中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)數(shù)據(jù)庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年以來(lái)，已有至少15個(gè)儲(chǔ)能產(chǎn)能類(lèi)、電站類(lèi)項(xiàng)目相繼終止、延期，儲(chǔ)能產(chǎn)能類(lèi)涉及的技術(shù)類(lèi)型包括鋰離子電池、鈉離子電池、固態(tài)電池、儲(chǔ)能逆變器、系統(tǒng)集成等項(xiàng)目，電站類(lèi)涉及獨(dú)立儲(chǔ)能、光儲(chǔ)、壓縮空氣等項(xiàng)目，涉及的投資資金超百億元。
項(xiàng)目頻頻終止、延期并非偶然，而是行業(yè)從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的必然結(jié)果，行業(yè)進(jìn)入換擋期，一場(chǎng)深度洗牌已拉開(kāi)序幕。
01
儲(chǔ)能項(xiàng)目頻頻按下“暫停鍵”
儲(chǔ)能項(xiàng)目頻頻被按下“暫停鍵”背后是多重因素疊加的結(jié)果。
首先，政策風(fēng)向的轉(zhuǎn)變是直接誘因，136號(hào)文取消強(qiáng)制配儲(chǔ)，394 號(hào)文促使電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)提速，兩項(xiàng)重磅文件的頒布讓依賴政策紅利的儲(chǔ)能行業(yè)瞬間“斷奶”，儲(chǔ)能需求向市場(chǎng)內(nèi)生動(dòng)力轉(zhuǎn)變。
此前，爆火的儲(chǔ)能吸引了不具備技術(shù)儲(chǔ)備的企業(yè)紛紛加入，甚至有很多跨界而來(lái)，另外，不少企業(yè)為搶占市場(chǎng)份額，盲目擴(kuò)張產(chǎn)能，政策調(diào)整后，市場(chǎng)需求預(yù)期下降，項(xiàng)目收益難以保障，這就促使企業(yè)在規(guī)劃產(chǎn)能時(shí)更加謹(jǐn)慎，摒棄盲目跟風(fēng)投資項(xiàng)目，延期或終止成為必然選擇。
如，海四達(dá)在6月終止了投資額達(dá)102億的“30GWh鈉離子及鋰離子電池與系統(tǒng)生產(chǎn)基地項(xiàng)目”，原因就是新能源行業(yè)宏觀環(huán)境的變化。
其次，市場(chǎng)供需的失衡則加劇了這一現(xiàn)象。經(jīng)過(guò)前幾年的快速擴(kuò)張，儲(chǔ)能行業(yè)出現(xiàn)階段性、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩。據(jù)據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)達(dá)109.58GWh，僅儲(chǔ)能鋰離子電池生產(chǎn)制造項(xiàng)目計(jì)劃年產(chǎn)能就達(dá)到了達(dá)832.2GWh。
供過(guò)于求導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，企業(yè)利潤(rùn)空間被嚴(yán)重?cái)D壓，自然對(duì)新項(xiàng)目持謹(jǐn)慎態(tài)度。
衡陽(yáng)百兆瓦級(jí)鹽穴壓縮空氣儲(chǔ)能創(chuàng)新示范項(xiàng)目的暫停十分典型，該項(xiàng)目由中電雪鹽負(fù)責(zé)建設(shè)，在2025年1月16日，中電雪鹽董事會(huì)決定停止項(xiàng)目建設(shè)并辦理清算注銷(xiāo)手續(xù)。
原因在于湖南新型儲(chǔ)能供給過(guò)剩、容量租賃低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)、缺乏政策有效疏導(dǎo)，導(dǎo)致新型儲(chǔ)能電站項(xiàng)目收入普遍不及預(yù)期。
第三、技術(shù)迭代的壓力也不容忽視。行業(yè)的高景氣推動(dòng)儲(chǔ)能技術(shù)向多元、快速迭代方向發(fā)展，以儲(chǔ)能電芯為例，技術(shù)迭代基本半年一個(gè)周期，314ah電池剛站穩(wěn)腳跟，市場(chǎng)便朝著500+ah更高容量撲進(jìn)。
這一過(guò)程中，部分企業(yè)因技術(shù)儲(chǔ)備不足，現(xiàn)有項(xiàng)目方案面臨快速過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，不得不暫停項(xiàng)目以重新評(píng)估技術(shù)路線。
如，今年4月，科信技術(shù)3.6億元“儲(chǔ)能鋰電池系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”項(xiàng)目延緩，技術(shù)迭代便是其中原因之一。
第四、國(guó)內(nèi)外環(huán)境因素的變化。包括貿(mào)易保護(hù)主義、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不確定性等，對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)產(chǎn)生沖擊。海外儲(chǔ)能相關(guān)產(chǎn)品庫(kù)存壓力較大，導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走低，海外市場(chǎng)開(kāi)拓難度增加。
近兩年，美國(guó)發(fā)起的關(guān)稅戰(zhàn)的“外溢”效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)，據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，受貿(mào)易戰(zhàn)和高關(guān)稅影響，對(duì)美國(guó)的訂單僅3.84GWh，同比驟降89.96%。
4月中，禾邁股份擬終止8877萬(wàn)元儲(chǔ)能逆變器產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、高瀾股份終止10億元“全場(chǎng)景熱管理研發(fā)與儲(chǔ)能高端制造項(xiàng)目”、國(guó)安達(dá)鋰電池儲(chǔ)能柜火災(zāi)防控和惰化抑爆系統(tǒng)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目延期，均提到國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境變化。
02
洗牌背后的行業(yè)新邏輯
儲(chǔ)能項(xiàng)目暫停、延期對(duì)行業(yè)發(fā)展有諸多影響：一方面，可能導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展速度放緩，部分企業(yè)投資計(jì)劃受阻，影響行業(yè)信心；另一方面，也促使行業(yè)重新審視發(fā)展路徑，加快產(chǎn)能出清和技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)行業(yè)向更健康、理性方向發(fā)展。
這場(chǎng)調(diào)整并非單純的行業(yè)收縮，而是市場(chǎng)在重塑競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，催生出三大新邏輯：
從“政策依賴” 到 “市場(chǎng)導(dǎo)向” 的轉(zhuǎn)變。過(guò)去，新能源強(qiáng)制配儲(chǔ)政策讓儲(chǔ)能項(xiàng)目不愁銷(xiāo)路，但隨著政策取消，企業(yè)必須直面市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。那些僅靠政策紅利生存、缺乏核心技術(shù)的企業(yè)，將在洗牌中被淘汰。
從“規(guī)模擴(kuò)張” 到 “質(zhì)量提升” 的轉(zhuǎn)向。行業(yè)初期，企業(yè)多追求產(chǎn)能規(guī)模，但如今，安全性、成本控制、能量密度等核心指標(biāo)成為競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵。具備高循環(huán)壽命、低衰減率技術(shù)的企業(yè)，才能在市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟。
從“單打獨(dú)斗” 到 “生態(tài)協(xié)同” 的升級(jí)。儲(chǔ)能并非孤立存在，而是與新能源發(fā)電、電網(wǎng)調(diào)度、用戶側(cè)需求深度綁定。那些能構(gòu)建 “發(fā)電 - 儲(chǔ)能 - 運(yùn)維” 一體化生態(tài)的企業(yè)，將獲得更廣闊的生存空間。
03
破局之路：洗牌之后行業(yè)將走向何方？
多重因素的影響下，本就處在洗牌期的儲(chǔ)能行業(yè)將面臨更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，企業(yè)的應(yīng)對(duì)策略決定著生存與發(fā)展。
技術(shù)突圍是核心。加大研發(fā)投入，聚焦長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能、鈉離子電池、固態(tài)電池等前沿技術(shù)。一些頭部企業(yè)通過(guò)改進(jìn)鋰電材料、優(yōu)化系統(tǒng)集成方式、AI深度賦能，顯著提高儲(chǔ)能系統(tǒng)循環(huán)壽命、節(jié)省系統(tǒng)利用空間、優(yōu)化儲(chǔ)能系統(tǒng)充放電效率等，從而提升了品競(jìng)爭(zhēng)力。
模式創(chuàng)新是關(guān)鍵。探索“儲(chǔ)能 +” 模式，如儲(chǔ)能與新能源電站聯(lián)合運(yùn)營(yíng)、儲(chǔ)能參與電網(wǎng)輔助服務(wù)等，拓寬盈利渠道、拓展儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景。
風(fēng)險(xiǎn)管控是基礎(chǔ)。企業(yè)建立科學(xué)的市場(chǎng)研判機(jī)制，避免盲目跟風(fēng)投資。在項(xiàng)目規(guī)劃階段，充分評(píng)估政策變動(dòng)、技術(shù)迭代、原材料價(jià)格波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
洗牌加劇，行業(yè)將走向何方？
短期來(lái)看，儲(chǔ)能行業(yè)的陣痛還將持續(xù)，項(xiàng)目調(diào)整可能進(jìn)一步增多。但長(zhǎng)遠(yuǎn)而言，這場(chǎng)洗牌將推動(dòng)行業(yè)進(jìn)入健康發(fā)展階段。
行業(yè)集中度會(huì)顯著提升，具備技術(shù)、資金、規(guī)模優(yōu)勢(shì)的頭部企業(yè)將占據(jù)更大市場(chǎng)份額。同時(shí)，儲(chǔ)能技術(shù)將加速迭代，成本持續(xù)下降，應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓展，從新能源配套向電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)全面滲透。
儲(chǔ)能項(xiàng)目的終止與延期，是行業(yè)發(fā)展的“減速帶”，更是 “換擋器”。它倒逼企業(yè)擺脫路徑依賴，轉(zhuǎn)向技術(shù)驅(qū)動(dòng)和市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的發(fā)展模式。歷經(jīng)洗牌后，儲(chǔ)能行業(yè)將更加成熟、理性，為能源轉(zhuǎn)型提供更堅(jiān)實(shí)的支撐。
