中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：當(dāng)?shù)貢r(shí)間2025年4月2日，美國政府宣布對(duì)貿(mào)易伙伴加征10%的“最低基準(zhǔn)關(guān)稅”，并對(duì)歐盟、中國、韓國、越南等國征收更高關(guān)稅。
濫施關(guān)稅除了破壞國際貿(mào)易秩序、可能造成美國乃至波及全球范圍的經(jīng)濟(jì)衰退，也給美國科技產(chǎn)業(yè)帶來巨大負(fù)面影響。美國政府既將科技視作全球競爭的主陣地，用盡手段也要確保優(yōu)勢，又在國際貿(mào)易摩擦中不惜搬起關(guān)稅的石頭阻礙自身科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的腳步。
未能豁免的半導(dǎo)體
由于實(shí)施了數(shù)十年的“外包”政策，盡管美國擁有英特爾、英偉達(dá)等全球知名半導(dǎo)體企業(yè)，但其大量芯片等半導(dǎo)體器件并非產(chǎn)自本土，而是依賴進(jìn)口。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅2023年第一季度，美國就進(jìn)口了154億美元的芯片。
據(jù)美國著名科技雜志《連線》網(wǎng)站報(bào)道，盡管美國政府宣布豁免部分半導(dǎo)體進(jìn)口，但其政策過于狹隘，大量與芯片相關(guān)的產(chǎn)品未被納入豁免清單，例如部分圖形處理單元（GPU）和安裝了GPU的服務(wù)器等。根據(jù)白宮公布的豁免產(chǎn)品關(guān)稅代碼，美國英偉達(dá)公司網(wǎng)站上列出的該公司1300多種產(chǎn)品中，只有不到五分之一或能不受關(guān)稅影響。
美國半導(dǎo)體行業(yè)高級(jí)分析師拉斯貢表示，對(duì)芯片的狹義豁免無助于減輕半導(dǎo)體行業(yè)遭受的負(fù)面影響，由于大多數(shù)半導(dǎo)體是包裝成服務(wù)器、智能手機(jī)和其他產(chǎn)品后才抵達(dá)美國，新的關(guān)稅政策相當(dāng)于對(duì)這些產(chǎn)品征收了40%的混合關(guān)稅。大量GPU和其他電子元件被征收高額關(guān)稅，可能造成美國芯片制造商成本大幅上漲，“這就是英偉達(dá)股價(jià)下跌的原因”。
盡管白宮宣稱其貿(mào)易政策旨在將制造業(yè)帶回美國，但在半導(dǎo)體領(lǐng)域，結(jié)局可能恰恰相反。特別是芯片產(chǎn)業(yè)中至關(guān)重要的光刻機(jī)關(guān)稅未被豁免，荷蘭和日本作為先進(jìn)光刻機(jī)的主要生產(chǎn)國，分別被征收20%和24%的關(guān)稅。同時(shí)，芯片制造中必不可少的鋼鐵、鋁、電子元件等原材料以及照明與水處理設(shè)備等也會(huì)因關(guān)稅影響價(jià)格上漲。美國彼得森國際經(jīng)濟(jì)研究所高級(jí)研究員喬澤姆帕認(rèn)為，如果你是一家正在美國大規(guī)模投資的大型芯片制造商，未來幾年的收益將會(huì)少很多。
成本更高的數(shù)據(jù)中心
GPU芯片、處理器等成本的上升，必然會(huì)使非常依靠算力的人工智能（AI）大模型的訓(xùn)練成本的上漲。美國“數(shù)據(jù)中心動(dòng)態(tài)”網(wǎng)站發(fā)文稱，美國政府的關(guān)稅政策將給美國AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)帶來重大影響。
除了用于計(jì)算的芯片，數(shù)據(jù)中心還有很多離不開的原材料。美國卡托研究所技術(shù)政策研究員馬特·米特爾斯特德稱，數(shù)據(jù)中心特別容易受到關(guān)稅影響，因?yàn)槠浣ㄔO(shè)依賴于成本可能飆升的原料，包括用于將服務(wù)器彼此隔開的鋼、鎂、鋁，以及用于連接電網(wǎng)的電力變壓器等。與其他行業(yè)一樣，對(duì)AI產(chǎn)業(yè)來說，關(guān)稅“將是一個(gè)巨大的打擊”。
以鋼鐵和鋁為例，美國四分之一的鋼鐵和50%的鋁依賴進(jìn)口。加拿大和墨西哥是美國鋼鐵的第一大和第三大供應(yīng)國，將面臨25%的關(guān)稅。巴西是美國第二大鋼鐵供應(yīng)國，關(guān)稅也達(dá)到10%。鋁主要進(jìn)口自加拿大和澳大利亞等國，而澳大利亞也將面臨10%的關(guān)稅。
美國商務(wù)部前高級(jí)顧問艾米麗·本森表示，面對(duì)關(guān)稅影響，相比小型數(shù)據(jù)中心公司，超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商更有能力鞏固其供應(yīng)鏈，但也可能面臨嚴(yán)重中斷的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槊绹圃斓牧悴考?shù)量有限，價(jià)格可能大幅上漲。美國行業(yè)研究專家龍巴蒂則認(rèn)為，關(guān)稅給數(shù)據(jù)中心行業(yè)帶來的下行風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，就美國正在建設(shè)的大型數(shù)據(jù)中心而言，處于規(guī)劃或建設(shè)前階段的項(xiàng)目可能受到的打擊最嚴(yán)重，預(yù)計(jì)項(xiàng)目成本會(huì)更高，一些計(jì)劃中的數(shù)據(jù)中心可能不得不縮減規(guī)模。
面臨沖擊的新能源產(chǎn)業(yè)
據(jù)《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道，近年來，儲(chǔ)能電池已成為美國能源行業(yè)中增長最快的領(lǐng)域之一，美國能源公司熱衷于安裝巨型儲(chǔ)能鋰電池，從而更好地利用風(fēng)能和太陽能、增強(qiáng)電網(wǎng)的穩(wěn)定性。2024年，美國儲(chǔ)能電池容量增幅達(dá)到66%，造成這一現(xiàn)象的原因是鋰電池的價(jià)格大幅下降。關(guān)稅可能直接扭轉(zhuǎn)這一趨勢。
彭博新能源財(cái)經(jīng)貿(mào)易與供應(yīng)鏈主管瓊斯認(rèn)為，電池是美國唯一一個(gè)進(jìn)口量主要來自中國的清潔技術(shù)領(lǐng)域，因此關(guān)稅對(duì)電池的影響將比其他技術(shù)大得多。據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)報(bào)道，美國大部分鋰電池依賴進(jìn)口，到2024年，進(jìn)口量的69%來自中國。白宮的最新關(guān)稅政策將對(duì)中國儲(chǔ)能電池征收接近65%的關(guān)稅，明年該稅率將進(jìn)一步上升到82%。
儲(chǔ)能電池主要影響新能源行業(yè)，但這并不意味著美國傳統(tǒng)能源行業(yè)能夠獨(dú)善其身?！按航喯戎?，據(jù)《科學(xué)美國人》網(wǎng)站報(bào)道，就在美國政府推出關(guān)稅計(jì)劃的上一周，美國達(dá)拉斯聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行發(fā)布的對(duì)石油和天然氣行業(yè)高管的季度調(diào)查中，“不確定性”被提及了13次，其中一位高管告訴銀行，“政府的關(guān)稅將立即導(dǎo)致我們的套管和油管成本上漲25%”。
當(dāng)然，美國政府濫施關(guān)稅對(duì)美國科技產(chǎn)業(yè)的影響絕不僅僅局限在上述領(lǐng)域中，其負(fù)面作用是非常廣泛的。例如，美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)的調(diào)查顯示，受關(guān)稅不確定性影響，美國3月份制造業(yè)出現(xiàn)整體萎縮。同時(shí)，美國變壓器、斷路器和開關(guān)設(shè)備等電器元件短缺已經(jīng)持續(xù)54個(gè)月，關(guān)稅勢必加劇這一現(xiàn)象，這將影響諸多美國科技產(chǎn)業(yè)。
