中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，寧德時(shí)代與陽(yáng)光電源相繼發(fā)布新一代大尺寸儲(chǔ)能電芯，在行業(yè)里掀起一片驚濤駭浪。這也標(biāo)志著第三代儲(chǔ)能電芯定義權(quán)的爭(zhēng)奪戰(zhàn)，已經(jīng)從技術(shù)暗戰(zhàn)走向公開對(duì)決，一場(chǎng)決定未來(lái)十年行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的戰(zhàn)爭(zhēng)全面爆發(fā)。
這場(chǎng)爭(zhēng)奪已分化成兩大主要陣營(yíng)，一方是陽(yáng)光電源為主導(dǎo)的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商，另一方則以寧德時(shí)代等頭部電芯企業(yè)為代表。
01
巨頭交鋒：五天內(nèi)的技術(shù)亮劍
2025年6月10日，儲(chǔ)能行業(yè)迎來(lái)歷史性時(shí)刻。寧德時(shí)代在上海高調(diào)宣布量產(chǎn)587Ah電芯正式量產(chǎn)，并已在山東濟(jì)寧基地投產(chǎn)。該公司市場(chǎng)體系聯(lián)席總裁鄭葉來(lái)在技術(shù)日上強(qiáng)調(diào)：“電芯的容量不是越大越好，而是在法律規(guī)范、整站匹配、系統(tǒng)集成與電化學(xué)等多維因素間找到黃金平衡點(diǎn)。”
值得注意的是，就在寧德時(shí)代官宣587Ah量產(chǎn)的5天前，陽(yáng)光電源推出了自己定義的第三代儲(chǔ)能電芯——疊片電芯684Ah。6月11日，陽(yáng)光電源又推出了搭載684Ah電芯的新款儲(chǔ)能系統(tǒng)PowerTitan3.0智儲(chǔ)平臺(tái)，Plus版30尺單柜容量高達(dá)12.5MWh，創(chuàng)下全球最大單柜容量紀(jì)錄。陽(yáng)光電源副總裁徐清清曾向媒體透露：“我們從兩年前就一直在研究疊片電池，其性能潛力比想象的更大?！?/span>
行業(yè)正處于第二代向第三代電芯轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵期。儲(chǔ)能電芯按容量劃分為三代：第一代280Ah，第二代314Ah，如今各家企業(yè)正向500Ah、600Ah及以上的超大容量邁進(jìn)。
以陽(yáng)光電源684Ah電芯為例，其容量已是第二代產(chǎn)品的兩倍以上。
有業(yè)內(nèi)人士指出，做大電芯容量的核心驅(qū)動(dòng)力是降本增效，減少電芯數(shù)量能顯著降低系統(tǒng)管理復(fù)雜度，提升制造與集成效率。寧德時(shí)代的數(shù)據(jù)顯示，采用587Ah電芯后，儲(chǔ)能系統(tǒng)零部件總數(shù)從3萬(wàn)個(gè)降至1.8萬(wàn)個(gè)，降幅達(dá)40%，系統(tǒng)成本降低15%。
02
定義權(quán)之爭(zhēng)：話語(yǔ)權(quán)背后的千億市場(chǎng)
為何兩家行業(yè)巨頭如此激烈爭(zhēng)奪電芯定義權(quán)？答案在于儲(chǔ)能市場(chǎng)爆發(fā)的巨大商業(yè)價(jià)值。
在儲(chǔ)能系統(tǒng)總成本中，電芯占比超過(guò)一半，它決定了儲(chǔ)能系統(tǒng)的性能、安全和可靠性。誰(shuí)主導(dǎo)電芯標(biāo)準(zhǔn)，誰(shuí)就掌握供應(yīng)鏈話語(yǔ)權(quán)。
陽(yáng)光電源作為全球儲(chǔ)能系統(tǒng)集成老大，若擁有電芯定義權(quán)，將極大增強(qiáng)其在供應(yīng)鏈中的議價(jià)能力。該公司創(chuàng)新性地與欣旺達(dá)建立“技術(shù)共研-風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)-利益共享”共同體，通過(guò)系統(tǒng)集成商紐帶連接上下游。
寧德時(shí)代則面臨不同挑戰(zhàn)。作為全球最大的儲(chǔ)能電芯供應(yīng)商，其去年市場(chǎng)份額超30%。但該公司正積極向下游延伸，直接生產(chǎn)儲(chǔ)能系統(tǒng)并銷售給項(xiàng)目開發(fā)商，與系統(tǒng)集成商形成競(jìng)爭(zhēng)。
2025年1月，寧德時(shí)代斬獲中東19GWh儲(chǔ)能大單，刷新全球最大訂單紀(jì)錄，令行業(yè)震動(dòng)。這一訂單遠(yuǎn)超陽(yáng)光電源去年7月拿下的7.8GWh沙特項(xiàng)目。
有機(jī)構(gòu)分析師指出，陽(yáng)光電源50%以上的利潤(rùn)來(lái)自儲(chǔ)能，但隨著寧德時(shí)代等電芯巨頭進(jìn)入系統(tǒng)集成領(lǐng)域，儲(chǔ)能高毛利率將難以維持。今年以來(lái)，陽(yáng)光電源市值已縮水超200億元，投資者對(duì)儲(chǔ)能領(lǐng)域日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)出明顯擔(dān)憂。
03
技術(shù)對(duì)決：容量與安全的平衡藝術(shù)
從技術(shù)路線來(lái)看，兩大巨頭的差異顯著。
容量差異：寧德時(shí)代587Ahvs陽(yáng)光電源684Ah
尺寸對(duì)比：寧德電芯寬275毫米vs陽(yáng)光電芯寬501.5毫米
工藝路線：寧德堅(jiān)持卷繞技術(shù)vs陽(yáng)光采用疊片技術(shù)
寧德時(shí)代國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能解決方案CTO林久標(biāo)直言稱，市面上一些大電芯在尺寸定義方面欠缺對(duì)電化學(xué)的理解，存在本征缺陷。他特別指出，過(guò)寬的電芯在熱失控時(shí)無(wú)法及時(shí)排出高溫氣體，導(dǎo)致內(nèi)部壓力累積，大幅增加爆炸風(fēng)險(xiǎn)。
在制造工藝方面，兩大技術(shù)路線各執(zhí)一詞。陽(yáng)光電源采用的684Ah電芯選擇了疊片工藝路線，其儲(chǔ)能事業(yè)部總裁徐清清認(rèn)為疊片技術(shù)的“性能潛力比想象更大”。而寧德時(shí)代的587Ah則堅(jiān)守卷繞工藝路線，這是寧德時(shí)代的成熟工藝，也是其優(yōu)勢(shì)所在。之所以不走疊片路線，在寧德時(shí)代工程師看來(lái)，相比卷繞路線，疊片工藝在安全性能上“故障率高出一個(gè)數(shù)量級(jí)”。
一位業(yè)內(nèi)專家分析認(rèn)為，電芯容量變大對(duì)降本有一定作用，但不是很大，儲(chǔ)能系統(tǒng)的投資回報(bào)率關(guān)鍵要看應(yīng)用場(chǎng)景，包括區(qū)域、調(diào)用次數(shù)和峰谷價(jià)差。
04
陣營(yíng)分化：產(chǎn)業(yè)鏈的重新站隊(duì)
隨著巨頭們的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化，行業(yè)也形成兩大陣營(yíng)對(duì)壘。
電芯企業(yè)陣營(yíng)：寧德時(shí)代（587Ah）、億緯鋰能（628Ah）、海辰儲(chǔ)能（587Ah）
系統(tǒng)集成商陣營(yíng)：陽(yáng)光電源（684Ah，欣旺達(dá)代工）、瑞浦蘭鈞與中車株洲所聯(lián)合（688Ah）
為了在與頭部電芯企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)，陽(yáng)光電源正通過(guò)與二梯隊(duì)電芯企業(yè)合作獲得定義第三代儲(chǔ)能電芯的主導(dǎo)權(quán)。
無(wú)獨(dú)有偶，不少系統(tǒng)集成商們正積極推動(dòng)“去寧德化”戰(zhàn)略，如海博思創(chuàng)2021年向?qū)幍聲r(shí)代的電芯采購(gòu)占比達(dá)87.05%，到2024年上半年已降至36.92%。陽(yáng)光電源也將主要供應(yīng)商從寧德時(shí)代轉(zhuǎn)向中創(chuàng)新航，后者憑借與陽(yáng)光的深度綁定，今年一季度全球儲(chǔ)能電芯排名躍居第三。
一些集成商甚至開始自建電芯產(chǎn)線。如海博思創(chuàng)去年在甘肅酒泉布局10GWh電芯生產(chǎn)線，雖然目前仍處于建設(shè)規(guī)劃階段，但已顯示出產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合的趨勢(shì)。
一家系統(tǒng)集成企業(yè)負(fù)責(zé)人坦言：“當(dāng)下電芯變革的核心是系統(tǒng)集成商與電芯制造商爭(zhēng)奪定義權(quán)，如果分歧過(guò)大，集成商可能會(huì)親自下場(chǎng)布局電芯制造?！?/span>
05
市場(chǎng)洗牌：從PPT競(jìng)爭(zhēng)到產(chǎn)品廝殺
隨著大容量電芯量產(chǎn)，第三代電芯競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入真刀真槍階段。除寧德時(shí)代外，億緯鋰能、遠(yuǎn)景儲(chǔ)能、瑞浦蘭鈞、海辰儲(chǔ)能、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、蜂巢能源、力神（青島）等，均對(duì)外發(fā)布了基于其各自大容量?jī)?chǔ)能電芯的系統(tǒng)解決方案，試圖從電芯角度定義儲(chǔ)能系統(tǒng)。
其中，遠(yuǎn)景儲(chǔ)能已量產(chǎn)的500+Ah電芯，可適配其6+MWh儲(chǔ)能系統(tǒng)，甚至7MWh和8MWh儲(chǔ)能系統(tǒng)，顯然是為了儲(chǔ)能下一個(gè)增量市場(chǎng)有備而來(lái)。瑞浦蘭鈞的布局則更為“務(wù)實(shí)”，據(jù)介紹，其已實(shí)現(xiàn)392Ah新一代儲(chǔ)能電芯量產(chǎn)，與之適配的6.26MWh系統(tǒng)也計(jì)劃將于今年全面開啟量產(chǎn)交付；此外，其還布局有多款500+Ah儲(chǔ)能電芯，已推出的問(wèn)頂®587Ah電芯，可實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能系統(tǒng)容量升級(jí)至7+WMh。
另有消息稱，陽(yáng)光電源推出的搭載684Ah電芯的PowerTitan3.0產(chǎn)品，電芯將由欣旺達(dá)供應(yīng)。值得一提的是，在利潤(rùn)方面，儲(chǔ)能電芯的毛利率要普遍低于儲(chǔ)能系統(tǒng)。據(jù)悉，2024年陽(yáng)光電源儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的毛利率為36.69%，寧德時(shí)代以電芯為主的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)毛利率則為26.84%。這也促使著電芯企業(yè)集體加快向儲(chǔ)能系統(tǒng)環(huán)節(jié)延伸。
行業(yè)分析師指出，電芯企業(yè)進(jìn)入系統(tǒng)集成領(lǐng)域具有明顯成本優(yōu)勢(shì)，鋰電池企業(yè)基于對(duì)電芯技術(shù)的積累，在儲(chǔ)能系統(tǒng)成本控制上更具話語(yǔ)權(quán)。
對(duì)于陽(yáng)光電源等傳統(tǒng)集成商，危機(jī)感顯而易見。陽(yáng)光電源董事長(zhǎng)曹仁賢在業(yè)績(jī)會(huì)上表示：“面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，公司將豐富產(chǎn)品品類，提升一體化解決方案能力，基于微電網(wǎng)、源網(wǎng)荷儲(chǔ)等不同場(chǎng)景打造融合解決方案?！?/span>
06
未來(lái)之戰(zhàn)：沒(méi)有回頭路的豪賭
隨著各企業(yè)大容量電芯相繼量產(chǎn)，第三代電芯爭(zhēng)奪正式從PPT競(jìng)爭(zhēng)邁入產(chǎn)品廝殺階段。雖然競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)殘酷，但技術(shù)路線之爭(zhēng)目前沒(méi)有哪一方占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)，還需觀察市場(chǎng)最終選擇，圍繞第三代電芯技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的競(jìng)爭(zhēng)預(yù)計(jì)會(huì)延續(xù)一段時(shí)間。
寧德時(shí)代林久標(biāo)則透露：“587Ah電芯將穩(wěn)定生產(chǎn)一定時(shí)間，隨著技術(shù)進(jìn)步再迭代?！边@似乎在暗示該公司可能還有更大容量電芯的儲(chǔ)備技術(shù)。
隨著中國(guó)新型儲(chǔ)能市場(chǎng)化進(jìn)程加速，產(chǎn)品性能、盈利能力和運(yùn)維保障將成為主要采購(gòu)邏輯。電站投資方必須考慮如何實(shí)現(xiàn)效益最大化，這將對(duì)電芯技術(shù)路線提出更實(shí)際的要求。
而電芯尺寸之爭(zhēng)背后，是兩種產(chǎn)業(yè)邏輯的碰撞：寧德時(shí)代扎根電化學(xué)本質(zhì)，追求安全與效率的平衡；陽(yáng)光電源則從系統(tǒng)集成出發(fā)，追求極致降本。由于電池制造是重資產(chǎn)行業(yè)，下一代大電芯基本需要新建產(chǎn)線來(lái)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，參與者一旦做出產(chǎn)線投資的決策，就沒(méi)有調(diào)轉(zhuǎn)船頭的可能，只能通過(guò)最殘酷的市場(chǎng)審判裁決出自己重金“押注”的技術(shù)路線能否最終勝出。
對(duì)此有從業(yè)者認(rèn)為，儲(chǔ)能電芯比拼的是安全、循環(huán)壽命、全生命周期等方面，沒(méi)有誰(shuí)一定能成為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，只要滿足市場(chǎng)需求就夠了。
也有專家表示，在商業(yè)世界里，冠軍與冠軍的較量，有時(shí)候更是陣營(yíng)與陣營(yíng)的較量，即實(shí)力不僅體現(xiàn)在單體電池或系統(tǒng)的性能參數(shù)上，更關(guān)鍵的是背后整個(gè)產(chǎn)業(yè)陣營(yíng)的綜合實(shí)力比拼。因此，最終勝負(fù)的關(guān)鍵，不僅取決于技術(shù)、產(chǎn)品或價(jià)格，更在于產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同深度與掌舵者的決心和速度——核心是陣營(yíng)的團(tuán)結(jié)力與結(jié)盟能力。
最后，從行業(yè)發(fā)展的角度來(lái)看，眼下這場(chǎng)定義權(quán)之爭(zhēng)，也不僅僅關(guān)乎幾家巨頭的成敗，更將決定全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)未來(lái)五到十年的技術(shù)走向，并重塑整個(gè)市場(chǎng)格局。
