中國儲能網(wǎng)訊：光伏行業(yè)不僅內(nèi)卷，資本市場更是一片沉寂。
這個需要集體反思。
早在2021年7月，在光伏行業(yè)最為亢奮的時候，本公眾號《光伏行業(yè)會誕生萬億市值公司嗎？》曾經(jīng)分析，光伏行業(yè)本身面臨很多現(xiàn)實情況，很難支撐超級巨頭，更是難以支持萬億市值。
一語成讖。
如今，光伏行業(yè)別說萬億市值，千億市值也僅剩兩家，晶硅產(chǎn)業(yè)鏈還一度千億市值歸零，如此巨大且備受關(guān)注的產(chǎn)業(yè)，確實太寒磣了。
同樣在2021年5月，本公眾號還有一篇文章《寧德時代的估值憂慮與戰(zhàn)略陽謀》，分析了鋰電行業(yè)寧德時代的戰(zhàn)略之道。如今，盡管鋰電行業(yè)同樣內(nèi)卷不止，起起伏伏，但寧德時代依舊屹立在萬億市值之上。
面對光伏行業(yè)如今的窘境，很多人都寄希望于技術(shù)創(chuàng)新，各種專家大佬在不同場合都總是講技術(shù)創(chuàng)新是突破內(nèi)卷的似乎唯一之道。
這個觀點沒啥非共識，老生常談。
這里更想表達的是，光伏行業(yè)不缺少努力，也不缺少技術(shù)創(chuàng)新，但更缺少戰(zhàn)略，尤其是戰(zhàn)略方面的謀略。或者說，戰(zhàn)術(shù)上都很勤奮，但戰(zhàn)略上總是太懈怠。
01
光伏企業(yè)都很努力
要說努力，光伏企業(yè)一點不差。
光伏行業(yè)一路廝殺過來，技術(shù)迭代不止，產(chǎn)能更新不休，高強度競爭，不進則退，簡直就是一部勤奮努力的心酸創(chuàng)業(yè)史，光伏行業(yè)的企業(yè)家多數(shù)都是白手起家、一路打拼而來。
這個在圖書《大國光伏：中國王牌制造業(yè)的突圍與崛起》中進行了詳實的闡述，跌宕起伏，心潮澎湃。
如今，集體深陷內(nèi)卷的漩渦，不得自拔，更多是在低水平競爭，更多是在低層次努力。
真相似乎有點殘酷。
在高度市場化的背景下，僅僅努力是沒有用的，結(jié)果又不會說謊。
如今回頭看，光伏行業(yè)的內(nèi)卷，也更像是集體努力的結(jié)果，一起努力和勤奮，最終卻導(dǎo)致大家都活得很辛苦。
內(nèi)卷，更像是努力的另一個副產(chǎn)品。
02
技術(shù)創(chuàng)新，只是戰(zhàn)術(shù)手段
技術(shù)創(chuàng)新，是集體努力的一個耀眼表現(xiàn)。
無論過去，還是現(xiàn)在，技術(shù)創(chuàng)新都是光伏行業(yè)首屈一指的主流價值觀。我們幾乎總是看到光伏行業(yè)的各種技術(shù)交流和路線比拼，吵吵鬧鬧，樂此不疲。
光伏行業(yè)內(nèi)卷，本質(zhì)上也是技術(shù)迭代的內(nèi)卷，技術(shù)三年一迭代，產(chǎn)能三年一淘汰，資本高速周轉(zhuǎn)，人才高速流動，這也成就了技術(shù)迭代在光伏行業(yè)發(fā)展軸上的重要地位。
但是，我們不能沉迷于技術(shù)，技術(shù)不是光伏的全部，晶硅產(chǎn)業(yè)鏈也不是光伏的全部，制造端也不是光伏的全部，光伏具有豐富的內(nèi)涵和外延。
近來，當技術(shù)周期的迭代速度放慢之后，光伏企業(yè)普遍陷入了焦慮，甚至有點不知所措。
實際上，技術(shù)創(chuàng)新只是光伏行業(yè)發(fā)展的一個方面，我們還有更多的發(fā)展角度和競爭維度，技術(shù)創(chuàng)新也只是光伏行業(yè)競爭的一個戰(zhàn)術(shù)手段，只是戰(zhàn)略的一個方面，而不是戰(zhàn)略的全部。
而這個問題，在光伏行業(yè)卻是普遍的存在，有時甚至在技術(shù)創(chuàng)新方面過度反應(yīng)，甚至導(dǎo)致公司經(jīng)營動作變形。
一直以來，轟轟烈烈的技術(shù)路線之爭，正是高度重視技術(shù)創(chuàng)新的一個重要表現(xiàn)。
與其爭路線，不如爭戰(zhàn)略。不能以戰(zhàn)術(shù)上的勤奮，來彌補戰(zhàn)略上的怠慢。
03
戰(zhàn)略陽謀，才是更高層次的競爭
戰(zhàn)略不是陰謀，而是陽謀。
尤其在資本市場，我們需要讓投資者深刻理解公司，現(xiàn)在在哪里，未來又將走向何處。
光伏行業(yè)作為一個具有宏大愿景的龐大產(chǎn)業(yè)，坡長雪厚，但是很多光伏企業(yè)都不知道長期甚至3-5年自己的位置在哪里。
回顧過去幾年，我們可以看到若干光伏企業(yè)的戰(zhàn)略得失，并從中終結(jié)太多經(jīng)驗和教訓(xùn)。
歸根到底，還是沒啥清晰戰(zhàn)略。
曾經(jīng)，光伏行業(yè)草莽發(fā)展，摸著石頭過河，邊走邊看，可以戰(zhàn)略上藐視，戰(zhàn)術(shù)上重視。
但是，如今行業(yè)趨于成熟，競爭充分，到了必須重視戰(zhàn)略的時候，不能再埋頭苦干，更要抬頭看路，而且是看遠路，不是看近路。
面對戰(zhàn)略的這個恢弘話題，每個光伏企業(yè)尤其是光伏巨頭們，首先要回答三個基本問題：
一是自己的相對優(yōu)勢領(lǐng)域在哪里，也就是過往若干年耕耘之后自己現(xiàn)在的基本盤在哪里，行業(yè)格局逐步成熟，如果現(xiàn)在都還沒有自己的基本盤，未來一定是堪憂的。
二是如何不斷鞏固甚至不斷擴大自己的優(yōu)勢領(lǐng)域，如何構(gòu)建更加持續(xù)的競爭壁壘，同時如何實現(xiàn)更好的盈利能力和財務(wù)表現(xiàn)，每個企業(yè)都要形成自己的競爭方法論。
三是如何在自己的優(yōu)勢領(lǐng)域，進一步擴大自己的市場份額，實現(xiàn)可持續(xù)的增長。這個市場份額必須是可持續(xù)的，而不是靠價格戰(zhàn)形成的短期市場份額，這個太脆弱了。
這三個問題簡單歸納，就是構(gòu)建優(yōu)勢業(yè)務(wù)領(lǐng)域、優(yōu)質(zhì)盈利能力及財務(wù)表現(xiàn)、穩(wěn)定并持續(xù)增長的市場份額，而這恰恰是資本市場估值的重要依據(jù)。
戰(zhàn)略不一定高遠，合適最重要。
反觀，目前光伏行業(yè)內(nèi)卷，很多光伏企業(yè)尤其是晶硅產(chǎn)業(yè)鏈普遍戰(zhàn)略迷失，目標模糊，好高騖遠，沒有自己的優(yōu)勢領(lǐng)域甚至沒有自己的基本盤，十分脆弱，市場份額普遍不穩(wěn)定，缺少可持續(xù)性，這個在“一體化”背景下尤為突出，盈利能力太差甚至虧損。
慘不忍睹。
對比而言，晶硅產(chǎn)業(yè)鏈之外的逆變器、玻璃和膠膜等領(lǐng)域，盡管沒有晶硅產(chǎn)業(yè)鏈那么高大上，但頭部企業(yè)卻輕松得多，他們在上述三個方面顯得更加清晰。
未來，所有光伏企業(yè)都需要思考一個問題，就是3~5年甚至更長時間，自己處于一個什么樣的位置？聚焦哪個優(yōu)勢領(lǐng)域？占多少市場份額？盈利情況如何？
不能再盲目、脆弱。
站在資本市場的角度，光伏行業(yè)尤其是晶硅產(chǎn)業(yè)鏈，只有戰(zhàn)略逐漸走向清晰，尤其是上述三個方面，才能誕生優(yōu)秀甚至偉大的企業(yè)。
