中國儲能網(wǎng)訊：光儲企業(yè)（光伏+儲能一體化企業(yè)）作為新能源領(lǐng)域的核心參與者，在能源轉(zhuǎn)型和“雙碳”目標(biāo)驅(qū)動下，已然站在機遇的風(fēng)口。
光儲“黑馬”上市首日漲超240%
4月2日，深圳市首航新能源股份有限公司（股票代碼：301658.SZ）正式登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，上市首日收盤價40.65元，較發(fā)行價11.80元飆升244.49%%，總市值達167.63億元。
首航新能源是一家光伏和儲能解決方案提供商，為全球戶用、工商業(yè)、大型地面電站提供創(chuàng)新的技術(shù)與系統(tǒng)解決方案，核心產(chǎn)品涵蓋1-320kW光伏逆變器、3-20kW儲能逆變器、儲能電池、集中式儲能、和智慧能源管理系統(tǒng)。
截至2024年6月底，首航逆變器全球出貨量超34GW，2020年-2022年，該公司年均復(fù)合增長率超100%。
2021年到2024年上半年，首航營業(yè)收入分別為18.26億元、44.57億元、37.43億元和14.69億元，凈利潤分別為1.31億元、3.41億元、8.49億元、1.87億元，其中，海外業(yè)務(wù)營收占比約八成，主要銷往歐洲、巴西和印度等地區(qū)。
隨著全球儲能市場的快速增長，首航新能源的儲能業(yè)務(wù)逐步擴展，2021年到2024年上半年，首航儲能逆變器和儲能電池產(chǎn)品收入占比總營收分別為35%、59%、44%、47%。
作為布局全球光伏逆變器與儲能系統(tǒng)“雙賽道”的龍頭企業(yè)，首航新能源上市首日股價刷新年內(nèi)光儲企業(yè)IPO 漲幅紀(jì)錄，不僅是其全球化、雙賽道商業(yè)模式與技術(shù)實力獲得市場肯定，更提振了資本市場對于儲能行業(yè)發(fā)展前景的信心。
同樣是光儲雙賽道布局的阿特斯近日也交了一份漂亮的成績單。
2024年，阿特斯陽光電力集團憑借布局十年之久的儲能業(yè)務(wù)在光伏行業(yè)陷入寒冬之際成功逆襲，筑牢業(yè)務(wù)增長第二道“護城河”。
2024年，阿特斯全年收入達59.9億美元（約合人民幣425.9億元），其中儲能業(yè)務(wù)最為亮眼，第四季度，其儲能出貨2.2GWh，取得全年單季度最高；2024年全年，儲能出貨6.6GWh，同比增長超500%。
毛利方面，2024 年第四季度，阿特斯毛利潤 2.17 億美元，同比增長 2%；毛利率14.3%，較 2023年同期的12.5%上升，主要得益于儲能業(yè)務(wù)和項目銷售的高毛利貢獻。
儲備訂單方面，截至2024年底，阿特斯儲能（e-STORAGE）全球項目儲備規(guī)模擴大至79GWh，其中已簽約的在手訂單金額達32億美元。
除此之外，在2024年儲能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能整體收縮的背景之下，光儲龍頭企業(yè)的擴產(chǎn)潮格外亮眼。
2月7日，錦浪科技披露2025年度向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案，擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超16.94億元，用于分布式光伏電站項目、高電壓大功率并網(wǎng)逆變器新建項目、中大功率混合式儲能逆變器新建項目、上海研發(fā)中心建設(shè)項目、數(shù)智化提升項目以及補充流動資金。
2月12日，光儲龍頭上能電氣發(fā)布公告，計劃定增16.5億元，用于投向組串式光伏逆變器項目建設(shè)和儲能變流器項目、補充流動資金等。
兩家龍頭企業(yè)擴產(chǎn)背后，是近幾年全球儲能裝機高速發(fā)展帶來了逆變器等儲能系統(tǒng)設(shè)備方面的強大需求，數(shù)據(jù)顯示，2024年以來，包括上能電氣、錦浪科技、星云股份、索英電氣、科陸電子在內(nèi)的企業(yè)開展的募資、投產(chǎn)、簽約的儲能PCS擴產(chǎn)建設(shè)項目共15項，金額超過160億元。
光儲市場站在機遇的風(fēng)口
在全球能源轉(zhuǎn)型的浪潮中，光儲一體化作為優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、提升電網(wǎng)穩(wěn)定性的核心技術(shù)，日益成為推動可再生能源發(fā)展的關(guān)鍵力量，迎來政策、技術(shù)、需求多重驅(qū)動的爆發(fā)期。
數(shù)據(jù)顯示，2023年全球光儲一體化市場規(guī)模達1855億元，預(yù)計2027年將突破3808億元，年復(fù)合增長率超20%。
成本上看，隨著光伏組件效率突破24%，BC電池技術(shù)因無柵線遮擋成為主流，疊加儲能成本持續(xù)下降，光儲平價時代已經(jīng)到來，光儲系統(tǒng)度電成本已低于傳統(tǒng)火電。
預(yù)計2025年光儲度電成本仍有下降空間，將推動越來越多的家庭和企業(yè)選擇光伏+儲能實現(xiàn)能源替代。
技術(shù)層面看，光儲融合作為推動能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化的核心技術(shù)路徑之一，將成為未來推動光儲市場發(fā)展的主流。
2025年，智能化光儲解決方案將成為趨勢，通過數(shù)字化管理實現(xiàn)發(fā)電、儲能、用電全鏈條優(yōu)化，提升能源利用效率。
比如，華為、陽光等引領(lǐng)的光儲系統(tǒng)一體化設(shè)計、智能能量管理（EMS）技術(shù)優(yōu)化了發(fā)電效率和用戶收益，AI預(yù)測發(fā)電/負荷、區(qū)塊鏈能源交易平臺等數(shù)智化手段提升系統(tǒng)的運營效率，拓寬了光儲靈活應(yīng)用方式。
從應(yīng)用場景看，光儲技術(shù)的應(yīng)用場景從集中式到分布式全面開花。
集中式方面，在西部沙漠、戈壁等資源富集區(qū)，GW級光儲項目通過15%-20%的儲能配置，將棄光率控制在5%以下，保障新能源消納。
2025年的政府工作報告要求“加快建設(shè)‘沙戈荒’新能源基地，發(fā)展海上風(fēng)電，統(tǒng)籌就地消納和外送通道建設(shè)。
這意味著，光伏大基地將成為未來儲能重要的增長極。
分布式方面，“十四五”的后半段，分布式光伏迎來了發(fā)展的新階段，裝機數(shù)據(jù)屢創(chuàng)新高，2024年前三季度新增裝機161GW，其中分布式85GW，超過集中式，2021年至今，已經(jīng)有20余地發(fā)布分布式光伏配儲政策，有的地區(qū)出臺了分布式光伏配置儲能補貼相關(guān)政策，通過補貼方式，促進分布式光儲發(fā)展。
其中，在工商業(yè)領(lǐng)域，光儲系統(tǒng)可實現(xiàn)自發(fā)自用率超80%，顯著降低用電成本。
一些工廠、園區(qū)等通過“光伏+儲能”降低用電成本，應(yīng)對限電風(fēng)險，實現(xiàn)低碳生產(chǎn)是光儲應(yīng)用主要場景；此外，鋼鐵廠、水泥廠、發(fā)電廠、石油煉化廠等高能耗大戶對穩(wěn)定供電需求迫切，光儲逐漸成為標(biāo)配。
有觀點認(rèn)為，2025年，分布式光伏加工商業(yè)儲能的一體化需求仍將快速上漲。
因為，在（光）儲充、碳市場覆蓋行業(yè)范圍擴大、分布式光伏配儲政策帶動下，細分場景下工商業(yè)儲能有望加速規(guī)?；瘧?yīng)用，同時細分行業(yè)、細分場景與工商業(yè)儲能的結(jié)合將進一步加強，在零碳園區(qū)、港口岸電、光儲直柔、石油+儲能、微電網(wǎng)等典型應(yīng)用場景的儲能需求持續(xù)擴大。
另外，光儲在戶用市場隨鄉(xiāng)村振興政策逐步打開，滲透率突破了8%，浙江、廣東等省份出現(xiàn)"光伏+儲能+智能家居"全屋能源解決方案；中國600萬套別墅市場催生離網(wǎng)型光儲需求，華為、美的等企業(yè)推出定制化解決方案，自發(fā)自用率超80%。
在微電網(wǎng)與海島場景中，光儲系統(tǒng)已實現(xiàn)電力獨立供應(yīng)，助力偏遠地區(qū)能源轉(zhuǎn)型，比如，常州工業(yè)園區(qū)微電網(wǎng)實現(xiàn)綠電自給，年減碳5萬噸；海南三沙群島通過光儲系統(tǒng)實現(xiàn)電力獨立供應(yīng)。
除此之外，隨著光儲充一體化，車網(wǎng)互動等新興業(yè)態(tài)加速推進，光儲技術(shù)的應(yīng)用場景將進一步拓展。
據(jù)數(shù)字儲能網(wǎng)不完全統(tǒng)計，目前，至少23省市交投、高速集團加快在高速公路區(qū)域光伏+儲能應(yīng)用場景的布局，光儲充一體化項目在工業(yè)園區(qū)普及率超40%，通過VPP聚合實現(xiàn)跨園區(qū)電力交易，有機構(gòu)預(yù)計，2025年，光儲充一體化應(yīng)用市場規(guī)模將超2000億元。
市場機制方面，作為影響用戶側(cè)儲能電站充放電運行收益的主要因素，2024年以來，多地調(diào)整分時電價政策，全國有28個省份儲能可實現(xiàn)兩充兩放，其中，福建、黑龍江儲能可實現(xiàn)三充三放，儲能收益將進一步提升。
另外，22地（20個省/直轄市/自治區(qū)）已執(zhí)行/即將執(zhí)行午間低谷電價（含重大節(jié)日），其中12個地區(qū)午間低谷時段在3小時以上，青海、寧夏午間低谷時段達8小時，甘肅午間低谷時段為6小時。
這項政策將倒逼分布式光伏企業(yè)通過配置儲能設(shè)備，實現(xiàn)電能的錯峰利用。
從收益模式上看，分布式光伏配儲商業(yè)模式逐漸成熟，通過儲能系統(tǒng)在低電價時段充電、高電價時段放電實現(xiàn)峰谷套利，提升用戶收益；虛擬電廠（VPP）聚合分布式光儲資源參與電力市場交易，獲取調(diào)峰、需求響應(yīng)收益；搭配儲能的分布式光伏可參與碳市場或綠證交易，增加附加值。
從全球光儲市場發(fā)展情況來看，亞非拉、東歐等電力資源相對匱乏的地區(qū)，對光儲需求日益迫切，偏遠地區(qū)、島嶼等離網(wǎng)場景依賴光儲系統(tǒng)供電，替代柴油發(fā)電機，在礦區(qū)等場景中，光儲系統(tǒng)作為備用電源的需求也在增長。
歐洲戶儲去庫存將接近尾聲，戶用光儲需求將回暖（如德國、意大利），補貼政策（如德國KfW貸款）將推動“光伏+儲能”普及。
另外，中東和北非(MENA)地區(qū)2024年光伏裝機容量將達到40GW，預(yù)計到2030年將達到180GW，未來一段時間，沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋等國將成為引領(lǐng)光儲市場發(fā)展的主要區(qū)域。
