中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：寧德時(shí)代（300750.SZ/03750.HK）、比亞迪（002594.SZ/01211.HK）等中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)在全球市場(chǎng)的市占率還在進(jìn)一步刷新高度。韓國(guó)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)SNE Research最新發(fā)布的統(tǒng)計(jì)顯示，2025年1-5月，全球電動(dòng)汽車電池裝車量約為401.3GWh，和上年同期相比（同比）增長(zhǎng)38.5%。在裝車量前十大榜單中，寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航（03931.HK）、國(guó)軒高科（002074.SZ）、億緯鋰能（300014.SZ）、蜂巢能源六家中企在全球的市場(chǎng)占有率合計(jì)為68.4%，同比增加了4.2個(gè)百分點(diǎn)。
中企市占率的提高，同時(shí)也意味著，LG新能源、SK On和三星SDI組成的“韓系三杰”以及來(lái)自日本的松下，這些日韓動(dòng)力電池企業(yè)的市占率繼續(xù)縮水。
今年前5個(gè)月，“韓系三杰”在全球電動(dòng)汽車電池裝車量的合計(jì)市場(chǎng)份額為17.4%，同比下降4.5個(gè)百分點(diǎn)。日本松下的全球市占率為2.9%，同比下降1.7個(gè)百分點(diǎn)。
此外值得一提的是，今年前5個(gè)月，裝機(jī)量前十企業(yè)之外的其余電池廠商的裝機(jī)量合計(jì)為45.1GWh，同比增速為68.5%；全球市占率為11.2%，同比增加了2個(gè)百分點(diǎn)，較今年前4個(gè)月也增加了0.1個(gè)百分點(diǎn)。
有分析認(rèn)為，這意味著全球動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步白熱化，頭部企業(yè)之外的廠商和新進(jìn)企業(yè)也在快速攻占市場(chǎng)。
SNE Research重點(diǎn)分析了“韓系三杰”的市場(chǎng)變化。LG新能源、SK On、三星SDI分別占據(jù)了第三、第五、第七的席位。LG新能源與SK On的裝車量同比仍保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，三星SDI則出現(xiàn)下滑。
前5個(gè)月，LG新能源裝車量為39.9GWh，同比增長(zhǎng)14.3%，在中企增速更高的情況之下，LG新能源的全球市場(chǎng)占有率同比減少2.1個(gè)百分點(diǎn)，為10%。
LG新能源的電池主要被特斯拉使用，其次是雪佛蘭、起亞和大眾。從分析來(lái)看，拖累因素主要是特斯拉在歐美地區(qū)銷量低迷。尤其在歐洲市場(chǎng)，中國(guó)主機(jī)廠生產(chǎn)的電動(dòng)汽車銷量有所增長(zhǎng)，但特斯拉的銷量在下降。好在大眾、起亞、雪佛蘭等品牌的車型銷量良好，使得LG新能源的電池裝車量整體還是維持增長(zhǎng)。
SK On裝車量為16.8GWh，同比增長(zhǎng)18.1%，以4.2%的市占率排名全球第五，同比減少0.7個(gè)百分點(diǎn)。相較之下，盡管增速遠(yuǎn)落后于中國(guó)企業(yè)，但SK On目前算是“韓系三杰”中增速最快的企業(yè)。
其電池主要搭載于韓國(guó)現(xiàn)代汽車集團(tuán)的電動(dòng)汽車上，其次是福特、梅賽德斯-奔馳和大眾。分析稱，現(xiàn)代汽車集團(tuán)的Ioniq 5和EV6的銷量有所回升，福特的純電皮卡F-150 Lightning在北美地區(qū)的銷售情況依然良好。與此同時(shí)，大眾ID.4和ID.7在歐洲的銷量表現(xiàn)良好，這也對(duì)SK On電池的裝車量起到了積極作用。
三星SDI裝車量為13.1GWh，同比下滑8.8%，以3.3%的市占率排名全球第七，同比減少1.6個(gè)百分點(diǎn)。三星SDI的電池主要供應(yīng)給寶馬、奧迪和美國(guó)Rivian等汽車品牌。
分析提到，三星SDI的市場(chǎng)下滑主要是Rivian采用了LFP版本，另外奧迪 Q8 e-Tron銷量下滑，這些對(duì)三星SDI的電池裝車產(chǎn)生了負(fù)面影響。
前十榜單中唯一一家日本企業(yè)松下排名第八，也是十家企業(yè)中裝車量和全球市場(chǎng)占有率同比下滑最為嚴(yán)重的企業(yè)。2025年1-5月，松下動(dòng)力電池裝機(jī)量為11.7GWh，同比下滑了12.9%，市占率為2.9%，同比減少1.7個(gè)百分點(diǎn)。
值得關(guān)注的是，作為此前一度保持在前五排名的動(dòng)力電池廠商，松下的市占率和全球排名可謂持續(xù)失守。相關(guān)分析指出，這主要與松下此前過(guò)度依賴特斯拉有關(guān)。
盡管如此，松下仍在推進(jìn)調(diào)整供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，提高北美地區(qū)的本地生產(chǎn)比例。松下能源的北美總裁Allan Swan在今年1月的講話中即稱，公司計(jì)劃加速擺脫對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈的依賴，以應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易環(huán)境的變化，特別是特朗普時(shí)期實(shí)施的關(guān)稅政策。他指出，盡管目前松下能源仍與部分中國(guó)供應(yīng)商合作，但數(shù)量有限，且公司正加速推進(jìn)供應(yīng)鏈多元化戰(zhàn)略。
從六家中企的情況來(lái)看，寧德時(shí)代毫無(wú)懸念市占率仍是全球第一，并且已連續(xù)8年占據(jù)這一位置。今年1-5月，寧德時(shí)代裝車量152.7GWh，同比增長(zhǎng)40.6%，市占率高達(dá)38.1%，同比增加0.6個(gè)百分點(diǎn)。
比亞迪則以70.0GWh裝車量位居第二，同比增長(zhǎng)57.1%，市占率為17.4%，同比增加了2個(gè)百分點(diǎn)。
中創(chuàng)新航的裝車量排名由去年同期的第六上升為第四。前5個(gè)月裝車量為16.9GWh，同比增長(zhǎng)22.7%。不過(guò)，其全球市場(chǎng)占有率為4.2%，同比下降了0.5個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，這也是榜單中唯一一家全球市占率下降的中國(guó)企業(yè)。
國(guó)軒高科以13.8GWh的裝車量排名第六，同比增長(zhǎng)78.9%，市占率為3.4%，同比增加0.7個(gè)百分點(diǎn)。
億緯鋰能以10.8GWh的裝車量排名第九，同比增長(zhǎng)67.7%，市占率為2.7%，同比增加0.5個(gè)百分點(diǎn)。
蜂巢能源以10.5GWh的裝車量排名第十，同比增長(zhǎng)110.1%，市占率為2.6%，同比增加0.9個(gè)百分點(diǎn)。
值得關(guān)注的是，裝車量基數(shù)最小的蜂巢能源在上述榜單中是增速最高的企業(yè)，也是唯一實(shí)現(xiàn)三位數(shù)增長(zhǎng)的企業(yè)。蜂巢能源在近日稱，這一爆發(fā)式增長(zhǎng)主要得益于其與歐洲頂級(jí)車企的戰(zhàn)略合作，為Stellantis集團(tuán)累計(jì)供貨12.8萬(wàn)套短刀電池包，為寶馬MINI配套的電池也突破11萬(wàn)套大關(guān)。此外，蜂巢能源正加快與海外多家車企達(dá)成合作的步伐。
SNE Research在分析中還提到，2025年全球電動(dòng)汽車市場(chǎng)以歐洲為中心，復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯。隨著碳排放的強(qiáng)化監(jiān)管，德國(guó)、英國(guó)等主要?dú)W洲國(guó)家的電動(dòng)汽車銷量呈現(xiàn)出兩位數(shù)以上的增長(zhǎng)速度。相反，美國(guó)盡管存在降低電動(dòng)汽車稅收補(bǔ)貼的可能性，但提前購(gòu)買需求仍有限。
而得益于“以舊換新政策”的推動(dòng)，中國(guó)電動(dòng)車一直呈上升趨勢(shì)。但同時(shí)，由于庫(kù)存過(guò)剩，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)也隨之出現(xiàn)。
與此同時(shí)，SNE Research分析指出，自特朗普上臺(tái)以來(lái)，美國(guó)經(jīng)歷了諸多政策變動(dòng)，包括IRA的提前廢除、電動(dòng)汽車強(qiáng)制化相關(guān)行政命令的撤銷、減稅法案的通過(guò)等。這些突然的政策變動(dòng)對(duì)全球電動(dòng)汽車供應(yīng)鏈和市場(chǎng)需求產(chǎn)生了重大影響。還導(dǎo)致韓國(guó)電池和材料的出口總體下降。
分析強(qiáng)調(diào)，電池企業(yè)在應(yīng)對(duì)北美政策風(fēng)險(xiǎn)和歐洲競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，需要制定防御策略，以確保長(zhǎng)期穩(wěn)定的市場(chǎng)需求。
