中國儲能網訊：近期，市場關于磷酸鐵鋰企業(yè)醞釀漲價的消息層出不窮。12月15日，財聯社方面還表示，在近期召開的中國化學與物理電源行業(yè)協會磷酸鐵鋰材料分會第一屆第三次理事會會議上獲悉，多家頭部企業(yè)已開始對產品價格進行調整。磷酸鐵鋰行業(yè)正掀起一波密集的提價浪潮。據了解，一家主要廠商已明確2026年起全系列磷酸鐵鋰產品加工費將統一上調。另有行業(yè)人士透露，前期已經對客戶落地提價。也有企業(yè)仍在與客戶進行緊鑼密鼓地談判，但也表示“漲價已成為大勢所趨”，這有望修復行業(yè)企業(yè)利潤水平。
據不完全了解，目前已經有包括龍蟠科技、湖南裕能、萬潤新能、德方納米、安達科技等在內的多家企業(yè)在回復投資者問詢或是接受媒體采訪時回應了漲價的相關事宜。SMM大致整理如下：
龍蟠科技在12月4日前后接受《華夏時報網》記者的采訪時曾表示，公司銷售目前正在與客戶商議相關的漲價事宜，但并沒有公開發(fā)布提價函。提及漲價的原因，龍蟠科技表示，一是成本提升，二是下游需求增長，另外，行業(yè)也在反內卷。
而湖南裕能身為國內磷酸鐵鋰頭部廠商之一，其此前也透露出漲價的消息，在接受投資者活動調研時被問及公司漲價的基礎，湖南裕能表示，主要是基于公司產品供不應求的市場情況，尤其是新產品系列供需矛盾突出，以及部分原材料價格上漲帶來的壓力，公司與客戶積極開展商務談判，目前已取得較好的效果。
萬潤新能也在此前接受投資者活動調研時被問及這段時間產品漲價的背景和落地情況，公司回應稱，下游儲能、動力市場持續(xù)高景氣，尤其是在政策推動、經濟性和 AIDC 配儲等國內外新型增量場景頻出等因素共同催化下，儲能市場對于磷酸鐵鋰產品的需求大增。同時，行業(yè)整體經過兩年多的虧損，擴產節(jié)奏放緩，2025 年第三季度，公司綜合毛利率較上年同期上升 3.28%，業(yè)績虧損逐步收窄。目前，公司已與客戶開展商務談判，并取得積極效果。
德方納米在11月20日接受投資者問詢時被問及“反內卷背景下，公司磷酸鐵鋰價格是否存在提價空間”的問題，彼時，公司回應稱，“反內卷”可以促進行業(yè)回歸良性競爭、有序發(fā)展，有利于促進產業(yè)鏈上下游逐步形成供需動態(tài)平衡、技術持續(xù)創(chuàng)新、產品質量躍遷的正向循環(huán)。公司將根據市場及產品綜合情況，適時調整銷售策略。之后，在接受媒體采訪相關漲價事宜時表示，公司正在跟客戶針對漲價的事情進行商務談判，公司表示， “目前磷酸鐵鋰價格本來就處于低位，疊加現在需求特別好。磷酸鐵鋰和碳酸鋰是聯動的，碳酸鋰漲價，磷酸鐵鋰售價也會上漲的。我們產品價格就是市場的價格?！?/span>
安達科技方面在接受媒體采訪時也提到，今年公司的產品價格肯定有上調，因為每家客戶的議價能力不一樣，議價結果也不一樣。其表示，當前整個磷酸鐵鋰廠家的漲價意愿都比較強烈，當前具備三代產品（高壓實）以上產品量產能力的企業(yè)基本是滿產滿銷的狀態(tài)，也給大家提供了漲價的基礎。
而針對磷酸鐵鋰企業(yè)醞釀漲價相關事宜的情況，SMM近期也有跟進調研，據SMM了解，近期，磷酸鐵鋰企業(yè)與下游電芯廠繼續(xù)展開漲價談判，頭部企業(yè)本次展開的是第二輪談漲，但大部分其他的材料廠第一輪談漲仍未落地。下游電芯廠整體仍處于接受原料漲價導致正極材料有漲價的趨勢，但實際漲價落地仍需進一步等待上下游的談判結果。
原材料價格上漲、下游需求超預期、反內卷等因素帶動磷酸鐵鋰報價上漲
磷酸鐵鋰現貨報價方面，隨著碳酸鋰價格的持續(xù)上漲，不同壓實密度的磷酸鐵鋰價格也均有不同程度的上漲，以磷酸鐵鋰動力型壓實密度≥2.55g/cm3的價格為例，截止12月16日，其現貨報價漲至40850~46050元/噸，均價報43450元/噸，較6月24日的32930低點上漲10520元/噸，漲幅達31.95%；磷酸鐵鋰儲能型壓實密度≥2.50g/cm3現貨報價在12月16日漲至38750~42050元/噸，均價報40400元/噸，較6月23日的低點31000元/噸上漲9400元/噸，漲幅達30.32%。
對于磷酸鐵鋰漲價的原因，前文磷酸鐵鋰企業(yè)已經有所提及，主要便是原材料碳酸鋰漲價，下游需求持續(xù)向好，磷酸鐵鋰高端產品供應偏緊以及行業(yè)反內卷等因素綜合帶動。具體來看：
碳酸鋰價格方面，據SMM現貨報價顯示，自6月底以來，隨著國內“反內卷”政策的持續(xù)發(fā)力以及碳酸鋰供應端的擾動，疊加“金九銀十”帶來的超預期下游旺盛需求的提振，國內碳酸鋰市場進入去庫周期，現貨報價整體呈現上漲態(tài)勢，帶動以碳酸鋰為原材料的六氟磷酸鋰、磷酸鐵鋰等環(huán)節(jié)價格也有所上行。截至12月16日，國產電池級碳酸鋰現貨報價漲至94000~97000元/噸，均價報95850元/噸，較6月24日年內低點上漲35950元/噸，漲幅達60.02%。
下游需求方面，據SMM了解，自進入“金九銀十”傳統下游消費旺季以來，動力電池及儲能的需求便維持增長態(tài)勢，且9月份儲能電芯市場便已經處于供需偏緊的態(tài)勢，產量與出貨量相較8月份實現環(huán)比雙增；10月正極材料延續(xù)了9月的增長態(tài)勢，動力與儲能市場表現均十分亮眼，10月新能源汽車市場在假期消費，延續(xù)的車貸貼息政策及重點新車型交付放量的共同驅動下，零售與批發(fā)端的表現雙雙超預期；儲能市場則延續(xù)供不應求的態(tài)勢，出貨量級維持高位。
進入11月，下游需求持續(xù)向好，拉動正極材料產量延續(xù)增長態(tài)勢。新能源汽車板塊得益于消費前置和車企提前沖量的雙重驅動，11月銷量仍有增長；儲能電芯市場則依舊延續(xù)供不應求的態(tài)勢，供應偏緊的格局持續(xù)。
而進入12月份以來，下游需求的預期表現依舊可圈可點，新能源汽車市場，SMM預計12月份，市場或迎來全年銷售峰值，在廠商壓價沖量與地方補貼政策窗口期臨近的推動下，銷量有望創(chuàng)下新高。但動力電芯在終端去庫沖銷的背景下，排產會小幅下滑；儲能方面，SMM預計，為滿足國內年底并網節(jié)點及海外需求增長，儲能電芯排產維持高位。因此整體來看，SMM預計12月電芯排產將繼續(xù)維持高位，但環(huán)比11月出現溫和回落。
行業(yè)反內卷方面，11月18日，以以“合規(guī)筑基 創(chuàng)新降本 共生破局”為主題的《磷酸鐵鋰材料行業(yè)成本研究》研討會在工業(yè)和信息化部新聞宣傳中心發(fā)布廳召開。會議提到，自2022年以來，磷酸鐵鋰材料行業(yè)深陷產能過剩、同質化競爭泥潭，成本與價格矛盾突出，已成為鋰電產業(yè)鏈利潤承壓最為嚴重的環(huán)節(jié)。中國化學與物理電源行業(yè)協會副秘書長湯雁表示，盡管2025年以來，受下游新能源汽車和儲能市場快速增長帶動，磷酸鐵鋰材料需求大增，頭部企業(yè)訂單已排至2026年，產能滿產，但磷酸鐵鋰材料成本壓力仍未根本緩解，無序競爭疊加產業(yè)鏈利潤分配不合理，正不斷瓦解我國來之不易的全球供應鏈優(yōu)勢。
針對這些痛點，湯雁發(fā)出協同行動倡議：以成本指數為“度量衡”，重建市場定價邏輯，遏制“內卷式”惡性競爭；以創(chuàng)新升級為“突破口”，開辟價值增長新賽道，推動行業(yè)從“規(guī)模競爭”向“質量競爭”跨越；以供需平衡為“著力點”，構建協同發(fā)展生態(tài)，引導產能有序釋放。
目前大部分磷酸鐵鋰企業(yè)訂單已飽和 這一情況能持續(xù)到幾時？
從當前磷酸鐵鋰產能來看，SMM表示，自2025年第三季度起，伴隨下游需求持續(xù)增量，中國磷酸鐵鋰材料產能逐漸達到滿產狀態(tài)，單月開工率達到近80%，部分閑置產能投入生產。預計2026年，需求短期內不會有太大縮減，多數頭部企業(yè)將擴建新產能以滿足更多訂單需求，預計產能將進一步增加。
而現貨市場方面，據SMM了解，當前磷酸鐵鋰市場的訂單量依舊可觀。據SMM上周了解，磷酸鐵鋰材料廠整體生產維持穩(wěn)定，大部分磷酸鐵鋰企業(yè)訂單仍處在飽和狀態(tài)，增量困難。部分中小企業(yè)逐漸成為代工廠，且訂單也相對飽和，可見目前下游訂單的起量讓市場上原本的閑置產能逐漸運轉起來。
需求端，上周下游訂單需求量維持較高水平，并預計這一現象將延續(xù)到年末。預計12月下游電芯廠和材料廠整體排產均持平微減，比上一版本預期表現好，主要因為：雖然乘用車訂單在本月表現將有小幅減弱，但由于儲能和商用車訂單整體仍仍有較好表現，導致下游電芯廠整體需求仍能保持相對穩(wěn)定的水平。另外，頭部電芯廠訂單整體保持幾乎滿產且部分廠家維持增無可增的狀態(tài)，但小電芯廠訂單有所回落。
至于磷酸鐵鋰價格與成本的變化，SMM預計，2025年四季度磷酸鐵鋰正極材料價格整體隨碳酸鋰小幅抬升而走高，但增幅有限。更重要的取決于加工費漲價談判結果，近期由于行業(yè)下游需求向好，導致各材料廠挺價意愿堅決，包括原料磷酸鐵環(huán)節(jié)展示出較強的談漲情緒。分細節(jié)來看，高壓實材料漲價可能性較大，但中低壓實由于產能過剩，以及技術門檻較低，最終漲價可能性較低。成本方面，目前而言內行業(yè)整體成本已處在相對較低水平，短期內較難有明顯變化，長遠來看，降低原料成本（如：部分摻混回收材料）或將成為企業(yè)考慮降本的趨勢。
遠期價格來看，SMM認為，中低粉壓材料（粉體壓實低于2.45g/cc）由于技術門檻較低，產品同質化嚴重，且產能過剩，其加工費漲幅將難以繼續(xù)提升。相比之下，高粉壓材料（粉體壓實超過2.55g/cc）由于產量有限，能夠實現批量生產和交付的企業(yè)較少，因此較為稀缺，具有更強的議價能力，這類材料有望在未來提升加工費價格。同時也需要關注后續(xù)碳酸鋰等原材料價格的走勢對磷酸鐵鋰成本的影響。
根據國金證券研報，預計2025年，行業(yè)對高壓密磷酸鐵鋰產品的需求、供給分別為73萬噸、78萬噸，供需整體偏緊。業(yè)內分析認為，隨著2026年動力電池對高端產品需求的進一步擴大，以及儲能廠商自身產品迭代，需要高端鐵鋰產品的支撐，預計明年高壓密產品的供需，仍將持續(xù)偏緊。
東莞證券指出，當前海內外市場儲能需求共振，一二線儲能電芯廠商持續(xù)處于滿產滿銷的狀態(tài)。與此同時，新能源汽車市場處于傳統旺季，10月新能源汽車月度銷量再創(chuàng)新高，市場滲透率突破50%，鋰電池整體需求維持景氣。在下游需求旺盛帶動下，近期碳酸鋰、磷酸鐵鋰正極、6F等環(huán)節(jié)持續(xù)漲價。Q4產業(yè)鏈有望量價齊升，業(yè)績逐季向上可期。對于明年鋰電池整體需求的展望保持樂觀，產業(yè)鏈供需格局趨于改善。
而全球儲能市場的持續(xù)擴張也令市場對儲能行業(yè)對未來鋰市場的帶動情況十分看好，據財聯社方面消息，行業(yè)咨詢機構Adamas Intelligence指出，隨著電動汽車普及進入相對成熟階段，儲能需求的增長將成為2026年電池生產進而影響鋰需求的“最大波動因素”。花旗集團、瑞銀集團和伯恩斯坦預測，這種擴張將推動全球鋰市在明年出現供不應求的局面。儲能領域對鋰的需求明年可能增長55%，遠超電動汽車領域19%的增幅。
