中國儲能網(wǎng)訊：近日，寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、瑞浦蘭鈞等多家動力、儲能電池領(lǐng)域企業(yè)先后披露2024年的業(yè)績情況。在原材料價(jià)格波動、競爭加劇的背景下，盈利情況整體呈現(xiàn)出喜憂參半的態(tài)勢。
有業(yè)內(nèi)人士表示，財(cái)報(bào)背后，反映出電池行業(yè)集中度提升的趨勢，龍頭企業(yè)的競爭力及盈利能力進(jìn)一步得到提升。當(dāng)前，低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人等新興場景正為電池企業(yè)打開新的發(fā)展空間，未來具備市場響應(yīng)能力、垂直整合能力，且建立起差異化優(yōu)勢的電池企業(yè)將在競爭中脫穎而出。
■■ 業(yè)績分化
結(jié)合各家電池企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)來看，寧德時(shí)代依然占據(jù)龍頭地位，2024年?duì)I業(yè)收入為3620.13億元，但同比下降9.7%；歸母凈利潤為507.45億元，同比增長15.01%。分業(yè)務(wù)看，2024年寧德時(shí)代動力電池系統(tǒng)、儲能電池系統(tǒng)營收分別同比下降11.29%和4.36%，毛利率分別同比增長5.81%、8.19%。對此業(yè)內(nèi)有分析認(rèn)為，寧德時(shí)代在去年?duì)I收受電池價(jià)格下滑影響有所回落的情況下，凈利潤卻實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，展現(xiàn)出其在成本管控上的顯著優(yōu)勢。
中創(chuàng)新航去年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入277.52億元，同比增長2.8%；年內(nèi)利潤為8.44億元，同比增長93%。具體來看，去年該公司來自動力電池的收入為195.51億元，同比下降12.1%；來自儲能系統(tǒng)產(chǎn)品及其他收入達(dá)82億元，同比增長72.4%。
也有部分電池企業(yè)在2024年呈現(xiàn)虧損狀態(tài)。其中，鵬輝能源同比由盈轉(zhuǎn)虧，預(yù)計(jì)2024年歸母凈利潤虧損1.65億元—2.32億元，上年同期盈利4310.20萬元；瑞浦蘭鈞虧損收窄，2024年?duì)I業(yè)收入達(dá)177.96億元，同比增長29.4%，而凈利潤虧損收窄至13.53億元，同比減虧30.4%。
清暉智庫創(chuàng)始人、經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝在接受《中國能源報(bào)》記者采訪時(shí)表示，電池企業(yè)業(yè)績分化的主要原因在于應(yīng)對原材料價(jià)格波動的能力存在差異。2024年碳酸鋰價(jià)格經(jīng)歷大幅波動，電芯價(jià)格下降，成本控制力、技術(shù)實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)能夠更好地應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)、保持盈利水平。
在業(yè)內(nèi)人士看來，對于電池企業(yè)而言，成本、產(chǎn)品質(zhì)量、規(guī)模等已成為決定成敗的關(guān)鍵要素。億緯鋰能董事長劉金成曾表示，電池廠在2023年已經(jīng)出現(xiàn)分化，2024年將會是分水嶺。電池廠財(cái)務(wù)狀況也會成為客戶的重要考慮因素。二線電池企業(yè)，應(yīng)該回歸到行業(yè)最本質(zhì)的、最基本的能力，就是提高技術(shù)和質(zhì)量水平。
■■ 多維度突破
宋清輝預(yù)計(jì)，今年電池行業(yè)集中度或?qū)⑦M(jìn)一步提高?！靶袠I(yè)洗牌的本質(zhì)是資源向優(yōu)勢企業(yè)集中的過程。在激烈的市場競爭中，技術(shù)領(lǐng)先、成本控制能力強(qiáng)、客戶資源豐富、全球化布局完善的龍頭企業(yè)將更具生存和發(fā)展能力，有望進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額?！?
值得注意的是，激烈競爭下，電池企業(yè)正多維度尋求突破，不斷在技術(shù)、研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化及制造工藝等方面探索，同時(shí)積極攻堅(jiān)低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人、電動船舶等其他細(xì)分市場，挖掘潛力賽道機(jī)遇，以尋求差異化競爭優(yōu)勢。
整體來看，在全面電動化需求浮現(xiàn)、產(chǎn)能利用率提升以及技術(shù)突破等多重因素驅(qū)動下，電池行業(yè)整體市場行情呈現(xiàn)回升態(tài)勢。東方證券認(rèn)為，自2022年初以來，鋰電行業(yè)雖然經(jīng)歷了業(yè)績連續(xù)下滑，但目前上游資源的見底、行業(yè)的出清與整合以及加工費(fèi)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的改善，有望支撐行業(yè)利潤?？紤]動力、儲能、出口等不同鏈條的需求，2025年鋰電需求有望保持增長。
寧德時(shí)代在近日召開的業(yè)績說明會上表示，國內(nèi)動力市場方面，目前中國市場電動化率突破50%，到2030年，市場電動化率有望提升至80%—90%，中長期來看，電動化率提升的確定性愈發(fā)明顯。儲能市場方面，隨著儲能支持政策進(jìn)一步出臺，如新能源全面入市推動電力交易更加市場化，長期來看利好市場。隨著算力中心需求的帶動，儲能電池市場增速可能更快。
■■ 出海掘金
總體來看，隨著行業(yè)集中度的提高，在技術(shù)、產(chǎn)能和客戶資源方面具備顯著優(yōu)勢的龍頭企業(yè)將擁有更強(qiáng)的議價(jià)能力和規(guī)模效應(yīng)，從而降低生產(chǎn)成本，保持穩(wěn)健經(jīng)營。
針對電池行業(yè)格局走勢，宋清輝分析稱：“少數(shù)幾家技術(shù)和規(guī)模領(lǐng)先的電池企業(yè)預(yù)計(jì)將占據(jù)市場的主要份額，形成寡頭壟斷的格局。未來，為保障原材料供應(yīng)、降低成本和提升產(chǎn)品競爭力，電池企業(yè)或持續(xù)加強(qiáng)與上游原材料供應(yīng)商和下游整車企業(yè)的合作，進(jìn)行垂直整合?！?
從發(fā)展趨勢來看，全球化布局也已成為電池企業(yè)必然的戰(zhàn)略選擇。InfoLink數(shù)據(jù)顯示，全球儲能電芯出貨量前五名為寧德時(shí)代、億緯鋰能、比亞迪、海辰儲能、中創(chuàng)新航。相比之下，日韓企業(yè)在儲能領(lǐng)域的競爭力明顯下滑，韓系廠商三星SDI和LG新能源由2023年的第六、第八跌至2024年的第十、第十一。
寧德時(shí)代表示，海外動力市場方面，今年1—2月歐洲市場表現(xiàn)良好，印證了歐洲市場向好趨勢不變。歐盟調(diào)整了短期碳減排階段性目標(biāo)，但并未改變電動化的長期目標(biāo)，政策調(diào)整更多是為車企階段性減負(fù)。隨著更多有競爭力的車型逐步推出，歐洲市場仍將保持較快的增長。整體而言，中長期全球動力市場增長趨勢確定，有較大的增長空間。
不過，電池企業(yè)海外擴(kuò)張機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。有分析人士指出，目前全球主要經(jīng)濟(jì)體都在積極發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)，國際市場競爭或進(jìn)一步加劇，并且部分國家貿(mào)易壁壘舉措的出臺也將對企業(yè)形成考驗(yàn)。電池企業(yè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)本地化研發(fā)、綠色供應(yīng)鏈建設(shè)，以保持國際競爭優(yōu)勢。
