中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：6月1日起，江蘇分時(shí)電價(jià)新政將正式實(shí)施。新政將工商業(yè)用戶分時(shí)電價(jià)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)從下游“到戶電價(jià)”調(diào)整為上游“用戶購(gòu)電價(jià)”，盡管浮動(dòng)比例提高，但峰谷/平谷價(jià)差縮小，削弱了工商業(yè)儲(chǔ)能的套利空間。國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能的盈利模式主要是通過(guò)充放電的電價(jià)差來(lái)套利，新政或推翻企業(yè)投資模型，在儲(chǔ)能行業(yè)引發(fā)廣泛關(guān)注。
此次江蘇分時(shí)電價(jià)的調(diào)整并非孤案，隨著電力現(xiàn)貨市場(chǎng)加快建設(shè)，各地工商業(yè)分時(shí)電價(jià)規(guī)則陸續(xù)迎來(lái)變革。在此背景下，工商業(yè)儲(chǔ)能峰谷套利空間是否會(huì)出現(xiàn)整體下行趨勢(shì)？未來(lái)，工商業(yè)儲(chǔ)能又將走向何方？
多地工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁
工商業(yè)儲(chǔ)能是儲(chǔ)能系統(tǒng)在用戶側(cè)的典型應(yīng)用，主要面向工廠、商場(chǎng)、數(shù)據(jù)中心、工業(yè)園區(qū)等工商業(yè)用戶，通過(guò)存儲(chǔ)電能并在電價(jià)高峰時(shí)段釋放，幫助工商企業(yè)節(jié)省用電成本或應(yīng)對(duì)電力中斷。
2023年，隨著各地峰谷價(jià)差進(jìn)一步拉大以及疊加鋰電池成本的下降，推動(dòng)工商業(yè)儲(chǔ)能成為儲(chǔ)能賽道中增速最快的領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入商業(yè)化爆發(fā)期。其中，江蘇、廣東、浙江領(lǐng)跑全國(guó)工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)，隨著分布式光伏配儲(chǔ)、微電網(wǎng)等多樣化應(yīng)用場(chǎng)景的興起，安徽、河南、新疆等地也愈發(fā)活躍。
江蘇是經(jīng)濟(jì)大省、制造大省，擁有國(guó)家先進(jìn)制造業(yè)集群14個(gè)、總數(shù)位居全國(guó)第一，2024年第二產(chǎn)業(yè)用電量達(dá)5752億千瓦時(shí)，占全社會(huì)用電比重超六成，其中鋼鐵、化工、電子等特色優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，其耗電量巨大。這一產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特性，使江蘇成為工商業(yè)儲(chǔ)能落地的天然試驗(yàn)場(chǎng)。近年來(lái)，江蘇陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策文件，推動(dòng)工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展，比如2024年發(fā)布的《江蘇省電力需求響應(yīng)實(shí)施細(xì)則》，構(gòu)建起多層次、差異化的需求響應(yīng)實(shí)施補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，其中0.5—2小時(shí)（含2小時(shí)）度電補(bǔ)貼4.8元/kWh。迎峰度夏（冬）期間實(shí)行“容量+度電”雙補(bǔ)，其中度電競(jìng)價(jià)最高上限3元/kWh，容量補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為10元/kW。2024年江蘇平均峰谷價(jià)差高達(dá)0.9元/kWh，為工商業(yè)儲(chǔ)能提供了不錯(cuò)的套利空間。
據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，今年一季度，江蘇新增備案工商業(yè)儲(chǔ)能投資項(xiàng)目604個(gè)，規(guī)模達(dá)3.86GW/9.56GWh，容量占全國(guó)新增備案的59.17%，位居全國(guó)第一。
峰谷套利投資邏輯“崩塌”
4月30日，江蘇發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化工商業(yè)分時(shí)電價(jià)結(jié)構(gòu)促進(jìn)新能源消納降低企業(yè)用電成本支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的通知》，明確調(diào)整計(jì)價(jià)基礎(chǔ)從“用戶電價(jià)”到“購(gòu)電電價(jià)”。新政被認(rèn)為是電力市場(chǎng)化改革的標(biāo)志性事件——?jiǎng)冸x輸配電價(jià)對(duì)峰谷價(jià)差的政策性放大效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)發(fā)電側(cè)波動(dòng)向用戶側(cè)的高效傳導(dǎo)，但難免對(duì)當(dāng)?shù)毓ど虡I(yè)儲(chǔ)能造成短期陣痛。
企業(yè)人士向記者證實(shí)坦言，江蘇新政前后的峰谷價(jià)差可能從0.85元/kWh左右降到0.65元/kWh左右，平谷價(jià)差將從約0.37元/kWh降到0.28元/kWh，下降幅度約25%。江蘇工商業(yè)儲(chǔ)能以往具備兩充兩放的條件，分別是一峰一谷和一峰一平，政策優(yōu)化后，全天僅剩一個(gè)高峰時(shí)段，且由于平谷時(shí)段價(jià)差較低，項(xiàng)目全天僅具備一充一放的條件，進(jìn)一步壓縮儲(chǔ)能收益空間。新政引發(fā)工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的靜態(tài)回收期或出現(xiàn)延長(zhǎng)，部分原本經(jīng)濟(jì)性較好的項(xiàng)目可能面臨虧損風(fēng)險(xiǎn)，已有在建項(xiàng)目出現(xiàn)叫停。
“短期內(nèi)，江蘇工商業(yè)儲(chǔ)能投資會(huì)出現(xiàn)觀望與預(yù)期修正?！比A北電力大學(xué)教授鄭華向《中國(guó)能源報(bào)》記者指出，江蘇工商業(yè)儲(chǔ)能政策的調(diào)整是逐步將用戶側(cè)電價(jià)與發(fā)電側(cè)電價(jià)進(jìn)行聯(lián)動(dòng)的步驟之一，最終目的是通過(guò)用戶側(cè)主體報(bào)量報(bào)價(jià)實(shí)現(xiàn)價(jià)格信息的及時(shí)傳導(dǎo)。預(yù)計(jì)未來(lái)其他省份也會(huì)出現(xiàn)類(lèi)似調(diào)整。
“究其根本，目前工商業(yè)儲(chǔ)能的商業(yè)模式和盈利模式較為單一，價(jià)值捕獲機(jī)制仍以電能量套利為主導(dǎo)，項(xiàng)目收益過(guò)度依賴分時(shí)電價(jià)下的峰谷價(jià)差。”鄭華指出，我國(guó)工商業(yè)儲(chǔ)能的對(duì)政策機(jī)制、造價(jià)成本等抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，市場(chǎng)尚未形成穩(wěn)定預(yù)期的政策環(huán)境與機(jī)制。
充分挖掘多元化價(jià)值
窺一斑而知全豹。全國(guó)各地區(qū)工商業(yè)分時(shí)電價(jià)規(guī)則正陸續(xù)迎來(lái)變革，如湖南、四川、山東等地通過(guò)細(xì)化時(shí)段劃分（如增設(shè)午間低谷或尖峰時(shí)段），倒逼工商業(yè)儲(chǔ)能重估項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)模型。
根據(jù)國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于全面加快電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)工作的通知》的要求，2025年底前基本實(shí)現(xiàn)電力現(xiàn)貨市場(chǎng)全覆蓋，全面開(kāi)展連續(xù)結(jié)算運(yùn)行。用戶側(cè)資源參與電力市場(chǎng)的步伐加快，現(xiàn)行固定峰谷“時(shí)段劃分”將逐步轉(zhuǎn)向“動(dòng)態(tài)平衡”。
工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展不能只聚焦于一項(xiàng)價(jià)值。事實(shí)上，除了峰谷套利功能外，工商業(yè)儲(chǔ)能還具有需量管理、電力現(xiàn)貨交易等多重價(jià)值。長(zhǎng)期來(lái)看，政策將推動(dòng)工商業(yè)儲(chǔ)能從“被動(dòng)電價(jià)接受者”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)調(diào)解者”。業(yè)內(nèi)專家建議，推進(jìn)政策機(jī)制創(chuàng)新，進(jìn)一步完善虛擬電廠參與現(xiàn)貨市場(chǎng)、輔助服務(wù)市場(chǎng)的機(jī)制，拓寬針對(duì)工商業(yè)儲(chǔ)能的多元價(jià)值收益。同時(shí)同步推進(jìn)市場(chǎng)體系建設(shè)和AI預(yù)測(cè)算法等技術(shù)平臺(tái)升級(jí)，構(gòu)建多方協(xié)同的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
“只有逐步多元化工商業(yè)儲(chǔ)能商業(yè)模式和常態(tài)的收益機(jī)制，工商業(yè)儲(chǔ)能才會(huì)穩(wěn)定發(fā)展?！编嵢A同樣指出，目前，我國(guó)僅有電能量?jī)r(jià)值的部分市場(chǎng)機(jī)制，工商業(yè)儲(chǔ)能環(huán)境價(jià)值、調(diào)節(jié)價(jià)值與容量?jī)r(jià)值的市場(chǎng)化通道尚未完全打通。隨著碳市場(chǎng)、綠證、綠電等機(jī)制完善其價(jià)值將逐步顯性化，屆時(shí)工商業(yè)儲(chǔ)能將有更多價(jià)值體現(xiàn)。未來(lái)3年是各地政策密集調(diào)整期，機(jī)制規(guī)則變化較大，相關(guān)方要警惕政策調(diào)整帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，做好成本優(yōu)化、交易策略是持續(xù)發(fā)展的根本。
