中國儲能網訊：近日，記者通過企業(yè)發(fā)布的財報以及實地探訪了解到，寧德時代、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、海辰儲能、遠景儲能等企業(yè)的產線持續(xù)滿負荷運轉，訂單量激增至需排隊等候，有企業(yè)感嘆“客戶加價也排不了單”。
這一現象背后，是政策驅動、市場需求爆發(fā)與技術迭代共同交織的產業(yè)變局，也預示著行業(yè)競爭格局的深度重構。
頭部電芯企業(yè)這波“產能拉滿”能否持續(xù)？價格戰(zhàn)是否會延續(xù)？關鍵在2026年！
圖 2025年1-6月中國儲能出海訂單規(guī)模
01
從“躺不平”到“卷更狠”，頭部企業(yè)產能為何一夜拉滿？
整個2024年，鋰電產業(yè)鏈前期的產能擴張引發(fā)的產能過剩仍是行業(yè)關注和熱議的話題。
據CESA儲能應用分會產業(yè)數據庫不完全統(tǒng)計，2024年國內儲能鋰離子電池新增規(guī)劃年產能達1116.38GWh，而2024年新型儲能新增裝機僅為77.3GWh，2024年全年，中國儲能電池出貨量在301GWh左右，產能明顯過剩。
然而，2024年下半年以來，尤其是2025年二季度，寧德時代、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、海辰儲能等頭部企業(yè)儲能產線卻全線滿負荷運轉，甚至出現“排隊等芯”現象似乎讓行業(yè)有些“看不懂”，一邊是過剩，一邊是產能拉滿，這種反差背后有三大原因。
首先，搶裝潮下的短期爆發(fā)。
2025年年初，136號文件規(guī)定，6月1日前并網的存量項目可享受“差價結算機制”，這一政策調整直接引發(fā)新能源開發(fā)商的“時間焦慮”，大量項目集中在“531節(jié)點”前搶裝，直接推高儲能需求。
據CESA儲能應用分會產業(yè)數據庫不完全統(tǒng)計，2025年1-6月，國內新型儲能新增裝機達21.9GW/55.2GWh，同比增長69.4%（功率）/76.6%（容量），“5.31”節(jié)點帶來的搶裝潮致使今年5月儲能新增裝機較之去年同比大增超過300%。
其次，海外儲能市場需求持續(xù)增長。
2024年海外儲能市場多點爆發(fā)，中國企業(yè)憑借規(guī)模效應和高性價比產品斬獲了195.6GWh訂單，進入2025年，歐洲戶儲去庫存結束，電價高企疊加分布式能源發(fā)展，美國因關稅戰(zhàn)需求前置，中東等新興市場儲能需求持續(xù)增長，中國儲能企業(yè)“一騎絕塵”，在海外斬獲大量訂單，推動產線高速運轉。
據CESA儲能應用分會產業(yè)數據庫不完全統(tǒng)計，2025年1-6月全球儲能電芯出貨量226GWh，同比增長97%，排名前9為中國企業(yè)。
第三、技術換代導致產能結構性失衡。
儲能市場上，2025年，以314 Ah為代表的300+ah電芯在全球大儲、工商儲、戶儲等場景全面替代280Ah，市占率超65%，另外，500 Ah+電芯進入量產倒計時，280Ah老舊產線被迫“技術性”退出，有效供給縮水。
三大因素疊加，使得儲能電芯頭部企業(yè)產線產線拉滿，訂單接到手軟，產能排到年底，部分基地24×7人機連軸運轉仍然“欠單”。
02
一超多強競爭格局初步形成
頭部企業(yè)產能拉滿反映出的現狀是行業(yè)競爭格局分化，馬太效應加速。
近兩年，儲能行業(yè)極度內卷之后，市場份額向具備技術、渠道、供應鏈優(yōu)勢等綜合實力的企業(yè)高度集中，頭部企業(yè)憑借在持續(xù)爆發(fā)的海外市場布局實現了市場份額的卡位，而這一過程中，形成了一超多強的競爭格局，第三梯隊則因技術迭代和產線升級跟不上掉隊“斷檔”。
在2025年1-6月全球儲能電芯出貨量排名中，進入前9的企業(yè)分別是寧德時代、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、比亞迪、海辰儲能、瑞浦蘭鈞、國軒高科、遠景動力、楚能新能源。
上述企業(yè)中，寧德時代無疑是王者的存在，2025年上半年，寧德時代以43.3GWh的新增儲能出海訂單/合作規(guī)模以及27.03%的市占率遙遙領先，充分彰顯其在儲能領域不可撼動的龍頭地位。
其在今年1月和2月在阿聯酋和澳大利亞市場分別斬獲的19GWh、24GWh大單屢次刷新行業(yè)大單記錄。
億緯鋰能、海辰儲能、遠景儲能等第二梯隊電芯廠商則通過今年以來與系統(tǒng)集成商達成的大體量訂單完成深度綁定，從而保障穩(wěn)定的訂單，實現市場的卡位，瑞浦蘭鈞則通過深耕戶儲領域，實現了在戶儲市場的品牌和份額占領。
為滿足全球客戶激增的訂單需求，這些頭部企業(yè)成為了新一輪產能擴張的主力軍。
2025年1-6月，國內共新增84個儲能鋰離子電池生產制造項目，設計年產能1124.7GWh，包括寧德時代、億緯鋰能、比亞迪、遠景能源、欣旺達、瑞浦蘭鈞等鋰電頭部企業(yè)紛紛“官宣”產能建設項目新進展。
其中，寧德時代上半年在福建、山東、河南、重慶等地的鋰電擴產項目達9個，規(guī)模達327GWh，包括山東時代新能源電池產業(yè)基地項目擴建項目、寧德時代洛陽基地三期、四期項目、山東時代儲能及動力電池生產基地項目設計年產能均為60GWh，寧德時代東營零碳產業(yè)園項目、羅源時代新能源電池產業(yè)基地項目（一期）設計年產能也達到了60GWh。
此外，中創(chuàng)新航在福建、四川、江蘇、湖北的新增產能超85GWh；瑞普蘭鈞在重慶、浙江新增了75GWh產能擴張項目；比亞迪在廣西、山東、廣東、湖南實施了4個擴產項目，規(guī)模達46GWh。
03
電芯會漲價嗎？價格戰(zhàn)還會打嗎？
頭部企業(yè)訂單爆滿是否意味著在供需關系變化之下，儲能電芯價格會上漲？電芯價格如果上漲是否會傳導到系統(tǒng)集成層面？
這也是目前行業(yè)熱議的話題，這個問題可以從以下幾個方面分析。
引發(fā)電芯漲價的輿論導火索是前一段時間鋰價在4-6月間從7.41萬元/噸跌至6萬元/噸以下觸底，并在7月快速回彈至6.665萬元/噸。
對于原材料價格上漲對電芯的影響，頭部企業(yè)也給出了明確的答案，寧德時代表示，目前，宜春鋰礦項目生產經營正常，已按要求提前向宜春市自然資源局遞交了延續(xù)申請材料，另外，公司有鋰礦資源戰(zhàn)略儲備，也與供應商簽訂了長期協(xié)議，能夠較好地應對碳酸鋰價格的波動。
瑞浦蘭鈞相關人士也表示，依靠青山集團在原材料供應鏈方面的優(yōu)勢能夠應對鋰價價格的影響。
遠景儲能相關人士則表示，此輪鋰價的波動不同于2023年的劇烈波動，而且鹽湖提鋰技術已經成熟，供應鏈環(huán)節(jié)不會有很大波動。
盡管有報道稱系統(tǒng)集成商接到電芯漲價的通知，但多家頭部企業(yè)明確表示堅持長期主義，保交付，不會因訂單爆滿而坐地起價。
從目前的價格情況看，國內280Ah電芯和314Ah電芯均維持在0.25-0.33元/Wh，均價0.3元/Wh左右，價格趨穩(wěn)。
隨著頭部企業(yè)新增有效產能的逐步釋放以及產線、技術降本的持續(xù)推進，電芯價格上漲的幅度和持續(xù)性將受到制約。
但系統(tǒng)層面的價格戰(zhàn)則仍在繼續(xù)，6月23日，中國能建2025年度磷酸鐵鋰電池儲能系統(tǒng)集中采購項目開標，集采預估總量25GWh，其中以0.37/Wh創(chuàng)4小時儲能系統(tǒng)報價新低。
隨著國家層面“反內卷”政策導向日益清晰，行業(yè)協(xié)會與產業(yè)企業(yè)“反內卷”，儲能領域的內卷將在未來得到有效遏制。
國家層面，2025年2月，工信部等八部門聯合印發(fā)《新型儲能制造業(yè)高質量發(fā)展行動方案》，明確加強產能監(jiān)測預警、防范無序發(fā)展，同時強化專利侵權與市場壟斷懲治，以政策硬約束倒逼行業(yè)回歸技術競爭軌道。
2025年7月，中央財經委員會第六次會議著重強調，依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭，推動落后產能有序退出，為行業(yè)健康發(fā)展指明方向；
8月，最高人民法院發(fā)布《關于貫徹落實〈中華人民共和國民營經濟促進法〉的指導意見》，其中特別強調，保障各類企業(yè)公平獲得創(chuàng)新資源——加強反壟斷和反不正當競爭司法力度，依法規(guī)制破壞公平競爭、擾亂市場秩序等行為。
行業(yè)協(xié)會方面，中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會8月13日發(fā)布《關于維護公平競爭秩序 促進儲能行業(yè)健康發(fā)展的倡議》（征求意見稿），截至目前已有152家企業(yè)參與此次倡議，參與企業(yè)集中涵蓋鋰離子電池、液流電池、鈉離子電池、壓縮空氣儲能、飛輪儲能、超級電容器、儲熱、PCS、BMS、儲能系統(tǒng)集成商、智能裝備、溫控系統(tǒng)、消防系統(tǒng)、設計規(guī)劃、施工安裝等產業(yè)鏈和供應鏈單位。
在前十名鋰離子電池生產企業(yè)中有九家積極參與了本次倡議，在前十名儲能系統(tǒng)集成企業(yè)中有八家企業(yè)參與本次倡議，意味著協(xié)會發(fā)起的本次倡議獲得了儲能產業(yè)鏈企業(yè)積極響應和大力支持，有望逐步形成行業(yè)共識與自律。
圖 中國鋰電池企業(yè)海外產能布局
04
訂單潮、產能拉滿會持續(xù)嗎？
與多家頭部電芯企業(yè)的交流中，一個基本事實是，多家企業(yè)產能排滿到年底，但對于未來市場的判斷，有的企業(yè)表示有點“看不清”。
未來的市場需求趨勢和競爭格局可以從以下三個方面分析：
首先，國內外儲能市場強大且持續(xù)的需求是肯定的。
國內方面，強制配儲政策退出后，儲能市場需求轉向“東數西算”算力基礎建設及火電靈活性改造，據機構預測，2027年全球數據中心儲能鋰電池出貨量將突破69GWh，2030年達300GWh，2024-2030年復合增長率超80%。
今年以來，全國共有25個?。ㄊ?、自治區(qū)）在政策文件中提出了2025年的新型儲能裝機目標，總規(guī)劃目標達86.6GW，以山東為例，其2025年儲能裝機目標達5GW，較2024年增長200%，政策紅利也將成為需求爆發(fā)的直接催化劑。
另外，國家和地方今年力推的虛擬電廠、零碳園區(qū)等場景將成為儲能應用未來的增量市場。
國外市場看，海外市場因高補貼、高毛利、高溢價成為頭部企業(yè)利潤的主要來源，2025年1-6月，中國企業(yè)斬獲總規(guī)模160GWh儲能訂單，同比+220.28%，其中中東37.55GWh，澳大利亞32.31GWh，歐洲22.81GWh，三大市場成為中國企業(yè)主要出海目的地。
受貿易戰(zhàn)和高關稅影響，上半年對美國的訂單僅3.84GWh，同比2024年65.8GWh驟降89.96%，但可以看到，中美貿易休戰(zhàn)再次延長，也讓看衰美國儲能市場的企業(yè)看到了希望。
從產能角度看，目前美國和歐洲電池產能均在擴張，但擴速遠不足以滿足需求，2025年，美國國內電池產能僅滿足約6%的需求，基于海外關稅等不確定因素及本土化要求，未來中國企業(yè)在海外產能規(guī)模和交付能力將成為未來海外市場競標中“門票級”指標。
至2025年6月底，寧德時代、億緯鋰能、國軒高科、遠景動力等32家中國企業(yè)在海外共投產+在建+規(guī)劃了72座電池/儲能系統(tǒng)集成生產制造基地，產能達796GWh，主要集中在美國、匈牙利、摩洛哥、西班牙、德國、東南亞等國家。
從技術層面看，新一輪淘汰賽和競爭格局或在2026年見分曉。
這是因為500Ah+電芯產品量產進程正在提速，其中億緯鋰能628Ah電池也已于2024年實現量產，遠景儲能于今年5月量產500+Ah電芯，寧德時代也于今年6月宣布在行業(yè)首個量產下一代被輿論聚焦的587Ah電芯。
隨著越來越多的500 Ah+電芯量產，這些產品良率、安全性能如果能做到≥90%，將實現對于未來電芯市場的替代，首當其沖的將是280Ah老舊產線將被迫集中退役，帶來新一輪產能的“技術性”缺口。
314Ah電芯的行業(yè)生命周期也將在500Ah+產品集中量產并且性能指標得到市場驗證后被縮短，畢竟314Ah電芯對于280Ah電芯的產能和市場的快速替代也就一年多的時間。
而392 Ah/472 Ah作為過渡型產品，憑借“產線復用”優(yōu)勢將在500Ah+產品未能完全成熟的一段時間內占得先機。
從招投標市場看，600+Ah電芯已經走進央企招標項目中，7月30日，中國電氣裝備集團儲能科技有限公司電工時代628Ah磷酸鐵鋰電芯物資采購公告發(fā)布，有業(yè)內人士推測，該招標針對的是億緯鋰能628Ah儲能電芯，這也意味著，500Ah+電芯將在應用環(huán)節(jié)實現落地。
未來，在500Ah+電芯產品產業(yè)化進程中，對企業(yè)的綜合實力將提出更高要求，這些包括技術研發(fā)、安全設計、生產制造能力、資金鏈等，技術迭代跟不上，產線切換不及時將淘汰出局，也將帶來一二線企業(yè)新一輪市場格局重塑。
編后語：“產能拉滿”只是表象，真正決定生死的是技術迭代速度、海外交付能力等等。
2025 年的儲能電芯賽道，正從“全面過剩”驚險躍遷到“結構性短缺”——留給二三線企業(yè)的時間窗口已經不多了。
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