中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月4日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普對(duì)墨西哥和加拿大產(chǎn)品征收的25％新關(guān)稅生效，同時(shí)將對(duì)中國(guó)產(chǎn)品的關(guān)稅翻倍至20％。3月12日，特朗普政府對(duì)所有進(jìn)口至美國(guó)的鋼鐵和鋁征收25％關(guān)稅的舉措，正式生效。再加上此前特朗普宣布，美國(guó)計(jì)劃從4月2日起對(duì)全球所有貿(mào)易伙伴實(shí)施“對(duì)等關(guān)稅”，四處揮舞的“關(guān)稅大棒”令全球貿(mào)易緊張局勢(shì)急劇升級(jí)，各國(guó)反制措施紛至沓來(lái)。與此同時(shí)，全球汽車行業(yè)也出現(xiàn)震蕩。
汽車行業(yè)是特朗普關(guān)稅政策的重中之重。值得注意的是，美國(guó)白宮3月5日宣布，只要汽車制造商符合現(xiàn)有《美墨加協(xié)定》的相關(guān)條款，特朗普將在一個(gè)月內(nèi)免除對(duì)加拿大和墨西哥汽車征收的25％懲罰性關(guān)稅。美國(guó)媒體稱，特朗普此舉是“在行業(yè)領(lǐng)袖呼吁后提供的暫時(shí)性緩解措施”。
美汽車售價(jià)將大幅上漲
關(guān)稅對(duì)于北美汽車行業(yè)的沖擊無(wú)疑是巨大的。眾所周知，北美汽車產(chǎn)業(yè)高度一體化，歷經(jīng)《北美自由貿(mào)易協(xié)定》和《美墨加協(xié)定》，美國(guó)、加拿大和墨西哥三國(guó)的汽車產(chǎn)業(yè)鏈形成了緊密的相互依存關(guān)系。尤其是墨西哥，成為各大車企面向美國(guó)市場(chǎng)的重要出口基地。在北美有業(yè)務(wù)布局的車企此前紛紛發(fā)出警告，稱關(guān)稅將破壞已經(jīng)存在超過(guò)25年的北美一體化供應(yīng)鏈。
就在3月4日，美國(guó)針對(duì)墨西哥和加拿大產(chǎn)品25％的關(guān)稅生效當(dāng)日，全球汽車制造商、汽車零部件供應(yīng)商和汽車零售商集體蒸發(fā)了數(shù)十億美元的市值。據(jù)分析師計(jì)算，當(dāng)日，通用汽車市值縮水約12億美元，福特汽車市值蒸發(fā)逾9億美元，Stellantis的股價(jià)下跌逾4％。
美國(guó)重要的汽車行業(yè)組織——汽車創(chuàng)新聯(lián)盟（AAI）警告稱，特朗普對(duì)墨加的新關(guān)稅將導(dǎo)致汽車價(jià)格大幅上漲。AAI主席約翰·博澤拉表示：“所有汽車制造商都將受到美國(guó)對(duì)加拿大和墨西哥征收關(guān)稅的影響?！彼€稱：“大多數(shù)人預(yù)計(jì)，一些車型的價(jià)格將上漲25％，對(duì)汽車價(jià)格上漲的負(fù)面影響幾乎會(huì)立即顯現(xiàn)出來(lái)。”
美國(guó)經(jīng)濟(jì)咨詢公司安德森經(jīng)濟(jì)集團(tuán)的一項(xiàng)調(diào)查顯示，由于加征關(guān)稅，美國(guó)一輛汽車的平均制造成本可能會(huì)增加4000美元到1萬(wàn)美元，一輛電動(dòng)跨界SUV的制造成本最高可能會(huì)增加1.2萬(wàn)美元。而增加的大部分成本，將由美國(guó)消費(fèi)者“埋單”。
美國(guó)加征的關(guān)稅不只針對(duì)車企，也針對(duì)零部件，這令企業(yè)憂心不已。在北美，車輛最終組裝之前，一些汽車零部件可能要跨越邊境6次甚至更多次?！捌嚿a(chǎn)和供應(yīng)鏈不可能在一夜之間轉(zhuǎn)移。這就是挑戰(zhàn)和困境，北美的汽車關(guān)稅最終可能會(huì)在就業(yè)機(jī)會(huì)回到美國(guó)之前，增加消費(fèi)者的成本。”博澤拉指出。福特首席執(zhí)行官吉姆·法利此前也警告稱，對(duì)墨西哥和加拿大征收25％的關(guān)稅將給美國(guó)汽車業(yè)帶來(lái)巨大的打擊。
美國(guó)經(jīng)銷商也在密切關(guān)注關(guān)稅問(wèn)題。美國(guó)國(guó)際汽車經(jīng)銷商協(xié)會(huì)（AIADA）指出，經(jīng)銷商已經(jīng)面臨汽車和零部件價(jià)格上漲以及高利率的問(wèn)題，“關(guān)稅可能直接導(dǎo)致標(biāo)價(jià)增加數(shù)千美元”。
Stellantis告訴經(jīng)銷商，該公司將繼續(xù)與特朗普政府就關(guān)稅問(wèn)題進(jìn)行接觸，并警告稱這將增加影響客戶的“成本負(fù)擔(dān)”。根據(jù)外媒獲悉的一封電子郵件，Stellantis寫(xiě)道：“由于該行業(yè)在北美高度整合，這些關(guān)稅將使Stellantis旗下品牌克萊斯勒、道奇、Jeep和公羊，在與韓國(guó)、日本和歐洲進(jìn)口商的競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。”
加墨進(jìn)口汽車關(guān)稅暫緩1個(gè)月
或許是汽車行業(yè)的反對(duì)聲太大，在與通用汽車、福特及Stellantis高管會(huì)談后，特朗普于當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月5日決定給予滿足《美墨加協(xié)定》規(guī)定的車企1個(gè)月的關(guān)稅緩沖期，前提是其滿足現(xiàn)有《美墨加協(xié)定》的相關(guān)條款。值得注意的是，這已經(jīng)是特朗普在1個(gè)月內(nèi)第二次推遲對(duì)墨西哥和加拿大加征關(guān)稅，凸顯其貿(mào)易政策的反復(fù)無(wú)常。
這對(duì)于通用汽車、福特和Stellantis來(lái)說(shuō)暫時(shí)松了一口氣，因?yàn)樗麄兩a(chǎn)的汽車符合《美墨加協(xié)定》的復(fù)雜規(guī)定。按規(guī)定，任何在北美生產(chǎn)的汽車，75％的部件必須來(lái)自北美，且40％到45％的汽車零部件必須由時(shí)薪在16美元以上的工人生產(chǎn)，這樣才能享受零關(guān)稅優(yōu)惠。這一規(guī)定，某種程度上是為了將部分汽車工業(yè)生產(chǎn)從勞動(dòng)者薪資低廉的墨西哥轉(zhuǎn)移至美國(guó)和加拿大。不過(guò)，眾多車企依然將墨西哥視為重要生產(chǎn)基地，為此不惜提高墨西哥工人的工資來(lái)滿足規(guī)定。
除了通用汽車、福特和Stellantis外，還有一些其他車企也符合條件，例如豐田和本田。大眾汽車日前表示，其在墨西哥和美國(guó)制造的汽車符合《美墨加協(xié)定》（USMCA）規(guī)定，即這些汽車暫時(shí)不會(huì)被征收25％的關(guān)稅。至于無(wú)法滿足《美墨加協(xié)定》的車企將不得不全額支付25％的關(guān)稅。
目前來(lái)看，并非所有進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的進(jìn)口車都滿足《美墨加協(xié)定》的規(guī)定。美國(guó)貿(mào)易代表辦公室（USTR）2024年發(fā)布的一份報(bào)告指出，2023年從加拿大或墨西哥進(jìn)口到美國(guó)的汽車中，有8.2％需要繳納關(guān)稅。此外，這一年，來(lái)自加拿大和墨西哥的約21％的零部件也需要繳納進(jìn)口稅。
特朗普3月4日在向美國(guó)國(guó)會(huì)發(fā)表的講話中，敦促制造商將業(yè)務(wù)遷回美國(guó)本土。白宮新聞秘書(shū)卡羅琳·利維特在3月5日的新聞發(fā)布會(huì)上表示，特朗普希望通用汽車、福特和Stellantis在本月底關(guān)稅正式生效前將生產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到美國(guó)。利維特說(shuō)：“他告訴他們應(yīng)該著手去做這件事。”
這對(duì)于車企來(lái)說(shuō)并非易事，跨國(guó)車企一般都有著復(fù)雜的供應(yīng)鏈，并在墨西哥和加拿大運(yùn)營(yíng)著多家工廠。例如，通用汽車在墨西哥和加拿大生產(chǎn)雪佛蘭探界者，福特的林肯航海家及Stellantis的道奇挑戰(zhàn)者則在加拿大生產(chǎn)。許多汽車零部件供應(yīng)商也在這兩個(gè)國(guó)家設(shè)有工廠。福特首席執(zhí)行官吉姆·法利在今年2月的一次投資者會(huì)議上表示，該公司的工廠沒(méi)有多余的產(chǎn)能來(lái)轉(zhuǎn)移生產(chǎn)。法利還指出，福特短期內(nèi)能夠承受關(guān)稅的影響，但如果關(guān)稅持續(xù)存在，“將會(huì)給美國(guó)汽車行業(yè)造成前所未有的巨大沖擊”。
Stellantis則有意著手做出調(diào)整?！拔覀儨?zhǔn)備與特朗普政府合作，支持對(duì)美國(guó)生產(chǎn)基地的進(jìn)一步投資，但我們需要時(shí)間來(lái)做出這些改變，并確保不會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)和客戶產(chǎn)生負(fù)面影響?！盨tellantis方面表示。
日本及歐洲車企叫苦不迭
當(dāng)前，日本及歐洲車企正在密切關(guān)注關(guān)稅動(dòng)向。尤其是豐田、本田、日產(chǎn)、馬自達(dá)等日系車企，在墨西哥和加拿大都有大量汽車產(chǎn)能，高度依賴對(duì)美出口。日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年，在墨西哥，日產(chǎn)生產(chǎn)了61.5萬(wàn)輛汽車，其中約4成出口至美國(guó)；豐田生產(chǎn)了25萬(wàn)輛汽車，其中9成出口至美國(guó)；本田生產(chǎn)了16.7萬(wàn)輛汽車，其中8成出口至美國(guó)；馬自達(dá)生產(chǎn)了20.2萬(wàn)輛汽車，其中5成出口至美國(guó)。
另外，豐田和本田在加拿大也設(shè)有整車工廠。JETRO的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年，在加拿大，豐田生產(chǎn)了逾52萬(wàn)輛汽車，超過(guò)其他車企排名第一；本田名列第二，生產(chǎn)了逾37萬(wàn)輛汽車。此外，本田2024年宣布將在加拿大投資建設(shè)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋電動(dòng)汽車組裝廠、電池工廠、正極材料和前驅(qū)體工廠以及隔膜工廠，目標(biāo)是2028年開(kāi)始生產(chǎn)電動(dòng)汽車。
本田去年11月曾警告稱，如果美國(guó)實(shí)施永久性關(guān)稅，公司可能不得不重新考慮生產(chǎn)布局。而今，在其他車企躊躇之際，本田似乎已率先采取行動(dòng)。近日，有知情人士透露，本田已決定在美國(guó)生產(chǎn)下一代思域混動(dòng)車，而非墨西哥，從而規(guī)避關(guān)稅。這款車是本田的暢銷產(chǎn)品之一，此前考慮到在美國(guó)和加拿大的生產(chǎn)成本過(guò)高，本田原計(jì)劃2027年11月開(kāi)始在墨西哥瓜納華托州投產(chǎn)下一代思域混動(dòng)車，但關(guān)稅政策的變化促使本田調(diào)整原有生產(chǎn)布局，計(jì)劃從2028年5月起在美國(guó)印第安納州生產(chǎn)新車，預(yù)計(jì)年產(chǎn)量可達(dá)21萬(wàn)輛。如果印第安納州的產(chǎn)能無(wú)法滿足市場(chǎng)需求，本田將考慮從未受關(guān)稅影響的國(guó)家進(jìn)口。
另?yè)?jù)彭博行業(yè)研究公司估計(jì)，特朗普對(duì)墨西哥和加拿大車輛征收的關(guān)稅可能會(huì)導(dǎo)致歐洲車企遭受較大損失。
在3月4日發(fā)布的一份研究報(bào)告中，彭博行業(yè)研究公司高級(jí)分析師邁克爾·迪恩對(duì)Stellantis、大眾集團(tuán)、寶馬和梅賽德斯-奔馳今年可能從墨加兩國(guó)出口至美國(guó)的車輛規(guī)模做出推測(cè)，并預(yù)估出關(guān)稅帶來(lái)的收益損失合計(jì)為58.8億歐元。其中，Stellantis相關(guān)出口量約為41.7萬(wàn)輛，關(guān)稅損失將為34.4億歐元；大眾集團(tuán)出口量約為30.1萬(wàn)輛，關(guān)稅損失將為17.7億歐元；寶馬出口量約為5.9萬(wàn)輛，關(guān)稅損失將為5.5億歐元；梅賽德斯-奔馳出口量約為1.6萬(wàn)輛，關(guān)稅損失將為1.2億歐元。
“在美國(guó)車輛平均折扣高達(dá)2000美元、競(jìng)爭(zhēng)激烈和產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，將這一額外成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者的空間十分有限。如果關(guān)稅帶來(lái)的成本全部轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者（不太可能出現(xiàn)），將導(dǎo)致每輛新車的價(jià)格上漲6000至1萬(wàn)美元?！钡隙髟趫?bào)告中寫(xiě)道。
此外，在墨西哥和加拿大為車企生產(chǎn)零部件的歐洲供應(yīng)商也面臨著關(guān)稅壓力。3月4日，大陸集團(tuán)表示，公司將分析關(guān)稅對(duì)其全球工廠布局意味著什么，才能做出相關(guān)決定。
需要指出的是，如果美國(guó)從4月2日起對(duì)所有貿(mào)易伙伴實(shí)施對(duì)等關(guān)稅，那么不僅日本車企和歐洲汽車制造商的損失將進(jìn)一步擴(kuò)大，韓國(guó)汽車業(yè)也會(huì)受到?jīng)_擊。近年來(lái)，韓國(guó)對(duì)美汽車出口量激增，該國(guó)已成為美國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)的第二大供應(yīng)國(guó)，僅次于墨西哥。2024年，韓國(guó)對(duì)美汽車出口額達(dá)到347億美元，占整體汽車出口的49.1％。以現(xiàn)代汽車集團(tuán)為例，2024年其在美國(guó)共銷售177萬(wàn)輛汽車，其中在美國(guó)本土生產(chǎn)63萬(wàn)輛，墨西哥工廠生產(chǎn)14萬(wàn)輛，其余約100萬(wàn)輛由韓國(guó)直接出口至美國(guó)。
多國(guó)強(qiáng)烈反對(duì)、反制
雖然符合《美墨加協(xié)定》的車企能有1個(gè)月的關(guān)稅緩沖期，但美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)盧特尼克強(qiáng)調(diào)，這只是4月2日開(kāi)始實(shí)施“對(duì)等關(guān)稅”之前的臨時(shí)性措施。關(guān)稅本身依然有效。
另外，美國(guó)對(duì)所有進(jìn)口至美國(guó)的鋼鐵和鋁征收25％關(guān)稅，已于3月12日生效，且“沒(méi)有例外和豁免”，這招致多國(guó)強(qiáng)烈反對(duì)。分析人士認(rèn)為，此舉將損害金屬和汽車制造、電氣機(jī)械、建筑設(shè)備等大量使用鋼鐵和鋁的美國(guó)下游企業(yè)和消費(fèi)者利益，削弱美國(guó)產(chǎn)品的全球競(jìng)爭(zhēng)力。
在美國(guó)鋼鋁關(guān)稅生效之后，歐盟委員會(huì)立即作出回應(yīng)，計(jì)劃對(duì)價(jià)值高達(dá)260億歐元的美國(guó)進(jìn)口商品采取反制措施。歐盟委員會(huì)稱將分兩步推出反制措施，但仍然愿意與美國(guó)進(jìn)行談判。歐盟委員會(huì)還稱，將于4月1日恢復(fù)2018年、2020年的反制措施。
加拿大、日本、澳大利亞等國(guó)也對(duì)此表示反對(duì)，認(rèn)為上述關(guān)稅措施將破壞多邊貿(mào)易體制，阻礙世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展，美國(guó)及其貿(mào)易伙伴都將因此遭受巨大損失。另外，巴西政府表示，或?qū)⑾蚴澜缳Q(mào)易組織（WTO）提起上訴。
在特朗普確認(rèn)美國(guó)開(kāi)始對(duì)加拿大和墨西哥征收新關(guān)稅后，加拿大政府就宣布了針對(duì)美國(guó)產(chǎn)品的全面反制性關(guān)稅計(jì)劃。在第一階段，從3月4日開(kāi)始，加拿大對(duì)價(jià)值約300億加元的美國(guó)產(chǎn)品征收25％的關(guān)稅，包括橙汁、花生醬和咖啡；如果美國(guó)不取消關(guān)稅，3周后，加拿大將對(duì)價(jià)值1250億加元的美國(guó)產(chǎn)品征收相同稅率的關(guān)稅，其中包括汽車、卡車、鋼鐵和鋁等。加拿大新總理卡尼表示：“美方關(guān)稅是對(duì)加拿大工人和企業(yè)的攻擊。加方將維持對(duì)美關(guān)稅政策，直至美國(guó)政府做出關(guān)于自由、公平貿(mào)易的承諾。將確保關(guān)稅反制對(duì)美國(guó)造成最大化的影響。”在美國(guó)鋼鋁關(guān)稅生效后，加拿大財(cái)政部長(zhǎng)多米尼克·勒布朗宣布，加拿大將對(duì)美國(guó)價(jià)值298億加元的商品征收?qǐng)?bào)復(fù)性關(guān)稅。
日本汽車行業(yè)也在督促日本政府向特朗普政府施加壓力。前不久，日本汽車工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)片山正則在與日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)大臣武藤容治的意見(jiàn)交流會(huì)上表示：“如果加征的25％關(guān)稅適用于來(lái)自日本以及墨西哥、加拿大的汽車，那恐怕會(huì)對(duì)日美雙方的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響。”
三菱UFJ研究咨詢公司首席研究員小林真一郎指出，關(guān)稅所影響的不只是整車，還波及汽車零部件、鋼鐵及半導(dǎo)體、生產(chǎn)設(shè)備等領(lǐng)域，為了避免提高關(guān)稅，政府間談判非常重要。不過(guò)，他還補(bǔ)充道，即使日本可以取得豁免，美國(guó)與其他國(guó)家的貿(mào)易摩擦加劇，也會(huì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響。“如果全球經(jīng)濟(jì)惡化，可能會(huì)帶來(lái)汽車賣不出去的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于日本經(jīng)濟(jì)的影響反而更大?！彼f(shuō)。
“回旋鏢”傷及美國(guó)自身
就在今年2月初，特朗普簽署行政令，對(duì)所有中國(guó)輸美商品加征10％的關(guān)稅。作為回應(yīng)，中國(guó)從2月10日起，對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的部分商品加征關(guān)稅，其中，對(duì)煤炭、液化天然氣加征15％關(guān)稅，對(duì)原油、農(nóng)業(yè)機(jī)械、大排量汽車、皮卡加征10％關(guān)稅。美系車企首當(dāng)其沖，畢竟，美系進(jìn)口車幾乎都以大排量為主，包括剛剛?cè)肴A的通用汽車旗下的雪佛蘭太浩、GMC育空等。部分在美國(guó)生產(chǎn)并出口至中國(guó)的德系車型，同樣被納入加稅范圍，例如寶馬X5、寶馬X7、奔馳GLS等。
3月4日，針對(duì)美方單邊加征關(guān)稅的行為，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)、商務(wù)部接連發(fā)布多項(xiàng)對(duì)美反制措施。國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)指出，美方單邊加征關(guān)稅的做法損害多邊貿(mào)易體制，加劇美國(guó)企業(yè)和消費(fèi)者負(fù)擔(dān)，破壞中美兩國(guó)經(jīng)貿(mào)合作基礎(chǔ)。商務(wù)部披露，中方已在世貿(mào)組織爭(zhēng)端解決機(jī)制下起訴美方最新加征關(guān)稅措施，將根據(jù)世貿(mào)組織規(guī)則，堅(jiān)定維護(hù)自身合法權(quán)益，捍衛(wèi)多邊貿(mào)易體制和國(guó)際經(jīng)貿(mào)秩序。
可以看到，特朗普在全球掀起的關(guān)稅風(fēng)暴，“回旋鏢”終將打到美國(guó)自己身上，而這在作為經(jīng)濟(jì)“晴雨表”和“風(fēng)向標(biāo)”的股市上已經(jīng)得到了深刻體現(xiàn)。近一段時(shí)間以來(lái)，美股持續(xù)下跌。3月10日，美國(guó)股市主要指標(biāo)全線大幅下跌。其中，道瓊斯指數(shù)大跌2.08％；納斯達(dá)克指數(shù)暴跌4％，是自2022年以來(lái)的最差表現(xiàn)；標(biāo)普500指數(shù)也大幅下跌2.7％?？萍脊膳c大盤股重挫，特斯拉更是暴跌15％。
特朗普的關(guān)稅政策引發(fā)了美股市場(chǎng)上出現(xiàn)恐慌性拋售，并加劇了投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。美國(guó)股市主要指標(biāo)大幅下跌，凸顯了市場(chǎng)對(duì)美關(guān)稅政策和經(jīng)濟(jì)前景的悲觀預(yù)期。在日前發(fā)布的研究報(bào)告中，高盛將2025年美國(guó)GDP增長(zhǎng)預(yù)期從2.4％下調(diào)至1.7％；摩根士丹利則將2025年美國(guó)GDP增長(zhǎng)預(yù)期從此前的1.9％下調(diào)至1.5％。
而據(jù)美國(guó)亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)GDPNow模型的最新預(yù)測(cè)，美國(guó)2025年第一季度GDP增長(zhǎng)預(yù)期從2.3％驟降至-1.5％，這意味著美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能迎來(lái)自2022年以來(lái)的首次季度萎縮。《日本經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道稱，美股行情暴跌，市場(chǎng)人士稱“貿(mào)易戰(zhàn)的犧牲者是美國(guó)”。
