中國儲能網(wǎng)訊：當(dāng)全球能源轉(zhuǎn)型的浪潮涌入2025年，儲能產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷數(shù)年狂飆突進(jìn)式的擴(kuò)張后，正步入一個以技術(shù)迭代、市場分化與政策重構(gòu)為特征的理性發(fā)展階段。
上半年，鋰電巨頭引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)鏈新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張后也重新回歸理性，背后的邏輯是，在政策、市場等多重因素影響下，企業(yè)的生存策略從"規(guī)模擴(kuò)張" 轉(zhuǎn)向 "價值深耕"，行業(yè)在高速增長中進(jìn)入深刻的自我調(diào)整期。
01
上半年超4800億元聚焦儲能產(chǎn)能擴(kuò)張，新增產(chǎn)能1700GWh
據(jù)CESA儲能應(yīng)用分會產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計，上半年儲能產(chǎn)業(yè)鏈包括公示、簽約、在建、投產(chǎn)的產(chǎn)能項目共計236個，計劃總投資達(dá)4870.13億元，設(shè)計年產(chǎn)能1700.636GWh。
從細(xì)分領(lǐng)域看，這些項目涉及了鋰電池、儲能系統(tǒng)集成、液流電池、鈉離子電池、固態(tài)、半固態(tài)電池、PCS、BMS、鉛炭電池、鉛蓄電池、鈦鋰電池、電池回收等領(lǐng)域。
其中，占新型儲能裝機(jī)絕對主導(dǎo)地位的鋰電池儲能仍一家獨大，新增產(chǎn)能項目數(shù)量和計劃投資金額仍居首位。
從項目數(shù)量看，鋰電池儲能新增產(chǎn)能項目共84個，儲能系統(tǒng)集成項目其次，共35個；液流電池產(chǎn)能項目數(shù)量排第三，共33個，另外，鈉離子電池和固態(tài)、半固態(tài)電池產(chǎn)能項目個數(shù)分別為26個、28個。
從投資金額看，鋰電池新增產(chǎn)能項目計劃總投資達(dá)2820.91億元；鈉離子電池產(chǎn)能項目計劃投資金額第二，為456.35億元；系統(tǒng)集成項目計劃投資金額排第三，為455.86億元；另外，液流電池新增產(chǎn)能項目計劃投資295.74億元，固態(tài)、半固態(tài)電池產(chǎn)能項目計劃投資378.7億元。
從設(shè)計年產(chǎn)能看，新增的鋰電池儲能項目設(shè)計年產(chǎn)能最大，為1124.7GWh；系統(tǒng)集成項目產(chǎn)能規(guī)模第二，為271.1GWh；鈉離子電池儲能項目產(chǎn)能第三，為78.5GWh；另外，液流電池儲能項目和固態(tài)、半固態(tài)電池產(chǎn)能項目規(guī)模分別為49.6GWh、59.5GWh。
02
鋰電池儲能向高端產(chǎn)能傾斜
近幾年，全球?qū)η鍧嵞茉吹男枨蟛粩嗯噬菩滦蛢δ苎b機(jī)高速發(fā)展，資本與大量企業(yè)的紛紛加碼使得占主導(dǎo)地位的鋰電池儲能產(chǎn)能瘋狂擴(kuò)張，成為能源領(lǐng)域的焦點話題。
自2023年起，該領(lǐng)域便陷入產(chǎn)能過剩的困境，出清和去庫存成為行業(yè)難題，工信部等部門出臺政策，引導(dǎo)儲能企業(yè)減少單純追求產(chǎn)能擴(kuò)張的制造項目，2024 年，儲能行業(yè)新產(chǎn)能投建項目無論是規(guī)模還是數(shù)量，均較2023年大幅下降。
然而，自2024年下半年以來，寧德、億緯、中創(chuàng)、海辰、鵬輝、陽光、阿特斯、贛鋒等紛紛開啟新的擴(kuò)產(chǎn)投產(chǎn)計劃。
這一趨勢延續(xù)到2025年，上半年，鋰電池儲能行業(yè)卻迎來了新一波擴(kuò)產(chǎn)熱潮，寧德時代、億緯鋰能、比亞迪、遠(yuǎn)景能源、欣旺達(dá)、瑞浦蘭鈞等鋰電頭部企業(yè)紛紛“官宣”產(chǎn)能建設(shè)項目新進(jìn)展。
其中，寧德時代上半年在福建、山東、河南、重慶等地的鋰電擴(kuò)產(chǎn)項目達(dá)9個，規(guī)模達(dá)327GWh，包括山東時代新能源電池產(chǎn)業(yè)基地項目擴(kuò)建項目、寧德時代洛陽基地三期、四期項目、山東時代儲能及動力電池生產(chǎn)基地項目設(shè)計年產(chǎn)能均為60GWh，寧德時代東營零碳產(chǎn)業(yè)園項目、羅源時代新能源電池產(chǎn)業(yè)基地項目（一期）設(shè)計年產(chǎn)能也達(dá)到了60GWh。
此外，中創(chuàng)新航在福建、四川、江蘇、湖北的新增產(chǎn)能超85GWh；瑞普蘭鈞在重慶、浙江新增了75GWh產(chǎn)能擴(kuò)張項目；比亞迪在廣西、山東、廣東、湖南實施了4個擴(kuò)產(chǎn)項目，規(guī)模達(dá)46GWh。
鋰電池、系統(tǒng)集成頭部企業(yè)引領(lǐng)新一輪擴(kuò)產(chǎn)潮主要有4個原因：
首先，價格戰(zhàn)之下，頭部企業(yè)憑規(guī)模優(yōu)勢與二三線企業(yè)的業(yè)績差距拉大，資金充足，擴(kuò)大產(chǎn)能能夠形成規(guī)模效應(yīng)和快速交付能力。
其次，2024年以來，儲能行業(yè)經(jīng)歷初期的淘汰賽后競爭格局初步形成，市場份額逐漸向頭部優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中，寧德時代、億緯鋰能等頭部企業(yè)產(chǎn)線接近拉滿，為應(yīng)對交付期限，急需擴(kuò)充產(chǎn)能。
第三、136號文件規(guī)定，6月1日后并網(wǎng)的增量項目，完全通過市場競爭確定電價，這一規(guī)定使得大量項目為規(guī)避電價波動風(fēng)險，集中在“531節(jié)點”前搶裝，直接導(dǎo)致儲能需求激增。
第四、2024年國外儲能市場快速崛起，新興儲能市場多點爆發(fā)，中國企業(yè)憑借規(guī)模效應(yīng)和高性價比產(chǎn)品斬獲了195.6GWh訂單，進(jìn)入2025年，中國儲能企業(yè)繼續(xù)在海外市場“攻城略地”，據(jù)CESA儲能應(yīng)用分會產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計，2025年上半年，中國企業(yè)新獲199個海外儲能訂單，總規(guī)模160.22GWh，同比+220.28%。
龐大的海外訂單存量基礎(chǔ)和新增體量為頭部企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張?zhí)峁┝说讱夂蛣恿Α?/span>
值得關(guān)注的是一個趨勢是，新一輪鋰電產(chǎn)能擴(kuò)張向高端產(chǎn)能遞進(jìn)。
背后的邏輯是政策導(dǎo)向，工信部發(fā)布的《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2024 年本）》明確提出加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本等要求，并規(guī)定上一年產(chǎn)能利用率不足50%的企業(yè)不予申報。
在這一政策影響下，儲能行業(yè)的產(chǎn)能投建開始向高端產(chǎn)能傾斜。例如億緯鋰能荊門高新區(qū)超級工廠二期項目主打產(chǎn)品MB56儲能電池，電芯單體容量628Ah，具有提高能量密度和安全性、減少PACK端零部件使用、簡化裝配工藝、降低成本等優(yōu)勢，其單線產(chǎn)能更是高達(dá)15GWh以上，創(chuàng)下業(yè)內(nèi)單體規(guī)模之最。
從市場角度而言，雖然儲能行業(yè)存在產(chǎn)能過剩問題，但更多是結(jié)構(gòu)性過剩，即落后產(chǎn)能過剩，而滿足市場需求的高端產(chǎn)能仍顯不足。
未來，隨著新能源全面入市推動電力交易更加市場化，儲能市場需求將持續(xù)增長，尤其是數(shù)據(jù)中心、船舶、5G 基站、無人機(jī)等多元應(yīng)用場景的拓展，為儲能企業(yè)帶來了廣闊的增量空間。
03
鈉電產(chǎn)能逆襲液流電池，產(chǎn)業(yè)化迎關(guān)鍵之年
在儲能領(lǐng)域，鈉離子電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程與鋰電池價格的波動息息相關(guān)，在2021年和2022年鋰價高企時，鈉離子電池憑借資源儲量優(yōu)勢、理論成本優(yōu)勢、能量密度及安全性等特點被認(rèn)為是鋰電的替代，各路資本紛紛涌入，產(chǎn)能快速加碼。
隨著鋰價持續(xù)下跌，鋰電池和系統(tǒng)價格頻頻創(chuàng)下新低，鈉電池成本不再具備優(yōu)勢，前三年形成的產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，使得該賽道產(chǎn)能擴(kuò)張在2024年進(jìn)入踩下急剎車，市場普遍預(yù)期的鈉電產(chǎn)業(yè)化“元年”也并未如期而至。
據(jù)CESA儲能應(yīng)用分會產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計，2024年，國內(nèi)48個鈉離子電池產(chǎn)能項目規(guī)劃年產(chǎn)能254.7GWh，與公開數(shù)據(jù)披露的2023年鈉電池規(guī)劃產(chǎn)能超375GWh相比，新增產(chǎn)能縮減了32%。
2025年上半年，這一“頹勢”仍持續(xù)，鈉離子電池新增產(chǎn)能規(guī)劃78.5GWh，占去年總額的1/3。
但值得一提的是，從新增產(chǎn)能的規(guī)模和投資金額上，鈉離子電池均超越了液流電池儲能。
上半年，在技術(shù)突破、應(yīng)用拓展和政策支持等多方面的新進(jìn)展，使得2025 年成為鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程中具有里程碑意義的一年，為鈉離子電池產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。
技術(shù)層面，寧德時代等行業(yè)頭部企業(yè)取得了突破性進(jìn)展，其中，寧德時代發(fā)布的鈉新動力電池能量密度達(dá)175Wh/kg，成為全球鈉電能量密度的領(lǐng)先水平。
這一指標(biāo)已經(jīng)接近甚至在某些性能上超越了早期的鋰離子電池，使得鈉離子電池在續(xù)航能力上能夠滿足更多場景需求，如鈉新乘用車動力電池實現(xiàn)超500千米的純電續(xù)航，在混動車上的純電續(xù)航超200千米。
場景方面，2025年，鈉離子電池在應(yīng)用領(lǐng)域取得了實質(zhì)性進(jìn)展，開啟了從商用車到乘用車的應(yīng)用拓展之路。
在商用車領(lǐng)域，寧德時代鈉新24V重卡啟駐一體蓄電池將于6月正式開啟規(guī)?；慨a(chǎn)，首發(fā)落地一汽解放車型；在乘用車領(lǐng)域，寧德時代鈉新乘用車動力電池將于12月量產(chǎn)出貨，首發(fā)落地巧克力換電車型；領(lǐng)克汽車宣布領(lǐng)克900將搭載寧德時代驍遙超級增混電池，實現(xiàn)了鈉離子電池裝車，標(biāo)志著鈉離子電池開始進(jìn)入乘用車市場；雅迪也2025年1月發(fā)布多款鈉離子電池電動車，推動短續(xù)航車型的替代，進(jìn)一步拓展了鈉離子電池在輕型交通工具領(lǐng)域的應(yīng)用。
此外，鈉電在啟停、通信儲能、工商業(yè)儲能等細(xì)分市場鈉電也在全面滲透。
尤其是在啟停電源領(lǐng)域，鈉電池因其充電速度更快，同時在低溫環(huán)境中性能穩(wěn)定，不會出現(xiàn)“拋錨”現(xiàn)象，隨著成本的降低，將加速對鉛酸電池的替代。
2025年，政策層面的支持為鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化注入了強(qiáng)大動力。工信部《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》明確了 2025 年鈉電池規(guī)模化應(yīng)用目標(biāo)，并配套補(bǔ)貼及碳積分政策傾斜，推動鈉電在低速電動車等領(lǐng)域的應(yīng)用。
04
固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化破曉
固態(tài)電池作為極具潛力的下一代電池技術(shù)，正逐漸從實驗室走向產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵階段。2025年上半年，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展顯著，在技術(shù)突破、產(chǎn)能擴(kuò)張、市場應(yīng)用等多個維度呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢。
固態(tài)電池的核心在于固態(tài)電解質(zhì)，其技術(shù)路線主要包括聚合物、氧化物、硫化物及鹵化物四種，各有優(yōu)劣，目前，多種技術(shù)路線并行發(fā)展。
其中，硫化物電解質(zhì)則憑借優(yōu)異的室溫離子電導(dǎo)率（高達(dá)10?3至10?2S/cm，接近液態(tài)電解質(zhì)）、質(zhì)地柔軟、界面適配性強(qiáng)等核心優(yōu)勢，成為當(dāng)前全固態(tài)電池研發(fā)的熱門方向。
2025年2月，中國科學(xué)院院士、清華大學(xué)教授歐陽明高指出，要聚焦以硫化物電解質(zhì)為主體電解質(zhì)，匹配高鎳三元正極和硅碳負(fù)極的技術(shù)路線，以能量密度400Wh/kg、循環(huán)壽命1000次以上為性能目標(biāo)。
眾多企業(yè)也加大對硫化物電解質(zhì)的研發(fā)投入，部分企業(yè)已建成百噸級生產(chǎn)線，推動其從實驗室走向規(guī)?；a(chǎn)。
在能量密度方面，眾多企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)不斷取得突破。
寧德時代憑借硫化物+ 鹵化物復(fù)合電解質(zhì)體系，能量密度成功突破500Wh/kg，其凝聚態(tài)半固態(tài)電池已實現(xiàn)量產(chǎn)，全固態(tài)電池中試線已建成，并計劃在2027年小規(guī)模量產(chǎn)，配套理想 MEGA 車型實現(xiàn)1080km續(xù)航。
贛鋒鋰業(yè)第三代全固態(tài)電池能量密度420Wh/kg，成功通過200°C熱箱測試，在固態(tài)電池技術(shù)上采用氧化物/硫化物/聚合物三路線并行，不斷推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。
國軒高科的硫化物全固態(tài)電池“金石電池”能量密度已達(dá)到360Wh/kg，并成功通過200°C 極端安全測試，計劃在2025年啟動裝車驗證，且已獲得大眾 MEB + 平臺認(rèn)證。
隨著技術(shù)的逐步成熟，固態(tài)電池產(chǎn)能擴(kuò)張成2025年上半年的重要趨勢。眾多企業(yè)紛紛加大投資，建設(shè)新的生產(chǎn)基地，規(guī)劃產(chǎn)能不斷攀升。
從上半年新增產(chǎn)能的規(guī)模和投資金額上，固態(tài)、半固態(tài)電池也超越了液流電池儲能。
上半年，安瓦新能源全球首條GWh級固態(tài)電池產(chǎn)線已產(chǎn)出首批工程樣件，初期目標(biāo)年產(chǎn) 1.25GWh，并規(guī)劃了60-100GWh的全球產(chǎn)能布局。
贛鋒鋰業(yè)位于重慶10GWh固態(tài)電池基地已正式投產(chǎn)，配套東風(fēng)嵐圖及低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域（無人機(jī) /eVTOL）。
清陶能源計劃在2025年規(guī)劃產(chǎn)能超10GWh，其半固態(tài)電池能量密度達(dá)到 360Wh/kg，搭載智己L6 支持準(zhǔn)900V超快充。
國軒高科則憑借其“金石電池”在全固態(tài)電池領(lǐng)域取得了重要突破，首條0.2GWh全固態(tài)中試線成功貫通，良率達(dá)到90%，為2027年啟動的2GWh產(chǎn)線設(shè)計積累了寶貴經(jīng)驗。
不僅如此，固態(tài)電池在多個領(lǐng)域的應(yīng)用取得實質(zhì)性進(jìn)展，商業(yè)化進(jìn)程明顯加速。
在新能源汽車領(lǐng)域，固態(tài)電池憑借高能量密度、高安全性等優(yōu)勢，成為眾多車企布局的重點，車企將固態(tài)電池作為提升產(chǎn)品競爭力的關(guān)鍵技術(shù)，紛紛與電池企業(yè)合作，推動固態(tài)電池車型的研發(fā)和量產(chǎn)。
比如，蔚來ET7搭載衛(wèi)藍(lán)新能源360Wh/kg半固態(tài)電池實現(xiàn)千公里續(xù)航；智己L6 Max光年版采用清陶能源氧化物基半固態(tài)電池；上汽集團(tuán)新一代半固態(tài)電池將于 2025年底在全新MG4上量產(chǎn)應(yīng)用；比亞迪固態(tài)電池已經(jīng)正式裝車，并進(jìn)入測試階段，首款搭載車型為比亞迪海豹EV，官方CLTC工況下理論續(xù)航1875公里，日常城市與高速混用，續(xù)航可超1300公里，計劃2027年測試完成后小批量裝車，2028年啟動大批量裝車 。
低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，對電池性能提出了“三高一快” 的極限要求，固態(tài)電池成為支撐其發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)。
如贛鋒鋰業(yè)的固態(tài)電池已配套低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，為無人機(jī)和 eVTOL 提供動力支持，助力低空經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
人形機(jī)器人的快速崛起，也為固態(tài)電池帶來了新的市場機(jī)遇，在工業(yè)搬運和家庭服務(wù)等應(yīng)用場景中，傳統(tǒng)液態(tài)電池難以滿足需求，固態(tài)電池成為核心解決方案之一，隨著人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，固態(tài)電池在該領(lǐng)域的應(yīng)用有望進(jìn)一步拓展。
05
整個產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)入新一輪理性期？
分季度看，整個儲能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能擴(kuò)張的節(jié)奏，呈現(xiàn)出前熱后冷的趨勢，新增產(chǎn)能主要集中在一季度。
據(jù)CESA儲能應(yīng)用分會產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計，1-3月，儲能產(chǎn)業(yè)鏈包括公示、簽約、在建、投產(chǎn)的產(chǎn)能項目共計124個，計劃總投資達(dá)3154.92億元，設(shè)計年產(chǎn)能1317.436GWh，新增產(chǎn)能規(guī)模在上半年總額中占比83%，投資金額占比71%。
這意味著，2024年下半年以來，因海外市場爆發(fā)積累的訂單存量及5.31節(jié)點前搶裝潮形成的擴(kuò)張潮進(jìn)入了新一輪的理性期。
這背后蘊(yùn)含著政策導(dǎo)向、市場供需、國外環(huán)境等多方面的深刻變革。
政策層面，136號文取消強(qiáng)制配儲后，儲能項目不再是新能源項目的附屬 “標(biāo)配”依據(jù)市場需求和經(jīng)濟(jì)效益自主抉擇是否配置，這就促使企業(yè)在規(guī)劃產(chǎn)能時更加謹(jǐn)慎，摒棄盲目跟風(fēng)投資。
這一點可以從裝機(jī)上窺見端倪，受5.31節(jié)點影響，今年5月儲能新增裝機(jī)較之去年同比大增超過300%，而6月儲能新增裝機(jī)則同比-31.2%（功率）/-19.3%（容量），環(huán)比-53.2%（功率）/-54.1%（容量），出現(xiàn)了大幅下滑。
另外，394 號文促使電力現(xiàn)貨市場建設(shè)提速，市場化機(jī)制倒逼企業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向價值創(chuàng)造，不再盲目上產(chǎn)能。
與此同時，工信部等八部門聯(lián)合印發(fā)的《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，則從供給側(cè)發(fā)力，引導(dǎo)行業(yè)從追求規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向注重技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量提升和成本控制。
在政策的影響下，企業(yè)開始重新審視自身產(chǎn)能布局，部分原本計劃大規(guī)模擴(kuò)張產(chǎn)能的企業(yè)，選擇放緩腳步，將更多資源投入到研發(fā)符合政策導(dǎo)向的高端產(chǎn)能上。
市場供需方面，盡管上半年招投標(biāo)市場中標(biāo)總規(guī)模持續(xù)增長，但實際投運量卻在6月出現(xiàn)下滑，反映出 "中標(biāo)熱、落地冷" 的結(jié)構(gòu)性矛盾。
價格方面，受持續(xù)的價格戰(zhàn)影響，儲能系統(tǒng)價格一度跌破0.3 元/Wh，行業(yè)毛利率大幅下滑 ，企業(yè)利潤空間被嚴(yán)重壓縮，這無疑給產(chǎn)能擴(kuò)張按下了 “減速鍵”。
從上半年儲能企業(yè)公布的業(yè)績預(yù)告看，過半的企業(yè)業(yè)績和利潤均出現(xiàn)下滑。
國外環(huán)境方面，關(guān)稅戰(zhàn)的“外溢”效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)，據(jù)CESA儲能應(yīng)用分會產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計，受貿(mào)易戰(zhàn)和高關(guān)稅影響，對美國的訂單僅3.84GWh，同比驟降89.96%。
另外，科大智能、華自科技、國安達(dá)等企業(yè)綜合判斷價格和國外市場環(huán)境，終止和暫停了一些項目，理由多為外部環(huán)境變化、價格持續(xù)走低等。
編后語：2025年上半年，儲能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能擴(kuò)張反映出全球儲能市場的高景氣以及中國儲能企業(yè)實力與與信心，而短暫的擴(kuò)產(chǎn)之后行業(yè)進(jìn)入新一輪理性期，則是政策、市場、技術(shù)等多因素共同作用的必然結(jié)果。
儲能產(chǎn)能擴(kuò)張降速本質(zhì)是行業(yè)從"政策驅(qū)動" 向 "市場驅(qū)動" 轉(zhuǎn)型的必經(jīng)階段。短期看，低效產(chǎn)能出清、價格波動加劇等挑戰(zhàn)仍將持續(xù)，但長期將推動資源向技術(shù)領(lǐng)先、模式創(chuàng)新的頭部企業(yè)集中。
在這一階段，企業(yè)將更加注重產(chǎn)能質(zhì)量、市場需求匹配度以及技術(shù)創(chuàng)新能力，儲能行業(yè)也將告別過去粗放式的發(fā)展模式，逐步邁向高質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展新階段。
