中國儲能網(wǎng)訊：電力市場設(shè)計中重視發(fā)電容量充裕度機(jī)制已是共識，但目前對于發(fā)電容量充裕度機(jī)制在形式上還存在爭議：首先，發(fā)電容量充裕度機(jī)制的類型多，缺乏統(tǒng)一的定義、分類方法；其次，在不同方法的優(yōu)劣、適應(yīng)條件方面，沒有達(dá)成一致的最佳解決方案。還有一些地方把中長期合約、差價合約等也看作特殊的發(fā)電容量充裕度機(jī)制。本文對發(fā)電容量充裕度機(jī)制的相關(guān)理論方法和實踐進(jìn)行討論，探討對我國電力市場建設(shè)的啟示。
概述
新型電力系統(tǒng)及電力市場環(huán)境下，發(fā)電容量充裕度機(jī)制（Capacity Adequacy Mechanism，CAM）是重要的，但存在爭議的、尚未有一致認(rèn)可的最佳解決方案是其面臨的最大問題。CAM的目標(biāo)是保證電力系統(tǒng)發(fā)電容量的充裕性，簡稱容量充裕性（Capacity Adequacy，CA）。一般來說，CA包括兩方面的含義或目標(biāo)：一是滿足相關(guān)目標(biāo)，二是成本最低。其中，目標(biāo)包括供電可靠、電力系統(tǒng)安全、綠色低碳等，實現(xiàn)方式包括總?cè)萘康目刂坪筒煌愋桶l(fā)電結(jié)構(gòu)的控制。電力系統(tǒng)提供電能量的資源除了發(fā)電機(jī)組，還有純能量市場、虛擬電廠等，為簡化描述，本文統(tǒng)一以“發(fā)電”表示。
廣義講，所有促進(jìn)發(fā)電成本回收、保證發(fā)電供給的機(jī)制，都屬于CAM。狹義講，CAM是在正常的市場交易和價格機(jī)制之外設(shè)計的，促進(jìn)CA的輔助機(jī)制。CAM可分為兩大類：純能量市場（Energy-Only Market，EOM）和容量機(jī)制（Capacity Mechanism，CM）。其中，EOM下，發(fā)電的收入僅來自發(fā)電或備用等輔助服務(wù)，不會僅僅因為具有發(fā)電能力而得到補(bǔ)償。CM下，發(fā)電能力在電能量市場之外可以獲得額外的補(bǔ)償。容量市場和容量補(bǔ)償是最典型、常見的兩種CM。此外，常見的CM還有戰(zhàn)略備用、分散式容量義務(wù)、可靠性期權(quán)等。
電力市場為什么需要進(jìn)行CAM設(shè)計？
對于一般的商品市場，并不需要單獨(dú)設(shè)計保障商品充足供應(yīng)的機(jī)制，因為，在完美的市場中，市場這只無形的手會自動促進(jìn)供應(yīng)側(cè)的投資和運(yùn)行，驅(qū)使短期、長期供需的平衡，促使社會福利最大化的實現(xiàn)。這里的完美市場指完全競爭、信息對稱、無交易成本。
但在電力市場中，電能量產(chǎn)品的供應(yīng)、社會福利最大的均衡結(jié)果很難自動實現(xiàn)，常常需要設(shè)置單獨(dú)的CAM，特別是在新型電力系統(tǒng)下。其主要原因包括：市場不完美、擱淺成本回收及市場初期的CA問題。
完美市場中生產(chǎn)者固定成本的回收機(jī)制
完美市場中，生產(chǎn)者通過稀缺價格機(jī)制回收固定成本：在需求高、供應(yīng)緊張的時段，價格高于生產(chǎn)產(chǎn)品的變動成本，甚至遠(yuǎn)高于變動成本，生產(chǎn)者獲得短期租金，用來回收固定成本。這個產(chǎn)品價格高于變動成本的“加價”，也稱為“稀缺加價”，形成生產(chǎn)者的“短期租金”。
完美市場中，電力市場加價或短期租金的水平主要由市場的長期均衡決定：供大于求時，短期租金無法覆蓋全部固定成本，發(fā)電虧損，市場引導(dǎo)容量適當(dāng)退出；供需平衡時，短期租金正好覆蓋固定成本，發(fā)電盈虧平衡，市場平穩(wěn)發(fā)展；供不應(yīng)求時，短期租金高于固定成本，發(fā)電獲得超額利潤，激勵新的投資。不同時段的加價除了與生產(chǎn)者的固定成本有關(guān)，主要受到消費(fèi)者的需求彈性的影響：根據(jù)“拉姆齊”定理，不同時段的加價之比與需求彈性之比成反比。
導(dǎo)致電力市場不完美競爭的因素
完美市場中，基于市場化的、自由的稀缺加價的固定成本回收機(jī)制沒有問題，長期均衡下總的短期租金應(yīng)正好等于總固定成本。但是在電力市場中，多種因素可能造成市場的不完美，因此，基于純粹市場驅(qū)動的EOM無法保證發(fā)電成本的回收，進(jìn)而也無法保證容量的充裕性。
首先，市場競爭不夠充分，包括需求側(cè)和供給側(cè)兩方面的原因。在需求側(cè)，需求彈性小，或者缺乏反映需求彈性的渠道和手段。電力用戶需求彈性小的說法其實不是很準(zhǔn)確，或者說不是很全面。一些用戶在一些情況下的電力需求彈性可能很大。之所以很多人感覺電力的需求彈性很小，其實是由于用戶側(cè)缺乏響應(yīng)的動力或能力。又有多個方面的因素會造成這個結(jié)果，比如用戶沒有安裝實時計量電表，電力市場沒有實施實時電價機(jī)制，電力市場有實時電價但用戶無法獲得或沒有按實時電價結(jié)算等。計量的問題可以通過技術(shù)的進(jìn)步來解決，實時電價機(jī)制可通過現(xiàn)貨市場的建立來解決，而要讓用戶側(cè)直接面對實時電價，則需要電力市場，特別是零售市場的相關(guān)安全、風(fēng)險控制機(jī)制的建立和健全，特別是在基本用電保障及長期控制電價水平風(fēng)險方面的機(jī)制，避免用戶基本用電無法保證，以及用戶電費(fèi)出現(xiàn)過大的波動。分散式容量義務(wù)、可靠性期權(quán)都可以作為實現(xiàn)這個風(fēng)險控制目標(biāo)而制定的機(jī)制。
在供給側(cè)，集中度大、競爭不充分。即使用戶側(cè)缺乏彈性或響應(yīng)能力不足，如果供給側(cè)有充分的競爭，也可以通過市場機(jī)制引導(dǎo)出合適的、不同時段的稀缺加價，促使發(fā)電固定成本的合理回收。但是，如果供應(yīng)側(cè)有較大的市場力，發(fā)電資源具有將一些時段的價格抬高到超過長期均衡下的短期價格水平的能力。電力市場中，以下三個方面的原因可能會提高發(fā)電側(cè)的市場力：一是發(fā)電機(jī)組投資大，建設(shè)周期長；二是發(fā)電企業(yè)數(shù)目少，發(fā)電的投資和運(yùn)營集中度大；三是相關(guān)信息不夠透明和公開，市場主體掌握的信息不對稱。對于第一個方面的原因，分布式發(fā)電的發(fā)展可以降低其影響，但是如果分布式發(fā)電仍然由少數(shù)發(fā)電集團(tuán)投資和控制，將仍然存在實際的市場力；對于第二個方面的原因，可通過重組、建立支持小型企業(yè)發(fā)展和參與市場的機(jī)制、增加需求響應(yīng)和虛擬電廠等主體類型的方式來解決；對于第三個方面的原因，可通過完善、推進(jìn)信息公開等來解決。
其次，供電常被看作一種基礎(chǔ)公共服務(wù)，并有多方面的外部性。電力的保供和穩(wěn)價常常被認(rèn)為是政府的一種責(zé)任，因此，政府會對電力的生產(chǎn)、交易、價格及相關(guān)企業(yè)的收益等進(jìn)行干預(yù)，進(jìn)而可能影響電價的水平和結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致市場競爭的不完美。這些干預(yù)會造成多方面的后果：某些市場主體本應(yīng)收回的成本無法回收、扭曲市場價格、增加市場力等。另外，電力有環(huán)境、安全等多方面的外部性，相關(guān)價值無法通過自由市場體現(xiàn)，通過競爭市場的電價無法保證所有資源固定成本的合理回收。
最后且最重要的一個方面，電力市場機(jī)制和政策可能不完善，存在市場失靈或政策失靈，導(dǎo)致一些本應(yīng)通過市場回收的成本無法回收。導(dǎo)致市場失靈或政策失靈的原因包括：產(chǎn)品體系不完善（如某種調(diào)節(jié)價值無法體現(xiàn)）、交易體系不完善（造成市場流動性差，一些風(fēng)險無法規(guī)避）、價格形成機(jī)制不完善（如過低的價格上限、不合理的價格結(jié)構(gòu)）、信息不充分和不對稱（包括信息公開不夠、信息成本高）、交易成本高、市場力監(jiān)控措施不完善、相關(guān)政策的意外效果等。其中，政策的意外效果是指，為了解決某個問題的政策，可能帶來一些意外的效果，包括部分發(fā)電資源的收入不足。比如，為了促進(jìn)新能源的發(fā)展，對新能源發(fā)電企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，但在一些補(bǔ)貼機(jī)制下，可能導(dǎo)致電能量市場價格的降低，進(jìn)而導(dǎo)致傳統(tǒng)發(fā)電機(jī)組收入不足。
其他需要容量機(jī)制的情況
擱淺成本問題。一些發(fā)電資源是在市場化改革前建設(shè)的，其投資建設(shè)不完全是市場驅(qū)動的，當(dāng)前的電源結(jié)構(gòu)不一定是最優(yōu)的。因此，在自由的市場下，一些改革前建設(shè)的發(fā)電資源可能無法將全部成本回收，這部分差額的成本即為擱淺成本。從公平的角度看，應(yīng)該有相關(guān)機(jī)制來保證擱淺成本的回收。
發(fā)電容量不充裕。即使已經(jīng)設(shè)計了完美的市場和政策機(jī)制，但由于當(dāng)前的電力系統(tǒng)是在歷史的市場條件及政策體系下形成的，可能存在發(fā)電容量不足的問題。因此，為了確保當(dāng)前電力的安全可靠供應(yīng)，促進(jìn)相關(guān)發(fā)電的投資，需要設(shè)計CAM，以解決當(dāng)前的容量充裕度問題，如通過戰(zhàn)略備用機(jī)制給準(zhǔn)備退役的電廠補(bǔ)償，以增加發(fā)電容量供給。對解決這個問題的容量機(jī)制，需要在相關(guān)容量充裕度問題解決后及時退出。
典型的容量充裕機(jī)制
稀缺定價機(jī)制。稀缺定價（Scarcity Pricing，SC）機(jī)制下，在電力稀缺的時段電能量價格上漲，使得發(fā)電資源獲得額外的收益用來收回固定成本。稀缺定價機(jī)制下，不應(yīng)對電能量設(shè)置價格上限，而應(yīng)采用基于稀缺定價的純能量市場機(jī)制（EOM with scarcity pricing）。以一個簡單系統(tǒng)為例，說明稀缺價格的形成機(jī)制。假設(shè)如下場景：某個發(fā)電機(jī)組裝機(jī)容量為1000兆瓦，每兆瓦容量每天需要回收的固定成本為2400元，發(fā)電的變動成本為350元/兆瓦時；負(fù)荷分為峰、谷兩種時段，一年中，峰、谷時段的比為1∶23，即一年有365或366小時的峰荷時段；在未設(shè)價格上限的稀缺定價機(jī)制下，一種市場均衡的結(jié)果是：峰、谷時段的電能量價格分別為2750元/兆瓦時和350元/兆瓦時，該機(jī)組的出力分別為1000兆瓦和200兆瓦。對含1小時峰時段、23小時谷時段的24個小時，該機(jī)組獲得的短期租金為240萬元，正好回收成本。需要注意的是，上述的均衡結(jié)果是在市場的供給能力即發(fā)電裝機(jī)容量和電力需求基本匹配的情況下得到的。在其他情況下，可能有其他的均衡結(jié)果：供大于求，即在裝機(jī)容量過剩情況下，市場均衡下峰時段的價格可能無法達(dá)到2750元/兆瓦時，從而導(dǎo)致發(fā)電機(jī)組的固定成本無法全部回收；供不應(yīng)求，即在裝機(jī)容量短缺情況下，市場均衡下峰、谷時段的價格可能分別超過2750元/兆瓦時、350元/兆瓦時，從而使得發(fā)電機(jī)組獲得超額的利潤。另外，這里所說的均衡，主要強(qiáng)調(diào)市場中的主體是能動的，其在市場中的行為會隨其他市場主體的行為及市場價格的變化而變化，市場主體之間的利益是相關(guān)的、存在博弈的關(guān)系。完美市場中，稀缺定價機(jī)制理論上可以引導(dǎo)充足、合理的發(fā)電投資，保證發(fā)電容量的充裕性。
具有價格上限的稀缺定價機(jī)制（EOM with a Price Cap，EOMPC）。實際電力市場中，即使采用EOM模式，一般仍然會對電能量價格設(shè)置一個上限，即EOMPC模式。長期看，只要這個價格上限不至于過低，并不會影響發(fā)電資源長期的總收益，但可能會影響不同時段之間的價格關(guān)系：發(fā)電企業(yè)會通過抬高未達(dá)到價格上限時段的電能量價格來回收本該在高于價格上限時段回收的成本。仍以上面的系統(tǒng)為例，假設(shè)市場設(shè)置了價格上限，為1600元/兆瓦時，則峰時段每兆瓦時發(fā)電的收入減少1150元。發(fā)電企業(yè)如果存在市場力，可通過將谷時段的價格抬高到600元/兆瓦時來實現(xiàn)全成本回收的目的：谷段抬升價格=峰段缺額價格×峰谷容量比×峰谷時間比=1150×5/23=250元/兆瓦時。按這種方法計算的原因是基于“市場長期均衡”原理：長期看，發(fā)電企業(yè)的總體盈利水平主要取決于電力的總體供需水平、發(fā)電準(zhǔn)入的難易程度等反映發(fā)電市場競爭程度的因素，而市場中的一些具體的規(guī)則（如價格上限、容量機(jī)制的形式）主要會影響不同產(chǎn)品（如不同時段之間的電能量）的價格關(guān)系（如峰谷價差比），即價格結(jié)構(gòu)?？梢钥吹?，實行1600元/兆瓦時的價格上限時，峰、谷時段的價格比為1600:600≈2.67，相對沒有價格上限時的價格比即2750:350≈7.86，兩種情況下發(fā)電的總收入相同。與EOM類似，長期均衡的具體結(jié)果與市場的供需水平、競爭程度等有關(guān)。比如，如果市場競爭非常充分，即使價格上限定為1600元/兆瓦時，實際市場的均衡結(jié)果也可能是峰、谷時段價格均為350元/兆瓦時，發(fā)電的固定成本完全無法回收。另外，各時段高于變動成本的加價可以通過發(fā)電企業(yè)的報價形成，如澳大利亞電力市場；也可以通過市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)在市場出清價基礎(chǔ)上根據(jù)相關(guān)參數(shù)計算出來，如美國得州電力市場。這種機(jī)制下的價格上限一般較高，可通過失負(fù)荷損失（Value of Lost Load，VOLL）、拓展的運(yùn)行備用需求曲線（Operating Reserve Demand Curve，ORDC）等設(shè)定。但如果價格上限設(shè)置得過低，可能造成發(fā)電企業(yè)無論如何報價都無法使得全部成本回收。比如，上述例子中如果將價格上限降為600元/兆瓦時，即使所有時段價格都漲到價格上限600元/兆瓦時，機(jī)組每天的成本缺額仍有100萬元。如果價格上限降為550元/兆瓦時，機(jī)組每天的成本缺額則達(dá)到128萬元。如果價格上限暫時無法放開，又希望發(fā)電企業(yè)能收回足額的成本，則需設(shè)計相關(guān)的容量機(jī)制。另外，為保證能夠回收全部的成本，而把價格上限定為1600元/兆瓦時，由于價格上限的存在會改變峰谷電價比、扭曲價格結(jié)構(gòu)，這可以通過一些容量機(jī)制的設(shè)計減小相關(guān)扭曲。
容量補(bǔ)償。這是最簡單的一種容量機(jī)制，由政府或市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)確定發(fā)電容量的補(bǔ)償價格，所有滿足條件的容量都得到相應(yīng)的補(bǔ)償，可以實現(xiàn)對全部容量或部分容量進(jìn)行補(bǔ)償，對不同類型的發(fā)電技術(shù)可以設(shè)置不同的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)。很多電力市場在早期都采用了容量補(bǔ)償機(jī)制，但之后一些市場改為更加市場化的一些機(jī)制，如2018年前，墨西哥采用容量補(bǔ)償，2020年后引入容量市場；2019年前，意大利采用容量補(bǔ)償，后引入容量市場，2023年進(jìn)一步引入可靠性期權(quán)。
集中式容量市場。這種機(jī)制下，將發(fā)電的可用容量看作一種獨(dú)立的產(chǎn)品，合格發(fā)電容量可以獲得相關(guān)的收入。通常由市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)確定容量的需求，可以是一個具體的兆瓦值或者是一條隨價格變化的容量需求曲線。市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)組織容量的招標(biāo)，合格的發(fā)電企業(yè)參與投標(biāo)。一般根據(jù)峰荷機(jī)組的固定成本及在電能量市場、輔助服務(wù)市場預(yù)估的收入情況確定容量市場的價格上限，容量市場的收入一般用來回收發(fā)電企業(yè)在能量市場及輔助服務(wù)市場無法回收的固定成本。在容量市場中標(biāo)的發(fā)電容量，必須保證在現(xiàn)貨市場規(guī)定時段的可用性，否則將受到懲罰。
分散式容量義務(wù)。這種機(jī)制下，將總的容量需求分解，分配到不同的市場主體，如供電公司、售電公司、公共事業(yè)公司，這里統(tǒng)稱為容量責(zé)任主體。容量責(zé)任主體可通過多種方式履行容量義務(wù)，如自行建設(shè)發(fā)電容量，與發(fā)電企業(yè)簽訂長期合同、通過集中的容量市場購買等，相關(guān)市場規(guī)則會對合格的容量義務(wù)履行方式進(jìn)行規(guī)定。容量義務(wù)一般需要覆蓋其用戶的峰值負(fù)荷及一定比例的備用。美國加州、澳大利亞都采用了分散式容量義務(wù)機(jī)制。與集中式容量市場不同的是，分散式容量義務(wù)機(jī)制下，履行容量義務(wù)有多種方式，不一定要給發(fā)電容量以電能量市場之外的其他補(bǔ)償。比如，與發(fā)電企業(yè)簽訂長期的電能量供給合同可以作為履行容量義務(wù)的一種方式?？梢哉J(rèn)為，分散式容量義務(wù)是市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)對容量責(zé)任主體在控制供電風(fēng)險方面提出的強(qiáng)制性要求，這里的風(fēng)險主要從供電可靠性角度考慮，保證在峰荷時期有足夠的發(fā)電能力。
戰(zhàn)略備用。由市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)與面臨退役或停用的發(fā)電機(jī)組簽訂合約，在系統(tǒng)出現(xiàn)容量短缺時調(diào)用。與容量市場機(jī)制的差別主要在于，戰(zhàn)略備用的容量屬于專門預(yù)留，只有當(dāng)電量市場無法提供充足容量時，戰(zhàn)略備用機(jī)組才會投入使用。
可靠性期權(quán)。一些研究中，將可靠性期權(quán)也作為容量機(jī)制的一種?？煽啃云跈?quán)可以認(rèn)為是一種由市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)組織的、廣義的金融衍生品，主要起到保障供電、對沖價格風(fēng)險的作用：合格的發(fā)電容量主體獲得容量費(fèi)，即期權(quán)費(fèi)，代價是在電力供給緊張時，以事先規(guī)定的價格（即：執(zhí)行價）提供電力，否則需要支付罰金。也可以將可靠性期權(quán)看作一種保險，容量費(fèi)為保費(fèi)，供給緊張時市場價格高于執(zhí)行價對應(yīng)的電費(fèi)是保險的支付?？煽啃云跈?quán)與容量市場、容量補(bǔ)償機(jī)制的一個主要區(qū)別在于，發(fā)電資源獲得了容量費(fèi)后，是否在保證供電之外有額外的義務(wù)。在容量市場、容量補(bǔ)償機(jī)制下，一般沒有額外的義務(wù)；可靠性期權(quán)下，具有按規(guī)定的執(zhí)行價供電的義務(wù)。如果可靠性期權(quán)的執(zhí)行價與容量市場、容量補(bǔ)償機(jī)制下的價格上限相同，在需求量相同的情況下，其實現(xiàn)的效果也基本是相同的。
政府授權(quán)合約。為了支持一些特殊類別的發(fā)電資源的投資和運(yùn)行，可能設(shè)計一些政府驅(qū)動的中長期合約，并由市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)或?qū)ｉT的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)合約的簽訂和執(zhí)行。典型的政府授權(quán)合約如英國對新能源的差價合約，通過直接分配、競爭性招標(biāo)等方式確定合約的簽約對象、簽約量、執(zhí)行價和參考價，以實現(xiàn)對新能源發(fā)電企業(yè)的支持。也有機(jī)構(gòu)在探索一些新型的合約機(jī)制，如基于收益的合約機(jī)制，以解決新型電力系統(tǒng)下相關(guān)發(fā)電資源的發(fā)電量、市場價格波動性大的問題。政府驅(qū)動的差價合約與市場化差價合約的主要差別在于，市場化差價合約下，合約價與基準(zhǔn)價的均值是一致的，交易的目的是鎖定價格；而政府授權(quán)的差價合約，合約價可能高于或低于基準(zhǔn)價的均值，以實現(xiàn)對相關(guān)發(fā)電資源的補(bǔ)貼或收益回收。
市場化金融衍生品。市場化金融衍生品是發(fā)電、用電雙方自由形成的以規(guī)避市場價格風(fēng)險為目的的金融工具，包括市場化的電力期權(quán)、市場化的雙向差價合約等。這些機(jī)制的主要目的是規(guī)避電能價格波動風(fēng)險，保證發(fā)電資源比較穩(wěn)定的收入，可以實現(xiàn)降低資本成本的目的，但其無法解決由于供需不平衡導(dǎo)致的電價高于或低于發(fā)電成本的風(fēng)險。在存在市場失靈或政策失靈的情況下，單獨(dú)的市場化金融衍生品無法保證發(fā)電容量的充裕度。
電力市場CAM設(shè)計的流程
首先，辨認(rèn)哪些成本需要回收。電力市場中，并不需要保證所有的發(fā)電固定成本全額回收。是否應(yīng)該回收，應(yīng)該基于市場化改革的目標(biāo)、電力系統(tǒng)規(guī)劃的目標(biāo)，以及對電力市場長期均衡的分析。在研究、制定CAM時，首先要對這個問題進(jìn)行分析，哪些發(fā)電企業(yè)的哪些成本需要回收？根據(jù)上面分析，擱淺成本需要回收，保證當(dāng)前容量充裕的發(fā)電投資的成本需要回收，能促進(jìn)電力市場長期均衡和安全經(jīng)濟(jì)供應(yīng)的發(fā)電投資成本應(yīng)該回收。
其次，判斷哪些需要通過額外的CM回收。根據(jù)前面的分析，在完美市場中，可通過市場促進(jìn)CA，不需要額外的CM。由于市場和政策不可能完美，實際市場中一定存在一些失靈，而且市場失靈和政策失靈也很難在短期內(nèi)完全消除，因此，需要結(jié)合當(dāng)前市場的設(shè)計和相關(guān)政策，確定需要通過CM回收的成本。但從長遠(yuǎn)看，盡量通過改善市場機(jī)制和政策體系的設(shè)計，減少市場失靈及需要通過CM回收的成本。
最后，根據(jù)CM需要解決的問題類型和所在電力系統(tǒng)、電力市場的實際情況，設(shè)計、選擇合適的CM。CM的選擇除了考慮在補(bǔ)償發(fā)電成本、促進(jìn)發(fā)電投資方面的效果外，還必須考慮對市場主體的市場行為、價格水平、價格結(jié)構(gòu)等的影響，盡量減小對市場價格信號的扭曲。下面針對CM需要解決的問題類型，分別分析解決方案及適用的CM。
競爭不充分：可加強(qiáng)需求響應(yīng)技術(shù)研發(fā)、完善需求響應(yīng)機(jī)制、還原市場價格提高分時價差等，提高需求側(cè)響應(yīng)的機(jī)會和能力，或者放松市場準(zhǔn)入、增加市場主體、加強(qiáng)市場力管控等提高發(fā)電側(cè)的競爭，并在此基礎(chǔ)上采用EOM盡量放開市場的價格上限。在CM方面，可通過強(qiáng)制性的中長期合約降低發(fā)電市場力，通過分散式容量義務(wù)、可靠性期權(quán)、市場化金融衍生品等降低發(fā)用電雙方所應(yīng)對波動性電能量價格帶來的風(fēng)險。
公共服務(wù)和外部性：首先需要測算通過CM補(bǔ)償?shù)某杀绢~度或特殊類型的發(fā)電容量，然后通過容量補(bǔ)償、差價合約、可靠性期權(quán)或?qū)ｍ椀娜萘苛x務(wù)等機(jī)制來解決。容量補(bǔ)償?shù)念~度、差價合約和可靠性期權(quán)的執(zhí)行價，根據(jù)需要通過CM補(bǔ)償?shù)念~度計算，專項容量義務(wù)（如可再生能源容量要求）通過市場對特殊類型發(fā)電容量的要求確定。
市場/政策失靈：盡量通過完善市場/政策來減少需要CM解決的問題，對短期無法解決的問題，可通過容量補(bǔ)償、容量市場、差價合約等機(jī)制解決。
擱淺成本：首先需要測算擱淺成本的額度，然后通過容量補(bǔ)償或差價合約等機(jī)制解決。
當(dāng)前電力系統(tǒng)的發(fā)電容量充裕度問題：可通過戰(zhàn)略備用機(jī)制或?qū)ｍ椀娜萘垦a(bǔ)償機(jī)制解決。
關(guān)于電力市場CAM的觀點(diǎn)和建議
一是電力系統(tǒng)資源配置的重要方面是優(yōu)化投資，電力市場建設(shè)的一個重要目標(biāo)是引導(dǎo)發(fā)電的合理投資，其中“合理”的含義是：在滿足相關(guān)目標(biāo)的情況下，容量充足、結(jié)構(gòu)合理、成本最小，這就是電力市場中發(fā)電容量充裕度機(jī)制需要解決的問題。
二是完美市場中，通過單能量市場，基于邊際成本定價理論可以使得所有類型的發(fā)電成本合理回收，不需要額外的CM。“合理”的含義是，發(fā)電成本回收的水平與供需情況有關(guān)：供需平衡下，成本全部回收，促進(jìn)長期可持續(xù)發(fā)展；供大于求下，回收不足，引導(dǎo)適量退出；供不應(yīng)求下，獲得超額收益，引導(dǎo)增量投資。
三是擱淺成本回收問題、當(dāng)前容量不充裕、市場不完美，是造成需要CM的原因。導(dǎo)致電力市場不完美的因素包括：需求彈性小、缺乏反映需求彈性的渠道和手段；發(fā)電集中度大，競爭不充分；供電作為基礎(chǔ)公共服務(wù)，存在多方面的外部性；市場機(jī)制/政策體系不完善。對CM的設(shè)計需要考慮對市場主體的市場行為、價格水平、價格結(jié)構(gòu)等的影響，盡量減小對市場價格信號的扭曲。
四是電力市場中的價格上限可能影響分時價格結(jié)構(gòu)及發(fā)電成本回收。長期看，發(fā)電成本回收及收益情況主要由長期的供需情況決定，但價格上限的存在會影響價格結(jié)構(gòu)：價格上限偏低可能降低峰荷時段的電價，提高谷荷時段的電價，降低峰谷電價差。過低的價格上限可能導(dǎo)致發(fā)電成本無法完全回收。
五是容量補(bǔ)償和容量市場機(jī)制下，對可用發(fā)電容量的補(bǔ)償應(yīng)是針對電能量市場和輔助服務(wù)市場無法補(bǔ)償?shù)?、缺額的固定成本，而不是全部的固定成本。
六是分散式容量義務(wù)將容量義務(wù)分散到相關(guān)的市場主體，并允許容量責(zé)任主體以多種形式履行容量義務(wù)，可以解決容量補(bǔ)償和集中式容量市場機(jī)制在補(bǔ)償價格、價格上限設(shè)置、市場力等方面的一些問題。
七是市場建設(shè)初期如果存在容量充裕度問題，可以通過戰(zhàn)略備用機(jī)制解決，盡量減小對市場價格的影響。
八是可通過差價合約等政府驅(qū)動的合約解決擱淺成本、市場力、外部性等問題，可以研究基于收益等類型的政府驅(qū)動合約。
九是可靠性期權(quán)是一種有效的容量機(jī)制，通過補(bǔ)償價格、執(zhí)行價格的設(shè)定可以實現(xiàn)補(bǔ)償發(fā)電成本、規(guī)避用戶價格風(fēng)險等作用。市場化的金融衍生品可以用來進(jìn)行風(fēng)險對沖。
十是建議我國電力市場采用以下容量機(jī)制：適當(dāng)提高電能量市場價格上限，包括中長期市場和現(xiàn)貨市場的價格上限，減小政府對價格、交易的干預(yù)；建立政府授權(quán)合約，解決擱淺成本、外部性等問題；通過分散式容量義務(wù)或可靠性期權(quán)解決保供穩(wěn)價的問題。
