中國儲能網(wǎng)訊：
政策紅利進入倒計時，分布式光伏演繹“速度與激情”
今年以來，在《分布式光伏管理辦法》《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革 促進新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》等一系列文件的部署下，“430”“531”兩個政策切換的時間節(jié)點引發(fā)分布式光伏行業(yè)市場熱情。搶全額上網(wǎng)、鎖固定電價，短短數(shù)月，我國分布式光伏上演現(xiàn)實版“速度與激情”。
如今，5月即將結(jié)束，政策倒計時引發(fā)的行業(yè)沖刺也進入尾聲。然而“430”“531”并非終點，當(dāng)政策紅利消退，市場將正式從政策手中接過交接棒，成為行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動力。在此形勢下，技術(shù)研發(fā)、精細(xì)化管理水平等“傳統(tǒng)技能”將重新發(fā)揮作用，成為企業(yè)行走全球市場的有力依仗。
市場價格跟蹤
市場交易小幅下跌，在產(chǎn)企業(yè)全部降負(fù)荷運行
進入5月，國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨市場成交量較少，市場成交價格小幅下滑。
行業(yè)快訊
我國風(fēng)光裝機歷史性超過火電。
國家能源局東北監(jiān)管局?jǐn)M將風(fēng)電場和光伏電站納入輔助服務(wù)管理范圍。
山西新增風(fēng)光項目單體不低于6萬千瓦。
云南省推動“高速+光伏”建設(shè)。
泰國停止對太陽能電池及面板制造等供給過剩或易受美國及其他國家貿(mào)易限制行業(yè)的投資優(yōu)惠。
行業(yè)動態(tài)
政策紅利進入倒計時，分布式光伏演繹“速度與激情”
今年以來，在《分布式光伏管理辦法》《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革 促進新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》等一系列文件的部署下，“430”“531”兩個政策切換的時間節(jié)點引發(fā)分布式光伏行業(yè)市場熱情。搶全額上網(wǎng)、鎖固定電價，短短數(shù)月，我國分布式光伏上演現(xiàn)實版“速度與激情”。
如今，5月即將結(jié)束，政策倒計時引發(fā)的行業(yè)沖刺也進入尾聲。然而“430”“531”并非終點，當(dāng)政策紅利消退，我國分布式光伏唯有憑借技術(shù)韌性與市場洞察力，才能實現(xiàn)從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向質(zhì)量躍升的根本轉(zhuǎn)變。
“430”“531”點燃市場“搶裝潮”
2025年1月，國家能源局發(fā)布《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》），明確表示在該辦法發(fā)布之日前已備案且于2025年5月1日前并網(wǎng)投產(chǎn)的分布式光伏發(fā)電項目仍可全額上網(wǎng)，按照原有政策執(zhí)行。
《管理辦法》將分布式光伏發(fā)電項目按照建設(shè)場所、接入電壓等級和裝機容量，細(xì)分為自然人戶用、非自然人戶用、一般工商業(yè)、大型工商業(yè)四種類型，全額上網(wǎng)、全部自發(fā)自用和自發(fā)自用余電上網(wǎng)三種上網(wǎng)模式。其中，自然人戶用、非自然人戶用分布式光伏項目三種上網(wǎng)模式可任選，一般工商業(yè)分布式光伏項目在全部自發(fā)自用、自發(fā)自用余電上網(wǎng)中二選一，大型工商業(yè)分布式光伏項目原則上選擇全部自發(fā)自用模式（在電力現(xiàn)貨市場連續(xù)運行地區(qū)，大型工商業(yè)分布式光伏可通過自發(fā)自用余電上網(wǎng)模式參與現(xiàn)貨市場）。
表1 分布式光伏上網(wǎng)模式
資料來源：國家能源局
根據(jù)文件要求，未能在4月30日實現(xiàn)并網(wǎng)投產(chǎn)的大型工商業(yè)項目，將無法實現(xiàn)電量全額上網(wǎng)，必須自我消化其中部分甚至全部，其全生命周期收益會因售電收益的取消而受到較大影響，自身負(fù)荷相對較低的項目業(yè)主還會面臨巨大消納壓力。（據(jù)統(tǒng)計，我國現(xiàn)有的大型工商業(yè)分布式項目大多采用全額上網(wǎng)模式，僅有少數(shù)位于江浙滬等用電負(fù)荷較高地區(qū)的項目能做到完全自發(fā)自用。）
2025年2月，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革 促進新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（發(fā)改價格〔2025〕136號，業(yè)內(nèi)簡稱136號文）要求，新能源項目（風(fēng)電、太陽能發(fā)電）上網(wǎng)電量原則上全部進入電力市場。這也意味著，我國分布式光伏行業(yè)將正式從政府定價、“保量保價”走向全面市場化。
136號文對業(yè)內(nèi)關(guān)心的市場交易“新老劃斷”問題進行了明確界定。以2025年6月1日為節(jié)點，此日期前投產(chǎn)即為存量項目，部分電量可享受不高于當(dāng)?shù)孛弘娀鶞?zhǔn)價的機制電價；在此日期后投產(chǎn)的為增量項目，電價由項目競價形成。
為確保享受原有的電價紅利，企業(yè)紛紛加快開展備案和并網(wǎng)，導(dǎo)致?lián)屟b潮的出現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，我國分布式光伏的新增裝機容量無論是同比還是環(huán)比，都實現(xiàn)了較大增長。
數(shù)據(jù)來源：國家能源局
圖1 分布式光伏新增裝機增長趨勢（2024年1月—2025年3月）
下游市場的火熱，同時帶動產(chǎn)業(yè)鏈上游各環(huán)節(jié)需求大漲，庫存出清速度明顯加快，硅片、電池片等多個環(huán)節(jié)價格回溫。據(jù)不完全統(tǒng)計，光伏主流組件市場價格在年初約為0.6元/瓦，在市場的催動下最高曾探至0.9元/瓦，經(jīng)歷第一個節(jié)點后盡管有所回落，市場價格仍普遍超過0.7元/瓦。
因情施策，地方性交易細(xì)則雛形初現(xiàn)
近年來，我國分布式光伏裝機增長曲線持續(xù)處于高位，無論是在累計裝機還是新增裝機方面，都在加速追趕集中式光伏項目。尤其是2024年，分布式光伏發(fā)電年度新增裝機達(dá)1.2億千瓦，占當(dāng)年光伏發(fā)電新增裝機的43%，在支撐光伏裝機增長中發(fā)揮了越來越重要的作用。
據(jù)國家能源局公布數(shù)據(jù)，在我國光伏行業(yè)發(fā)展之初的2013年，我國分布式光伏裝機容量約310萬千瓦，在全部光伏發(fā)電裝機中占比16%；2024年底，分布式光伏累計裝機達(dá)到了2013年的121倍，約3.7億千瓦，占全部光伏發(fā)電裝機的比重達(dá)到了42%，幾乎占據(jù)了整個光伏發(fā)電的半壁江山。
數(shù)據(jù)來源：國家能源局
圖2 我國光伏發(fā)電累計裝機容量（2013—2024）
然而，分布式光伏主要建設(shè)在屋頂資源相對富足的農(nóng)村地區(qū)，這些地區(qū)用電需求相對有限，配電網(wǎng)發(fā)展相對滯后。分布式光伏發(fā)電的爆發(fā)式增長，致使數(shù)量眾多的“小”電量涌入電網(wǎng)，對電網(wǎng)的消納及安全運行能力帶來了巨大挑戰(zhàn)。在這種情況下，通過市場化手段來提高分布式光伏項目的消納空間的呼聲越來越大，推動分布式光伏進入電力市場勢在必行。
136號文要求，各地要在綜合考慮電力供需形勢、系統(tǒng)消納條件、電網(wǎng)接入承載力、新能源利用率等基礎(chǔ)上，于2025年底前出臺并實施分布式光伏參與電力市場交易的具體方案。目前，各省級新能源電力市場規(guī)則還未完全公布，從各地已經(jīng)出臺的2025年電力市場運行方案中，可一窺分布式光伏項目的入市路徑。
裝機規(guī)模較大的省份，積極推動分布式光伏階梯式入市。例如，河北省發(fā)展改革委于2024年末就發(fā)布了我國第一份地區(qū)分布式光伏入市細(xì)則。其中要求，分布式光伏項目可以通過直接參與、聚合商聚合及價格接受者三種方式來參與電力中長期、現(xiàn)貨交易以及綠電交易。工商業(yè)分布式光伏項目從2024年起按上網(wǎng)電量的20%開展入市試點，到2030年實現(xiàn)全面參與市場交易；非自然人戶用項目在2027年參照工商業(yè)項目全面進入市場，2030年電量全面參與市場交易。
電力市場建設(shè)更為成熟的省份，會更重視分布式光伏的調(diào)控作用。例如，廣東省鼓勵分布式光伏以聚合虛擬電廠的形式，積極參與電能量、需求響應(yīng)、輔助服務(wù)等市場交易以及綠電交易。山西省明確，自2025年1月起，分布式新能源可自愿選擇以獨立或聚合方式參與綠電、綠證交易，暫不承擔(dān)相關(guān)市場運營費用。
部分省份積極探索分布式光伏參與綠電交易。例如，江蘇省明確，分布式光伏成功核發(fā)綠證后，可直接參加綠電交易，或由分布式發(fā)電聚合商聚合參與綠電交易。北京電力交易中心表示，分布式發(fā)電主體以聚合形式由聚合商代理參與綠色電力交易，分布式發(fā)電主體在同一合同周期內(nèi)僅可與一家聚合商確定服務(wù)關(guān)系，兩者在參與批發(fā)交易前需簽訂分布式電源售電合同。
搶裝“退潮”后行業(yè)重面發(fā)展挑戰(zhàn)
時隔多年，分布式光伏行業(yè)重現(xiàn)的“搶裝潮”，驗證了兩份文件對行業(yè)發(fā)展的“核彈式”影響。兩份文件的陸續(xù)發(fā)布，一掃延續(xù)日久的市場低迷氣氛，帶動多環(huán)節(jié)庫存去化速度加快、市場價格回升，對行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生積極影響。
然而，市場價格的突然回溫，帶來的并不都是喜訊。部分企業(yè)為抓住這波“商機”，執(zhí)意破壞市場規(guī)則，摁住早早簽訂鎖價的合同坐地起價，強硬表示要每瓦加價5～7分才能安排發(fā)貨，“就算砸了招牌也要先賺到這筆錢”！
一夜之間，光伏制造端回歸賣方市場。已持續(xù)數(shù)月的“自律”減產(chǎn)疊加政策催動下的搶裝，組件產(chǎn)品甚至一度供不應(yīng)求，各環(huán)節(jié)價格快速上移。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此輪搶裝潮或?qū)⒌琼斀曜畲笠?guī)模。
比臨時加價更讓業(yè)內(nèi)焦慮的，則是政策紅利期消退后的需求“瀑布式”暴跌——光伏市場價格會在節(jié)點過后回落，更是業(yè)內(nèi)無需討論即可達(dá)成的共識。屆時，因突然出現(xiàn)的“搶裝潮”而悄悄重啟的生產(chǎn)鏈，為爭取更多利潤而未能清空的高庫存，又將成為利劍重新刺向企業(yè)命脈。
同時，伴隨分布式光伏項目走向市場，其開發(fā)核心要素也將從屋頂資源向消納能力轉(zhuǎn)化。在這一考慮下，江蘇、浙江等經(jīng)濟更發(fā)達(dá)、電力需求更旺盛、電網(wǎng)建設(shè)更完善的地區(qū)，將得到分布式光伏開發(fā)商的更多青睞。
從國家能源局公布的數(shù)據(jù)來看，今年一季度，廣東省分布式光伏新增裝機一騎絕塵，達(dá)到了495.2萬千瓦；江蘇省新增裝機468.7萬千瓦，位列全國第二；浙江、安徽分別以331.1萬千瓦、322萬千瓦緊隨其后。市場的選擇，開始日漸明顯。
數(shù)據(jù)來源：國家能源局
圖3 我國各省分布式光伏新增裝機（2025年1—3月）
當(dāng)前，距離“531”已不過寥寥幾日。可以預(yù)見，未來，在全電量市場交易模式下，市場將正式從政策手中接過交接棒，成為行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動力。在此形勢下，技術(shù)研發(fā)、精細(xì)化管理水平等“傳統(tǒng)技能”將重新發(fā)揮作用，成為企業(yè)行走全球市場的有力依仗。
市場價格跟蹤
市場交易小幅下跌，在產(chǎn)企業(yè)全部降負(fù)荷運行
進入5月，多晶硅現(xiàn)貨市場成交量較少?！?30”過后市場需求大幅降低，市場成交價格隨之小幅下滑。截至5月21日，n型復(fù)投料成交價格區(qū)間為3.6萬～4.1萬元/噸，成交均價為3.86萬元/噸；n型顆粒硅成交價格區(qū)間為3.5萬～3.7萬元/噸，成交均價為3.6萬元/噸；p型多晶硅成交價格區(qū)間為3萬～3.5萬元/噸，成交均價為3.13萬元/噸。
數(shù)據(jù)來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會
圖4 我國太陽能級多晶硅成交均價
在市場方面，多晶硅市場多產(chǎn)品價格在本月出現(xiàn)了小幅下跌，其主要原因依舊為庫存存量過大及下游產(chǎn)品價格快速下跌。從行業(yè)庫存的角度來看，目前月度勉強能達(dá)到供需平衡的狀態(tài)，若后續(xù)下游開工持續(xù)下滑，硅料端由于產(chǎn)線調(diào)整不靈活，很有可能出現(xiàn)月度累庫的情況。從下游企業(yè)角度看，在前兩月簽單數(shù)量較小的前提下，本月應(yīng)有一定幅度的補庫，但由于前期下游產(chǎn)品價格劇烈下降，出于避險心態(tài)考慮，大批量簽單較為謹(jǐn)慎，可能會采取高頻率、小批量采購多晶硅的策略，這種小規(guī)模采購會帶來相對行業(yè)平均更高的價格，將減緩多晶硅價格下跌幅度。同時，當(dāng)前，生產(chǎn)企業(yè)對能夠接受的最低價格存在較為一致的共識，雖有小部分企業(yè)訂單出現(xiàn)價格下調(diào)，但數(shù)量較小，因此短期內(nèi)仍將以繼續(xù)觀望為主。
據(jù)了解，由于下游企業(yè)對于原料成本控制越發(fā)嚴(yán)格，多晶硅預(yù)期采購價格一降再降，虧損已達(dá)到絕大多數(shù)多晶硅企業(yè)無法接受的程度，因此多晶硅企業(yè)不愿讓價成交。出于這種極端市場行情，部分多晶硅企業(yè)有意愿將三季度的集中檢修提前至二季度，或者將根據(jù)實際的簽單情況對開工負(fù)荷進行臨時調(diào)整。截至5月21日，在產(chǎn)企業(yè)數(shù)量為11家，基本全部處于降負(fù)荷運行狀態(tài)。
當(dāng)前，我國即將進入豐水期。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，根據(jù)當(dāng)前行業(yè)狀況，預(yù)計本年度暫無新增復(fù)產(chǎn)計劃，均為產(chǎn)能置換，甚至是以小產(chǎn)能替代大產(chǎn)能。供應(yīng)大幅縮減有望在一定程度上緩解當(dāng)前的供需錯配局面，緩和產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的各方壓力。
行業(yè)快訊
我國風(fēng)光裝機歷史性超過火電。國家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，我國風(fēng)電光伏發(fā)電合計新增裝機7433萬千瓦，累計裝機達(dá)到14.82億千瓦（其中風(fēng)電5.36億千瓦，光伏發(fā)電9.46億千瓦），首次超過火電裝機（14.51億千瓦）。未來，隨著風(fēng)電光伏裝機新增裝機持續(xù)快速增長，風(fēng)電光伏裝機超過火電將成為常態(tài)。
《東北電力輔助服務(wù)市場運營規(guī)則》公開征求意見。5月中旬，國家能源局東北監(jiān)管局就《東北電力輔助服務(wù)市場運營規(guī)則》公開征求意見。意見稿中指出，風(fēng)電場和光伏電站自并網(wǎng)發(fā)電之日起納入輔助服務(wù)管理范圍。
山西新增風(fēng)光項目單體不低于6萬千瓦。5月16日，山西省能源局發(fā)布《山西省2025年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)競爭性配置工作方案》明確，新申報的單體項目不低于6萬千瓦，且應(yīng)于下達(dá)建設(shè)計劃后18個月內(nèi)全容量并網(wǎng)。
云南省推動“高速+光伏”建設(shè)。4月底，云南省人民政府辦公廳發(fā)布《云南省推動高速公路融合發(fā)展若干政策措施（試行）》表示，支持“高速＋光伏”。支持高速公路經(jīng)營單位牽頭編制“高速＋光伏”建設(shè)規(guī)劃，充分利用服務(wù)區(qū)、停車區(qū)等沿線設(shè)施建筑物屋頂，統(tǒng)籌利用道路紅線內(nèi)邊坡、隔離帶、立交區(qū)等路域空間，以及道路紅線兩側(cè)200米范圍內(nèi)低效存量土地，建設(shè)光伏發(fā)電設(shè)施。
泰國停止對太陽能電池級面板制造行業(yè)的投資優(yōu)惠。5月19日，泰國投資委員會（BOI）召開會議，出臺4項措施幫助泰國企業(yè)應(yīng)對美關(guān)稅和外部挑戰(zhàn)。其中，包含停止對太陽能電池及面板制造等供給過?；蛞资苊绹捌渌麌屹Q(mào)易限制行業(yè)的投資優(yōu)惠。
