中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，記者通過(guò)企業(yè)發(fā)布的財(cái)報(bào)以及實(shí)地探訪了解到，寧德時(shí)代、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、海辰儲(chǔ)能、遠(yuǎn)景儲(chǔ)能等企業(yè)的產(chǎn)線持續(xù)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，訂單量激增至需排隊(duì)等候，有企業(yè)感嘆“客戶加價(jià)也排不了單”。
這一現(xiàn)象背后，是政策驅(qū)動(dòng)、市場(chǎng)需求爆發(fā)與技術(shù)迭代共同交織的產(chǎn)業(yè)變局，也預(yù)示著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的深度重構(gòu)。
頭部電芯企業(yè)這波“產(chǎn)能拉滿”能否持續(xù)？?jī)r(jià)格戰(zhàn)是否會(huì)延續(xù)？關(guān)鍵在2026年！
圖 2025年1-6月中國(guó)儲(chǔ)能出海訂單規(guī)模
01
從“躺不平”到“卷更狠”，頭部企業(yè)產(chǎn)能為何一夜拉滿？
整個(gè)2024年，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈前期的產(chǎn)能擴(kuò)張引發(fā)的產(chǎn)能過(guò)剩仍是行業(yè)關(guān)注和熱議的話題。
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能鋰離子電池新增規(guī)劃年產(chǎn)能達(dá)1116.38GWh，而2024年新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)僅為77.3GWh，2024年全年，中國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量在301GWh左右，產(chǎn)能明顯過(guò)剩。
然而，2024年下半年以來(lái)，尤其是2025年二季度，寧德時(shí)代、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、海辰儲(chǔ)能等頭部企業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)線卻全線滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，甚至出現(xiàn)“排隊(duì)等芯”現(xiàn)象似乎讓行業(yè)有些“看不懂”，一邊是過(guò)剩，一邊是產(chǎn)能拉滿，這種反差背后有三大原因。
首先，搶裝潮下的短期爆發(fā)。
2025年年初，136號(hào)文件規(guī)定，6月1日前并網(wǎng)的存量項(xiàng)目可享受“差價(jià)結(jié)算機(jī)制”，這一政策調(diào)整直接引發(fā)新能源開(kāi)發(fā)商的“時(shí)間焦慮”，大量項(xiàng)目集中在“531節(jié)點(diǎn)”前搶裝，直接推高儲(chǔ)能需求。
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年1-6月，國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)達(dá)21.9GW/55.2GWh，同比增長(zhǎng)69.4%（功率）/76.6%（容量），“5.31”節(jié)點(diǎn)帶來(lái)的搶裝潮致使今年5月儲(chǔ)能新增裝機(jī)較之去年同比大增超過(guò)300%。
其次，海外儲(chǔ)能市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)。
2024年海外儲(chǔ)能市場(chǎng)多點(diǎn)爆發(fā)，中國(guó)企業(yè)憑借規(guī)模效應(yīng)和高性?xún)r(jià)比產(chǎn)品斬獲了195.6GWh訂單，進(jìn)入2025年，歐洲戶儲(chǔ)去庫(kù)存結(jié)束，電價(jià)高企疊加分布式能源發(fā)展，美國(guó)因關(guān)稅戰(zhàn)需求前置，中東等新興市場(chǎng)儲(chǔ)能需求持續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)“一騎絕塵”，在海外斬獲大量訂單，推動(dòng)產(chǎn)線高速運(yùn)轉(zhuǎn)。
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年1-6月全球儲(chǔ)能電芯出貨量226GWh，同比增長(zhǎng)97%，排名前9為中國(guó)企業(yè)。
第三、技術(shù)換代導(dǎo)致產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性失衡。
儲(chǔ)能市場(chǎng)上，2025年，以314 Ah為代表的300+ah電芯在全球大儲(chǔ)、工商儲(chǔ)、戶儲(chǔ)等場(chǎng)景全面替代280Ah，市占率超65%，另外，500 Ah+電芯進(jìn)入量產(chǎn)倒計(jì)時(shí)，280Ah老舊產(chǎn)線被迫“技術(shù)性”退出，有效供給縮水。
三大因素疊加，使得儲(chǔ)能電芯頭部企業(yè)產(chǎn)線產(chǎn)線拉滿，訂單接到手軟，產(chǎn)能排到年底，部分基地24×7人機(jī)連軸運(yùn)轉(zhuǎn)仍然“欠單”。
02
一超多強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)格局初步形成
頭部企業(yè)產(chǎn)能拉滿反映出的現(xiàn)狀是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分化，馬太效應(yīng)加速。
近兩年，儲(chǔ)能行業(yè)極度內(nèi)卷之后，市場(chǎng)份額向具備技術(shù)、渠道、供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)等綜合實(shí)力的企業(yè)高度集中，頭部企業(yè)憑借在持續(xù)爆發(fā)的海外市場(chǎng)布局實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)份額的卡位，而這一過(guò)程中，形成了一超多強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)格局，第三梯隊(duì)則因技術(shù)迭代和產(chǎn)線升級(jí)跟不上掉隊(duì)“斷檔”。
在2025年1-6月全球儲(chǔ)能電芯出貨量排名中，進(jìn)入前9的企業(yè)分別是寧德時(shí)代、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、比亞迪、海辰儲(chǔ)能、瑞浦蘭鈞、國(guó)軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力、楚能新能源。
上述企業(yè)中，寧德時(shí)代無(wú)疑是王者的存在，2025年上半年，寧德時(shí)代以43.3GWh的新增儲(chǔ)能出海訂單/合作規(guī)模以及27.03%的市占率遙遙領(lǐng)先，充分彰顯其在儲(chǔ)能領(lǐng)域不可撼動(dòng)的龍頭地位。
其在今年1月和2月在阿聯(lián)酋和澳大利亞市場(chǎng)分別斬獲的19GWh、24GWh大單屢次刷新行業(yè)大單記錄。
億緯鋰能、海辰儲(chǔ)能、遠(yuǎn)景儲(chǔ)能等第二梯隊(duì)電芯廠商則通過(guò)今年以來(lái)與系統(tǒng)集成商達(dá)成的大體量訂單完成深度綁定，從而保障穩(wěn)定的訂單，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的卡位，瑞浦蘭鈞則通過(guò)深耕戶儲(chǔ)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了在戶儲(chǔ)市場(chǎng)的品牌和份額占領(lǐng)。
為滿足全球客戶激增的訂單需求，這些頭部企業(yè)成為了新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張的主力軍。
2025年1-6月，國(guó)內(nèi)共新增84個(gè)儲(chǔ)能鋰離子電池生產(chǎn)制造項(xiàng)目，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能1124.7GWh，包括寧德時(shí)代、億緯鋰能、比亞迪、遠(yuǎn)景能源、欣旺達(dá)、瑞浦蘭鈞等鋰電頭部企業(yè)紛紛“官宣”產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目新進(jìn)展。
其中，寧德時(shí)代上半年在福建、山東、河南、重慶等地的鋰電擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目達(dá)9個(gè)，規(guī)模達(dá)327GWh，包括山東時(shí)代新能源電池產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目擴(kuò)建項(xiàng)目、寧德時(shí)代洛陽(yáng)基地三期、四期項(xiàng)目、山東時(shí)代儲(chǔ)能及動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目設(shè)計(jì)年產(chǎn)能均為60GWh，寧德時(shí)代東營(yíng)零碳產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目、羅源時(shí)代新能源電池產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目（一期）設(shè)計(jì)年產(chǎn)能也達(dá)到了60GWh。
此外，中創(chuàng)新航在福建、四川、江蘇、湖北的新增產(chǎn)能超85GWh；瑞普蘭鈞在重慶、浙江新增了75GWh產(chǎn)能擴(kuò)張項(xiàng)目；比亞迪在廣西、山東、廣東、湖南實(shí)施了4個(gè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，規(guī)模達(dá)46GWh。
03
電芯會(huì)漲價(jià)嗎？?jī)r(jià)格戰(zhàn)還會(huì)打嗎？
頭部企業(yè)訂單爆滿是否意味著在供需關(guān)系變化之下，儲(chǔ)能電芯價(jià)格會(huì)上漲？電芯價(jià)格如果上漲是否會(huì)傳導(dǎo)到系統(tǒng)集成層面？
這也是目前行業(yè)熱議的話題，這個(gè)問(wèn)題可以從以下幾個(gè)方面分析。
引發(fā)電芯漲價(jià)的輿論導(dǎo)火索是前一段時(shí)間鋰價(jià)在4-6月間從7.41萬(wàn)元/噸跌至6萬(wàn)元/噸以下觸底，并在7月快速回彈至6.665萬(wàn)元/噸。
對(duì)于原材料價(jià)格上漲對(duì)電芯的影響，頭部企業(yè)也給出了明確的答案，寧德時(shí)代表示，目前，宜春鋰礦項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，已按要求提前向宜春市自然資源局遞交了延續(xù)申請(qǐng)材料，另外，公司有鋰礦資源戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備，也與供應(yīng)商簽訂了長(zhǎng)期協(xié)議，能夠較好地應(yīng)對(duì)碳酸鋰價(jià)格的波動(dòng)。
瑞浦蘭鈞相關(guān)人士也表示，依靠青山集團(tuán)在原材料供應(yīng)鏈方面的優(yōu)勢(shì)能夠應(yīng)對(duì)鋰價(jià)價(jià)格的影響。
遠(yuǎn)景儲(chǔ)能相關(guān)人士則表示，此輪鋰價(jià)的波動(dòng)不同于2023年的劇烈波動(dòng)，而且鹽湖提鋰技術(shù)已經(jīng)成熟，供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)不會(huì)有很大波動(dòng)。
盡管有報(bào)道稱(chēng)系統(tǒng)集成商接到電芯漲價(jià)的通知，但多家頭部企業(yè)明確表示堅(jiān)持長(zhǎng)期主義，保交付，不會(huì)因訂單爆滿而坐地起價(jià)。
從目前的價(jià)格情況看，國(guó)內(nèi)280Ah電芯和314Ah電芯均維持在0.25-0.33元/Wh，均價(jià)0.3元/Wh左右，價(jià)格趨穩(wěn)。
隨著頭部企業(yè)新增有效產(chǎn)能的逐步釋放以及產(chǎn)線、技術(shù)降本的持續(xù)推進(jìn)，電芯價(jià)格上漲的幅度和持續(xù)性將受到制約。
但系統(tǒng)層面的價(jià)格戰(zhàn)則仍在繼續(xù)，6月23日，中國(guó)能建2025年度磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)集中采購(gòu)項(xiàng)目開(kāi)標(biāo)，集采預(yù)估總量25GWh，其中以0.37/Wh創(chuàng)4小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)報(bào)價(jià)新低。
隨著國(guó)家層面“反內(nèi)卷”政策導(dǎo)向日益清晰，行業(yè)協(xié)會(huì)與產(chǎn)業(yè)企業(yè)“反內(nèi)卷”，儲(chǔ)能領(lǐng)域的內(nèi)卷將在未來(lái)得到有效遏制。
國(guó)家層面，2025年2月，工信部等八部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《新型儲(chǔ)能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，明確加強(qiáng)產(chǎn)能監(jiān)測(cè)預(yù)警、防范無(wú)序發(fā)展，同時(shí)強(qiáng)化專(zhuān)利侵權(quán)與市場(chǎng)壟斷懲治，以政策硬約束倒逼行業(yè)回歸技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)軌道。
2025年7月，中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第六次會(huì)議著重強(qiáng)調(diào)，依法依規(guī)治理企業(yè)低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出，為行業(yè)健康發(fā)展指明方向；
8月，最高人民法院發(fā)布《關(guān)于貫徹落實(shí)〈中華人民共和國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法〉的指導(dǎo)意見(jiàn)》，其中特別強(qiáng)調(diào)，保障各類(lèi)企業(yè)公平獲得創(chuàng)新資源——加強(qiáng)反壟斷和反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)司法力度，依法規(guī)制破壞公平競(jìng)爭(zhēng)、擾亂市場(chǎng)秩序等行為。
行業(yè)協(xié)會(huì)方面，中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)8月13日發(fā)布《關(guān)于維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序 促進(jìn)儲(chǔ)能行業(yè)健康發(fā)展的倡議》（征求意見(jiàn)稿），截至目前已有152家企業(yè)參與此次倡議，參與企業(yè)集中涵蓋鋰離子電池、液流電池、鈉離子電池、壓縮空氣儲(chǔ)能、飛輪儲(chǔ)能、超級(jí)電容器、儲(chǔ)熱、PCS、BMS、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商、智能裝備、溫控系統(tǒng)、消防系統(tǒng)、設(shè)計(jì)規(guī)劃、施工安裝等產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈單位。
在前十名鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)中有九家積極參與了本次倡議，在前十名儲(chǔ)能系統(tǒng)集成企業(yè)中有八家企業(yè)參與本次倡議，意味著協(xié)會(huì)發(fā)起的本次倡議獲得了儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)積極響應(yīng)和大力支持，有望逐步形成行業(yè)共識(shí)與自律。
圖 中國(guó)鋰電池企業(yè)海外產(chǎn)能布局
04
訂單潮、產(chǎn)能拉滿會(huì)持續(xù)嗎？
與多家頭部電芯企業(yè)的交流中，一個(gè)基本事實(shí)是，多家企業(yè)產(chǎn)能排滿到年底，但對(duì)于未來(lái)市場(chǎng)的判斷，有的企業(yè)表示有點(diǎn)“看不清”。
未來(lái)的市場(chǎng)需求趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)格局可以從以下三個(gè)方面分析：
首先，國(guó)內(nèi)外儲(chǔ)能市場(chǎng)強(qiáng)大且持續(xù)的需求是肯定的。
國(guó)內(nèi)方面，強(qiáng)制配儲(chǔ)政策退出后，儲(chǔ)能市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)向“東數(shù)西算”算力基礎(chǔ)建設(shè)及火電靈活性改造，據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2027年全球數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能鋰電池出貨量將突破69GWh，2030年達(dá)300GWh，2024-2030年復(fù)合增長(zhǎng)率超80%。
今年以來(lái)，全國(guó)共有25個(gè)?。ㄊ小⒆灾螀^(qū)）在政策文件中提出了2025年的新型儲(chǔ)能裝機(jī)目標(biāo)，總規(guī)劃目標(biāo)達(dá)86.6GW，以山東為例，其2025年儲(chǔ)能裝機(jī)目標(biāo)達(dá)5GW，較2024年增長(zhǎng)200%，政策紅利也將成為需求爆發(fā)的直接催化劑。
另外，國(guó)家和地方今年力推的虛擬電廠、零碳園區(qū)等場(chǎng)景將成為儲(chǔ)能應(yīng)用未來(lái)的增量市場(chǎng)。
國(guó)外市場(chǎng)看，海外市場(chǎng)因高補(bǔ)貼、高毛利、高溢價(jià)成為頭部企業(yè)利潤(rùn)的主要來(lái)源，2025年1-6月，中國(guó)企業(yè)斬獲總規(guī)模160GWh儲(chǔ)能訂單，同比+220.28%，其中中東37.55GWh，澳大利亞32.31GWh，歐洲22.81GWh，三大市場(chǎng)成為中國(guó)企業(yè)主要出海目的地。
受貿(mào)易戰(zhàn)和高關(guān)稅影響，上半年對(duì)美國(guó)的訂單僅3.84GWh，同比2024年65.8GWh驟降89.96%，但可以看到，中美貿(mào)易休戰(zhàn)再次延長(zhǎng)，也讓看衰美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)的企業(yè)看到了希望。
從產(chǎn)能角度看，目前美國(guó)和歐洲電池產(chǎn)能均在擴(kuò)張，但擴(kuò)速遠(yuǎn)不足以滿足需求，2025年，美國(guó)國(guó)內(nèi)電池產(chǎn)能僅滿足約6%的需求，基于海外關(guān)稅等不確定因素及本土化要求，未來(lái)中國(guó)企業(yè)在海外產(chǎn)能規(guī)模和交付能力將成為未來(lái)海外市場(chǎng)競(jìng)標(biāo)中“門(mén)票級(jí)”指標(biāo)。
至2025年6月底，寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力等32家中國(guó)企業(yè)在海外共投產(chǎn)+在建+規(guī)劃了72座電池/儲(chǔ)能系統(tǒng)集成生產(chǎn)制造基地，產(chǎn)能達(dá)796GWh，主要集中在美國(guó)、匈牙利、摩洛哥、西班牙、德國(guó)、東南亞等國(guó)家。
從技術(shù)層面看，新一輪淘汰賽和競(jìng)爭(zhēng)格局或在2026年見(jiàn)分曉。
這是因?yàn)?00Ah+電芯產(chǎn)品量產(chǎn)進(jìn)程正在提速，其中億緯鋰能628Ah電池也已于2024年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，遠(yuǎn)景儲(chǔ)能于今年5月量產(chǎn)500+Ah電芯，寧德時(shí)代也于今年6月宣布在行業(yè)首個(gè)量產(chǎn)下一代被輿論聚焦的587Ah電芯。
隨著越來(lái)越多的500 Ah+電芯量產(chǎn)，這些產(chǎn)品良率、安全性能如果能做到≥90%，將實(shí)現(xiàn)對(duì)于未來(lái)電芯市場(chǎng)的替代，首當(dāng)其沖的將是280Ah老舊產(chǎn)線將被迫集中退役，帶來(lái)新一輪產(chǎn)能的“技術(shù)性”缺口。
314Ah電芯的行業(yè)生命周期也將在500Ah+產(chǎn)品集中量產(chǎn)并且性能指標(biāo)得到市場(chǎng)驗(yàn)證后被縮短，畢竟314Ah電芯對(duì)于280Ah電芯的產(chǎn)能和市場(chǎng)的快速替代也就一年多的時(shí)間。
而392 Ah/472 Ah作為過(guò)渡型產(chǎn)品，憑借“產(chǎn)線復(fù)用”優(yōu)勢(shì)將在500Ah+產(chǎn)品未能完全成熟的一段時(shí)間內(nèi)占得先機(jī)。
從招投標(biāo)市場(chǎng)看，600+Ah電芯已經(jīng)走進(jìn)央企招標(biāo)項(xiàng)目中，7月30日，中國(guó)電氣裝備集團(tuán)儲(chǔ)能科技有限公司電工時(shí)代628Ah磷酸鐵鋰電芯物資采購(gòu)公告發(fā)布，有業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，該招標(biāo)針對(duì)的是億緯鋰能628Ah儲(chǔ)能電芯，這也意味著，500Ah+電芯將在應(yīng)用環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)落地。
未來(lái)，在500Ah+電芯產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程中，對(duì)企業(yè)的綜合實(shí)力將提出更高要求，這些包括技術(shù)研發(fā)、安全設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造能力、資金鏈等，技術(shù)迭代跟不上，產(chǎn)線切換不及時(shí)將淘汰出局，也將帶來(lái)一二線企業(yè)新一輪市場(chǎng)格局重塑。
編后語(yǔ)：“產(chǎn)能拉滿”只是表象，真正決定生死的是技術(shù)迭代速度、海外交付能力等等。
2025 年的儲(chǔ)能電芯賽道，正從“全面過(guò)?！斌@險(xiǎn)躍遷到“結(jié)構(gòu)性短缺”——留給二三線企業(yè)的時(shí)間窗口已經(jīng)不多了。
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