中國儲能網(wǎng)訊：當前，全球正在進行一場由使用化石能源轉(zhuǎn)變?yōu)槭褂每稍偕茉吹男履茉锤锩?。在近期地方“兩會”上，治霾、新能源也再度被熱議。在去年底國務院辦公廳發(fā)布的《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃(2014～2020年)》中，確立了我國到2020年的戰(zhàn)略方針與目標，非化石能源占一次能源消費比重達到15%。今年年初，一系列政策利好也驅(qū)動著新能源產(chǎn)業(yè)的長足發(fā)展，新能源概念中的核電、光伏、風電、新能源汽車等板塊表現(xiàn)不俗。有多家券商在近期的報告中提及了新能源主題的2015年投資機會。而隨著政策紅利持續(xù)發(fā)酵，在內(nèi)陸核電重啟、核電“出?！钡纫蛩赜绊懴拢?015年核電板塊將成為新藍海。
年初預熱：
核電板塊迎來“開門紅”
新能源板塊因政策紅利持續(xù)釋放，成為眾多券商一致推薦的投資概念，其中核電板塊今年開年以來的表現(xiàn)尤其不俗。
從去年以來，隨著我國核電重啟信號的不斷加強，2014年全國“兩會”，核電首次被寫入了政府工作報告；11月，國務院在《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃(2014～2020年)》中提出要“研究論證內(nèi)陸核電建設”。2015年開年以來，隨著1月12日秦山核電廠擴建項目方家山核電工程2號機組成功并網(wǎng)發(fā)電，核電重啟進入實質(zhì)性階段；2月4日，中國和阿根廷簽署《關于在阿根廷合作建設壓水堆核電站的協(xié)議》，我國自主三代核電技術“華龍一號”成功敲開了“出海”大門。內(nèi)外兼修，業(yè)內(nèi)普遍認為核電板塊將迎來投資的黃金期。
數(shù)據(jù)顯示，46只具備核電題材的個股在2014年實現(xiàn)了不同程度的上漲，其中25只跑贏大盤，蘭石重裝、丹甫股份、中國一重等8只股股價翻倍。進入2015年，核電股表現(xiàn)繼續(xù)給力，僅1月份就收獲了近10%的漲幅，而同期大盤跌幅超過了4%。
機構(gòu)關注：
看好新能源主題投資機會
對于新能源這一投資概念，記者統(tǒng)計多家券商研報發(fā)現(xiàn)，幾乎是一致看好，尤其是年初核電“出?！甭涞亍?015年光伏裝機目標規(guī)劃量增50%、70城市推廣新能源汽車等政策紅利，2015年新能源板塊將迎來投資價值新時期。
海通證券電力設備新能源首席分析師周旭輝表示，2015年新能源行業(yè)的投資機會主要在光伏、風電、電動車、儲能等方面。其中，光伏將因配額制出臺等因素致使行業(yè)景氣仍在上行；風電則因上網(wǎng)電價下調(diào)，行業(yè)搶裝激活盈利，特高壓打開空間；電動車的銷量在2015年沖關，將迎來跨越式發(fā)展；儲能則是新能源的“后市場”，國外分布式萌芽已生，國內(nèi)政策將醞釀出臺。
中銀國際證券在研報中表示，新能源汽車產(chǎn)業(yè)化加速，開放的互聯(lián)網(wǎng)模式是現(xiàn)階段低成本開發(fā)和生產(chǎn)的關鍵途徑，這一模式可能吸引與整合更多的優(yōu)秀資源，被更多的參與者接受。而在能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和節(jié)能減排驅(qū)動下，清潔能源發(fā)展仍是大主題。國內(nèi)光伏運營企業(yè)的格局還在形成中，在行業(yè)扶持下仍有空間，仍看好單晶產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)發(fā)展；風電產(chǎn)業(yè)仍推薦優(yōu)勢風電運營商以及創(chuàng)新型設備企業(yè)；隨著新能源發(fā)電比例的提升，以及新能源汽車的發(fā)展，針對儲能的扶持有可能提上日程；核電重啟，設備材料優(yōu)先回彈，運營和控制系統(tǒng)受益顯著。
投資焦點：
核電和新能源汽車將成亮點
對于新能源產(chǎn)業(yè)來說，投資機會與政策扶持的相關程度十分顯著，政策紅利對于其中各個板塊的投資價值影響頗大。對于2015年新能源投資亮點，眾多機構(gòu)都將核電和新能源汽車列入名單。
核電方面，今年以來，行業(yè)出現(xiàn)了眾多實質(zhì)性進展，如內(nèi)陸核電重啟、對外核技術“走出去”等。1月秦山核電廠擴建項目方家山核電工程2號機組成功并網(wǎng)發(fā)電標志著核電重啟進入實質(zhì)性階段，2月中國和阿根廷簽署《關于在阿根廷合作建設壓水堆核電站的協(xié)議》表明核技術將走出國門。
渤海證券分析師在研報中指出，核電重啟將給整個核電產(chǎn)業(yè)鏈帶來前所未有的黃金機遇。根據(jù)我國中長期核電發(fā)展規(guī)劃顯示，到2020年核電運行裝機容量要達到8000萬千瓦，按此計算，我國核電總投資規(guī)模將高達萬億元，核電設備市場空間則超過3000億元。申萬宏源認為，核電項目重啟、“走出去”戰(zhàn)略及中電投國核重組繼續(xù)提升該板塊估值，相關個股的機會至少將持續(xù)至2015年全年，甚至更遠。
新能源汽車亦是新能源板塊中不可忽視的投資重點。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2014年全年累計生產(chǎn)新能源汽車8.39萬輛，同比增長近4倍，順利實現(xiàn)新能源汽車產(chǎn)銷量的放量；2015年1月，新能源汽車產(chǎn)量同比增長近5倍。此外，截至去年底，列入新能源汽車推廣應用城市中有70個城市出臺了新能源汽車推廣應用配套政策措施。2015年，新能源汽車市場仍將延續(xù)2014年高速增長的發(fā)展態(tài)勢，預計銷量將突破20萬輛，主要增長動力來源于充電設施的不斷完善及個人乘用車市場的爆發(fā)。
海通證券分析稱，2015年是新能源汽車第二輪推廣期大考之年，行業(yè)基本面更好更強。盡管前期油價下跌壓低行業(yè)的預期和估值，但國內(nèi)新能源汽車發(fā)展趨勢不改,未來超預期空間較大，建議珍惜籌碼配置，把握投資機遇。其中，新能源公交推廣確定性最強，源于霧霾污染治理和公共系統(tǒng)建設，新能源公交推廣勢在必行。國元證券認為，動力電池是新能源汽車的核心，尤其體現(xiàn)在動力電池成組以及動力總成。目前我國的充電樁數(shù)量遠遠跟不上電動汽車發(fā)展的需要，“充電難”是我國電動汽車最大的瓶頸，充電樁建設鼓勵政策會陸續(xù)出臺。
