中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，韓國(guó)市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)SNE Research公布的數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度，全球上牌的電氣化車(chē)輛（含油混、插混、純電）動(dòng)力電池裝車(chē)量合計(jì)為221.8GWh，同比增長(zhǎng)38.8%。
從全球動(dòng)力電池裝車(chē)量排名前十的企業(yè)名單來(lái)看，中國(guó)企業(yè)繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位，坐擁6個(gè)席位，分別是寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源，市占率合計(jì)達(dá)到67.5%。至于另外4家，依然是日本的松下，以及韓國(guó)三大電池廠商——LG新能源、SK On和三星SDI。日韓企業(yè)的增速遠(yuǎn)不及中國(guó)車(chē)企，甚至三星SDI和松下的動(dòng)力電池裝車(chē)量還出現(xiàn)了下滑。
中國(guó)廠商優(yōu)勢(shì)再擴(kuò)大
從市占率來(lái)看，在全球車(chē)用動(dòng)力電池市場(chǎng)上，中國(guó)廠商不止占據(jù)“半壁江山”。2022~2024年，全球動(dòng)力電池裝車(chē)量十強(qiáng)榜單中，中國(guó)企業(yè)合計(jì)市占率分別為60.4%、63.5%和67.1%，今年第一季度為67.5%?？梢钥闯觯袊?guó)動(dòng)力電池企業(yè)的市占率正在穩(wěn)步提升。如果再加上不在榜單前十的中國(guó)企業(yè)，那么中國(guó)動(dòng)力電池在全球市場(chǎng)的份額大約在7成左右。
從上榜名單來(lái)看，寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能的排名相對(duì)穩(wěn)定，而蜂巢能源取代欣旺達(dá)躋身十強(qiáng)。從增速來(lái)看，中國(guó)電池廠商普遍保持了30%~100%的高速增長(zhǎng)，尤以蜂巢能源增速最高。這主要?dú)w功于其去年第四季度訂單量的井噴式增長(zhǎng)，以及市場(chǎng)對(duì)蜂巢能源短刀電池的認(rèn)可。除了長(zhǎng)城汽車(chē)、吉利等國(guó)內(nèi)客戶(hù)外，隨著寶馬MINI新車(chē)型持續(xù)上市，以及Stellantis多款車(chē)型的熱銷(xiāo)，蜂巢能源的動(dòng)力電池海外出貨量及海外業(yè)務(wù)占比也在不斷攀升。
當(dāng)然，從市占率來(lái)看，寧德時(shí)代依然保持全球第一的地位。除諸多中國(guó)汽車(chē)品牌外，特斯拉、寶馬、梅賽德斯-奔馳、大眾集團(tuán)等海外車(chē)企也廣泛采用寧德時(shí)代的電池。值得一提的是，就在5月20日，寧德時(shí)代在港交所主板掛牌上市。據(jù)此前公布的上市申請(qǐng)書(shū)顯示，寧德時(shí)代港股上市募集到的資金將重點(diǎn)用于海外產(chǎn)能擴(kuò)張、國(guó)際業(yè)務(wù)拓展及境外營(yíng)運(yùn)資金補(bǔ)充。
事實(shí)上，中國(guó)動(dòng)力電池全球占比之所以穩(wěn)步提升，除了與國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)紅紅火火有關(guān)，多家中國(guó)電池企業(yè)在海外市場(chǎng)取得突破也是重要原因之一。根據(jù)SNE Research的數(shù)據(jù)，今年1月，全球動(dòng)力電池裝車(chē)量十強(qiáng)中，6家中國(guó)企業(yè)在海外動(dòng)力電池市場(chǎng)的份額提升至38.6%，首次超過(guò)韓國(guó)三大電池廠商。
比亞迪的動(dòng)力電池裝車(chē)量同比增長(zhǎng)62%，達(dá)到37GWh，位居第二。與其他同行不同的是，比亞迪的動(dòng)力電池主要是內(nèi)供。憑借價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，比亞迪打造了多款熱銷(xiāo)車(chē)型，今年第一季度全球銷(xiāo)量突破100萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)近60%。面對(duì)超預(yù)期表現(xiàn)，比亞迪將年度銷(xiāo)量目標(biāo)上調(diào)至550萬(wàn)輛，這勢(shì)必將助推其動(dòng)力電池裝車(chē)量繼續(xù)攀升。
國(guó)軒高科的動(dòng)力電池裝車(chē)量為7.7GWh，同比激增86.6%，是榜單中增速第二快的企業(yè)。目前，國(guó)軒高科的動(dòng)力電池廣泛應(yīng)用于奇瑞、吉利、零跑、上汽通用五菱、長(zhǎng)安、VinFast、Rivian等車(chē)企，海外市場(chǎng)出貨量加速增長(zhǎng)。
相比之下，中創(chuàng)新航承壓，增速在6家中國(guó)企業(yè)中最低，為31.5%。除了激烈的競(jìng)爭(zhēng)壓力，可能也是由于中創(chuàng)新航較為依賴(lài)廣汽、小鵬等大客戶(hù)，而廣汽埃安2024年銷(xiāo)量下滑逾兩成，2025年雖逐步回升，卻難復(fù)當(dāng)年“黑馬”之勢(shì)。
億緯鋰能整體表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健。通過(guò)布局大圓柱電池技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用，億緯鋰能在技術(shù)層面與同行形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。進(jìn)入2025年以來(lái)，億緯鋰能接連宣布成為一汽奔騰、長(zhǎng)安等多家車(chē)企的定點(diǎn)供應(yīng)商。
日韓廠商份額遭擠壓
海外廠商中，無(wú)論是韓國(guó)三大電池廠商，還是日本的松下，表現(xiàn)都不太理想。具體來(lái)看，第一季度，LG新能源、SK On、三星SDI的市占率合計(jì)為18.7%，較去年同期下降了4.6個(gè)百分點(diǎn)。
從企業(yè)情況來(lái)看，LG新能源的大客戶(hù)包括特斯拉、起亞、大眾集團(tuán)、雪佛蘭等。特斯拉銷(xiāo)量萎靡，導(dǎo)致LG新能源與之相關(guān)的動(dòng)力電池搭載量同比下滑近兩成。好在大眾ID.系列、起亞EV3銷(xiāo)售強(qiáng)勁，再加上雪佛蘭品牌旗下Equinox、Blazer和Silverado電動(dòng)汽車(chē)的銷(xiāo)量增長(zhǎng)，使得LG新能源的動(dòng)力電池總裝車(chē)量實(shí)現(xiàn)了15.1%的增長(zhǎng)，達(dá)到23.8GWh。不過(guò)，這一增速依然低于行業(yè)平均水平，其市占率也由去年同期的12.9%降至10.7%。
再看SK On，其動(dòng)力電池主要搭載在現(xiàn)代汽車(chē)和起亞汽車(chē)旗下車(chē)型上，其次是梅賽德斯-奔馳和大眾集團(tuán)。今年第一季度，現(xiàn)代IONIQ 5和IONIQ 6表現(xiàn)亮眼，起亞EV6同樣在歐美市場(chǎng)熱銷(xiāo)，梅賽德斯-奔馳EQA、EQB等搭載SK On電池的車(chē)型銷(xiāo)量良好，與去年同期持平。與此同時(shí)，大眾ID.7和ID.4的強(qiáng)勁銷(xiāo)量也對(duì)SK On的電池裝車(chē)量增長(zhǎng)產(chǎn)生了積極影響。多方助力下，SK On的動(dòng)力電池裝車(chē)量實(shí)現(xiàn)了35.6%的增長(zhǎng)，達(dá)到10.5GWh，可以說(shuō)是日韓電池企業(yè)中表現(xiàn)最好的一家了。
三星SDI則很不樂(lè)觀，其電池主要搭載在寶馬旗下車(chē)型上，其次是奧迪和Rivian。寶馬i4、i5、iX等車(chē)型銷(xiāo)量穩(wěn)定，但Rivian旗下的R1S和R1T車(chē)型入門(mén)級(jí)版本采用了其他企業(yè)生產(chǎn)的磷酸鐵鋰電池，這對(duì)三星SDI的電池裝車(chē)量產(chǎn)生了負(fù)面影響。再加上奧迪Q8 e-tron銷(xiāo)售不振，最終導(dǎo)致三星SDI的電池裝車(chē)量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。
另外，從財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)來(lái)看，三星SDI近日公布的財(cái)報(bào)顯示，第一季度，三星SDI營(yíng)收為31770億韓元，同比下滑34%，環(huán)比下滑15%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、稅前利潤(rùn)、凈利潤(rùn)均為虧損，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率由5.2%降至-13.7%，盈利能力急劇下降。從產(chǎn)品線來(lái)看，核心的電池業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)不佳是主要拖累。受4680電池項(xiàng)目延遲以及歐洲高端電動(dòng)汽車(chē)需求持續(xù)疲軟影響，動(dòng)力電池出貨量下滑，再加上工廠利用率低、固定成本高，三星SDI的盈利能力明顯下滑。
相比之下，LG新能源的財(cái)務(wù)狀況有所好轉(zhuǎn)。數(shù)據(jù)顯示，第一季度，LG新能源通過(guò)降本增效，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到3747億韓元，其中包含獲得美國(guó)《通脹削減法案》提供的4580億韓元稅收抵免。剔除稅收抵免，其業(yè)績(jī)?nèi)暂^去年同期有顯著改善。LG新能源首席財(cái)務(wù)官李昌實(shí)強(qiáng)調(diào)，北美市場(chǎng)新款電動(dòng)車(chē)型的穩(wěn)健出貨和成本效率提升，是盈利的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素。
至于SK On，母公司SK Innovation在財(cái)報(bào)中指出，第一季度其電池業(yè)務(wù)營(yíng)收1.61萬(wàn)億韓元，營(yíng)業(yè)虧損2993億韓元。隨著北美地區(qū)需求增加，營(yíng)業(yè)虧損同比有所收窄。
再看松下，作為前十中惟一上榜的日本電池廠商，松下的表現(xiàn)很大程度上取決于其大客戶(hù)特斯拉。特斯拉銷(xiāo)量下滑直接沖擊到松下的業(yè)績(jī)，使得其電池裝車(chē)量出現(xiàn)下滑。再加上家電、工業(yè)設(shè)備等核心業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力衰退，就在5月9日，松下宣布，計(jì)劃在全球范圍內(nèi)裁員1萬(wàn)人，并終止沒(méi)有盈利前景的虧損業(yè)務(wù)，整合、撤銷(xiāo)部分分支機(jī)構(gòu)。
不過(guò)，電池所屬的松下能源部門(mén)不在裁員范圍內(nèi)，且松下對(duì)于電池業(yè)務(wù)前景仍持樂(lè)觀態(tài)度。SNE Research也預(yù)計(jì)，松下將通過(guò)為特斯拉推出改進(jìn)后的2170和4680電池，帶動(dòng)銷(xiāo)量和業(yè)績(jī)回暖。此外，在保持對(duì)特斯拉電池供應(yīng)的同時(shí)，數(shù)據(jù)中心用電池、儲(chǔ)能等也是松下未來(lái)聚焦的重點(diǎn)領(lǐng)域。
押注固態(tài)電池等前沿技術(shù)
在全球動(dòng)力電池市場(chǎng)上，中國(guó)企業(yè)暫時(shí)領(lǐng)先，但市場(chǎng)格局仍在不斷變化。當(dāng)前，各大電池廠商都在競(jìng)相研發(fā)具有更長(zhǎng)續(xù)駛里程、更快充電速度和更低成本的電池技術(shù)。尤其是全固態(tài)電池，成為各方追逐的焦點(diǎn)。
作為下一代動(dòng)力電池的重要技術(shù)路線，全固態(tài)電池受到全球主要國(guó)家的高度關(guān)注。目前，中國(guó)、日本、韓國(guó)、美國(guó)等多國(guó)企業(yè)和研發(fā)機(jī)構(gòu)都在全固態(tài)電池領(lǐng)域加大布局。在今年3月底舉行的2025中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)論壇上，多位專(zhuān)家學(xué)者、企業(yè)和政府領(lǐng)導(dǎo)指出，全固態(tài)電池是動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的下一個(gè)關(guān)鍵“制高點(diǎn)”，對(duì)產(chǎn)業(yè)具有顛覆性影響。一旦全固態(tài)電池實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，或?qū)⒃诤艽蟪潭壬细淖儸F(xiàn)有市場(chǎng)格局。
“半固態(tài)電池技術(shù)哪個(gè)最領(lǐng)先？應(yīng)該是我們中國(guó)，這是毋庸置疑的?！焙戏蕠?guó)軒高科動(dòng)力能源有限公司首席科學(xué)家朱星寶指出，但全固態(tài)電池的競(jìng)爭(zhēng)才剛剛開(kāi)始。日本專(zhuān)利調(diào)查公司Patent Result的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在全固態(tài)電池專(zhuān)利布局方面，日韓全球領(lǐng)先，排名前十的機(jī)構(gòu)均為日韓企業(yè)，中國(guó)近年來(lái)加大了全固態(tài)電池專(zhuān)利布局，但與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)相比仍有較大差距。
量產(chǎn)方面，寧德時(shí)代5月15日披露的投資者活動(dòng)記錄顯示，公司董事會(huì)秘書(shū)兼副總經(jīng)理蔣理稱(chēng)，公司在全固態(tài)電池上持續(xù)堅(jiān)定投入，技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先水平，2027年有望實(shí)現(xiàn)小批量生產(chǎn)。國(guó)軒高科也于5月17日宣布，公司首條全固態(tài)電池中試線已建成，設(shè)計(jì)產(chǎn)能0.2GWh，樣品的電芯能量密度為350Wh/kg，已開(kāi)啟裝車(chē)路測(cè)。比亞迪年初也表示，計(jì)劃2027年啟動(dòng)全固態(tài)電池的批量示范裝車(chē)應(yīng)用，技術(shù)路線以硫化物為主。
為了更好地與中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，韓國(guó)電池廠商也在推進(jìn)產(chǎn)品陣容多元化，包括磷酸鐵鋰電池、全固態(tài)電池等。其中，三星SDI正在同時(shí)開(kāi)發(fā)磷酸鐵鋰電池和全固態(tài)電池，計(jì)劃分別于2026年和2027年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。SK On的全固態(tài)電池也計(jì)劃最早2027年實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。
另外，現(xiàn)有的液態(tài)鋰離子電池也在不斷升級(jí)。今年年初，蜂巢能源發(fā)布了越野電池、蜂行短刀電池、商用車(chē)遠(yuǎn)路電池、商乘共用混動(dòng)電池四大新品。LG新能源與通用汽車(chē)近日宣布，將合作開(kāi)發(fā)新型富鋰錳基（LMR）方形電池，顯著降低電池成本，且據(jù)稱(chēng)其能量密度可較性能最優(yōu)的磷酸鐵鋰電池高出33%。
儲(chǔ)能領(lǐng)域成競(jìng)爭(zhēng)“新戰(zhàn)場(chǎng)”
在搶奪車(chē)用動(dòng)力電池大單的同時(shí)，諸多電池廠商也在不斷擴(kuò)展應(yīng)用場(chǎng)景，布局儲(chǔ)能、人形機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)等新興領(lǐng)域。寧德時(shí)代首席技術(shù)官高煥此前表示，未來(lái)寧德時(shí)代將在麒麟、神行、逍遙、天行等各品牌的產(chǎn)品上持續(xù)迭代，同時(shí)在艦船、低空經(jīng)濟(jì)等新場(chǎng)景不斷推出新的產(chǎn)品?！拔磥?lái)隨著新一代包括鈉離子電池、M3P、固態(tài)電池技術(shù)以及產(chǎn)品的成熟，我們還會(huì)有更多場(chǎng)景被解鎖?！彼f(shuō)。
尤其是儲(chǔ)能，被很多電池廠商視為第二增長(zhǎng)曲線，前景廣闊。鑒于人工智能、電動(dòng)汽車(chē)等清潔技術(shù)的能源需求激增，儲(chǔ)能系統(tǒng)可為壓力日益增大的電網(wǎng)提供備用電源，現(xiàn)在已經(jīng)有不少?lài)?guó)家和地區(qū)開(kāi)始推行電池儲(chǔ)能。英國(guó)能源咨詢(xún)公司Rho Motion的數(shù)據(jù)顯示，儲(chǔ)能電池在全球電池市場(chǎng)的占比已從2020年的5%增長(zhǎng)至20%。特斯拉首席執(zhí)行官馬斯克去年也在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，儲(chǔ)能系統(tǒng)“正像野火一樣迅速蔓延”。
儲(chǔ)能領(lǐng)域的熱潮為中國(guó)和韓國(guó)電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，開(kāi)辟了新的戰(zhàn)線。“中國(guó)和韓國(guó)企業(yè)將電池之爭(zhēng)從電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域擴(kuò)展到儲(chǔ)能領(lǐng)域。”英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》指出。尤其是美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)高度依賴(lài)中國(guó)磷酸鐵鋰電池，而在美國(guó)加征關(guān)稅后，中國(guó)電池企業(yè)面臨高關(guān)稅，這就讓韓國(guó)電池企業(yè)看到了希望。
以LG新能源為例，為了搶抓儲(chǔ)能領(lǐng)域商機(jī)，LG新能源決定2025年啟動(dòng)磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)，這比原計(jì)劃提前了一年。另外，今年3月，LG新能源宣布贏得波蘭國(guó)家能源集團(tuán)（PGE）的儲(chǔ)能電站訂單，這將是波蘭最大的儲(chǔ)能項(xiàng)目。同月，LG新能源還宣布拿到臺(tái)達(dá)電子的4GWh美國(guó)住宅儲(chǔ)能系統(tǒng)訂單，在歐洲和北美市場(chǎng)提升了競(jìng)爭(zhēng)力。與此同時(shí)，LG新能源還在太陽(yáng)能電動(dòng)汽車(chē)、海上風(fēng)電等領(lǐng)域加速布局，并在人形機(jī)器人、無(wú)人機(jī)等新興應(yīng)用場(chǎng)景積極探索。
中國(guó)廠商也一樣。今年年初，寧德時(shí)代斬獲阿聯(lián)酋的19GWh儲(chǔ)能訂單，也是中東最大儲(chǔ)能訂單。產(chǎn)品方面，5月7日，寧德時(shí)代發(fā)布全球首款可量產(chǎn)的9MWh超大容量?jī)?chǔ)能系統(tǒng)。比亞迪則中標(biāo)沙特的12.5GWh儲(chǔ)能項(xiàng)目，隨后又與可再生能源公司Grenergy簽署協(xié)議，為其位于智利北部的阿塔卡馬綠洲項(xiàng)目第六期供應(yīng)3.5GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)。國(guó)軒高科也在儲(chǔ)能領(lǐng)域收獲頗豐，接連斬獲儲(chǔ)能訂單。今年上半年，國(guó)軒高科推出新一代7MWh儲(chǔ)能系統(tǒng)艙、第三代智能移動(dòng)儲(chǔ)能充電車(chē)等產(chǎn)品。
億緯鋰能則稱(chēng)，當(dāng)前公司訂單充足，消費(fèi)電池、儲(chǔ)能電池已處于滿(mǎn)產(chǎn)滿(mǎn)銷(xiāo)狀態(tài)。其中，2024年億緯鋰能的儲(chǔ)能電池出貨量達(dá)50.45GWh，同比飆升91%。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)InfoLink統(tǒng)計(jì)，億緯鋰能2024年儲(chǔ)能電芯出貨量超越比亞迪位居全球第二位，僅次于寧德時(shí)代。據(jù)該公司透露，其馬來(lái)西亞工廠儲(chǔ)能項(xiàng)目按照既定規(guī)劃穩(wěn)步推進(jìn)，預(yù)計(jì)2026年年初開(kāi)始量產(chǎn)。
就連特斯拉，也在推進(jìn)儲(chǔ)能產(chǎn)品銷(xiāo)售。今年2月，特斯拉上海儲(chǔ)能超級(jí)工廠投產(chǎn)儀式在上海臨港舉行，首臺(tái)超大型商用電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)Megapack下線，而該工廠規(guī)劃年產(chǎn)能為1萬(wàn)臺(tái)Megapack。
可以看出，包括儲(chǔ)能在內(nèi)的新興領(lǐng)域，正成為中外電池企業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)因素。
