中國儲能網(wǎng)訊：近日，在美國底特律舉行的2025北美電池展上，曾經(jīng)聚焦電動汽車動力電池的各大電池巨頭展臺紛紛“變臉”，儲能電池成為這些廠商展示的重點，涵蓋數(shù)據(jù)中心備用電源、綠色能源配套儲能系統(tǒng)等多元應(yīng)用。
這種戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向并非美國獨(dú)有，在中國、歐洲等主要市場，鋰電巨頭們正集體將目光投向儲能賽道。這一轉(zhuǎn)變的背后，是全球鋰電產(chǎn)業(yè)的深刻變局。隨著全球碳中和進(jìn)程加速，可再生能源占比持續(xù)提升，儲能作為平抑電網(wǎng)波動、提升能源利用效率的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，市場需求呈爆發(fā)式增長。再加上全球電動汽車市場增長放緩、動力電池行業(yè)競爭日趨白熱化，以寧德時代為代表的電池企業(yè)正加速轉(zhuǎn)向儲能領(lǐng)域，這一轉(zhuǎn)變既是市場驅(qū)動的必然選擇，也是技術(shù)優(yōu)勢的自然延伸。
儲能電池增長率“倍殺”動力電池
首先需要注意的是，業(yè)內(nèi)一般按用途將儲能分為大型儲能（大儲）、工商業(yè)儲能（工商儲）、戶用儲能（戶儲）。大儲主要指電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)的儲能電站；工商儲是安裝于工商業(yè)用戶側(cè)的儲能系統(tǒng)；戶儲是指一般的家庭儲能。
2025年上半年的行業(yè)數(shù)據(jù)，清晰勾勒出兩條截然不同的增長曲線。根據(jù)儲能領(lǐng)域咨詢機(jī)構(gòu)InfoLink統(tǒng)計，上半年全球儲能電池總出貨量達(dá)240.21GWh，同比激增106％，預(yù)計全年可達(dá)460GWh，增速顯著。其中第二季度出貨136.78GWh，超越2024年第四季度，創(chuàng)下歷史峰值。
相比之下，全球動力電池市場兩位數(shù)的增長率明顯相形見絀。韓國市場分析機(jī)構(gòu)SNE Research公布的數(shù)據(jù)顯示，上半年全球上牌的電動化車輛（含油混、插混、純電）的動力電池裝車量合計為504.4GWh，同比增長37.3％。
可以看出，上半年儲能電池出貨量增速遠(yuǎn)高于動力電池。原因之一是全球電動汽車銷量增速逐步放緩，拖累了動力電池的增長步伐。從SNE Research近年來的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，2017—2024年，全球動力電池裝車量分別約為59GWh、100GWh、118GWh、148GWh、304GWh、509GWh、703GWh、894.4GWh，年均復(fù)合增長率為51.1％。其中，2021—2023年高速增長，同比增幅分別為106％、68％、38％。隨著規(guī)模不斷擴(kuò)大，再加上近年來歐美市場電動汽車需求降溫，全球動力電池市場的增長率開始放緩，2024年增速已經(jīng)放緩至27.2％。
需要指出的是，除了儲能電池本身前景廣闊，上半年出貨量飆升也受到一些特殊因素影響。InfoLink指出，北美市場因關(guān)稅影響搶出貨、中國市場因“強(qiáng)制配儲”政策取消而搶裝，市場需求前置，整體呈現(xiàn)“淡季不淡、旺季更旺”的特點。
具體來看，在美國總統(tǒng)特朗普的主導(dǎo)下，關(guān)稅風(fēng)暴沖擊儲能行業(yè)，各大企業(yè)紛紛提前出貨，導(dǎo)致上半年北美市場的儲能電池需求大幅增加。另外，在中國，國家發(fā)展改革委、國家能源局今年2月下發(fā)的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革 促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》叫停了“強(qiáng)制配儲”政策，并規(guī)定6月1日前并網(wǎng)的新能源項目享差價結(jié)算，這直接促使企業(yè)加快進(jìn)度，趕在5月底前并網(wǎng)，從而帶動上半年儲能裝機(jī)大幅提升。
真鋰研究創(chuàng)始人、總裁墨柯告訴記者：“與需求端相比，生產(chǎn)端表現(xiàn)得更為火熱。原因之一是去年庫存的大量280Ah儲能電芯今年被淘汰了，市場轉(zhuǎn)向314Ah。兩種電芯尺寸一樣，容量不一樣，進(jìn)行了技術(shù)方面的升級。以瓦時計價，兩種電芯價格相差無幾，客戶自然會去采購314Ah電芯，而不是280Ah?！?/span>
為此，近期儲能市場甚至出現(xiàn)“一芯難求”的火爆局面。這種生產(chǎn)端的火熱態(tài)勢，在頭部企業(yè)體現(xiàn)得尤為突出，其工廠基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，部分企業(yè)訂單已排到明年年初。
例如，億緯鋰能9月在投資者互動平臺表示，公司儲能電池訂單較為飽滿，目前處于滿產(chǎn)狀態(tài)。鵬輝能源同樣表示，公司主要儲能產(chǎn)品型號如314Ah大儲電芯生產(chǎn)線，100Ah、50Ah小儲電芯生產(chǎn)線均滿產(chǎn)，部分儲能電芯產(chǎn)品價格相比上半年有所上調(diào)。此外，寧德時代、瑞浦蘭鈞、遠(yuǎn)景儲能等企業(yè)的產(chǎn)線持續(xù)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，訂單量激增，需排隊等候，有企業(yè)表示“客戶加價也排不了單”。
儲能應(yīng)用場景廣泛
動力電池綁定電車
值得注意的是，動力電池與儲能電池出貨量增速差異背后，是兩大細(xì)分市場驅(qū)動邏輯的本質(zhì)差異：動力電池增長高度依賴電動汽車滲透率的推進(jìn)節(jié)奏，而儲能電池則受益于全球能源轉(zhuǎn)型的剛性需求，且不受單一行業(yè)周期波動的制約。當(dāng)前，全球可再生能源裝機(jī)量仍在快速擴(kuò)張，風(fēng)電、光伏的間歇性特征對儲能需求形成剛性支撐，且儲能場景正從電力系統(tǒng)向工商業(yè)、戶用領(lǐng)域延伸，市場空間尚未完全釋放。
從市場需求端看，動力電池需求與電動汽車銷量深度綁定，已陷入“紅海”競爭。歐美電動汽車需求降溫，美國實施17年的電動汽車補(bǔ)貼政策已于9月30日終止，加劇了市場的不確定性。疊加盈利壓力，大眾集團(tuán)、福特、通用汽車等多家車企紛紛削減電動汽車產(chǎn)量，并推遲發(fā)布新的電動車型。例如，受奧迪Q4 e-tron市場需求疲軟影響，大眾集團(tuán)德國茨維考工廠于10月6日起停產(chǎn)一周；生產(chǎn)大眾ID.4和ID.7電動車型的埃姆登工廠也已縮短員工工時。通用汽車也以需求疲軟為由削減主要電動汽車工廠產(chǎn)量。這導(dǎo)致動力電池裝機(jī)需求的增長彈性受限。
反觀儲能電池，其需求驅(qū)動力呈現(xiàn)“全域覆蓋、多點開花”的特征。一方面，中國持續(xù)推進(jìn)碳中和碳達(dá)峰進(jìn)程，風(fēng)電、光伏裝機(jī)量的快速擴(kuò)張，催生了對儲能系統(tǒng)的配套需求。就在9月24日，我國宣布新一輪國家自主貢獻(xiàn)（NDC）目標(biāo)，明確到2035年，風(fēng)電和太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到2020年的6倍以上、力爭達(dá)到36億千瓦。這自然會同步催生對儲能系統(tǒng)的巨大需求。
另一方面，海外儲能市場受政策刺激爆發(fā)。美國《通脹削減法案》為儲能項目提供30％的稅收抵免，如果項目滿足本土制造的要求，還可額外獲得10％的抵免額度，疊加后最高稅收抵免比例可達(dá)40％。這為美國儲能行業(yè)注入了強(qiáng)勁動力，2024年美國新增儲能裝機(jī)量達(dá)到12.3GW/37.1GWh，功率和容量同比增長分別為32.8％和34％。此外，歐盟層面《凈零工業(yè)法案》推動歐洲家用儲能市場需求恢復(fù)，英國、印度、澳大利亞等國的補(bǔ)貼政策刺激戶用儲能裝機(jī)激增。再加上中東等地的大型儲能項目陸續(xù)啟動，儲能電池需求大幅增長。
“我們從二季度開始就處于滿產(chǎn)滿銷的狀態(tài)?！焙２┧紕?chuàng)董事長張劍輝表示，“海外的需求處于爆發(fā)狀態(tài)，造成優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能短期緊缺?！?/span>
總的來說，動力電池以“移動供能”為核心目標(biāo)，聚焦于電動汽車等交通工具的續(xù)駛需求。儲能電池則以“靈活儲放”為核心價值，憑借對場景的高適配性，已滲透到電力系統(tǒng)、工業(yè)生產(chǎn)、家庭生活等多個領(lǐng)域，成為推動能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，二者在應(yīng)用場景的廣度上形成鮮明對比。
而且，在電力系統(tǒng)主戰(zhàn)場，儲能的角色已從“輔助調(diào)節(jié)”升級為“核心支撐”，電網(wǎng)側(cè)的大型儲能電站可平抑風(fēng)光發(fā)電波動，提升新能源消納。與此同時，工商業(yè)與戶用場景成為增長新引擎。歐洲戶用光伏配儲比例已超20％，“光儲一體化”系統(tǒng)成為家庭能源自給的標(biāo)配。
亟需尋找新增長極
部分企業(yè)儲能占比過半
隨著電池企業(yè)加快轉(zhuǎn)向儲能賽道，部分廠商業(yè)務(wù)占比中，儲能電池出貨量已經(jīng)超過動力電池，最具代表性的企業(yè)當(dāng)屬億緯鋰能。
根據(jù)2024年財報，億緯鋰能儲能電池2024年出貨量達(dá)50.45GWh，同比增幅達(dá)91.9％；動力電池出貨30.29GWh，同比增長7.87％。儲能電池實現(xiàn)營業(yè)收入190.27億元，同比增長16.44％，毛利率14.72％；動力電池實現(xiàn)營業(yè)收入191.67億元，同比下降20.08％，毛利率14.21％。而在2023年，億緯鋰能儲能電池收入163.4億元，彼時動力電池營收達(dá)239.84億元。今年上半年，該公司儲能電池出貨量達(dá)28.71GWh，同比增長37.02％；動力電池出貨量為21.48GWh，同比增長58.58％?？梢钥吹剑@家鋰電巨頭的儲能電池出貨量已超越動力電池，成為第一大業(yè)務(wù)板塊。
無獨(dú)有偶，瑞浦蘭鈞2025年半年報顯示，其儲能電池出貨量為18.87GWh，同比增長119.3％，對應(yīng)營收50.83億元，占總營收的比重首次突破50％，升至53.6％。儲能業(yè)務(wù)也是首次超過動力電池，成為瑞浦蘭鈞第一大收入來源。與此同時，動力電池業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收40.27億元，占總營收的比重從去年同期的58.2％降至43.5％。
在動力電池市場競爭日益白熱化的情況下，儲能電池成為企業(yè)新的增長極。在不少動力電池企業(yè)的業(yè)務(wù)板塊中，儲能電池的比重正在提升，成為重要的營收及利潤來源。以寧德時代為例，其上半年動力電池系統(tǒng)毛利率為22.41％，較去年同期的26.9％下降4.49個百分點；儲能電池系統(tǒng)毛利率為25.52％，同比增長1.11％。
不只是中國電池企業(yè)，對于LG新能源、SK On、三星SDI、松下等日韓電池廠商來說，儲能電池同樣是增長新動能。松下的財報顯示，今年4～6月，其電池所屬的能源部門營業(yè)利潤同比增長47％。對此，松下方面指出，得益于人工智能投資熱潮的推動，數(shù)據(jù)中心用能源存儲系統(tǒng)的需求增長“超出預(yù)期”，這為公司帶來了新的增長機(jī)遇。
LG新能源同樣對儲能業(yè)務(wù)報以厚望。“美國電動汽車補(bǔ)貼政策于9月30日終止可能進(jìn)一步影響需求，但儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)及美國先進(jìn)制造業(yè)稅收優(yōu)惠或?qū)⒂兄诰S持增長勢頭?！盠G新能源首席財務(wù)官李昌熙表示，“我們相信儲能業(yè)務(wù)的擴(kuò)張能夠抵消車用電池業(yè)務(wù)的下滑，同時通過資源重組和成本效率提升來削減固定成本，預(yù)計下半年公司利潤將實現(xiàn)顯著改善。”
從可行性來看，墨柯告訴記者，動力電池廠商向儲能賽道發(fā)力，可以憑借成本和技術(shù)兩大核心優(yōu)勢實現(xiàn)平滑切入。成本方面，動力電池廠商本身就需要采購大量原材料，議價能力遠(yuǎn)高于專注儲能的中小廠商，能拿到更低的采購單價?，F(xiàn)有動力電池生產(chǎn)線可通過改造兼容儲能電池生產(chǎn)，分?jǐn)偭斯潭ㄙY產(chǎn)折舊成本。
“從技術(shù)來看，儲能電池對技術(shù)的要求相對低一些，核心需求是循環(huán)壽命長，對能量密度、功率等的要求并不高。整體來看，動力電池的技術(shù)難度相對更高一些。因此，動力電池廠商轉(zhuǎn)戰(zhàn)儲能賽道，從技術(shù)等方面來看是完全沒有問題的?！蹦卤硎尽?/span>
中企海外市場需求旺盛
儲能＋動力電池雙輪驅(qū)動
對于中國電池企業(yè)來說，海外市場需求激增成為助推其儲能業(yè)務(wù)增長的核心動力。據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應(yīng)用分會產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，2025年上半年中國企業(yè)新獲199個海外儲能訂單／合作，總規(guī)模超160GWh，同比增長220％。
當(dāng)前，在全球市場，繼動力電池領(lǐng)域后，中國和日韓電池廠商正在儲能賽道展開廝殺，搶奪訂單。從現(xiàn)狀來看，In‐foLink的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，全球儲能電芯出貨量前十首次全部由中國企業(yè)包攬，分別是寧德時代、海辰儲能、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、比亞迪、瑞浦蘭鈞、國軒高科、遠(yuǎn)景動力、鵬輝能源、欣旺達(dá)。
對此，InfoLink表示，這是該榜單統(tǒng)計以來，韓系廠商首次無緣前十。但隨著下半年LG新能源等廠商在美儲能電芯產(chǎn)能逐步釋放，多個大項目進(jìn)入交付階段，2025年底或2026上半年，預(yù)計將有韓系廠商重返前十。就在今年5月，LG新能源位于美國密歇根州的首座儲能電池工廠投產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能16.5GWh。該公司計劃到2026年底，將其北美地區(qū)儲能電池產(chǎn)能增至30GWh。三星SDI則將北美部分動力電池產(chǎn)線轉(zhuǎn)換為儲能電池生產(chǎn)，以提高產(chǎn)線利用率。
相比之下，由于美國對華鋰電池產(chǎn)品征收高額關(guān)稅，再加上美國今年7月通過的“大而美”法案，升級了《通脹削減法案》原有的受關(guān)注外國實體規(guī)則，大多數(shù)中國鋰電企業(yè)都被納入了限制范圍。中國鋰電企業(yè)及產(chǎn)品進(jìn)入美國市場的難度進(jìn)一步加大。為此，來自美國的儲能訂單驟降，而從上半年中國企業(yè)拿下的海外訂單來看，大部分集中在中東、澳大利亞、歐洲、日本等地區(qū)。
在上半年我國鋰電池出口中，儲能電池扮演了重要角色。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，我國動力和其他電池出口量達(dá)127.3GWh，同比增長56.8％。其中，動力電池累計出口81.6GWh，同比增長26.5％；包括儲能電池在內(nèi)的其他電池出口量為45.6GWh，同比增長174.6％。
除了出口外，中國企業(yè)也在加速海外本土化布局。例如，億緯鋰能的馬來西亞儲能電池項目正在籌建中；國軒高科旗下5MWh液冷儲能系統(tǒng)已依托其德國電池工廠實現(xiàn)本地化量產(chǎn)和交付；海辰儲能的美國得州工廠今年落成并于8月完成了首批儲能系統(tǒng)的出貨；欣旺達(dá)近日在美國一次展會上發(fā)布了684Ah與588Ah新一代儲能電芯，且已在中國、泰國、匈牙利等地設(shè)立了儲能生產(chǎn)基地；瑞浦蘭鈞位于印尼的首個海外制造基地今年開啟建設(shè)，且計劃將海外儲能訂單占比提升至90％，并加速在東南亞、歐洲等地的產(chǎn)能布局。
不過，墨柯也指出：“需要警惕的是，動力電池的‘內(nèi)卷’已經(jīng)向外溢出，溢出至儲能行業(yè)?！毙袠I(yè)數(shù)據(jù)顯示，2023年至2025年，鋰電儲能系統(tǒng)價格跌去近8成，市場價格的下跌遠(yuǎn)超技術(shù)降本的幅度。聚焦國內(nèi)市場的中小企業(yè)，普遍面臨虧損困境。寧德時代、億緯鋰能、比亞迪等頭部玩家則憑借全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢構(gòu)建成本壁壘，再加上海外高毛利訂單，從而支撐盈利。
今年8月，中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于維護(hù)公平競爭秩序 促進(jìn)儲能行業(yè)健康發(fā)展的倡議》，上百家產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)參與此次倡議。儲能領(lǐng)跑者聯(lián)盟（EESA）也發(fā)布了《儲能產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展倡議》，指出近期行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了明顯低于合理成本的報價、與實際能力不符的過度承諾，以及虛假宣傳和偷換概念等不當(dāng)行為?！皟δ芷髽I(yè)應(yīng)當(dāng)圍繞綜合效率、安全可靠性、全生命周期成本等核心價值展開創(chuàng)新與競爭，以真實、透明、可驗證的數(shù)據(jù)和技術(shù)能力為基礎(chǔ)建立客戶信任，共同推動產(chǎn)業(yè)走出低價與概念炒作的‘內(nèi)卷’?！痹撀?lián)盟指出。
當(dāng)前，無論是動力電池還是儲能電池，都在全球能源轉(zhuǎn)型的大背景下，快速擴(kuò)容并深化應(yīng)用場景，成為支撐清潔能源消納與能源結(jié)構(gòu)升級的核心基礎(chǔ)設(shè)施。當(dāng)然，兩者并非孤立發(fā)展，而是可以在能源轉(zhuǎn)型中形成協(xié)同效應(yīng)，共同優(yōu)化能源系統(tǒng)效率。
事實上，動力電池和儲能電池在原材料、生產(chǎn)制造、回收等環(huán)節(jié)深度聯(lián)動。它們都依賴鋰、鈷、鎳等原材料，需求增長將共同推升原材料價格，而價格下跌也會同時利好兩者的成本控制。在生產(chǎn)制造方面，一些技術(shù)如大電芯技術(shù)、熱管理與BMS系統(tǒng)等可相互借鑒。在回收環(huán)節(jié)，兩者的回收體系是重要的“資源補(bǔ)充渠道”，回收的鋰資源可重新用于生產(chǎn)動力電池或儲能電池，形成“閉環(huán)經(jīng)濟(jì)”。
從企業(yè)戰(zhàn)略看，儲能是平衡業(yè)務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵布局。動力電池市場受新能源汽車補(bǔ)貼退坡、價格競爭等因素影響，周期性波動明顯。而儲能市場與電力系統(tǒng)、能源轉(zhuǎn)型深度綁定，需求更具穩(wěn)定性。鋰電企業(yè)通過“儲能＋動力電池”雙輪驅(qū)動，既能對沖單一市場波動，又能通過共享產(chǎn)線、技術(shù)研發(fā)降低邊際成本。此外，儲能電池與動力電池在電芯技術(shù)、制造工藝上高度協(xié)同，頭部企業(yè)可依托既有技術(shù)積累快速切入，形成競爭壁壘。這種“技術(shù)復(fù)用＋市場互補(bǔ)”的特性，讓儲能成為鋰電巨頭的必爭之地。
