中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：隨著全球能源結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型，英國(guó)正憑借清晰的政策目標(biāo)、成熟的電力市場(chǎng)機(jī)制，以及多元化的儲(chǔ)能盈利模式，成為中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)重點(diǎn)出海布局的“橋頭堡”。
對(duì)英國(guó)新增儲(chǔ)能訂單近5GWh
英國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)吸引了包括阿特斯儲(chǔ)能、天合儲(chǔ)能、陽(yáng)光電源、楚能新能源等中國(guó)眾多儲(chǔ)能領(lǐng)軍企業(yè)積極出海。據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年1-5月，中國(guó)企業(yè)對(duì)英國(guó)新增儲(chǔ)能訂單總規(guī)模已接近5GWh。
1月，阿特斯儲(chǔ)能與CIP簽訂合同，將為蘇格蘭南拉納克郡0.5GW/1GWh科本2 (Coalburn 2) 項(xiàng)目、愛(ài)丁堡以北法夫0.5GW/1GW德維拉（Devilla）項(xiàng)目提供2GWh（直流）儲(chǔ)能系統(tǒng)。
2月，天合儲(chǔ)能宣布，其Elementa 金剛儲(chǔ)能系統(tǒng)已成功應(yīng)用于英國(guó) Tiln Farm 光儲(chǔ)一體化項(xiàng)目。該項(xiàng)目現(xiàn)已順利實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)投運(yùn)，成為中英合作儲(chǔ)能落地的又一標(biāo)志性成果。
同月，陽(yáng)光電源也傳來(lái)捷報(bào)：其供應(yīng)的 Power Titan 2.0 液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)正式服務(wù)于英國(guó) BW ESS 100MW/331MWh 儲(chǔ)能電站，該電站已正式投運(yùn)。該項(xiàng)目與Shell Energy Europe公司簽訂了一份為期七年的固定收益協(xié)議。
5月，楚能新能源與英國(guó)Immersa簽署2.5GWh戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將圍繞楚能自主研發(fā)的5MWh電池預(yù)制艙CORNEX M5展開(kāi)深度合作。
隨著《清潔能源2030行動(dòng)計(jì)劃》加快落地，英國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)有望在未來(lái)五年實(shí)現(xiàn)倍增，為中國(guó)企業(yè)打開(kāi)更廣闊的發(fā)展空間。中國(guó)儲(chǔ)能，正日益成為英國(guó)能源版圖中的關(guān)鍵力量。
英國(guó)電池儲(chǔ)能市場(chǎng)回溫
2024年12月13日，英國(guó)政府發(fā)布《清潔能源2030行動(dòng)計(jì)劃》，其中明確了2030年的能源目標(biāo)：到2030年光伏裝機(jī)達(dá)到45-47GW，海上風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)到43-50GW，陸上風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)到27-29GW；電池儲(chǔ)能達(dá)到23-27GW，長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能達(dá)到4-6GW。
表 英國(guó)2030年裝機(jī)目標(biāo)與2024年裝機(jī)規(guī)模對(duì)比
截至2024年底，英國(guó)電池儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)達(dá)4.5GW。盡管2024年英國(guó)電池儲(chǔ)能新增裝機(jī)較之2023年有所下滑，但隨著電網(wǎng)規(guī)模電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的擴(kuò)張，預(yù)計(jì)2025年英國(guó)電池儲(chǔ)能將回溫反彈。
歐盟委員會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，英國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)達(dá)5.62GW。
據(jù)CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年1-4月，英國(guó)新增在建電池儲(chǔ)能項(xiàng)目1.441GW，較之去年同比增長(zhǎng)112.6%。其中，獨(dú)立儲(chǔ)能1.166GW，占比81.96%，規(guī)模最大的是科爾本（Coalburn）500MW獨(dú)立儲(chǔ)能電站；新能源配儲(chǔ)260MW，占比18.04%，規(guī)模最大的是索伊光伏農(nóng)場(chǎng)和綠色電網(wǎng)公園200MW儲(chǔ)能電站。
2025年1-4月，英國(guó)新增規(guī)劃許可批準(zhǔn)電池儲(chǔ)能項(xiàng)目9.11GW,較之去年同比增長(zhǎng)105.5%。其中，獨(dú)立儲(chǔ)能高達(dá)7.49GW，占比82.26%；新能源配儲(chǔ)430MW，占比4.72%；火電配儲(chǔ)20MW，占比0.22%；還有部分未披露其電站類(lèi)型。
1-4月規(guī)劃許可批準(zhǔn)的電池儲(chǔ)能項(xiàng)目包括1個(gè)GW級(jí)獨(dú)立儲(chǔ)能電站——索普馬什發(fā)電站電池儲(chǔ)能項(xiàng)目（Thorpe Marsh Power Station, Marsh Lane - Battery Energy Storage），該項(xiàng)目位于南約克郡，由West Burton Energy / Banks Group投建，規(guī)模1.4GW，于2025年1月28日審批通過(guò)。
此外，還包括3個(gè)500MW獨(dú)立儲(chǔ)能電站，3個(gè)400MW儲(chǔ)能電站，3個(gè)300MW級(jí)電站，百兆瓦以上的項(xiàng)目達(dá)19個(gè)?？梢?jiàn)，英國(guó)電池儲(chǔ)能正朝著大型化、規(guī)模化方向邁進(jìn)。
多元化盈利模式
在歐洲眾多儲(chǔ)能市場(chǎng)中，英國(guó)電池儲(chǔ)能（BESS）市場(chǎng)以收入結(jié)構(gòu)最為多元而著稱(chēng)。從輔助服務(wù)到電力套利、從容量市場(chǎng)到合同托管，再到日益重要的區(qū)域價(jià)格機(jī)制，BESS項(xiàng)目的盈利邏輯正隨著市場(chǎng)演變而持續(xù)重塑。
能源套利
早期，英國(guó)BESS項(xiàng)目高度依賴(lài)頻率服務(wù)，2022年時(shí)該項(xiàng)收入占比高達(dá)80%。但隨著儲(chǔ)能裝機(jī)激增、頻率服務(wù)市場(chǎng)趨于飽和，該比例在2024年迅速跌至20%。未來(lái)，隨著市場(chǎng)機(jī)制調(diào)整和技術(shù)演進(jìn)，能源套利預(yù)計(jì)將成為英國(guó)BESS的主要盈利來(lái)源。
數(shù)據(jù)顯示，2022年時(shí)能源套利僅貢獻(xiàn)了8%的平均收益；而到了2024年，這一占比已接近50%，并將在未來(lái)幾年持續(xù)上升，尤其是在平衡機(jī)制改革后。
圖 英國(guó)電池儲(chǔ)能收入結(jié)構(gòu)變化
資料來(lái)源：BloombergNEF、Aurora、Modo Energy、RaboResearch 2025
英國(guó)電力套利主要基于日前市場(chǎng)和實(shí)時(shí)市場(chǎng)的價(jià)格差。由于英國(guó)太陽(yáng)能占比相對(duì)較低，夏季價(jià)格波動(dòng)小于德國(guó)和荷蘭；而冬季風(fēng)電比例提升和天然氣價(jià)格上揚(yáng)則推高了價(jià)格上限，帶來(lái)更多套利空間。
未來(lái)，隨著風(fēng)電和太陽(yáng)能比重不斷提高，日間低價(jià)與高峰期高價(jià)的差值將持續(xù)擴(kuò)大。得益于市場(chǎng)容量深度，盡管電池增多可能緩和部分極端價(jià)格，但整體套利機(jī)會(huì)依然可觀，不會(huì)像頻率服務(wù)那樣快速“內(nèi)卷”。
平衡機(jī)制
英國(guó)的平衡機(jī)制（BM）原本偏好傳統(tǒng)機(jī)組，導(dǎo)致電池即便報(bào)價(jià)更優(yōu)也常被“跳過(guò)”，損失潛在收益。2023年底上線的Open Balancing Platform極大改善了電池的參與率，使“跳過(guò)率”從2023年的90%下降至2024年的75%。
預(yù)計(jì)2025年Q3實(shí)施的GC0166電網(wǎng)代碼將進(jìn)一步提升電池調(diào)度效率，使BM成為電池參與最具吸引力的收入來(lái)源之一。
頻率服務(wù)
頻率服務(wù)曾是電池儲(chǔ)能的“現(xiàn)金?！?，每兆瓦年收益一度高達(dá)11萬(wàn)英鎊。但隨著2023年儲(chǔ)能容量超過(guò)市場(chǎng)需求上限，服務(wù)價(jià)格迅速跳水至3萬(wàn)英鎊以下。2024年，英國(guó)頻率服務(wù)價(jià)格已跌至歐洲平均水平的一半以下。未來(lái)該項(xiàng)收入將持續(xù)邊緣化，僅作為輔助收益存在。
容量市場(chǎng)
英國(guó)容量市場(chǎng)分為T(mén)-1（交付前一年）和T-4（交付前四年）兩種。T-4提供了容量市場(chǎng)的大部分容量，并提供最長(zhǎng)15年的合同。對(duì)于新建項(xiàng)目而言，T-4合同可提前鎖定預(yù)期收益；但對(duì)于已運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，長(zhǎng)達(dá)四年的付款延遲也可能帶來(lái)現(xiàn)金流壓力。預(yù)計(jì)未來(lái)容量市場(chǎng)將貢獻(xiàn)BESS總收入的10%-20%。
電網(wǎng)服務(wù)
英國(guó)電池儲(chǔ)能還能參與電壓支撐、穩(wěn)定性服務(wù)（如虛擬慣量）和黑啟動(dòng)等傳統(tǒng)由熱電機(jī)組提供的服務(wù)。2025年，蘇格蘭Blackhillock上線全球首個(gè)提供電網(wǎng)穩(wěn)定性的BESS項(xiàng)目，標(biāo)志著英國(guó)電網(wǎng)向儲(chǔ)能系統(tǒng)開(kāi)放新收入通道。
此外，地理位置已成為影響B(tài)ESS收入的重要因素。例如，蘇格蘭北部和英格蘭東南部的儲(chǔ)能項(xiàng)目往往收益高于平均水平，而英格蘭中部和西南部項(xiàng)目則低于平均。這與英國(guó)平衡機(jī)制的區(qū)域調(diào)度機(jī)制直接相關(guān)。
其他收入模式
由于現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)加大，英國(guó)BESS運(yùn)營(yíng)商開(kāi)始轉(zhuǎn)向合同化收入。2024年，Octopus與Gresham House簽訂英國(guó)首份儲(chǔ)能托管合約，為后者管理920MWh電池資產(chǎn)，年回報(bào)超過(guò)5.7萬(wàn)英鎊/MW，遠(yuǎn)高于同期市場(chǎng)平均。
與此同時(shí)，BESS與風(fēng)光項(xiàng)目共址逐步興起，儲(chǔ)能可以使發(fā)電曲線更“可預(yù)測(cè)”，優(yōu)化電網(wǎng)使用并管理配置風(fēng)險(xiǎn)，提高收益潛力，尤其適合與PPA等長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議搭配。
總體來(lái)說(shuō)，英國(guó)電池儲(chǔ)能盈利模式十分多元，并隨著市場(chǎng)動(dòng)態(tài)調(diào)整。面對(duì)頻率市場(chǎng)飽和、套利機(jī)會(huì)分化、電網(wǎng)服務(wù)崛起和合同收入興起等局面，對(duì)運(yùn)營(yíng)策略和收入設(shè)計(jì)提出了更高要求。電池儲(chǔ)能投資者需要既敏捷又穩(wěn)健的戰(zhàn)略眼光，在變化中把握機(jī)會(huì)。
