中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在瞬息萬變的市場(chǎng)環(huán)境下，估算電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的潛在收入是一項(xiàng)復(fù)雜挑戰(zhàn)。日前，咨詢機(jī)構(gòu)Clean Horizon公司的首席顧問Rachel Loquet 對(duì)影響歐洲主要市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)因素以及投資者如何做出最佳決策以實(shí)現(xiàn)收入最大化進(jìn)行了分析與探討。
圖1 2025年初運(yùn)營電池儲(chǔ)能系統(tǒng)排名前10的歐洲國家（MW）
歐洲電網(wǎng)規(guī)模儲(chǔ)能市場(chǎng)正在快速增長(zhǎng)。項(xiàng)目規(guī)模不斷擴(kuò)大，收入來源日益多樣化，而電池儲(chǔ)能系統(tǒng)在平衡電網(wǎng)方面發(fā)揮著越來越關(guān)鍵的作用。
歐洲新興市場(chǎng)正在涌現(xiàn)，例如波蘭和波羅的海國家，這些國家最近開放了輔助服務(wù)市場(chǎng)，為電池儲(chǔ)能系統(tǒng)投資者和開發(fā)商創(chuàng)造了新的機(jī)遇。與此同時(shí)，歐洲一些成熟的儲(chǔ)能市場(chǎng)正趨于飽和。例如，隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，英國的輔助服務(wù)收益有所下降。同樣，法國的一級(jí)儲(chǔ)備市場(chǎng)也已趨于飽和。這些變化迫使儲(chǔ)能市場(chǎng)參與者探索新的策略以優(yōu)化回報(bào)。
與此同時(shí)，可再生能源發(fā)電份額的不斷提高正在加劇電力市場(chǎng)的波動(dòng)性。隨著風(fēng)力發(fā)電和太陽能發(fā)電的波動(dòng)性增加，儲(chǔ)能系統(tǒng)對(duì)于穩(wěn)定電力供應(yīng)和捕捉價(jià)差獲利變得至關(guān)重要。這一趨勢(shì)為批發(fā)電力市場(chǎng)和平衡服務(wù)領(lǐng)域帶來了新機(jī)遇。
然而，要抓住這些機(jī)遇并非易事。預(yù)算電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的潛在收入仍然是一項(xiàng)復(fù)雜挑戰(zhàn)。電池儲(chǔ)能系統(tǒng)在電力市場(chǎng)的收入取決于多種因素，包括市場(chǎng)條件、監(jiān)管框架以及電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的交易策略。
如果不深入了解這些市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，投資者可能會(huì)高估或低估電池儲(chǔ)能系統(tǒng)潛在收入，從而導(dǎo)致投資決策失誤或不理想。
歐洲電池儲(chǔ)能市場(chǎng)
在考察歐洲運(yùn)營電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的主要市場(chǎng)時(shí)，英國以顯著的優(yōu)勢(shì)脫穎而出。英國儲(chǔ)能市場(chǎng)增長(zhǎng)是由幾年前舉行的定向拍賣推動(dòng)的，這些拍賣分配了大量?jī)?chǔ)能容量。此外，英國已經(jīng)建立了利潤(rùn)豐厚的輔助服務(wù)市場(chǎng)，為儲(chǔ)能系統(tǒng)吸引了大規(guī)模投資。
德國在歐洲排名第二，運(yùn)營的電池儲(chǔ)能系統(tǒng)裝機(jī)容量約為1.5GW。雖然這些電池儲(chǔ)能系統(tǒng)中的大多數(shù)最初設(shè)計(jì)是為了提供一級(jí)儲(chǔ)備服務(wù)，但隨著市場(chǎng)價(jià)格的下降，這種轉(zhuǎn)變已經(jīng)發(fā)生。因此，日內(nèi)市場(chǎng)和二級(jí)儲(chǔ)備市場(chǎng)已成為德國儲(chǔ)能運(yùn)營商的主要收入來源。
法國緊隨其后，擁有近1GW儲(chǔ)能系統(tǒng)。其中大部分由NW集團(tuán)擁有，其余的儲(chǔ)能項(xiàng)目通過長(zhǎng)期容量機(jī)制拍賣獲得。
根據(jù)已經(jīng)公布的儲(chǔ)能系統(tǒng)裝機(jī)容量，排名前十的歐洲國家（圖2）與圖1存在顯著差異。此處提供的數(shù)據(jù)來自Clean Horizon公司的儲(chǔ)能數(shù)據(jù)庫（CHESS），該數(shù)據(jù)庫僅包括公開宣布的項(xiàng)目。
圖2 2025年初宣布運(yùn)營的電池儲(chǔ)能系統(tǒng)排名前10位的歐洲國家（MW）
值得注意的是，西班牙和波蘭在排名中名列前茅。這兩個(gè)國家憑借補(bǔ)貼計(jì)劃和巨大的市場(chǎng)機(jī)遇，正成為儲(chǔ)能開發(fā)商青睞的熱點(diǎn)地區(qū)。意大利也通過具有吸引力的機(jī)制來吸引投資，例如快速調(diào)頻拍賣和長(zhǎng)期容量機(jī)制拍賣。
同樣，比利時(shí)已成為一個(gè)具有吸引力的市場(chǎng)，許多儲(chǔ)能開發(fā)商正在開發(fā)和部署大型儲(chǔ)能項(xiàng)目，特別是利用市場(chǎng)的高波動(dòng)性和輔助服務(wù)的高價(jià)格。
歐洲儲(chǔ)能系統(tǒng)的主要收入來源是什么？
這些國家之間的主要區(qū)別在于電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的收入機(jī)會(huì)。儲(chǔ)能系統(tǒng)可以通過向電網(wǎng)提供不同類型的服務(wù)來獲得回報(bào)。
批發(fā)市場(chǎng)：日內(nèi)市場(chǎng)和日前市場(chǎng)
日前市場(chǎng)是歐洲主要的批發(fā)電力市場(chǎng)。其主要目的是讓電力生產(chǎn)商、供應(yīng)商和交易商能夠根據(jù)改進(jìn)后的消費(fèi)和生產(chǎn)預(yù)測(cè)，提前一天交易電力。該市場(chǎng)采用按結(jié)算價(jià)拍賣的方式運(yùn)作，其拍賣于交付日前一天的 12:30 結(jié)束。
日前市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)很大，取決于供需平衡：
? 當(dāng)需求主要由低成本的可再生能源發(fā)電滿足時(shí)，電力價(jià)格往往會(huì)下降，甚至在可再生能源發(fā)電量高且消費(fèi)量低的時(shí)期會(huì)出現(xiàn)負(fù)電價(jià)。
? 與其相反，當(dāng)需求高且需要成本更高的火力發(fā)電廠來滿足時(shí)，電力價(jià)格會(huì)大幅上漲。
對(duì)于電池儲(chǔ)能系統(tǒng)來說，這些價(jià)格波動(dòng)創(chuàng)造了一個(gè)被稱為能源套利的機(jī)會(huì)。儲(chǔ)能系統(tǒng)可以在電價(jià)低時(shí)充電（通常是在中午可再生能源發(fā)電量充足時(shí)），并在價(jià)格高時(shí)放電（通常是在晚上電力需求峰值期間并且可再生能源發(fā)電量減少時(shí)）。這種策略產(chǎn)生的收入本質(zhì)上是晚上的電價(jià)與中午電價(jià)之間的差額，并根據(jù)電池的充放效率進(jìn)行調(diào)整。
除了日前市場(chǎng)之外，電池儲(chǔ)能系統(tǒng)還可以在日內(nèi)市場(chǎng)產(chǎn)生收益，日內(nèi)市場(chǎng)允許更接近電力實(shí)際交付時(shí)間的交易。日內(nèi)市場(chǎng)分為兩個(gè)部分：
?日內(nèi)拍賣：其結(jié)構(gòu)與日前市場(chǎng)相似，但一天舉行多次，收盤價(jià)更接近實(shí)時(shí)交割。
?日內(nèi)連續(xù)市場(chǎng)：這是一種完全不同的機(jī)制，這是一個(gè)連續(xù)的訂單，市場(chǎng)參與者可以在交付前5分鐘內(nèi)下單購買或出售電力。當(dāng)找到匹配的訂單時(shí)，就會(huì)發(fā)生交易。
對(duì)于儲(chǔ)能運(yùn)營商而言，日內(nèi)連續(xù)市場(chǎng)提供了額外的靈活性，以捕捉價(jià)差并優(yōu)化其收益，超越日前拍賣。在日內(nèi)連續(xù)市場(chǎng)中，交易可以在交付前兩日至交付前五分鐘之間進(jìn)行。儲(chǔ)能系統(tǒng)運(yùn)營商通常采用動(dòng)態(tài)交易策略，為同一交付時(shí)段在不同價(jià)格水平上放置連續(xù)的買賣訂單。
輔助服務(wù)
歐洲大陸的大多數(shù)國家電網(wǎng)都是互聯(lián)的，并且在相同的頻率上運(yùn)行。這意味著任何一個(gè)國家的頻率偏差或不穩(wěn)定都會(huì)迅速影響整個(gè)區(qū)域。因此，這些國家都開發(fā)了類似的輔助服務(wù)市場(chǎng)來維持電網(wǎng)的穩(wěn)定性和安全性。
相比之下，北歐國家（如瑞典、挪威和芬蘭）構(gòu)成了一個(gè)獨(dú)立的電網(wǎng)，與歐洲大陸的電網(wǎng)不同步。因此，它們的輔助服務(wù)市場(chǎng)設(shè)計(jì)也不同，通常反映了其可再生能源的的較高份額以及電網(wǎng)的特定靈活性需求。
輔助服務(wù)過去主要由靈活的發(fā)電廠提供，例如火力發(fā)電廠、水力發(fā)電廠和核電站（例如法國）。在歐洲大多數(shù)國家，輔助服務(wù)是通過拍賣獲得的。
一級(jí)儲(chǔ)備是電力系統(tǒng)中防止頻率偏差的第一道防線。它會(huì)在幾秒鐘內(nèi)自動(dòng)響應(yīng)以穩(wěn)定電網(wǎng)的頻率。該服務(wù)通常被稱為頻率控制儲(chǔ)備（FCR）。提供頻率控制儲(chǔ)備（FCR）服務(wù)的儲(chǔ)能系統(tǒng)和其他靈活性發(fā)電設(shè)施通常通過容量支付獲得回報(bào)。
然后啟用二級(jí)儲(chǔ)備設(shè)備（自動(dòng)頻率恢復(fù)儲(chǔ)備（aFRR）以將電網(wǎng)頻率恢復(fù)到額定值，并平衡電力供需。
目前，歐洲正在努力協(xié)調(diào)自動(dòng)頻率恢復(fù)儲(chǔ)備（aFRR）市場(chǎng)運(yùn)營。由歐洲輸電系統(tǒng)運(yùn)營商（TSO）牽頭的PICASSO項(xiàng)目正在實(shí)現(xiàn)自動(dòng)頻率恢復(fù)儲(chǔ)備（aFRR）服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化，允許跨境參與，促進(jìn)形成更加一體化的平衡市場(chǎng)。
補(bǔ)貼與容量機(jī)制
除了批發(fā)市場(chǎng)和輔助服務(wù)市場(chǎng)之外，一些歐洲國家還實(shí)施了特定機(jī)制，以支持儲(chǔ)能技術(shù)的發(fā)展。這些機(jī)制旨在確保能源供應(yīng)安全，同時(shí)鼓勵(lì)靈活發(fā)電設(shè)施接入電網(wǎng)，這些靈活發(fā)電設(shè)施有助于平衡以可再生能源為主的電力系統(tǒng)。
最普遍的支持方案之一是容量機(jī)制。該機(jī)制在電力需求峰值期間或電力系統(tǒng)壓力期間保持可用的發(fā)電設(shè)施提供經(jīng)濟(jì)激勵(lì)。儲(chǔ)能系統(tǒng)可以與傳統(tǒng)發(fā)電設(shè)施一同參與容量機(jī)制，為電網(wǎng)提供靈活性和可靠性。
波蘭是一個(gè)典型例子，其容量市場(chǎng)在推動(dòng)儲(chǔ)能開發(fā)方面發(fā)揮了重要作用。在最近的拍賣中，波蘭的容量機(jī)制已為2.5GW以上電池儲(chǔ)能系統(tǒng)授予合同，預(yù)計(jì)這些電池儲(chǔ)能系統(tǒng)將于2029年前開通運(yùn)營。這一龐大的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備既體現(xiàn)了波蘭運(yùn)營現(xiàn)代化電網(wǎng)的雄心，也反映了儲(chǔ)能系統(tǒng)作為能源轉(zhuǎn)型關(guān)鍵推動(dòng)者的地位得到認(rèn)可。
圖3波蘭容量機(jī)制結(jié)算價(jià)格與容量
除了市場(chǎng)收入之外，公共支持計(jì)劃在加速歐洲儲(chǔ)能部署方面也發(fā)揮著關(guān)鍵作用。西班牙是一個(gè)典型例子，該國在其恢復(fù)和彈性基金下為儲(chǔ)以項(xiàng)目引入了專項(xiàng)資金。
2023年10月，作為其經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略項(xiàng)目（PERTE）框架的一部分，西班牙啟動(dòng)了一項(xiàng)大規(guī)模招標(biāo)，主要專門針對(duì)持續(xù)時(shí)間為4小時(shí)的獨(dú)立部署電池儲(chǔ)能系統(tǒng)。
此次招標(biāo)結(jié)果凸顯了西班牙對(duì)支持儲(chǔ)能部署的堅(jiān)定承諾：累計(jì)授予儲(chǔ)能系統(tǒng)規(guī)模為805MW/3589MWh。
所有中標(biāo)項(xiàng)目都是持續(xù)時(shí)間為4小時(shí)的儲(chǔ)能系統(tǒng)，這反映了西班牙優(yōu)先考慮更長(zhǎng)的持續(xù)時(shí)間以更好地整合可再生能源的戰(zhàn)略。
收入優(yōu)化
電池儲(chǔ)能系統(tǒng)能夠在各種電力市場(chǎng)中提供廣泛服務(wù)，為了充分利用這些服務(wù)價(jià)值，電池儲(chǔ)能系運(yùn)營商必須優(yōu)化其在所有市場(chǎng)的服務(wù)參與。
這項(xiàng)復(fù)雜的任務(wù)是由專門的實(shí)體完成的，這些實(shí)體被稱為市場(chǎng)路徑提供商商。市場(chǎng)路徑提供商負(fù)責(zé)確保儲(chǔ)能系統(tǒng)參與最有利可圖的市場(chǎng)組合，同時(shí)尊重技術(shù)和監(jiān)管限制。這包括在交付（D-1）之前和實(shí)時(shí)做出戰(zhàn)略決策。
