中國儲能網(wǎng)訊： 開欄的話：習(xí)近平總書記強調(diào)，要統(tǒng)籌傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育壯大，加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。在上市公司2024年年報披露收官之際，中能傳媒推出“從年報洞悉能源產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化密碼”系列報道，從鋰電池、油氣、電力、煤炭、光伏、新能源車六大板塊，剖析企業(yè)戰(zhàn)略布局，洞察產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈絡(luò)，以窺能源行業(yè)加速打造“現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”的實踐路徑。
2024年，全球新能源車銷量增速放緩，動力電池裝機增速首次低于產(chǎn)能增速。
在鋰電池產(chǎn)能利用率跌破榮枯線的行業(yè)嚴(yán)冬，龍頭企業(yè)卻憑借新興產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張與技術(shù)壁壘突破，實現(xiàn)業(yè)績逆勢增長。
“科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級驅(qū)動行業(yè)生態(tài)加速重構(gòu)?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，從上游資源端加快出清、中游材料環(huán)節(jié)深度整合，到數(shù)智化技術(shù)全面賦能，鋰電池現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系不斷升級，多元化創(chuàng)新圖景已漸次鋪開。
頭部企業(yè)“強者恒強”
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2024年，在A股31家鋰電池上市公司中，16家凈利潤同比增長。其中，11家營收、盈利同比雙增，占比超過三成。市值過百億的10只權(quán)重股合計實現(xiàn)歸母凈利潤595.65億元，集中了全行業(yè)99.45%的盈利。
規(guī)模效應(yīng)下，頭部企業(yè)業(yè)績指標(biāo)大多上行，但寧德時代新能源科技股份有限公司（以下簡稱“寧德時代”）、惠州億緯鋰能股份有限公司（以下簡稱“億緯鋰能”）卻減收增利，尤其是寧德時代，在盈利創(chuàng)出歷史新高的同時，錄得上市以來首次營收下降。
“由于碳酸鋰等原材料價格下滑，公司產(chǎn)品價格相應(yīng)調(diào)整；但得益于產(chǎn)品競爭力持續(xù)增強，盈利又有所提升?！睂幍聲r代指出。
2024年，碳酸鋰價格較2023年高點下降65%，電池市場供大于求，鋰電池電芯平均價格不斷下調(diào)，從2024年初的1元/瓦時降至2024年底的0.5元/瓦時，全行業(yè)收入下行。
不過與收入降幅相比，寧德時代的成本降幅更為明顯。以主要業(yè)務(wù)板塊為例，動力電池系統(tǒng)全年營收下降11.29%，成本下降17.59%；儲能電池系統(tǒng)全年收入下降4.36%，成本下降13.98%，為增厚利潤彈性創(chuàng)造了空間。
“頭部企業(yè)憑借更強的采購議價能力，在原材料價格下跌期有效壓低了成本，反觀中小企業(yè)，則因資金緊張、技術(shù)滯后，生存空間再度壓縮，特別是在碳酸鋰價格暴跌、動力電池‘價格戰(zhàn)’加劇的背景下，行業(yè)洗牌加速，強者恒強，弱者出局?！贝ㄘ斪C券能源行業(yè)研究員趙洵告訴中能傳媒記者。
值得注意的是，除本身議價能力較強外，頭部企業(yè)也多通過強化上游資源掌控來進(jìn)一步提升自主可控能力。以寧德時代為例，當(dāng)前已通過收購、參股、合作等方式，系統(tǒng)布局了全球關(guān)鍵金屬資源，構(gòu)建了涵蓋銅、鈷、鎳、鋰等領(lǐng)域的完整供應(yīng)鏈，以系列布局深化提升對原材料價格波動的抵御能力，也為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定運行打下了基礎(chǔ)。
“實際上，對鋰電池現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)來說，頭部企業(yè)擴(kuò)張是存在一定正面作用的。”趙洵分析，資源、資本和技術(shù)的集中，有助于加速行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化、全球化布局，提升中國在全球鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中的競爭力和話語權(quán)。不過，產(chǎn)業(yè)的過度集中也可能導(dǎo)致供應(yīng)鏈風(fēng)險集中，創(chuàng)新生態(tài)多樣性下降，因此，在未來支持頭部企業(yè)全球競爭的同時，還是要兼顧保護(hù)中小企業(yè)創(chuàng)新力量。
儲能支撐“第二曲線”
積極培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)新動能積厚成勢。當(dāng)下，在鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈條上，儲能電池已成為不少企業(yè)推動業(yè)績上行的“第二增長曲線”。
根據(jù)第三方咨詢機構(gòu)InfoLink Consulting發(fā)布的榜單，2024年，寧德時代儲能電池出貨量達(dá)269.7吉瓦時，市占率36.5%，連續(xù)4年全球第一；億緯鋰能儲能電池出貨量50.45吉瓦時，同比大增91.9%，營收較去年同期上行16.44%，反超比亞迪股份有限公司，在儲能電池領(lǐng)域晉升為全球第二。
以深化打造儲能電池系統(tǒng)為新型戰(zhàn)略支點，寧德時代去年儲能電池系統(tǒng)毛利率同比增長8.19%，達(dá)到26.84%，在所有業(yè)務(wù)條線中毛利率最高，首次超過動力電池系統(tǒng)；欣旺達(dá)電子股份有限公司儲能系統(tǒng)裝機量也同比翻倍，增幅高達(dá)107%，在全球多個市場實現(xiàn)了關(guān)鍵項目的批量交付。
“當(dāng)前，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上多家上市公司儲能業(yè)務(wù)溢價能力變強。未來，伴隨儲能市場高速增長，應(yīng)用場景不斷豐富，儲能業(yè)務(wù)將在鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中釋放更大增量空間，有望繼續(xù)帶動業(yè)績超預(yù)期上揚?！毙胚_(dá)證券電新行業(yè)首席分析師武浩表示。
持續(xù)加注儲能賽道，推動產(chǎn)業(yè)升級。去年，億緯鋰能在湖北荊門投產(chǎn)60吉瓦時超級儲能工廠，并披露首個海外儲能工廠投建方案，計劃在馬來西亞投資32.77億元建設(shè)儲能電池及消費類電池產(chǎn)能；國軒高科股份有限公司與美國上市公司PGT達(dá)成協(xié)議，為其英國Sheaf電池儲能項目二期供應(yīng)450兆瓦時儲能系統(tǒng)產(chǎn)品。
“‘雙碳’目標(biāo)的推進(jìn)和新能源裝機規(guī)模的快速擴(kuò)大，讓儲能在提升電力系統(tǒng)靈活性、穩(wěn)定性方面的重要性不斷上升。儲能業(yè)務(wù)在鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中的地位正迅速由輔助角色轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略核心，成為新增長極。加速儲能業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，亦成為鋰電池企業(yè)構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、提升全球競爭力的重要路徑?！壁w洵認(rèn)為。
為進(jìn)一步推進(jìn)鋰電池和儲能現(xiàn)代化進(jìn)程，目前，國家及地方監(jiān)管部門均出臺了多項支持政策。
今年2月，《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》印發(fā)，明確提出到2027年培育3~5家生態(tài)主導(dǎo)型企業(yè)，推動產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。地方層面，近日多個省市發(fā)布將中午時段設(shè)為谷段的征求意見稿，旨在推動儲能設(shè)施實現(xiàn)“兩充兩放”，大幅縮短投資回收周期。
技術(shù)賦能“產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化”
以技術(shù)創(chuàng)新打造企業(yè)“護(hù)城河”，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)投入不斷加碼。
2024年，行業(yè)內(nèi)超六成上市公司追加研發(fā)費用，五大頭部企業(yè)合計研發(fā)投入276.67億元。
其中，寧德時代僅在過去一年就投入研發(fā)186.07億元，再創(chuàng)歷史新高，研發(fā)費用占營收的比重首次突破5%，近十年累計研發(fā)投入超700億元，自主研發(fā)了高通量材料集成計算、智能化電芯設(shè)計、智能化工藝設(shè)計等平臺，擁有專利及專利申請合計4.34萬項。
億緯鋰能的研發(fā)投入在5年間從7億元提升至29.42億元，2024年研發(fā)投入同比增長7.71%，占總營收的比重超過6%，為全面推進(jìn)數(shù)字化建設(shè)、實現(xiàn)技術(shù)與質(zhì)量“雙輪驅(qū)動”提供了有力支撐。
“未來，研發(fā)投入將進(jìn)一步拉開鋰電池企業(yè)內(nèi)部差距，成為業(yè)績分水嶺?！崩嘈峭顿Y首席分析師林毅表示，鋰電池技術(shù)迭代主要依靠高技術(shù)壁壘和學(xué)科交叉，龍頭企業(yè)憑借資源和技術(shù)優(yōu)勢進(jìn)一步提升市占率，中小企業(yè)若未能及時匹配技術(shù)路線，則面臨市場份額流失風(fēng)險。
當(dāng)下，鋰電池產(chǎn)業(yè)的技術(shù)迭代主要集中在高能量密度、低成本、安全性提升和新型電池體系的突破上。動力電池朝高鎳、磷酸鐵鋰高電壓化、結(jié)構(gòu)創(chuàng)新（CTP/CTC）方向發(fā)展，儲能電池則聚焦長壽命與低成本。同時，新材料與新體系布局加速，為新能源汽車和儲能應(yīng)用提供技術(shù)支撐，2025~2027年或?qū)⒊蔀椴糠中录夹g(shù)產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵窗口期。
“從世界產(chǎn)業(yè)格局看，除技術(shù)迭代外，全球鋰電池產(chǎn)業(yè)的競爭焦點還在于成本控制、供應(yīng)鏈安全、ESG合規(guī)等維度。在此背景下，數(shù)字技術(shù)與人工智能已成為各國鋰電池企業(yè)爭奪競爭優(yōu)勢的核心工具?！敝袊茖W(xué)院物理研究所研究員李泓指出。
縱觀國內(nèi)鋰電池產(chǎn)業(yè)的數(shù)智實踐，目前，頭部企業(yè)已通過“研發(fā)大腦”、持續(xù)升級智能工廠等全棧數(shù)字化鞏固壟斷地位；二線廠商依賴敏捷AI快速生成客戶解決方案等實現(xiàn)低成本創(chuàng)新，新勢力則押注AI顛覆技術(shù)路線，在新材料計算和新工藝仿真上加大探索。
“我國集中了全球70%以上的鋰電池產(chǎn)能，但普遍面臨利潤率下滑及《通脹削減法案》（IRA法案）等政策限制情況。通過數(shù)字孿生技術(shù)等手段降低成本，再借助供應(yīng)鏈AI技術(shù)動態(tài)調(diào)整采購策略，數(shù)字化賦能下，國內(nèi)鋰電池企業(yè)有望切實實現(xiàn)降本增效?！崩钽f。
