中國儲能網(wǎng)訊：近日，Powin向其注冊地和總部所在地俄勒岡州的州及地方官員提交了一份通知，表示公司或?qū)⒚媾R在2025年7月28日停止運營并裁減250名員工的風(fēng)險。（注：根據(jù)美國俄勒岡州的《工人調(diào)整和再培訓(xùn)通知法》，在含100名或以上員工的公司必須提前60天通知受影響的員工有關(guān)關(guān)閉和裁員的信息。）Powin稱，公司正面臨一段重大財務(wù)挑戰(zhàn)時期，這反映了整個儲能行業(yè)持續(xù)面臨的阻力，而近期的電價變化加劇了這些挑戰(zhàn)，增加了公司運營的成本和復(fù)雜性，并且圍繞投資稅收抵免的持續(xù)不確定性也加劇了這些挑戰(zhàn)。
消息一出，迅速引起了業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注。這家曾在2024年全球儲能市場榜單上排名第七的巨頭，就在幾周前還在高調(diào)發(fā)布新一代儲能產(chǎn)品Pod Max——一款能量密度提升25%的6.26MWh系統(tǒng)，為何突然就走到了關(guān)停邊緣？
全球巨頭走向末路
其實，Powin的關(guān)停危機并非偶然，也并非個例。在2025年年初美國清潔能源協(xié)會就曾發(fā)布報告指出，美國電池儲能行業(yè)正面臨“多重政策風(fēng)險”，遭遇前所未有的挑戰(zhàn)。其中包含關(guān)稅調(diào)整、稅收抵免取消，以及限制含中國產(chǎn)品成分等變動因素。
長期以來，美國通過投資稅收抵免（ITC）等政策，為儲能項目提供30%的稅收減免，極大地刺激了儲能市場的需求。據(jù)Powin官網(wǎng)信息顯示，Powin在全球已部署儲能項目超11.3GWh，在建項目規(guī)模超過6GWh。
美國《通脹削減法案》的出臺，對儲能項目 “本土化比例” 提出了極高的要求：自2024年起，規(guī)定電池組件需一定比例源自北美，到2025年更是要求電池組件100%必須在美國本土生產(chǎn)，否則將無法獲得補貼。
但是，Powin長期依賴中國電芯供應(yīng)商，其合作企業(yè)包括寧德時代、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、遠景動力、海辰儲能等眾多頭部電芯制造企業(yè)。這種依賴在政策風(fēng)向發(fā)生突變后，不僅供應(yīng)鏈面臨壓力，成本也將大幅攀升，并最終給Powin帶來了滅頂之災(zāi)。
之前在2024年8月，寧德時代向香港國際仲裁中心提交的仲裁申請，揭開了這場供應(yīng)鏈信任危機的序幕： 2022年供貨電池被拖欠貨款，2023年6月Powin承認欠款9113萬元并簽補充協(xié)議；隨后新增訂單支付10%定金后，再度拖欠2.16億元貨款；截至仲裁時，累計欠款達3.1億元（約4400萬美元），僅償還30萬元。
這足以表明Powin的財務(wù)狀況在2024年期間就已經(jīng)出現(xiàn)巨大困難，而這場訴訟也成為第一塊倒下的多米諾骨牌，徹底動搖了資本市場對Powin的信任。
美國儲能市場已陷入暫停狀態(tài)
顯然，Powin面臨的挑戰(zhàn)已經(jīng)成為美國儲能行業(yè)的縮影，在過去18個月間，美國已有三家儲能集成商破產(chǎn)重組，其深層的問題在于企業(yè)戰(zhàn)略定位的迷失和美國政府政策風(fēng)向的突變。目前，出于對關(guān)稅戰(zhàn)和《通貨膨脹削減法案》（IRA）激勵措施削減的擔(dān)憂，美國儲能市場已經(jīng)陷入一種暫停狀態(tài)。由于儲能項目一般需要考慮5~10年甚至更長周期的收益，項目成本的不確定性將是破壞性的，并將導(dǎo)致美國相關(guān)項目開發(fā)的潛在延遲和購電協(xié)議（PPA）價格的上漲。
事實上，隨著美國鋰離子電池工廠的建設(shè)周期長達延長至三年，自從《通脹削減法案》在2022年8月通過以來，許多已經(jīng)宣布建設(shè)的電池生產(chǎn)工廠尚未投入運營。在不確定性籠罩整個行業(yè)的背景下，美國儲能產(chǎn)業(yè)鏈上的承購商、開發(fā)商、集成商和電池供應(yīng)商等各環(huán)節(jié)參與者，都試圖將關(guān)稅風(fēng)險層層向更上游轉(zhuǎn)移，最終導(dǎo)致了大量項目延誤。
此前，為抗衡中國鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈，美國政府連續(xù)祭出三大殺招：1. 《通脹削減法案》（IRA）稅收抵免，要求使用本土制造電池，但美國供應(yīng)鏈尚未成熟。 2. 301條款關(guān)稅，對中國電池加征25%關(guān)稅，推高系統(tǒng)成本30%以上。3.額外加征的特朗普“對等關(guān)稅”。尤其是特朗普推出的激進且混亂的“對等關(guān)稅”貿(mào)易政策，已給美國蓬勃發(fā)展的電池儲能行業(yè)帶來了諸多問題，這可能會導(dǎo)加利福尼亞州和德克薩斯州等關(guān)鍵市場開發(fā)的儲能項目數(shù)量大幅減少。
有海外機構(gòu)分析師表示，在2025年之后，由于成本高于預(yù)期和以及政策不確定性加劇，美國每年新增的儲能項目數(shù)量將大幅下降。雖然一些儲能開發(fā)商希望在2025年現(xiàn)有301條款關(guān)稅上調(diào)17.5%之前完成部署儲能項目，但許多在建項目將受到嚴(yán)重影響，這使得長期投資的開發(fā)商采取“觀望”態(tài)度。
此外，受清潔能源資金和貸款凍結(jié)、電池價格下行、貸款利率上升、融資成本高企、技術(shù)人才短缺、供應(yīng)鏈不完善及原材料采購成本上升等多重因素影響，美國部分原定的電池生產(chǎn)計劃已被取消，進一步限制了美國本土電池生產(chǎn)能力。
在這個背景下，日韓企業(yè)趁機加速推進在美國的本地化建廠，預(yù)計到2026年，韓國和日本四大電池供應(yīng)商（LG Energy Solution、松下、三星、SK On）將占據(jù)美國電池總產(chǎn)能的54%，這些產(chǎn)能主要用于動力電池領(lǐng)域，用于儲能系統(tǒng)的電池產(chǎn)能約占4%。
可以預(yù)見，未來幾年全球儲能電芯出貨格局將發(fā)生顯著變化，有海外機構(gòu)甚至預(yù)計中國儲能電芯出貨量將從93.2%的全球占比下降至2030年的76%。
從出海訂單數(shù)據(jù)來看，據(jù)CESA儲能應(yīng)用分會產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，2025年1-5月，中國儲能相關(guān)企業(yè)新增出海訂單/合作已超過144GWh，較去年同期增長了436.27%，其中114.64GWh披露了項目建設(shè)國家或區(qū)域，但海外拓展的重點，與過去相比正發(fā)生顯著變化。
與去年美國獨占半壁江山的出海格局不同，受高關(guān)稅影響，2025年1-5月，中國對美國的出海儲能訂單大幅縮水，僅3.4GWh，占地點明確訂單總量的2.97%，規(guī)模同比驟降82.06%。
與此同時，中東、澳大利亞、歐洲等市場則呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長態(tài)勢：中東市場出海合作/訂單量高達33.95GWh，占建設(shè)地點明確訂單總量的29.61%，成為最大增量；澳大利亞以30.17GWh緊隨其后，占比26.32%；歐洲市場則達到21.1GWh，占比18.39%。
美國新法案使265GW儲能項目岌岌可危
2025年5月，美國眾議院通過《偉大而美好法案》后，太陽能產(chǎn)業(yè)協(xié)會發(fā)布報告《美國太陽能行業(yè)正受威脅》指出，該法案可能危及美國本土制造業(yè)建設(shè)，并導(dǎo)致規(guī)劃中的儲能和太陽能項目流產(chǎn)?？屏_拉多州博爾德市清潔能源市場情報公司 Cleanview 在其報告《廢除通脹削減法案將使 600GW 清潔能源產(chǎn)能面臨風(fēng)險》中也印證了這一結(jié)論。
美眾議院籌款委員會此前提出的法案版本建議逐步下調(diào)稅收抵免，但目前提交參議院審議（可能進行修訂和投票）的眾議院版本對稅收抵免資格設(shè)置了更嚴(yán)格的條件。例如，開發(fā)商若想獲得 45Y 生產(chǎn)稅收抵免和 48E 投資稅收抵免，必須在總統(tǒng)簽署法案后 60 天內(nèi)啟動項目建設(shè)，且項目需在 2028 年底前投產(chǎn)。此外，針對 “受關(guān)注外國實體” 的規(guī)定將禁止使用中國、俄羅斯、朝鮮和伊朗等國企業(yè)材料或設(shè)備的項目所有者獲得稅收抵免。
Cleanview指出，若項目未能在2028年底前投產(chǎn)則完全喪失抵免資格，這給項目開發(fā)商帶來“巨大風(fēng)險”——他們幾乎無法控制地方政府的許可審批進度，或百年一遇的疫情對全球供應(yīng)鏈的沖擊。美國清潔能源協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，清潔能源項目平均因許可或供應(yīng)鏈問題延誤 16 個月。Cleanview提到，近期關(guān)稅政策可能加劇供應(yīng)鏈問題，而法案壓縮的時間框架使 “規(guī)劃中的大部分集中式太陽能、風(fēng)能和電池項目面臨風(fēng)險”，開發(fā)商 “實質(zhì)上必須在兩個月內(nèi)倉促開工，并在約 3.5 年內(nèi)完成建設(shè)”。
據(jù)Cleanview估算，美國有223GW太陽能項目面臨風(fēng)險。儲能項目風(fēng)險最高，規(guī)劃于 2028 年及之后投產(chǎn)的產(chǎn)能達265GW。Cleanview創(chuàng)始人兼CEO表示，近年來由于成本下降和《通脹削減法案》的空前政策支持，開發(fā)商規(guī)劃了數(shù)百GW儲能容量，這導(dǎo)致儲能項目在并網(wǎng)排隊中占比過高。在許可審批耗時著稱的加州，Cleanview 預(yù)測CAISO電網(wǎng)轄區(qū)內(nèi)183GW（79%）項目面臨最高風(fēng)險；得克薩斯州ERCOT市場則可能損失最大，預(yù)計 2028 年及之后投產(chǎn)的清潔能源產(chǎn)能達 128GW（盡管報告承認，得州過去審批速度較快，可能使實際風(fēng)險被高估）。
另一位海外分析師認為，由于進口關(guān)稅的長期走向尚不明朗，在全球供應(yīng)鏈重新達到平衡之前，美國電池儲能行業(yè)在今年和明年面臨的挑戰(zhàn)可能會進一步加劇。
本文數(shù)據(jù)統(tǒng)計與制表：裴麗娟
