中國儲能網(wǎng)訊：南網(wǎng)能源院甘倍瑜南方電網(wǎng)公司新興產(chǎn)業(yè)部 程哲
在“雙碳”目標驅(qū)動下，我國新型儲能產(chǎn)業(yè)迎來爆發(fā)式增長。截至2024年底，累計裝機規(guī)模達到78.3吉瓦，歷史性地首次超越抽水蓄能。然而，商業(yè)化模式不清、盈利機制不穩(wěn)仍是制約其規(guī)?；l(fā)展的核心瓶頸。如何破解市場化難題，成為推動新型儲能高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。
他山之石：海外儲能如何賺錢？
現(xiàn)貨價差套利是國外儲能的主要收入來源。在國外成熟的電力市場中，儲能的核心盈利模式是“低買高賣”——在電價低時充電，電價高時放電，賺取差價。在實際運行中，儲能現(xiàn)貨電能量收入與供需情況、價格水平等因素相關(guān)，如英國儲能的電能量收入占比約四成，而美國加州則高達七成；又如在澳大利亞儲能大規(guī)模發(fā)展下，現(xiàn)貨價差套利空間不斷被挖掘，澳大利亞儲能在電能量市場收入從2021年的30美元/千瓦年提升至102美元/千瓦年，總收入占比從20%提升至70%。
調(diào)頻輔助服務(wù)收益是國外儲能的又一收入來源。按調(diào)用條件劃分，調(diào)頻輔助服務(wù)包括常規(guī)調(diào)用調(diào)頻、應(yīng)急事件觸發(fā)調(diào)用調(diào)頻兩種；按響應(yīng)特性劃分，各國形成了差異化的品種設(shè)計：如英國根據(jù)響應(yīng)時間設(shè)置了三類調(diào)頻品種，分別要求調(diào)頻資源在“1秒內(nèi)、10秒內(nèi)、30秒內(nèi)”響應(yīng)調(diào)頻信號；又如美國PJM根據(jù)不同資源的調(diào)頻特性分別設(shè)計了慢響應(yīng)調(diào)節(jié)（RegA）和快速響應(yīng)調(diào)節(jié)（RegD）兩類產(chǎn)品，前者適用于傳統(tǒng)的調(diào)頻資源，能夠持續(xù)較長時間維持出力但調(diào)節(jié)速率較慢，后者適用于儲能等具備快速調(diào)節(jié)能力的調(diào)頻資源，但長時間保持能力不足。儲能在調(diào)頻市場的收入與市場結(jié)構(gòu)、系統(tǒng)運行情況等密切相關(guān)，如受暴雨洪災引發(fā)斷電因素影響，2020年一季度澳大利亞儲能在應(yīng)急調(diào)頻品種收入占比一度高達77%；受儲能市場競爭加劇影響，加州儲能調(diào)頻市場收入占比從2022年一季度的31%下滑至2023年四季度的10%。
備用輔助服務(wù)、容量費用是國外儲能收入的有益補充。如美國加州允許儲能參與旋轉(zhuǎn)備用、非旋轉(zhuǎn)備用市場，美國PJM、英國等容量市場允許儲能與發(fā)電機組等容量資源同臺競爭，并分別選擇通過有效負荷承載能力（ELCC）、降額系數(shù)（de-rating factors）等方法對儲能容量進行合理折算。在英國2023/24交付年的T-1容量拍賣中，儲能資源占總中標容量的10.8%。受降額系數(shù)影響（1小時儲能、9小時儲能、火電機組的降額系數(shù)分別為11%、76%、95%），大規(guī)模長時儲能在英國容量市場所獲得的收益更為可觀。
爬坡、慣量等新品種有望成為儲能新的收入渠道。如美國加州引入了靈活爬坡服務(wù)（FRP）這一新型輔助服務(wù)交易品種，以確保在負荷偏差、新能源出力波動的情況下保障系統(tǒng)實時平衡，并允許儲能通過提供該服務(wù)獲利；澳大利亞啟用慣量輔助服務(wù)，當系統(tǒng)低于最低安全慣性水平時，從傳統(tǒng)發(fā)電機組、安裝了逆變器以合成慣量的儲能進行慣量采購。
盈利之困：國內(nèi)儲能商業(yè)模式的三大痛點
從應(yīng)用場景看，新型儲能可分為電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)儲能三類，橫向?qū)Ρ葒鴥?nèi)省市區(qū)新型儲能運營情況，各類新型儲能商業(yè)模式成熟度不一，盈利能力穩(wěn)定性均有所不足。
電網(wǎng)側(cè)渠道多但“微利”，租賃收益面臨變數(shù)。電網(wǎng)側(cè)儲能指在電網(wǎng)關(guān)鍵節(jié)點布局的新型儲能項目，用于提升大規(guī)模高比例新能源及大容量直流接入后系統(tǒng)靈活調(diào)節(jié)能力和安全穩(wěn)定水平。當前電網(wǎng)側(cè)儲能通常為具備調(diào)度直控條件的獨立儲能，盈利渠道包括現(xiàn)貨電能量價差套利、輔助服務(wù)、容量補貼、容量租賃等，收益占比受各省市區(qū)政策與市場環(huán)境變動影響。電網(wǎng)側(cè)儲能盈利渠道多元，但目前僅為微利運營，各盈利渠道的空間有待進一步擴大：現(xiàn)貨電能量市場價差水平與市場結(jié)構(gòu)、供需形勢有關(guān)，難以確保長期穩(wěn)定較大的套利空間；二次調(diào)頻輔助服務(wù)市場空間有限，隨著儲能競爭逐漸增強，單個儲能電站收益可能減少；備用、爬坡等輔助服務(wù)品種的收益空間較小，難以成為核心收入來源；容量補貼是儲能重要的成本回收渠道，但儲能容量機制尚未形成明確的政策依據(jù)；容量租賃在部分省份為儲能的重要收入來源，然而在“發(fā)改價格〔2025〕136號文”出臺后，儲能租賃收益面臨新的不確定性。
電源側(cè)多為“強配”，運營風險由新能源企業(yè)承擔。電源側(cè)儲能指與電站項目協(xié)同配置布局的新型儲能項目，通常以電站為投資方，通過儲能協(xié)同優(yōu)化運行保障新能源高效消納利用。當前電源側(cè)儲能主要為新能源配儲，其商業(yè)價值主要體現(xiàn)為：與新能源整合、共同制定市場參與策略所帶來的收益增加，收益水平受新能源自身的市場盈利空間影響。其中，山東、山西、河南等省市區(qū)已出臺新能源配儲轉(zhuǎn)為獨立儲能的相關(guān)政策，具備調(diào)度直控條件與獨立主體身份的新能源配儲通過轉(zhuǎn)為獨立儲能，可直接參與電能量現(xiàn)貨、調(diào)頻輔助服務(wù)等回收投資成本。
用戶側(cè)靠“峰谷價差”吃飯，政策轉(zhuǎn)向帶來不確定性。用戶側(cè)儲能指在終端用戶布局的新型儲能項目，通常以終端用戶為投資方，目的在于探索儲能融合發(fā)展新場景與商業(yè)模式。用戶側(cè)儲能主要通過用戶側(cè)峰谷價差套利，部分省市區(qū)充放電峰谷價差按電力市場成交價、政府核定峰谷電價比例折算得到實際執(zhí)行的用戶側(cè)峰谷價格，部分省市區(qū)則執(zhí)行儲能充放電政策價格。未來隨著分時價格信號進一步向用戶側(cè)傳導，政策性儲能充放電價格將向市場化價格轉(zhuǎn)型，市場化定價下峰谷價差則同樣面臨不確定性。
未來可期：新型儲能的四大發(fā)展機遇
新型儲能產(chǎn)業(yè)在我國的蓬勃發(fā)展，正迎來一系列由能源轉(zhuǎn)型加速推進、電力市場深化改革、社會需求演變及技術(shù)進步共同驅(qū)動的重大發(fā)展機遇。
高比例新能源電力系統(tǒng)中長期存在的分時供需平衡需求為儲能提供發(fā)展空間。隨著風光新能源占比持續(xù)攀升與電力市場改革持續(xù)深化，電力供需日內(nèi)分時不匹配將成為長期存在的系統(tǒng)挑戰(zhàn)，并通過電力現(xiàn)貨市場價格信號充分反映。儲能可跟隨響應(yīng)分時價格信號，解決跨時段能量平衡的電力系統(tǒng)需求的同時獲得現(xiàn)貨峰谷套利收入。
新型電力系統(tǒng)“雙高”特性為儲能發(fā)揮支撐性作用提供有益條件?！半p碳”目標下新能源快速發(fā)展，高比例可再生能源和高比例電力電子設(shè)備的新型電力系統(tǒng)“雙高”特性日益凸顯，電力系統(tǒng)支撐能力變?nèi)?、振蕩風險提升、隨機波動增加、抗擾動能力減弱。儲能可通過構(gòu)網(wǎng)型技術(shù)、頻率控制設(shè)備等，為電力系統(tǒng)提供快速調(diào)頻、慣量支撐等服務(wù)，保障電力系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運行。
分布式光伏、充換電設(shè)施等分散式資源規(guī)模快速增長，儲能成為解決電網(wǎng)局部運行風險的現(xiàn)實需要。分布式光伏、電動汽車充換電設(shè)施在配網(wǎng)末端大量介入，分散化、波動性的運行特性容易帶來電網(wǎng)局部阻塞、過載、重載等潛在問題。通過充電園區(qū)配置儲能、探索光儲充一體化建設(shè)等，能有效降低配網(wǎng)升級改造成本，是解決電網(wǎng)局部運行風險最現(xiàn)實、靈活的技術(shù)解決方案。
儲能成本在鋰價下行和行業(yè)產(chǎn)能釋放雙重影響下正在步入下行通道。隨著鋰電池產(chǎn)業(yè)擴張、產(chǎn)能釋放，疊加碳酸鋰、正極材料、負極材料等原材料價格下行，鋰電池價格價格下行，儲能成本趨于降低。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國新型儲能招投標市場中，2小時碳酸鐵鋰儲能系統(tǒng)中標均價從年初的0.792元/兆時降至0.675元/兆時。
破局之道：政策與市場需雙輪驅(qū)動
為充分把握發(fā)展機遇，推動新型儲能產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，建議從電網(wǎng)側(cè)獨立儲能、電源側(cè)儲能、用戶側(cè)儲能三方面持續(xù)完善相應(yīng)市場化政策機制。
完善獨立儲能市場參與機制，形成多元儲能收益渠道。健全電能量市場分時價格形成機制，充分釋放儲能跨時段平衡供需的價值；持續(xù)深化輔助服務(wù)市場品種設(shè)計，在完善現(xiàn)有調(diào)頻、備用市場機制的基礎(chǔ)上，積極探索引入快速爬坡、慣量支撐等適應(yīng)新型電力系統(tǒng)需求的新型輔助服務(wù)品種，支撐儲能變現(xiàn)靈活調(diào)節(jié)價值；深化研究儲能與傳統(tǒng)能源機組同臺競價的容量機制，發(fā)揮儲能充裕性價值。
穩(wěn)妥推進符合條件的電源側(cè)儲能向獨立運營主體轉(zhuǎn)型，釋放存量資源價值。推動電源側(cè)儲能實施技術(shù)改造以滿足技術(shù)條件與安全標準，明確電源與配套儲能的運營經(jīng)濟責任邊界，支持符合條件的電源側(cè)儲能轉(zhuǎn)為獨立市場主體運營，盤活存量儲能資源，提升資源利用效率。
積極拓展用戶側(cè)“儲能+”業(yè)務(wù)協(xié)同商業(yè)模式，提升儲能綜合效益。因地制宜強化光儲充一體化充電站發(fā)展布局、探索電動汽車與儲能“車儲樁網(wǎng)”協(xié)同發(fā)展等，挖掘其用戶側(cè)儲能在提升資源配置效率、延緩配網(wǎng)投資、促進分布式新能源消納等多方面的潛在價值。
