中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2025年年初，高盛集團(tuán)（Goldman Sachs）在其發(fā)布的報(bào)告中指出：電池儲(chǔ)能系統(tǒng)（BESS）正成為全球電池市場的核心增長點(diǎn)。報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，BESS市場份額已從五年前的5%上升到2024年的25%，到2030年預(yù)計(jì)將累計(jì)裝機(jī)3.2TWh，是市場此前預(yù)期（300GWh）的10倍，年復(fù)合增速達(dá)到70%。
高盛判斷，儲(chǔ)能行業(yè)將走向更強(qiáng)的集中度，2030年前三大廠商寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能合計(jì)市占將升至70%。這主要因?yàn)榇笮蛢?chǔ)能項(xiàng)目對(duì)電芯一致性、系統(tǒng)安全和交付能力的要求遠(yuǎn)高于動(dòng)力電池場景，行業(yè)門檻迅速抬升。
盈利方面，高盛預(yù)計(jì)儲(chǔ)能電池的單位毛利潤將從2025年的193元/kWh上升至2030年的203元/kWh，接近動(dòng)力電池水平。同時(shí)，行業(yè)產(chǎn)能利用率將在2024年低谷后逐步回升，2027年有望達(dá)71%，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格戰(zhàn)壓力將顯著緩解。
而在儲(chǔ)能價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈、項(xiàng)目利潤被壓到極致，整個(gè)行業(yè)都彌漫著一股焦慮感的今天，高盛的報(bào)告也為所有儲(chǔ)能從業(yè)者打入了一針強(qiáng)心劑。
01
訂單狂潮：中東市場持續(xù)釋放大單，歐洲市場回溫
其實(shí)，高盛報(bào)告所透露出的樂觀早在2024年就已有所端倪。
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，2024年全球儲(chǔ)能電芯出貨量323GWh，同比增長53.81%。Top9為中國企業(yè)，國內(nèi)企業(yè)儲(chǔ)能鋰電池出貨在全球占比中提升至93.2%。2024年國內(nèi)儲(chǔ)能電芯出貨量301.04GWh，約43.3%出口到海外，出口量約130.4GWh。2025年，儲(chǔ)能電芯全球市場繼續(xù)保持了20%以上的增長率，預(yù)計(jì)2025年全球出貨量超390GWh。
進(jìn)入2025年后，中國儲(chǔ)能企業(yè)接連迎來訂單潮。僅在2025年5月，就有比亞迪儲(chǔ)能、陽光電源、上能電氣等企業(yè)接連拿下合計(jì)超13GWh儲(chǔ)能大單。
6月上海展會(huì)期間，僅8家中國儲(chǔ)能企業(yè)就拿下了超27GWh的大單。其中，蜂巢能源與多家行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)達(dá)成重要戰(zhàn)略簽約，推動(dòng)向澳洲、東南亞等市場提供多型號(hào)短刀電芯解決方案；瑞浦蘭鈞與多家行業(yè)頭部企業(yè)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，總簽約訂單量超20GWh。億緯鋰能與AKSA、采日能源等國內(nèi)外新能源領(lǐng)軍企業(yè)達(dá)成合作；國軒高科最新發(fā)布的乾元智儲(chǔ)20MWh儲(chǔ)能電池系統(tǒng)收到多家客戶意向訂單，累計(jì)容量超過3GWh。
另據(jù)鵬輝能源內(nèi)部人士透露，公司生產(chǎn)線滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，訂單已經(jīng)排到了八九月份，但來自海外的儲(chǔ)能采購需求仍在不斷涌來。瑞浦蘭鈞的相關(guān)人士也表示，公司產(chǎn)線處于拉滿狀態(tài)保交付。
海外訂單方面，據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，2025年1-5月，中國儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)新增出海訂單/合作已超過144GWh，較去年同期增長了436.27%，其中114.64GWh披露了項(xiàng)目建設(shè)國家或區(qū)域，但海外拓展的重點(diǎn)，與過去相比正發(fā)生顯著變化。
與去年美國獨(dú)占半壁江山的出海格局不同，受高關(guān)稅影響，2025年1-5月，中國對(duì)美國的出海儲(chǔ)能訂單大幅縮水，僅3.4GWh，占地點(diǎn)明確訂單總量的2.97%，規(guī)模同比驟降82.06%。
與此同時(shí)，中東、澳大利亞、歐洲等市場則呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長態(tài)勢(shì)：中東市場出海合作/訂單量高達(dá)33.95GWh，占建設(shè)地點(diǎn)明確訂單總量的29.61%，成為最大增量；澳大利亞以30.17GWh緊隨其后，占比26.32%；歐洲市場則達(dá)到21.1GWh，占比18.39%。
這些驚人數(shù)字的背后，是全球能源轉(zhuǎn)型加速帶來的儲(chǔ)能需求爆發(fā)。
其中，中東市場是最大亮點(diǎn)。2025年2月，比亞迪儲(chǔ)能與沙特電力公司簽署全球最大的電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目合同，容量達(dá)12.5GWh。加上此前交付的2.6GWh項(xiàng)目，雙方合作總量已高達(dá)15.1GWh。這一訂單超越了去年陽光電源中標(biāo)的7.8GWh訂單額度，成為沙特市場新的“訂單王”。阿聯(lián)酋市場同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁。阿聯(lián)酋國際可再生能源公司Masdar宣布全球首個(gè)大規(guī)模“全天候”光伏儲(chǔ)能千兆級(jí)項(xiàng)目，寧德時(shí)代成為該項(xiàng)目電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的首選供應(yīng)商，將為該項(xiàng)目提供總?cè)萘窟_(dá)19GWh的儲(chǔ)能系統(tǒng)。
歐洲市場也在回溫。2025年1-5月，中國企業(yè)對(duì)英國新增儲(chǔ)能訂單總規(guī)模已接近5GWh。如阿特斯儲(chǔ)能與CIP簽訂合同，將為蘇格蘭兩個(gè)項(xiàng)目提供2GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)；楚能新能源與英國Immersa簽署2.5GWh戰(zhàn)略合作協(xié)議。
澳大利亞市場同樣不甘落后。2025年開年以來，澳大利亞儲(chǔ)能市場釋放的訂單最多，共四個(gè)，規(guī)模達(dá)2.34GWh。其中包括天合儲(chǔ)能與全球知名儲(chǔ)能開發(fā)商Pacific Green達(dá)成合作，共同推進(jìn)南澳250MW/500MWh儲(chǔ)能旗艦項(xiàng)目。
02
全球爆發(fā)：儲(chǔ)能市場正迎來前所未有的增長期
數(shù)據(jù)表明，全球新型儲(chǔ)能市場已經(jīng)迎來了前所未有的增長期，預(yù)計(jì)2025年全球新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)將增長25%至220GWh。
同時(shí)，亞非拉等新興市場在能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略等多重因素驅(qū)動(dòng)下，裝機(jī)需求正加速釋放。如中東方面，沙特“2030愿景”提出到2030年50%電力來自可再生能源，并實(shí)現(xiàn)48GWh儲(chǔ)能容量目標(biāo)。目前已有26GWh的儲(chǔ)能項(xiàng)目被招標(biāo)，2024年-2025年合計(jì)招標(biāo)24GWh電池儲(chǔ)能項(xiàng)目。阿聯(lián)酋在《國家能源戰(zhàn)略2050》中提出目標(biāo)，到2030年清潔能源裝機(jī)容量從14.2GW增加到19.8GW，2050年將清潔能源裝機(jī)容量份額提高到50%。
歐洲方面，英國政府于2024年12月發(fā)布《清潔能源2030行動(dòng)計(jì)劃》，明確到2030年英國電池儲(chǔ)能達(dá)到23-27GW。截至2024年底，英國電池儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)達(dá)4.5GW。
澳洲方面，澳大利亞政府2024年5月公布了“未來澳大利亞制造”計(jì)劃，投資227億澳元（約150億美元）促進(jìn)新能源事業(yè)發(fā)展。同時(shí)發(fā)布該國首份“國家電池戰(zhàn)略”，計(jì)劃投入大量資金推動(dòng)電池行業(yè)發(fā)展。
03
中國制造：鋰電池產(chǎn)能出海加速
面對(duì)海外市場的巨大機(jī)遇，中國儲(chǔ)能企業(yè)已經(jīng)加速推進(jìn)全球產(chǎn)能布局，如瑞浦蘭鈞在印度尼西亞建立首座海外工廠。億緯鋰能的馬來西亞工廠也在穩(wěn)步推進(jìn)，預(yù)計(jì)2026年初開始量產(chǎn)。在西班牙納瓦爾莫拉爾德拉馬塔，遠(yuǎn)景動(dòng)力的超級(jí)工廠將于2026年投產(chǎn)。
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，截至2025年6月初，寧德時(shí)代、億緯鋰能、國軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力等32家中國企業(yè)在海外共投產(chǎn)+在建+規(guī)劃了71座電池/儲(chǔ)能系統(tǒng)集成生產(chǎn)制造基地，產(chǎn)能達(dá)796GWh，其中40個(gè)項(xiàng)目已披露投資金額，總計(jì)超3785億元，主要集中在美國、匈牙利、摩洛哥、西班牙、德國等國家。
從中國鋰電池出海規(guī)劃產(chǎn)能分布看，歐洲為主要布局區(qū)域，占比超50%，主要分布在匈牙利、西班牙、德國、芬蘭、英國、法國等國家。其中，美國規(guī)劃產(chǎn)能占比超過20%，非洲（以摩洛哥為主）規(guī)劃產(chǎn)能占比超10%，東南亞規(guī)劃產(chǎn)能超過5%。
目前，中企在海外已投運(yùn)鋰電池產(chǎn)能近50GWh，按照目前擴(kuò)能進(jìn)度，2026-2028年將迎來海外產(chǎn)能集中投產(chǎn)期，預(yù)計(jì)到2030年，中資企業(yè)在海外的實(shí)際投運(yùn)電芯產(chǎn)能將超過300GWh。
04
市場分化：歐美澳毛利高，中東競爭激烈
相較于國內(nèi)市場，海外市場有著更高的利潤空間。有業(yè)內(nèi)人士指出，海外市場進(jìn)入壁壘更高，但利潤和增長空間也更大，目前海外儲(chǔ)能系統(tǒng)的單價(jià)較國內(nèi)高出0.2元/Wh至0.6元/Wh不等。
具體來看，北美市場盈利能力最高，毛利率一般在25%到30%之間。澳洲市場次之，但風(fēng)險(xiǎn)較高，項(xiàng)目失敗可能導(dǎo)致虧損。歐洲和中東市場的盈利能力較低，中國市場的毛利最低。拉美市場由于進(jìn)入者較少，價(jià)格較為理想，盈利能力排在澳洲之后。
美國市場方面，2024年儲(chǔ)能裝機(jī)容量預(yù)計(jì)為40GWh，較2023年翻倍。2025年裝機(jī)容量有望增長至65-70GWh。但特朗普上臺(tái)可能導(dǎo)致市場分化，本土企業(yè)可能獲得更多支持，而中國企業(yè)則面臨更大的挑戰(zhàn)。
歐洲市場依托英國的穩(wěn)定增長，預(yù)計(jì)2025年裝機(jī)容量將突破20GWh。歐洲大儲(chǔ)價(jià)格從2024年上半年的1.6-1.7元/Wh，下降到現(xiàn)在的1.1-1.2元/Wh左右，毛利率在35%左右。
中東市場的競爭主要集中在中國企業(yè)之間，價(jià)格競爭激烈。由于中東客戶注重性價(jià)比，對(duì)政治因素不敏感，因此中國企業(yè)在該市場具有較強(qiáng)的競爭力。但是，中東市場看似與國際接軌，卻暗含諸多“叢林法則”。有業(yè)內(nèi)人士指出，雖然市面上已有不少與中東企業(yè)打交道的案例和經(jīng)驗(yàn)介紹，但落地實(shí)踐中，各式各樣的“潛規(guī)則”對(duì)于已入局或即將入局的中企來說，都是不小的挑戰(zhàn)。
05
主要挑戰(zhàn)：地緣政治風(fēng)險(xiǎn)與市場規(guī)則差異
盡管全球儲(chǔ)能市場前景廣闊，但中國儲(chǔ)能企業(yè)的國際化征程仍面臨諸多挑戰(zhàn)。近年來，歐美等地區(qū)為扶持本土產(chǎn)業(yè)，對(duì)亞洲電池出口設(shè)置諸多障礙。如美國對(duì)儲(chǔ)能電芯等加征關(guān)稅；歐洲要求儲(chǔ)能電芯本地化率提升，增加合規(guī)成本。在中東地區(qū)。中企也面臨知識(shí)產(chǎn)權(quán)與技術(shù)輸出、環(huán)保合規(guī)等一系列法律風(fēng)險(xiǎn)。
此外，海外市場在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、政策法規(guī)、文化習(xí)慣等方面存在顯著差異，對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和認(rèn)證提出了更高要求。如澳洲市場的PCS價(jià)格較高，約為70美金每千瓦，因?yàn)樾枰ㄟ^當(dāng)?shù)氐腉PS認(rèn)證，市場相對(duì)壟斷。
因此中國企業(yè)需要適應(yīng)不同市場的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和要求，為應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，中國企業(yè)采取了多種策略：
本土化生產(chǎn)：在海外建立生產(chǎn)基地，滿足本地化率要求
合作創(chuàng)新：如億緯鋰能推出CLS全球合作經(jīng)營模式（合作研發(fā)+技術(shù)授權(quán)+服務(wù)支持）
紅人營銷：通過Youdao Ads等平臺(tái)與海外垂直領(lǐng)域博主合作，提升品牌影響力
服務(wù)升級(jí)：構(gòu)筑電芯-PACK-直流艙集成的綜合研發(fā)實(shí)力，甚至逐步切入交流側(cè)
同時(shí)，產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。2025年，在中東地區(qū)有項(xiàng)目落地的中企已經(jīng)“巨頭”林立，這意味著國內(nèi)的“卷”已開始蔓延到海外，競爭較為激烈。據(jù)了解，當(dāng)前要想中標(biāo)中東項(xiàng)目已不再容易，且低價(jià)競爭導(dǎo)致利潤下滑現(xiàn)象開始凸顯。部分市場新簽訂單價(jià)格基本為0.6-0.9元/Wh，盈利預(yù)期僅0.1元/Wh左右。
06
未來展望：多點(diǎn)開花，全球儲(chǔ)能市場持續(xù)擴(kuò)容
展望未來，全球儲(chǔ)能市場將呈現(xiàn)多點(diǎn)開花格局。如英國計(jì)劃到2030年實(shí)現(xiàn)23-27GW電池儲(chǔ)能裝機(jī)。隨著《清潔能源2030行動(dòng)計(jì)劃》加快落地，英國儲(chǔ)能市場有望在未來五年實(shí)現(xiàn)倍增。德國市場隨著輔助服務(wù)市場準(zhǔn)入以及盈利模式的多元化，儲(chǔ)能裝機(jī)滲透率仍將持續(xù)提升。日本作為世界第二大可再生能源市場，也在加速推進(jìn)新能源發(fā)電和儲(chǔ)能技術(shù)的應(yīng)用。
除歐美傳統(tǒng)市場外，中東、東南亞等新興市場展現(xiàn)出巨大潛力。其中，沙特在“2030愿景”規(guī)劃下，計(jì)劃到2030年實(shí)現(xiàn)50%能源來自新能源，為此將投資19000億元人民幣助力清潔能源發(fā)展。智利在容量機(jī)制、現(xiàn)貨市場、能源招投標(biāo)等多項(xiàng)利好因素驅(qū)動(dòng)下，以光儲(chǔ)為主的大儲(chǔ)裝機(jī)需求2025年有望持續(xù)高速增長。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國儲(chǔ)能企業(yè)市場拓展能力強(qiáng)勁，在沙特、智利等新興市場的出貨量正在持續(xù)擴(kuò)大。2025年，全球儲(chǔ)能市場的爆發(fā)仍將持續(xù)。中金公司研報(bào)預(yù)計(jì)，2025年全球儲(chǔ)能出貨量將達(dá)到449GWh，同比增長31.5%。東吳證券則更為樂觀，預(yù)測(cè)2025年中東地區(qū)儲(chǔ)能裝機(jī)將增長4倍至20GWh，新興市場整體裝機(jī)增長221%。
而在這場全球能源轉(zhuǎn)型的大潮中，無論是德國普通家庭的屋頂光伏儲(chǔ)能系統(tǒng)，還是沙特廣袤沙漠中的吉瓦級(jí)光儲(chǔ)基地，中國儲(chǔ)能技術(shù)都已成為關(guān)鍵支撐?？梢灶A(yù)見，在技術(shù)領(lǐng)先與全球布局的雙輪驅(qū)動(dòng)下，中國儲(chǔ)能企業(yè)將持續(xù)加快出海力度并重塑全球市場格局。
本文數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與制表：裴麗娟、王虎斌
