山核電廠擴(kuò)建項(xiàng)目方家山核電工程2號(hào)機(jī)組成功并網(wǎng)發(fā)電標(biāo)志著核電重啟進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段，2月中國(guó)和阿根廷簽署《關(guān)于在阿根廷合作建設(shè)壓水堆核電站的協(xié)議》表明核技術(shù)將走出國(guó)門。
渤海證券分析師在研報(bào)中指出，核電重啟將給整個(gè)核電產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)前所未有的黃金機(jī)遇。根據(jù)我國(guó)中長(zhǎng)期核電發(fā)展規(guī)劃顯示，到2020年核電運(yùn)行裝機(jī)容量要達(dá)到8000萬(wàn)千瓦，按此計(jì)算，我國(guó)核電總投資規(guī)模將高達(dá)萬(wàn)億元，核電設(shè)備市場(chǎng)空間則超過(guò)3000億元。申萬(wàn)宏源認(rèn)為，核電項(xiàng)目重啟、“走出去”戰(zhàn)略及中電投國(guó)核重組繼續(xù)提升該板塊估值，相關(guān)個(gè)股的機(jī)會(huì)至少將持續(xù)至2015年全年，甚至更遠(yuǎn)。
新能源汽車亦是新能源板塊中不可忽視的投資重點(diǎn)。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2014年全年累計(jì)生產(chǎn)新能源汽車8.39萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)近4倍，順利實(shí)現(xiàn)新能源汽車產(chǎn)銷量的放量；2015年1月，新能源汽車產(chǎn)量同比增長(zhǎng)近5倍。此外，截至去年底，列入新能源汽車推廣應(yīng)用城市中有70個(gè)城市出臺(tái)了新能源汽車推廣應(yīng)用配套政策措施。2015年，新能源汽車市場(chǎng)仍將延續(xù)2014年高速增長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)銷量將突破20萬(wàn)輛，主要增長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)源于充電設(shè)施的不斷完善及個(gè)人乘用車市場(chǎng)的爆發(fā)。
海通證券分析稱，2015年是新能源汽車第二輪推廣期大考之年，行業(yè)基本面更好更強(qiáng)。盡管前期油價(jià)下跌壓低行業(yè)的預(yù)期和估值，但國(guó)內(nèi)新能源汽車發(fā)展趨勢(shì)不改,未來(lái)超預(yù)期空間較大，建議珍惜籌碼配置，把握投資機(jī)遇。其中，新能源公交推廣確定性最強(qiáng)，源于霧霾污染治理和公共系統(tǒng)建設(shè)，新能源公交推廣勢(shì)在必行。國(guó)元證券認(rèn)為，動(dòng)力電池是新能源汽車的核心，尤其體現(xiàn)在動(dòng)力電池成組以及動(dòng)力總成。目前我國(guó)的充電樁數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上電動(dòng)汽車發(fā)展的需要，“充電難”是我國(guó)電動(dòng)汽車最大的瓶頸，充電樁建設(shè)鼓勵(lì)政策會(huì)陸續(xù)出臺(tái)。
