中國儲能網(wǎng)訊：“這次的光伏周期給大家上了一課?！敝袊夥袠I(yè)協(xié)會執(zhí)行秘書長劉譯陽說。
歷經(jīng)近兩年的周期低谷，今年大家已?！皻堁薄@個詞來自一些中國光伏企業(yè)的自嘲。朝陽市場，萬億產(chǎn)業(yè)，用“光”描摹的未來背后，刻滿從業(yè)者的躊躇、痛苦與蒼茫。
身處其中的劉譯陽一開始就扮演著一個警醒的角色。“大家都過于看重制造端的擴張，想去賺快錢，想去賺簡單的錢，而忽略了商業(yè)模式創(chuàng)新、新興市場開拓，或者說下游系統(tǒng)性業(yè)務的開拓?！痹谒磥?，現(xiàn)在周期來了，會倒逼企業(yè)加強開拓，后期也會反哺到制造端，拉動需求。
直面周期苦痛，劉譯陽認為，現(xiàn)在行業(yè)出現(xiàn)如此大的亂象，就是公平競爭的市場環(huán)境受到了破壞。“劣幣驅(qū)逐良幣”的市場現(xiàn)實，導致大家進入“囚徒困境”。盡管競爭激烈，他仍對行業(yè)前景抱以樂觀。因為整個產(chǎn)業(yè)的演進符合人類發(fā)展、經(jīng)濟發(fā)展和行業(yè)技術發(fā)展的脈絡。
今年2月底，劉譯陽接受了《中國企業(yè)家》雜志的獨家專訪。就“光伏第四次產(chǎn)業(yè)周期的特征和影響”“行業(yè)虧損和出清”“控增量，保存量”“企業(yè)痛點和解法”等話題，劉譯陽發(fā)表了他的觀點。同時，就“公平競爭”“技術迭代”“國際化”等業(yè)內(nèi)關注熱點，他也給出了相關建議。
以下為采訪核心要點：
1.未來光伏+儲能的成本如能實現(xiàn)和傳統(tǒng)能源的同質(zhì)同價，大的新增量應用周期就會到來，全球市場爆發(fā)可能就不是翻倍，而是翻一個數(shù)量級的增長。這樣，真正的能源替代才可能實現(xiàn)。
2.我們國家作為全球最大的光伏應用市場，電力市場化的改革進程是不是能夠加速，而且出臺的政策是否符合我們的發(fā)展狀態(tài)和目標。
3.所謂“保存量”，就是要看到我們這些頭部企業(yè)的價值，我指的頭部不光是說規(guī)模大，技術、品牌、渠道、人才和國際化能力都要領先。這些頭部企業(yè)的優(yōu)勢不是一朝一夕建成的。
4.從供給端，要改變低于成本銷售的、最低價中標的情況。“唯低價論”非常惡劣，要實現(xiàn)全生命周期性價比最優(yōu)。
5.你要去當?shù)厣?，要讓別人賺到錢，要擴大自己的朋友圈，而不要去吃獨食。
以下為專訪內(nèi)容實錄（有刪減）：
談“周期”：需求端有很大不同
《中國企業(yè)家》：回顧當下光伏行業(yè)正在經(jīng)歷的周期，企業(yè)端整體反饋“史無前例”，體感比較悲觀。作為行業(yè)見證者和觀察者，你怎么看待此輪周期的表現(xiàn)或特點？
劉譯陽：光伏是一個市場化發(fā)展的行業(yè)，有一定周期性在所難免，這也符合經(jīng)濟社會發(fā)展一般規(guī)律。只不過這輪周期從程度和幅度上來說，確實“史無前例”。一方面，供給量的增加史無前例。同時，光伏已經(jīng)實現(xiàn)平價上網(wǎng)，對比上一次的周期表現(xiàn)，需求端也有非常大的不同。
上一次大的周期，我們是怎么化解的？是通過迅速開放國內(nèi)市場，并將其變成全球第一大市場，也就是“增加需求”。此次周期，大家看不到有像當年的中國這樣體量的新興市場出現(xiàn)。所以，供求關系惡化程度和競爭激烈程度可能比較大，大家相對來說會悲觀一些。
現(xiàn)在行業(yè)整體形勢比較嚴峻，但我并不悲觀。
首先，全球人類發(fā)展史就是一部能源采集史和使用史。從最早的火，到現(xiàn)在第四次可再生能源的替代，在可控核聚變還未見希望之前，光伏等新能源發(fā)電是最大的增量。能源電氣化和電氣綠色化趨勢不會改變，所以我們在戰(zhàn)略上要堅定信心。
我們相信，大家會使用越來越多的電，尤其是綠電。這個綠電并不只是為了應對全球氣候變化，而是因為光伏已經(jīng)在絕大部分國家成為最便宜的新建電源，光伏發(fā)電的性價比很高。在價格層面，很多中國企業(yè)擁有很強的競爭優(yōu)勢。所以，未來需求的擴大是毫無疑問的。
《中國企業(yè)家》：為什么企業(yè)找不到足夠大的新增市場？
劉譯陽：主要是因為我們在技術方面還沒有解決一些問題，也就是光伏發(fā)電的波動性和穩(wěn)定性。
“白天有陽光，晚上沒有”，而人類用電需求卻是剛性的，或者說要以需定供，不能我想用電時你卻沒有?，F(xiàn)在光伏平價只是在發(fā)電時達到平價或低價，還不是完全意義上的平價，因為不穩(wěn)定，要考慮穩(wěn)定性方面，也就是和傳統(tǒng)能源同等質(zhì)量情況下，光伏發(fā)電價格仍高于傳統(tǒng)的火電。
但是這些事情可以通過技術方式解決。通過“光伏+儲能”，首先在產(chǎn)業(yè)端的技術能夠大幅改善。未來光伏+儲能的成本如能實現(xiàn)和傳統(tǒng)能源的同質(zhì)同價，大的新增量應用周期就會到來，全球市場爆發(fā)可能就不是翻倍，而是翻一個數(shù)量級的增長。這樣，真正的能源替代才可能實現(xiàn)。
我為什么對“光＋儲”與傳統(tǒng)能源的同質(zhì)同價發(fā)展抱有信心？
首先從制造端來看，光伏、儲能和其他傳統(tǒng)能源不同，它屬于工業(yè)制造業(yè)，沒有太多資源性行業(yè)的約束問題。光伏實際上比較自由或者平等，只要有太陽光就能發(fā)電，所以這個產(chǎn)業(yè)不容易受到資源環(huán)境的限制。而且，工業(yè)制造產(chǎn)業(yè)符合規(guī)模效應，有自己的學習曲線。
其次，從應用端和市場方面來看，我國統(tǒng)一電力大市場建設加速，可再生能源進入市場的機制也基本定下來了。這會倒逼很多企業(yè)在應用方面想盡辦法開拓新的商業(yè)市場，虛擬電廠、源網(wǎng)荷儲、綠電園區(qū)等等新商業(yè)模式就會擴展，實現(xiàn)光伏更大范圍的消納。
目前，這些新市場還處于發(fā)軔階段，做任何事情都需要一定時間的醞釀和培育。
但從中長期來看，新市場發(fā)展很有潛力。更何況，在很多亞非拉國家特別是“一帶一路”沿線國家的市場，光伏加儲能還具備幫助這些國家實現(xiàn)能源獨立的能力。他們可以直接跳過傳統(tǒng)能源電網(wǎng)的建設，直接建設獨立的光伏構網(wǎng)型電站，或者進入分布式可再生能源微電網(wǎng)建設的階段。
最近，我看到非洲、中東和南亞——我們光伏產(chǎn)品出口市場的格局變化，發(fā)現(xiàn)我們前十大企業(yè)的市場越來越分散，聚集度越來越低。這說明全球?qū)夥觾δ?、對可再生能源的需求是剛需，只不過基于我前面講的第一點原因，目前在部分地區(qū)還沒有實現(xiàn)同質(zhì)同價。
但縱使如此，在這些國家光伏發(fā)電也能大幅降低用能成本，項目的利潤也很可觀。這就需要我們光伏企業(yè)擺脫傳統(tǒng)和固有思維，積累更多創(chuàng)新經(jīng)驗，發(fā)揮企業(yè)家精神，去開拓新市場，而不要做更多同質(zhì)化競爭。
這次的光伏周期也給大家上了一課，大家都過于看重制造端的擴張，想去賺快錢，想去賺簡單的錢，而忽略了商業(yè)模式創(chuàng)新、新興市場開拓，或者說下游系統(tǒng)性業(yè)務的開拓?，F(xiàn)在，周期來了，也會倒逼企業(yè)加強開拓，后期也會反哺到制造端，拉動需求。
所以總體來看，這一輪周期，競爭確實非常激烈，同時，我對未來還抱有比較強的信心，因為產(chǎn)業(yè)的演進符合人類發(fā)展的脈絡，符合整個經(jīng)濟發(fā)展的脈絡，也符合行業(yè)技術發(fā)展的脈絡。
談“虧損”和“出清”：很多企業(yè)想去賺快錢
《中國企業(yè)家》：最近大家比較關注光伏企業(yè)龍頭虧損話題。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，去年43家光伏龍頭有31家出現(xiàn)虧損，虧損額超過500億元，行業(yè)占比七成。虧損對企業(yè)意味著什么？接下來，會不會有一批龍頭倒下？
劉譯陽：第一，企業(yè)的生命周期中，優(yōu)勝劣汰很正常，對比一些發(fā)達國家，能夠基業(yè)長青的企業(yè)也是少數(shù)。第二，正因為有虧損，才能體現(xiàn)出誰的經(jīng)營好，這也是優(yōu)勝劣汰的一個正常反應。很多企業(yè)都想去賺快錢，去賺簡單的錢，沒有差異化競爭，所以導致了虧損。
龍頭企業(yè)“大而不能倒”的情況也沒有道理。從去年開始，很多龍頭企業(yè)出現(xiàn)了這種大規(guī)模虧損，對于二三線企業(yè)來說，他們的虧損可能更早。我們看未來前景是看“后天”，而今天的虧損反映的是什么？是企業(yè)昨天或者前天做的經(jīng)營決策。
往往黎明前的黑暗是一天中最黑的時候。我相信，第一，重復性產(chǎn)能不會再大規(guī)模進入，競爭格局已經(jīng)惡化到了這個程度，再惡化還能到哪呢。第二，龍頭都已經(jīng)虧損得如此厲害，其他一些運營效率低下的企業(yè)可能虧損得更厲害，這也有助于化解低效產(chǎn)能的問題。
《中國企業(yè)家》：這個市場出清了嗎？
劉譯陽：一部分產(chǎn)能都已經(jīng)停了?，F(xiàn)在已經(jīng)是行業(yè)最悲觀的時刻，至少我認為，已經(jīng)是到了“L”形底部，只不過大家更關注什么時候能夠往上走。我覺得有幾個方面值得關注。
第一，光儲實現(xiàn)同質(zhì)同價。第二，會不會有一些新興業(yè)態(tài)和新興市場的出現(xiàn)。第三，這點比較重要，我們國家作為全球最大的光伏應用市場，電力市場化的改革進程是不是能夠加速，而且出臺的政策是否符合我們的發(fā)展狀態(tài)和目標。
至少從目前來看，我國電力市場化進程正在加速，而且市場化比例越來越高，值得期待。
所以，回頭來看，制造端可能會虧損，傳統(tǒng)的靠天吃飯的應用端可能也會出現(xiàn)虧損。但是擁有一些新商業(yè)模式的企業(yè)，包括做綜合能源或者智慧能源服務的企業(yè)，它們反而有了更大的發(fā)揮空間，這可能會形成新的發(fā)展浪潮。我們看到，很多頭部企業(yè)都有相關布局。
未來，誰能在解決方案端發(fā)力，形成自己的護城河，誰就有可能第一個突圍。凡是能拿錢買來的都是簡單的事，像買設備、買產(chǎn)線、挖資源、挖人，真正要拼的是后面的運營。像虛擬電廠這樣的業(yè)務，需要時間在市場上逐步迭代，不是挖設備挖團隊就能實現(xiàn)的。
下一步，當然還有一些技術迭代，我指的是制造端技術，像鈣鈦礦、疊層電池這樣的?；谏蠋状萎a(chǎn)能或者周期的化解思路，一方面，我認為，要拉動需求端，另一方面，要通過技術進步，推動供給端的淘汰。行業(yè)走到今天，大家對未來技術持有不同方案，但未來仍無定論。
所以從幾個大的方面來看，我覺得目前已經(jīng)是行業(yè)最困難的時期了。
談“控增量，保存量”：公平競爭市場遭到破壞
《中國企業(yè)家》：結合目前投融資市場現(xiàn)狀和你的觀察，外部資金注入光伏產(chǎn)業(yè)的可能性有多大？
劉譯陽：我覺得，現(xiàn)在的形勢是“控增量，保存量”?？卦隽烤褪钦f原來的熱錢，不要再進來。
我們也在建議，現(xiàn)在行業(yè)出現(xiàn)如此大的亂象，就是公平競爭的市場環(huán)境受到了破壞。一些地方的無序或違規(guī)招商引資，將大量熱錢投了進來，花別人的錢干自己的投資，導致大家變成了“囚徒困境”，逼得企業(yè)“投是找死，不投等死”。
很多龍頭企業(yè)很清楚，供給上量那么快，會導致嚴重的供求關系問題，但如果不投，就會有別的企業(yè)，而且是用成本極低的資金進場。去年開始實施的公平競爭審查條例已經(jīng)開始落地，要從源頭端整治這些違規(guī)補貼。
另外，那些通過市場化方式入場的跨界者也已經(jīng)停了。無論是VC或者其他投資者，他們一看賺不到錢了就打住了。我們希望，一些央國企也要克制自己的沖動，特別是制造端，我們的光伏市場化程度非常強，民企投資決策很快，技術變革和迭代能力也很強。
所謂“保存量”，就是要看到我們這些頭部企業(yè)的價值，我指的頭部不光是說規(guī)模大，技術、品牌、渠道、人才和國際化能力都要領先。這些頭部企業(yè)的優(yōu)勢不是一朝一夕建成的。
對于這些頭部企業(yè)，我不敢說他們一定能活下來，但只要這個行業(yè)不死，活下來的概率應該是比較大的，反而是那些跨界的企業(yè)，很大可能被優(yōu)先淘汰。他們只要一出清，加上行業(yè)本身需求端還在增長，供求關系變化可能就會產(chǎn)生比較良好的示范效應。
《中國企業(yè)家》：現(xiàn)在，我們的產(chǎn)能擴張達到動態(tài)平衡了嗎？
劉譯陽：現(xiàn)在有效產(chǎn)出已開始逐步降低。
大家也反應過來了，也不愿意再生產(chǎn)一批虧一批，而且有的也虧不下去，所以最近這一個月，我們產(chǎn)業(yè)鏈的價格出現(xiàn)小幅度反彈跡象。至于恢復到大家都能盈利的階段，這個時間估計要再長一些。至少，不希望再虧損的共識也在慢慢形成。所以，我們行業(yè)自律在形成。
談“企業(yè)痛點”：“唯價格論”非常惡劣
《中國企業(yè)家》：這輪周期中，企業(yè)反饋的痛點主要是什么，哪些有辦法可解？
劉譯陽：首先，源頭端是地方違規(guī)招商，這類問題現(xiàn)在正被遏制和整治。新的產(chǎn)能已經(jīng)沒有了，但原來投進去的產(chǎn)能還要整治。公平競爭審查條例也說明了，違規(guī)招商、違規(guī)補貼，違反財政紀律的，中央政府和相關部門該去查就要去查，不能拿資源換產(chǎn)業(yè)，不能拿資源換市場。
其次，從供給端，要改變低于成本銷售的、最低價中標的情況?！拔ǖ蛢r論”非常惡劣，要實現(xiàn)全生命周期性價比最優(yōu)。光伏產(chǎn)品有個特點，就是使用周期長，好的產(chǎn)品和差的新產(chǎn)品在衰減方面有很大不同，但投入使用的前一兩年看不出來，但這是個長達25年使用期的產(chǎn)品，可能用到第三年、第四年，產(chǎn)品的質(zhì)量好壞就體現(xiàn)出來了。
所以在供給端和需求端中間，還要加強質(zhì)量監(jiān)管。無論是在市場上銷售產(chǎn)品，還是已經(jīng)在運用的產(chǎn)品，都要確保規(guī)范經(jīng)營，建設公平競爭的環(huán)境。
三端發(fā)力，短期內(nèi)可以見效，從未來看，要解決核心的任務是，我們?yōu)槭裁磿绱丝焖購椭?？那就是知識產(chǎn)權保護的問題。有的人認為，所謂的知識產(chǎn)權就是你自己研發(fā)的才叫專利，從國外買的不叫專利，拿國外買的專利去打國內(nèi)的專利戰(zhàn)是不對的。
我覺得這也不是市場化認識，不是正常的經(jīng)濟邏輯。好比我買了二手車，你說這個車不是我的車？別人都可以隨便來開？這不對吧？只要我是合理、公平買來的專利，就可以拿著使用，而且可以作為競爭武器，提高生產(chǎn)效率。
我們的產(chǎn)業(yè)復制太快了，最終我們要改變的是整個社會“重生產(chǎn)、輕消費”的趨勢。
《中國企業(yè)家》：這輪周期風暴來臨前，中國光伏行業(yè)協(xié)會是否有過預警？
劉譯陽：我們之前已經(jīng)做了很多呼吁了。
早在2021年5月，我們就在預警。當時多晶硅價格快速上漲到了170元/公斤。我當時就提出：“今年以來的硅料、硅片漲價，傷害了終端裝機市場，引來外部資本玩家對高利潤的覬覦，紛紛加碼進入，將加劇光伏產(chǎn)能過剩?！蔽覀兙陀X得，這個狀態(tài)不可持續(xù)，大家不要過度追求如此高的利潤。
在行業(yè)會議上，我也說應該學習Costco，要把加價率控制得非常低，5%和10%，這樣能讓別人進不來，你才能去賺長久的錢。這應該是個常識，管理學大師彼得·德魯克很早就說過：“如果一直保持較高的價格無疑是在為潛在的競爭對手撐起一把保護傘，無形之中是在鼓勵它們參與競爭?！?/span>
后來多晶硅最終漲到300元/公斤，但是也引發(fā)了瘋狂的投資，最終的結局大家也看到了。人往往過度高估了自己的能力，過度低估了困難和挑戰(zhàn)。
我們很清楚這個行業(yè)的情況。很多利益方“一頭熱”扎進來，攪得行業(yè)雞犬不寧，結果自己片甲不留，然后等下一個周期過來。我們希望，能讓周期的痛苦程度稍微緩解，但我們能做的也比較有限?，F(xiàn)在大家都統(tǒng)一了認識，不希望市場公平競爭的環(huán)境被擾亂。
我希望通過這次的教訓，通過中央的大力整治，能夠有比較大的效果?，F(xiàn)在盡管我們比較痛苦，但我覺得這個痛苦的時間也不會太長。
談“解法”：電力改革加速
《中國企業(yè)家》：對比其他行業(yè)或海外，光伏產(chǎn)業(yè)穿越周期有類似經(jīng)驗或路徑參考嗎？
劉譯陽：我個人感覺，之前美國的石油、計算機或者芯片行業(yè)的發(fā)展，可能會給我們一些參照。要回溯的話，行業(yè)聚集度會提高。
我們可以從商業(yè)發(fā)展方向去找一些底層邏輯。底層邏輯就是人類分工，所以一體化是有問題的，當時我也敲了警鐘。人的精力是有限的，怎么可能面面俱到。但我不反對適度一體化，但是這個適度的原則是，你一體化的核心是為了保證你自己的供應鏈安全，建立一個彈性空間，而不是為了追求超額利潤。一旦你一體化的初衷是為了追求利潤，那最終的結局其實已經(jīng)注定了。
可以看到，純粹為了賺錢的一體化企業(yè)，往往現(xiàn)在虧得越慘，但為了補短板的適度一體化，反而現(xiàn)在問題不是特別大。所以，企業(yè)還是要發(fā)揮自己的比較優(yōu)勢，聚焦主責主業(yè)，這次教訓之后，大家的分工會越來越明確。
《中國企業(yè)家》：在什么樣的狀態(tài)或節(jié)點下，這輪周期才會結束？
劉譯陽：今年、明年可能就會出現(xiàn)這樣的情況。用企業(yè)的話說，今年大家都已經(jīng)是“殘血”了。所以我個人認為，2026年會出現(xiàn)一個比較大的趨勢，比如供給的大幅緩解，如果需求在緩慢增長，這樣的供求關系就會達成一個相對平衡的狀態(tài)。
《中國企業(yè)家》：你怎么看待這輪周期中光伏龍頭企業(yè)家的心態(tài)？他們的決策不夠理性、克制嗎？
劉譯陽：經(jīng)濟學里面有個詞叫做“合成謬誤”，每個人都在做對自己最有利的事，但是卻導致社會總效益的損失。這樣的“囚徒困境”怎么辦，無非就是改變規(guī)則和辦法。比如，調(diào)整招投標法，或者調(diào)整對央國企的考核，可能這種低于成本銷售的情況馬上有所緩解甚至反轉(zhuǎn)。
當然，很多企業(yè)的決策者，一方面被短期利益沖昏了頭腦，但最應該反思的是我們資本市場當時對一體化企業(yè)股票的追逐，也給這些決策者很大壓力。
《中國企業(yè)家》：國際化會是光伏龍頭穿越周期的解藥嗎？
劉譯陽：第一，我們光伏企業(yè)的國際化程度比較高，因為它本來就是利用國外的市場、國外的資金和國外的技術發(fā)展起來的，他們首先銷售的是國際市場，其次才是國內(nèi)市場。
第二，我們已經(jīng)被歐美國家“雙反”多次了，所以倒逼了我們的國際化進程。
今天，走在前面有先發(fā)優(yōu)勢的光伏企業(yè)，他們的經(jīng)驗會比別人更多，這也會增添中國光伏的國際化優(yōu)勢，應對策略也會比別人強。所以在這一輪周期里，國際化會是光伏企業(yè)優(yōu)勝劣汰過程中一個比較重要的環(huán)節(jié)。
現(xiàn)在的國際化跟當年的差異比較大。原來都是我們自己去投資，現(xiàn)在更多的是國際化2.0，輸出的是制造能力、服務能力、品牌能力、渠道能力，這是輕資產(chǎn)的國際化，是擁抱全球資本或者擁抱全球市場的國際化，而不是一家獨吃獨占、吃干抹凈的國際化。
我想，這也可以給其他中國制造企業(yè)樹立典范，你要去當?shù)厣?，要讓別人賺到錢，要擴大自己的朋友圈，而不要去吃獨食。你要把自己的朋友搞得多多的，這也是我們新型國際化的一條必由之路，而且很多光伏企業(yè)都在踐行這方面。
《中國企業(yè)家》：未來中國光伏企業(yè)在技術迭代層面，你有哪些建議？
劉譯陽：從整個中國光伏發(fā)展態(tài)勢上講，制造端技術的迭代和全球引領性，我不是特別擔心，我唯一擔心的就是應用端的應用場景。國內(nèi)消納問題如果不能通過真正公平的市場化方式解決，或者電力市場改革不盡如人意，新型電力系統(tǒng)進展不暢，那我們的光伏又會變成一種傳統(tǒng)資源，因為只會造而不會用，這是我們被別人彎道超車的最大風險。
