中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：（記者 齊智穎）日前，廈門海辰儲(chǔ)能科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“海辰儲(chǔ)能”）在港交所提交招股書(shū)，聯(lián)席保薦人為華泰國(guó)際、中信證券、農(nóng)銀國(guó)際及中銀國(guó)際。該公司2024年?duì)I收增長(zhǎng)至129.17億元，凈利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
招股書(shū)顯示，2023年7月，海辰儲(chǔ)能曾與華泰聯(lián)合證券訂立上市前輔導(dǎo)協(xié)議，并向廈門證監(jiān)局提交A股上市輔導(dǎo)備案，根據(jù)該公司最新的企業(yè)發(fā)展策略，最終終止了A股上市籌備。
提及轉(zhuǎn)道港股IPO的原因，海辰儲(chǔ)能在招股書(shū)中表示，香港聯(lián)交所IPO將允許公司擁有一個(gè)國(guó)際平臺(tái)，以在全球范圍內(nèi)提升我們的市場(chǎng)知名度；可觸達(dá)國(guó)際資本并優(yōu)化我們的資本結(jié)構(gòu)；進(jìn)一步提高公司的市場(chǎng)地位并有助于吸引國(guó)際人才。
海辰儲(chǔ)能成立于2019年12月，定位為一家新能源科技公司，提供以儲(chǔ)能電池和系統(tǒng)為核心的全場(chǎng)景儲(chǔ)能解決方案。2024年，其儲(chǔ)能電池出貨量達(dá)到35.1GWh，2022-2024年的年復(fù)合增速達(dá)到167%。根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，全球儲(chǔ)能行業(yè)的市場(chǎng)集中度較高，以鋰離子儲(chǔ)能電池出貨量計(jì)，前五大儲(chǔ)能電池公司的市場(chǎng)份額于2024年達(dá)到了74%。其中，海辰儲(chǔ)能在2024年全球儲(chǔ)能市場(chǎng)排名第三，市場(chǎng)份額為11%。
海辰儲(chǔ)能董事長(zhǎng)兼執(zhí)行董事吳祖鈺曾于2016年1月至2019年2月?lián)螌幍聲r(shí)代（300750.SZ）的工程師，并于2011年8月至2015年12月?lián)螌幍滦履茉纯萍加邢薰镜墓こ處煛３齾亲驸曇酝?，海辰?chǔ)能4位執(zhí)行董事中，易梓琦、龐文杰兩位副總經(jīng)理也有寧德時(shí)代工作經(jīng)歷。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，IPO前，海辰科技持股29.09%，海辰致誠(chéng)持股4.57%，海辰創(chuàng)享持股為4.2%，峰和和泰持股為2.7%，興辰鼎盛持股為2.64%，邁為科技持股為2.6%，海創(chuàng)七號(hào)持股為2.33%，事豐晟通、匯鑫壹號(hào)分別持股為2.28%。
業(yè)績(jī)方面，海辰儲(chǔ)能的營(yíng)業(yè)收入從2022年的36.15億元增長(zhǎng)至2024年的129.17億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)89%。2022-2024年，該公司毛利分別為4.1億元、12.38億元、23.09億元，毛利率分別為11.3%、12.1%、17.9%。
于招股書(shū)記錄期間，海辰儲(chǔ)能存在經(jīng)營(yíng)虧損凈額，2022年、2023年分別產(chǎn)生虧損凈額17.77億元、19.75億元，其中可回售股份負(fù)債的公允價(jià)值影響金額重大，分別為12.9億元及17.16億元。該公司于2024年實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤(rùn)為2.88億元。2022年、2023年的經(jīng)調(diào)整凈虧損（非《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量》）為1.05億元、2.25億元，2024年經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)（非《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量》）為3.18億元。
央廣財(cái)經(jīng)記者注意到，近兩年，海辰儲(chǔ)能錄得政府補(bǔ)助收入激增。2022-2024年，該公司分別錄得政府補(bǔ)助收入1120萬(wàn)元、1.01億元、4.14億元。
海辰儲(chǔ)能在招股書(shū)中坦承，政府采取的政策及法規(guī)對(duì)公司業(yè)務(wù)的持續(xù)成功至關(guān)重要。同時(shí)招股書(shū)提示，并非所有的政府補(bǔ)助均具有經(jīng)常性，現(xiàn)有的激勵(lì)計(jì)劃可能會(huì)因經(jīng)濟(jì)、政治、金融或其他原因而減少或取消。
海辰儲(chǔ)能宣稱其是一家自始踐行全球化戰(zhàn)略的儲(chǔ)能企業(yè)，已在中國(guó)、美國(guó)、歐洲等全球核心市場(chǎng)布局，并開(kāi)拓中東、非洲、大洋洲、南美等新興市場(chǎng)，目前已向超過(guò)20個(gè)國(guó)家和地區(qū)的客戶提供產(chǎn)品和解決方案。
招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，2022-2024年，海辰儲(chǔ)能海外收入實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，分別為3.3萬(wàn)元、1.01億元、37億元，海外業(yè)務(wù)收入占比由2023年的1%提升至2024年的28.6%。與此同時(shí)，去年該公司在中國(guó)內(nèi)地的收入出現(xiàn)了下滑跡象。
