中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，我國(guó)光伏、風(fēng)電企業(yè)年報(bào)已悉數(shù)出爐。在全球能源轉(zhuǎn)型加速、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)格局重塑的背景下，新能源行業(yè)面臨產(chǎn)業(yè)周期錯(cuò)配、產(chǎn)能利用率低位運(yùn)行、產(chǎn)品價(jià)格中樞下移疊加技術(shù)路線革新等多重變量，而聚焦于新業(yè)務(wù)領(lǐng)域、新增長(zhǎng)點(diǎn)的“第二增長(zhǎng)曲線”則頻繁見諸各上市企業(yè)年報(bào)，這釋放出何種產(chǎn)業(yè)信號(hào)，不妨一探究竟。
業(yè)績(jī)低迷倒逼戰(zhàn)略升維
從披露的年報(bào)數(shù)據(jù)來看，新能源企業(yè)整體業(yè)績(jī)并不算亮眼，盡管自去年9月開始，光伏風(fēng)電行業(yè)開啟了聲勢(shì)浩大的“反內(nèi)卷”行動(dòng)，意在消除低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的不利影響，但就目前來講，要想看到成效或仍需時(shí)日。
光伏方面，Wind光伏概念板塊95家A股上市公司年報(bào)披露收官，僅33家企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)，26家總營(yíng)收破百億，其中晶科能源、通威股份、隆基綠能、天合光能幾家頭部企業(yè)的營(yíng)收規(guī)模雖超過800億元，但普遍業(yè)績(jī)下滑甚至虧損，大部分企業(yè)更存在不同程度的營(yíng)收和凈利潤(rùn)下降情況。
數(shù)據(jù)顯示，2024年，隆基綠能歸母凈利潤(rùn)為-86.18億元，同比下滑180.15%；通威股份歸母凈利潤(rùn)為-70.39億元，同比下滑151.86%；天合光能實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-34.43億元，同比下滑162.30%；晶科能源歸母凈利潤(rùn)9892.76萬元，同比下滑98.67%。
風(fēng)電方面，上下游全產(chǎn)業(yè)鏈74家上市公司中，4家整機(jī)龍頭總營(yíng)收超過1200億元，金風(fēng)科技、運(yùn)達(dá)股份、電氣風(fēng)電3家實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)；零部件企業(yè)凈利潤(rùn)同比下滑達(dá)21家，其中，華伍股份、飛沃科技、恒潤(rùn)股份等企業(yè)凈利下降幅度逾200%，華伍股份凈利潤(rùn)下滑幅度甚至達(dá)到585.32%。
從毛利空間看，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈盈利能力持續(xù)承壓。一方面，凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，行業(yè)整體毛利空間進(jìn)一步收窄。2024年披露風(fēng)機(jī)制造業(yè)務(wù)毛利率的6家企業(yè)里，半數(shù)企業(yè)毛利率僅維持在6%附近，而部分企業(yè)毛利率甚至跌至負(fù)值區(qū)間（最低為-12.07%），整機(jī)環(huán)節(jié)的利潤(rùn)空間已被壓縮至極限水平。
可見，上一年度新能源行業(yè)的確有些“不好過”，然而僅從“收入”上來判斷各家公司一年來的成績(jī)未免有些“武斷”。
面對(duì)普遍慘淡的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，新能源企業(yè)并未放緩尋求突破的步伐。在多家財(cái)報(bào)中，“第二增長(zhǎng)曲線”頻繁出現(xiàn)，開拓新技術(shù)、新業(yè)務(wù)成為企業(yè)未來戰(zhàn)略布局的重中之重。
即便在營(yíng)收規(guī)模收縮、利潤(rùn)空間收窄的情況下，光伏行業(yè)依然維持著可觀的研發(fā)強(qiáng)度。數(shù)據(jù)顯示，2024年，光伏企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用總額達(dá)到324億元，占總營(yíng)收的比重達(dá)2.67%。其中，陽光電源、天合光能、隆基綠能等巨頭，依舊在研發(fā)上重金投入，并一次又一次打破紀(jì)錄，創(chuàng)新投入的持續(xù)加碼正推動(dòng)異質(zhì)結(jié)、鈣鈦礦等技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程提速，為企業(yè)未來形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
據(jù)記者了解，隆基綠能曾于此前發(fā)布公告，宣布公司創(chuàng)始人李振國(guó)為更專注于研發(fā)及科技管理事務(wù)，已正式提請(qǐng)辭任公司董事、總經(jīng)理等職務(wù)，全力投入科技創(chuàng)新。市場(chǎng)分析人士解讀稱，此次高管職責(zé)調(diào)整旨在實(shí)現(xiàn)更清晰的管理分工，為公司聚焦前沿技術(shù)攻關(guān)提供強(qiáng)大支撐，注入可持續(xù)發(fā)展的新動(dòng)能。
除此之外，阿特斯、晶科能源、天合光能等公司正重點(diǎn)投入儲(chǔ)能領(lǐng)域，中信博、捷佳偉創(chuàng)、禾邁股份等企業(yè)則依托主業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，積極向新業(yè)務(wù)方向拓展。
據(jù)天合光能內(nèi)部人士透露，該公司董事長(zhǎng)高紀(jì)凡提出，公司應(yīng)將重點(diǎn)放在新型儲(chǔ)能和微電網(wǎng)的發(fā)展上，以推動(dòng)新型電力系統(tǒng)市場(chǎng)的建設(shè)。2024年，天合光能已經(jīng)啟動(dòng)戰(zhàn)略升級(jí)，正式從光伏產(chǎn)品制造商轉(zhuǎn)型升級(jí)為光伏及儲(chǔ)能智慧能源整體解決方案提供商。在財(cái)報(bào)中，天合光能把主要業(yè)務(wù)分為光伏產(chǎn)品、光伏系統(tǒng)、智慧能源三大板塊，凸顯了其從光伏組件制造向多領(lǐng)域拓展的戰(zhàn)略調(diào)整意圖。
此外，數(shù)據(jù)顯示，各家風(fēng)電企業(yè)風(fēng)機(jī)訂單普遍穩(wěn)健增長(zhǎng)，盈利情況有所改善。營(yíng)收結(jié)構(gòu)上，“出?！睉?zhàn)略成效顯著，海外收入占比快速提升，成為企業(yè)布局重心。在綠電消費(fèi)政策激勵(lì)和低碳轉(zhuǎn)型需求驅(qū)動(dòng)下，多家風(fēng)電廠商加速拓展新能源衍生領(lǐng)域，制氫制氨、綠色甲醇等新興產(chǎn)業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)正在成為風(fēng)電企業(yè)的“第二增長(zhǎng)曲線”。
以金風(fēng)科技為例，該公司2024年海外市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，新增訂單量刷新歷史紀(jì)錄，業(yè)務(wù)已擴(kuò)展至47個(gè)國(guó)家，其GWHV12與GWHV15系列機(jī)組成為海外主力機(jī)型，覆蓋中東、北非、中亞、南美及歐洲等多個(gè)地區(qū)。截至當(dāng)前，公司外部訂單總量達(dá)45083.04兆瓦，其中海外訂單達(dá)7031.82兆瓦，較2023年的4677.47兆瓦實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，海外業(yè)務(wù)規(guī)?？焖偬嵘?。
系統(tǒng)化多元化加速產(chǎn)業(yè)升級(jí)
2024年新能源行業(yè)的集中度進(jìn)一步提升，其中光伏的CR10企業(yè)市場(chǎng)占有率超過70%，這也使很多企業(yè)的生存邏輯不得不從“拼產(chǎn)能”轉(zhuǎn)向“拼場(chǎng)景”。新能源產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新正突破單一技術(shù)路徑，向多能互補(bǔ)的集成解決方案加速裂變，這一趨勢(shì)在領(lǐng)軍企業(yè)的全球項(xiàng)目中得到生動(dòng)詮釋。
今年年初，天合光能旗下子公司天合跟蹤成功中標(biāo)沙特阿拉伯吉達(dá)第三工業(yè)城支架制造工廠項(xiàng)目。天合光能全球營(yíng)銷副總裁兼中東及非洲區(qū)域市場(chǎng)負(fù)責(zé)人吳冠軍表示：“我們?cè)谏程匕⒗陆ǖ奶旌细櫣S，是推動(dòng)本地化進(jìn)程和提供可持續(xù)能源解決方案的重要舉措。通過加強(qiáng)在當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)，我們正在提升服務(wù)能力、提高交付效率，并確保該地區(qū)客戶能夠獲得創(chuàng)新、高質(zhì)量的智能跟蹤解決方案?！?/span>
據(jù)悉，該工廠預(yù)計(jì)年產(chǎn)量3吉瓦，計(jì)劃打造地區(qū)“零碳園區(qū)”范本，高度契合沙特氣候特點(diǎn)和其“2030愿景”，為助力該國(guó)實(shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)多樣化、創(chuàng)造本地就業(yè)機(jī)會(huì)以及推動(dòng)可再生能源行業(yè)的增長(zhǎng)提供了路徑。
去年9月，遠(yuǎn)景敏銳切入靈活性服務(wù)市場(chǎng)，發(fā)布了基于AI+大模型驅(qū)動(dòng)的全球最大容量?jī)?chǔ)能系統(tǒng)，包括全場(chǎng)景系統(tǒng)級(jí)產(chǎn)品、系統(tǒng)級(jí)技術(shù)、系統(tǒng)級(jí)方案和系統(tǒng)級(jí)服務(wù)，旨在解決高比例新能源帶來的靈活性、穩(wěn)定性和經(jīng)濟(jì)性三大挑戰(zhàn)，并為客戶提供一站式解決方案。
通過推動(dòng)EnOS智能物聯(lián)網(wǎng)操作技術(shù)升級(jí)，遠(yuǎn)景的系統(tǒng)級(jí)方案已經(jīng)相對(duì)成熟，其為鄂爾多斯零碳產(chǎn)業(yè)園、赤峰零碳?xì)浒表?xiàng)目等定制的綜合最優(yōu)解決方案，在“風(fēng)光儲(chǔ)氫網(wǎng)荷”各環(huán)節(jié)得到深度實(shí)踐，為企業(yè)開拓了新的商業(yè)模式，大大增強(qiáng)了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
值得一提的是，多家企業(yè)在跨界融合方面也取得了積極進(jìn)展。
由明陽智能研發(fā)的風(fēng)漁一體化智能裝備“明漁一號(hào)”，首次實(shí)現(xiàn)了“深遠(yuǎn)海風(fēng)漁融合規(guī)模化養(yǎng)殖+魚種混養(yǎng)模式”的探索，為立體化開發(fā)海洋資源，提高海洋資源的利用效率，實(shí)現(xiàn)海上風(fēng)電與海洋牧場(chǎng)融合提供了借鑒。
從單一產(chǎn)品研發(fā)到“技術(shù)融合+場(chǎng)景深耕”，新能源產(chǎn)業(yè)升級(jí)愈加多元化、系統(tǒng)化。其核心驅(qū)動(dòng)力在于，碳中和目標(biāo)要求給出系統(tǒng)性脫碳方案，波動(dòng)性可再生能源占比提升亟須靈活性資源支撐，而數(shù)字技術(shù)則使復(fù)雜系統(tǒng)協(xié)同優(yōu)化成為可能。新能源企業(yè)的成功實(shí)踐，不僅驗(yàn)證了“光伏/風(fēng)電+”作為新型能源基石的可行性，更預(yù)示著一個(gè)以數(shù)字化為紐帶、多能深度耦合的全球零碳能源網(wǎng)絡(luò)正在加速形成。
“四大轉(zhuǎn)型”支撐產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化躍遷
2024年光伏風(fēng)電企業(yè)年報(bào)如同一面棱鏡，折射出我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)在激烈變革中探索出的現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型清晰路徑。頭部企業(yè)不僅交出了財(cái)務(wù)成績(jī)單，更以扎實(shí)的轉(zhuǎn)型實(shí)踐為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)注了高質(zhì)量發(fā)展的坐標(biāo)。
轉(zhuǎn)型之一——核心技術(shù)自主可控已成為行業(yè)生存發(fā)展的命脈。
由技術(shù)創(chuàng)新及專利集群構(gòu)筑起的“護(hù)城河”，是新能源企業(yè)參與全球規(guī)則制定的“通行證”。通過密集的專利布局，中國(guó)企業(yè)正從技術(shù)追隨者轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)則塑造者，為后續(xù)全球化布局奠定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。
年報(bào)顯示，第六次蟬聯(lián)全球出貨量第一的晶科能源，其黃金片區(qū)電池量產(chǎn)平均效率超26.7%，同時(shí)依托長(zhǎng)期積累的專利壁壘構(gòu)建了顯著的成本優(yōu)勢(shì)；成功突破大兆瓦深遠(yuǎn)海漂浮式海上風(fēng)機(jī)技術(shù)的風(fēng)電代表企業(yè)明陽智能，擁有近2000項(xiàng)專利及軟件著作權(quán)，獲得超過50種機(jī)型的設(shè)計(jì)與型式認(rèn)證，其自主研發(fā)的風(fēng)機(jī)矗立于深海、高原、荒漠、戈壁，向世界輸送源源不斷的綠色動(dòng)能。
轉(zhuǎn)型之二——智能化制造賦能產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)質(zhì)效提升。
以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和數(shù)字孿生技術(shù)為引擎，新能源頭部企業(yè)實(shí)現(xiàn)了從研發(fā)設(shè)計(jì)到柔性生產(chǎn)的智能化升級(jí)。由三一重能打造的中國(guó)韶山·三一重能葉片工廠，在引入數(shù)字化技術(shù)后，灌注效率提升了25%。2024年10月，該工廠通過認(rèn)證，成為世界首座風(fēng)電行業(yè)“燈塔工廠”，這一突破性成就意味著我國(guó)風(fēng)電數(shù)字化制造邁出了歷史性的一步，為產(chǎn)業(yè)制造的智能化升級(jí)提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。
轉(zhuǎn)型之三——加速進(jìn)軍全球市場(chǎng)，逐步從單一產(chǎn)品出海向產(chǎn)能輸出擴(kuò)展。
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年，光伏上市公司海外總收入達(dá)3446.04億元，海外收入占比從2023年的32.7%提升至37%。同年，陽光電源、隆基綠能、晶科能源等頭部企業(yè)的海外收入占比均超40%。其中，阿特斯以占比77.8%的海外收入領(lǐng)銜光伏電池組件企業(yè)。出海成為光伏企業(yè)利潤(rùn)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。
此外，新能源龍頭企業(yè)產(chǎn)能向外擴(kuò)張的步伐顯著加快，海外建廠立項(xiàng)成為常態(tài)，其業(yè)務(wù)布局廣泛覆蓋東南亞、歐美、中東、非洲等地。這種產(chǎn)能的全球化分布，推動(dòng)了“全球制造、區(qū)域銷售”體系的形成，為企業(yè)規(guī)避特定市場(chǎng)的關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)提供了更有效的途徑。
轉(zhuǎn)型之四——以低碳化打造全產(chǎn)業(yè)鏈的綠色增長(zhǎng)引擎。
在“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，低碳化成為各行各業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必選課題，能源行業(yè)更是沖鋒在前。年報(bào)數(shù)據(jù)表明，新能源龍頭企業(yè)通過零碳供應(yīng)鏈打造、綠電消納、碳資產(chǎn)管理等措施，在提高了自身“綠色競(jìng)爭(zhēng)力”的同時(shí)，顯著帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈減碳。
遠(yuǎn)景科技近期發(fā)布的《2025零碳行動(dòng)報(bào)告》指出，其自2022年起已連續(xù)第3年實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)碳中和，目前正推進(jìn)核心供應(yīng)商100%綠電使用。根據(jù)集團(tuán)的規(guī)劃，其核心供應(yīng)鏈100%使用綠電的目標(biāo)預(yù)計(jì)將于2028年達(dá)成；2040年，該公司將實(shí)現(xiàn)凈零碳排放。
我國(guó)的新能源企業(yè)已經(jīng)從單一產(chǎn)品供應(yīng)商蛻變?yōu)榍鍧嵞茉慈珒r(jià)值鏈的整合者與規(guī)則制定者，并為能源產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型升級(jí)寫下了生動(dòng)注腳，在這場(chǎng)以新質(zhì)生產(chǎn)力為引領(lǐng)的轉(zhuǎn)型變革中，新能源產(chǎn)業(yè)必將邁向更高端、更智能、更可持續(xù)的未來。
