中國儲能網(wǎng)訊:華銳風(fēng)電第三屆董事會(huì)成員將在2月12日舉行的臨時(shí)股東大會(huì)上選舉產(chǎn)生。
新一屆董事會(huì)由9名董事組成,其中獨(dú)立董事3名。從15位候選人名單來看,第二屆董事會(huì)成員將有可能被全部替換。值得注意的是,華銳風(fēng)電新晉第一大股東萍鄉(xiāng)市富海新能投資中心(有限合伙)(下稱“富海新能”)推薦的候選人有4名,包括陳瑋、肖群、匡曉明和李明山。
富海新能是深圳市東方富海投資管理有限公司(下稱“東方富海”)旗下的基金,于2014年12月聯(lián)合大連匯能投資控股集團(tuán)公司旗下的大連匯能投資中心(下稱“大連匯能”)共同注資17.8億元,有驚無險(xiǎn)地化解了華銳風(fēng)電的債券兌付危機(jī)。
華銳風(fēng)電主營風(fēng)力發(fā)電機(jī)組的制造、銷售,于2011年在上海證券交易所[微博]上市,曾在中國風(fēng)電整機(jī)廠商排名第一,但由于2012、2013年連續(xù)兩年虧損,公司于2014年5月被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警告,并變更股票簡稱為*ST銳電。中國風(fēng)能協(xié)會(huì)于2015年1月31日發(fā)布的最新排名顯示,2014年華銳風(fēng)電新增裝機(jī)容量100.05萬千瓦,居全國前十位。
富海新能注資華銳風(fēng)電并非簡單的財(cái)務(wù)投資,據(jù)悉,其取得的股份將作為限售股鎖定一年,并推薦候選人競選華銳風(fēng)電第三屆董事會(huì)成員。
“基金將制定切實(shí)可行的經(jīng)營計(jì)劃,充實(shí)公司管理團(tuán)隊(duì),引入經(jīng)驗(yàn)豐富的職業(yè)經(jīng)理人,爭取實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)扭虧為盈?!比A銳風(fēng)電管理層人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道:“先期清理應(yīng)收、應(yīng)付賬款,后續(xù)關(guān)注風(fēng)電運(yùn)維、機(jī)組以新?lián)Q舊等新增市場?!?
華銳風(fēng)電于2015年1月31日發(fā)布公告稱,經(jīng)財(cái)務(wù)部門初步測算,預(yù)計(jì)2014年度業(yè)績與上年同期相比,將實(shí)現(xiàn)扭虧為盈,實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1900萬元左右;預(yù)計(jì)公司2014年末凈資產(chǎn)為正值。 危機(jī)處理:富海新能介入 在華銳風(fēng)電因債券兌付危機(jī),有可能面臨破產(chǎn)清算或股票暫停上市之際,富海新能聯(lián)合大連匯能共計(jì)投入資金17.8億元,確保華銳風(fēng)電于2014年12月29日全額兌付了本息25.6億余元的回售債券本息,股票于當(dāng)日復(fù)牌。
該筆債券為華銳風(fēng)電2011年底在上市當(dāng)年發(fā)行的第一期公司債券,總規(guī)模28億元。其中品種一(以下簡稱“122115”)為5年期,附第三年末(2014年12月26日前)發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán),發(fā)行規(guī)模為26億元;品種二(以下簡稱“122116”)為5年期,發(fā)行規(guī)模為2億元。
如果“122115”持有人在2014年12月26日前全部行使回售選擇權(quán),則華銳風(fēng)電需償付的債券本金及利息合計(jì)27.68億元。但截至2014年12月中旬,該公司實(shí)際可用于償還公司債券的資金僅有6.53億元,缺口巨大,存在違約風(fēng)險(xiǎn)。
通過實(shí)施《出售應(yīng)收賬款、資本公積金轉(zhuǎn)增股本和股份讓渡解決公司債券兌付的方案》,華銳風(fēng)電最終成功化解了此次債券兌付危機(jī),富海新能取得了19.85%的華銳風(fēng)電股份,取代大連重工(002204,股吧)(11.90, -0.12, -1.00%)成為第一大股東;大連匯能取得了4.02%的股份,位列第七大股東。在上述股份之外,兩投資機(jī)構(gòu)還共同受讓了華銳風(fēng)電賬面原值18.75億元的應(yīng)收賬款。
大股東富海新能的管理人為東方富海,對于東方富海,資本市場人士并不陌生。其創(chuàng)始人陳瑋此前曾擔(dān)任過深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)總裁,2006年創(chuàng)辦東方富海,其班底成員多為深圳創(chuàng)新投原高管。目前,東方富海已經(jīng)累計(jì)管理了11只基金,管理資本總規(guī)模超過100億元,另外還與深圳國資委[微博]旗下深圳市遠(yuǎn)致投資有限公司共同成立了從事并購重組業(yè)務(wù)的深圳市遠(yuǎn)致富海投資管理公司,重點(diǎn)關(guān)注戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的并購整合。
自成立以來,東方富海在資本市場非?;钴S,每年均有多個(gè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)IPO及并購,所投項(xiàng)目超過150個(gè),其中已經(jīng)有35個(gè)項(xiàng)目通過上市、并購等方式退出。近一年來在A股掛牌的我武生物(300357,股吧)、艾比森(300389,股吧)、昆侖萬維(300418,股吧)等公司均有東方富海的身影。
在投入巨資后,富海新能和大連匯能承諾其股份將鎖定一年,“公司新股東已出具《股份鎖定承諾函》,在十二個(gè)月內(nèi),不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的公司股份,也不由公司回購該等股份?!比A銳風(fēng)電管理層人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道。
從承接應(yīng)收賬款、推薦董事會(huì)候選人、鎖定股份的舉動(dòng)可以看出,富海新能注資華銳風(fēng)電并非簡單的財(cái)務(wù)投資。
“基金將制定切實(shí)可行的經(jīng)營計(jì)劃,充實(shí)公司管理團(tuán)隊(duì),引入經(jīng)驗(yàn)豐富的職業(yè)經(jīng)理人,爭取實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)扭虧為盈,并重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)電運(yùn)維和機(jī)組以新?lián)Q舊新增市場?!鄙鲜鋈耸空f。 戰(zhàn)略目標(biāo):?;乜钤鲇唵?據(jù)悉,富海新能將推薦四位候選人進(jìn)入華銳風(fēng)電第三屆董事會(huì),分別為陳瑋、肖群、匡曉明、李明山。
而華銳風(fēng)電第二屆董事會(huì)目前仍然在任的韓俊良等6位董事,因可能面臨證監(jiān)會(huì)[微博]處罰,或?qū)⒉辉龠m宜出任上市公司董事職務(wù)。
近年來華銳風(fēng)電的董事會(huì)和經(jīng)營層一直處于動(dòng)蕩之中,先后兩次被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,經(jīng)營業(yè)績也節(jié)節(jié)下滑。
2012年8月,尉文淵在華銳風(fēng)電遭遇業(yè)績危機(jī)時(shí)進(jìn)入董事會(huì),成為董事、副董事長兼代理總裁,后于2013年3月接任董事長之職。然而,僅僅兩個(gè)月之后,尉文淵就在董事會(huì)辭去公司一切職務(wù)。
此后,來自大連重工的王原被選為董事長,劉征奇接任總裁。然而,一年零兩個(gè)月之后,王原也于2014年7月辭去董事長職務(wù)。至此,華銳風(fēng)電董事長一直處于空缺狀態(tài),其職責(zé)由副董事長陶剛代理。
東方富海董事長陳瑋為廈門大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)博士,廈門大學(xué)、廈門國家會(huì)計(jì)學(xué)院、蘭州商學(xué)院兼職教授,北京大學(xué)、清華大學(xué)、上海復(fù)旦大學(xué)EMBA及總裁班授課教授,荷蘭尼津洛德大學(xué)工商管理項(xiàng)目訪問學(xué)者,中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長、中國投資協(xié)會(huì)創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會(huì)副會(huì)長。他曾任蘭州商學(xué)院會(huì)計(jì)系主任,深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)會(huì)長、深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)總裁,后創(chuàng)辦深圳市東方富海投資管理有限公司并擔(dān)任董事長、創(chuàng)始合伙人。
此次來自東方富海的其余幾位董事候選人也頗有來頭。候選人肖群畢業(yè)于武漢大學(xué)[微博],任東方富海合伙人,亦是富海新能的執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表,除有豐富的實(shí)業(yè)和投資經(jīng)驗(yàn)之外,目前還擔(dān)任上市公司艾比森的董事一職。
富海新能推薦的董事候選人李明山,更是證券市場的風(fēng)云人物。李明山自2001年加入海通證券(600837,股吧)以來,一直擔(dān)任總經(jīng)理之職位。到去年因退休卸任總經(jīng)理的13年里,海通證券業(yè)績不斷提升,近幾年資產(chǎn)總額和資產(chǎn)凈值穩(wěn)居行業(yè)第二?!澳苷垇砝蠲魃匠鋈味拢矎牧硪粋€(gè)側(cè)面證實(shí)了東方富海在資本市場的能量不小?!币晃还蓶|代表告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道。
全新面孔的華銳風(fēng)電將確定切實(shí)可行的戰(zhàn)略規(guī)劃,爭取實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)扭虧為盈。
華銳管理層人士告訴記者:“華銳風(fēng)電在做好主營業(yè)務(wù),陸續(xù)清理應(yīng)收應(yīng)付賬款的同時(shí),將重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)電運(yùn)維市場的新增盈利點(diǎn)?!?
幾乎所有風(fēng)電設(shè)備商都極為看好風(fēng)電運(yùn)維市場,其盈利模式類似于汽車4S店。在風(fēng)電機(jī)組質(zhì)保期3-5年后,發(fā)電商若要維護(hù)機(jī)組需要單獨(dú)向設(shè)備制造商支付費(fèi)用。中國風(fēng)能協(xié)會(huì)的最新統(tǒng)計(jì)顯示,2014年,中國新增風(fēng)電裝機(jī)容量創(chuàng)紀(jì)錄地超過2330萬千瓦,全國累計(jì)并網(wǎng)容量超過1億千瓦,同比增長22%,運(yùn)維市場潛力巨大。按目前每瓦風(fēng)電運(yùn)維成本0.5元粗略測算,未來8年,中國風(fēng)電運(yùn)維市場將會(huì)達(dá)到千億元以上規(guī)模。
同時(shí),風(fēng)機(jī)的以新?lián)Q舊也會(huì)帶來相應(yīng)的市場機(jī)會(huì)。
1月22日,彭博新能源財(cái)經(jīng)(BNEF)發(fā)布最新的風(fēng)電市場數(shù)據(jù)報(bào)告,2014年中國陸上風(fēng)電新增裝機(jī)量達(dá)20.7吉瓦,占全球新增裝機(jī)的40%,是美國的4倍,從2009年開始,中國已連續(xù)6年超過美國,問鼎全球最大風(fēng)電市場。
“全球風(fēng)電裝機(jī)的迅速反彈是多重特殊因素共同造就的,并不代表未來的發(fā)展藍(lán)圖?!盉NEF歐洲風(fēng)電分析員David Hostert坦言,“值得注意的是,其中有超過1吉瓦的裝機(jī),來自于已建風(fēng)場的以新?lián)Q舊。這意味著更高效利用有限的好風(fēng)區(qū),以新型高效率風(fēng)機(jī)替代已有的舊風(fēng)機(jī),將成為風(fēng)電設(shè)備制造商及風(fēng)場業(yè)主在逐漸飽和的新增裝機(jī)市場中拓展業(yè)務(wù)的新機(jī)遇?!?