中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：
近日，咨詢公司榮鼎集團(tuán)（Rhodium Group）發(fā)布一份研究報(bào)告顯示，2024年，中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)海外投資約為160億美元，略高于國(guó)內(nèi)150億美元的投資規(guī)模。這也是自2014年有記錄以來(lái)，中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的海外投資首次超過(guò)國(guó)內(nèi)投資。
電池廠商成出海先鋒
“中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的海外投資如今超過(guò)國(guó)內(nèi)投資，這一事實(shí)反映出中國(guó)市場(chǎng)已趨于飽和，而海外擴(kuò)張能帶來(lái)更高回報(bào)且具有戰(zhàn)略價(jià)值。”榮鼎集團(tuán)高級(jí)分析師Armand Meyer表示。
從細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，報(bào)告指出，中國(guó)電動(dòng)汽車相關(guān)企業(yè)采取了不同的外商直接投資（FDI）策略。其中，電池廠商的國(guó)際化程度明顯更高，是海外擴(kuò)張的先行者，而電動(dòng)汽車整車制造商的重心仍主要放在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。
數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)對(duì)外投資主要集中在電池領(lǐng)域，其占到海外投資總額的74%。近年來(lái)，受高額運(yùn)輸成本和本地化供應(yīng)需求的推動(dòng)，寧德時(shí)代、遠(yuǎn)景動(dòng)力、國(guó)軒高科、億緯鋰能、欣旺達(dá)等主流電池廠商，紛紛追隨大眾集團(tuán)、寶馬等國(guó)際客戶的腳步布局海外市場(chǎng)。
以寧德時(shí)代為例，其德國(guó)工廠主要供貨寶馬，匈牙利工廠則可為梅賽德斯-奔馳、寶馬、大眾集團(tuán)等多個(gè)車企供貨，而西班牙合資工廠供貨Stellantis。億緯鋰能的匈牙利工廠初期主要供貨寶馬“新世代”車型，遠(yuǎn)期覆蓋歐洲其他車企及儲(chǔ)能市場(chǎng)。國(guó)軒高科的德國(guó)工廠供貨大眾集團(tuán)。再看遠(yuǎn)景動(dòng)力，法國(guó)工廠今年6月投產(chǎn)，而西班牙工廠、英國(guó)第二座工廠、匈牙利工廠等正在建設(shè)中，這些工廠為雷諾、寶馬、日產(chǎn)、本田等車企供貨。
當(dāng)然，還有一些是為已在海外建廠的中國(guó)企業(yè)供貨，例如，蜂巢能源泰國(guó)工廠為長(zhǎng)城汽車旗下的歐拉、哈弗、坦克等品牌車型提供電池。
從投資額來(lái)看，電池工廠為重資產(chǎn)，海外投資較大。例如，寧德時(shí)代匈牙利工廠投資額約為49億歐元，西班牙合資工廠雙方總投資41億歐元。遠(yuǎn)景動(dòng)力法國(guó)工廠總投資20億歐元。億緯鋰能匈牙利工廠計(jì)劃投資約13億歐元。作為電池材料廠商的格林美、華友鈷業(yè)、貝特瑞、龍?bào)纯萍嫉纫仓亟鸩季钟∧帷?/span>
當(dāng)然，積極出海的不止是電池企業(yè)。以泰國(guó)為例，根據(jù)調(diào)查公司MarkLines和泰國(guó)政府等的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2025年3月，由中國(guó)企業(yè)出資設(shè)立的汽車相關(guān)零部件泰國(guó)本地法人數(shù)量已達(dá)165家。
海外布局提速
與電池廠商相比，中國(guó)電動(dòng)汽車主機(jī)廠的海外布局步伐相對(duì)遲緩。尤其是在歐洲地區(qū)，受貿(mào)易壁壘不斷加劇等因素影響，主機(jī)廠才開(kāi)始愈發(fā)重視海外本土化生產(chǎn)。不過(guò)，從投資額來(lái)看，海外整車工廠的投資正處于“快速增長(zhǎng)”階段。
眾所周知，歐盟從2024年10月底開(kāi)始，對(duì)中國(guó)產(chǎn)純電動(dòng)車加征關(guān)稅，這促使中國(guó)車企加速在歐建廠。其中，奇瑞與西班牙車企EV MOTORS合資的工廠已在巴塞羅那實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。比亞迪的匈牙利工廠正在建設(shè)中。上汽、長(zhǎng)安等也有意在歐洲建廠。
東盟則是中國(guó)車企青睞的另一大投資目的地，尤其是在泰國(guó)、印尼等地，包括長(zhǎng)城、五菱、比亞迪、廣汽、長(zhǎng)安等在內(nèi)的多家中國(guó)車企陸續(xù)建廠，且大多已經(jīng)投產(chǎn)。
另外，比亞迪巴西工廠今年7月首車下線。土耳其總統(tǒng)辦公室此前還稱，奇瑞承諾將在土耳其投資10億美元建設(shè)一座電動(dòng)汽車工廠。廣汽則計(jì)劃投資13億美元在巴西建廠并設(shè)立研發(fā)中心。
與此同時(shí)，報(bào)告指出，中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的國(guó)內(nèi)制造投資規(guī)模大幅下滑，從2023年的410億美元驟降至2024年的150億美元，而2022年已宣布項(xiàng)目的投資峰值曾一度超過(guò)900億美元。值得一提的是，2024年國(guó)內(nèi)投資同樣有高達(dá)69%是來(lái)自電池領(lǐng)域。
“這是中國(guó)電動(dòng)汽車相關(guān)企業(yè)的海外投資首次占據(jù)主導(dǎo)地位，是一項(xiàng)歷史性轉(zhuǎn)變。此前，約80%的投資都集中在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)?！盇rmand Meyer表示。
盡管海外投資不斷增長(zhǎng)，但中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的產(chǎn)能仍主要集中在國(guó)內(nèi)。報(bào)告指出，已公布的電池電芯和電動(dòng)汽車組裝產(chǎn)能中，僅有約15%位于海外。
此外，中國(guó)企業(yè)在海外投資面臨的挑戰(zhàn)遠(yuǎn)大于國(guó)內(nèi)，海外項(xiàng)目通常成本更高，建設(shè)周期更長(zhǎng)，且需應(yīng)對(duì)更高的監(jiān)管與政治風(fēng)險(xiǎn)?！昂Ｍ忭?xiàng)目的取消率是國(guó)內(nèi)的兩倍，且僅有25%的投資項(xiàng)目完成，而國(guó)內(nèi)這一比例為45%?！眻?bào)告指出。例如，由于歐洲電動(dòng)汽車市場(chǎng)的不確定性等因素，蜂巢能源此前叫停了德國(guó)工廠建設(shè)計(jì)劃。
報(bào)告還指出：“中國(guó)國(guó)內(nèi)的電池工廠通常在3至12個(gè)月內(nèi)即可啟動(dòng)建設(shè)，而海外工廠則需要10至24個(gè)月。在部分案例中，開(kāi)工前的籌備流程甚至超過(guò)兩年?！?
