中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：全球動(dòng)力電池企業(yè)交出2024年答卷。近日，韓國(guó)市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)SNE Research公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，全球上牌的電氣化車輛（含油混、插混、純電）動(dòng)力電池裝車量合計(jì)為894.4GWh，同比增長(zhǎng)27.2％。
從全球動(dòng)力電池裝車量前十名企業(yè)名單來看，中、韓、日“三國(guó)殺”格局分化進(jìn)一步加劇，中國(guó)廠商的權(quán)重持續(xù)提升，而韓國(guó)及日本廠商的市占率繼續(xù)下滑。具體來看，中國(guó)企業(yè)繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位，在十強(qiáng)中占據(jù)6個(gè)席位，分別是寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能、欣旺達(dá)，市占率合計(jì)達(dá)到67.1％。相比之下，2022年這一比例為60.4％，2023年為63.5％?？梢钥吹剑袊?guó)動(dòng)力電池企業(yè)的市占率仍在穩(wěn)步提升。
至于十強(qiáng)中的另外4家，依然是日本的松下，以及韓國(guó)三大電池廠商——LG新能源、SK On和三星SDI。其中，松下和三星SDI的裝車量均出現(xiàn)了兩位數(shù)的下滑，實(shí)屬罕見?？梢钥闯?，歐美電動(dòng)汽車市場(chǎng)降溫對(duì)于日韓電池廠商影響還是比較大的。
中國(guó)企業(yè)市占率再創(chuàng)新高
從SNE Research發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，2017～2024年，全球動(dòng)力電池裝車量分別達(dá)到59GWh、100GWh、118GWh、148GWh、304GWh、509GWh、703GWh和894.4GWh，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為51.1％。其中，2021～2023年實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，同比增幅分別為106％、68％、38％。當(dāng)然，隨著基數(shù)增大，再加上近兩年歐美市場(chǎng)電動(dòng)汽車需求降溫，動(dòng)力電池裝車量增速已不復(fù)前些年那么迅猛，2024年增速已經(jīng)放緩至27.2％。
再看2024年全球動(dòng)力電池十強(qiáng)榜單，與前些年一樣，亞洲企業(yè)依然包攬了前十席位，包括6家中國(guó)企業(yè)、3家韓國(guó)企業(yè)和1家日本企業(yè)。具體來看，6家中國(guó)電池企業(yè)中，寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)的增速超過了行業(yè)整體平均水平，尤其是后兩家實(shí)現(xiàn)了逾70％的同比增長(zhǎng)，表現(xiàn)非常亮眼。另外，中創(chuàng)新航和億緯鋰能分別同比增長(zhǎng)16.6％和26.9％。
韓國(guó)三大電池廠商中，LG新能源和SK On的裝車量分別同比增長(zhǎng)1.3％和12.4％，三星SDI則出現(xiàn)了10.6％的下滑。高度依賴特斯拉的日本電池廠商松下更是同比大降18％。
這與各大廠商倚重的主要市場(chǎng)及主要客戶需求變化有關(guān)。韓國(guó)三大電池廠商主要依賴歐美市場(chǎng)及歐美主機(jī)廠客戶，但自2023年下半年開始，歐美電動(dòng)汽車市場(chǎng)出現(xiàn)明顯降溫，尤其是歐盟。歐洲汽車制造商協(xié)會(huì)（ACEA）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年歐盟乘用車銷量為1063萬輛，同比微增0.8％。其中，純電動(dòng)汽車銷量為144.8萬輛，同比下滑5.9％；插電式混合動(dòng)力車銷量75.9萬輛，同比下滑6.8％。通用汽車、福特、大眾集團(tuán)等歐美車企也放緩了電動(dòng)化轉(zhuǎn)型步伐。這一切，自然令韓國(guó)電池廠商頗受沖擊。至于松下，其高度依賴的特斯拉銷量增長(zhǎng)放緩，甚至在2024年轉(zhuǎn)向小幅下滑，自然影響到了松下的業(yè)績(jī)。
相比之下，在車企踴躍投放新車、以舊換新政策大力支持等背景下，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)依然紅紅火火。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)1288.8萬輛和1286.6萬輛，同比分別增長(zhǎng)34.4％和35.5％。
市場(chǎng)的火熱，再加上廠商的不斷創(chuàng)新，支撐著中國(guó)電池廠商的裝車量不斷增長(zhǎng)。以寧德時(shí)代為例，其在2024年連續(xù)推出了多款創(chuàng)新產(chǎn)品，包括3月推出的神行系列和麒麟系列動(dòng)力電池、10月的驍遙增混電池、11月的天行重型商用車系列電池，以及12月的巧克力換電解決方案。這些新品的推出，不僅豐富了公司的產(chǎn)品線，也進(jìn)一步鞏固了其市場(chǎng)地位。
比亞迪所產(chǎn)電池主要是內(nèi)供，其裝車量上漲，得益于自家電動(dòng)汽車銷量的提升。2024年，比亞迪電動(dòng)汽車?yán)塾?jì)銷售427萬輛，同比增長(zhǎng)41％。今年2月10日，比亞迪舉辦智能化戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)，宣布今后所有10萬元以上的比亞迪車型都將標(biāo)配天神之眼高階智駕，10萬元以下的車型也將多數(shù)配備。消息一出，比亞迪股價(jià)大幅飆升，市場(chǎng)也對(duì)其2025年銷量給予更高期待，這也將進(jìn)一步推動(dòng)其動(dòng)力電池裝車量“水漲船高”。
另外，在有利的市場(chǎng)環(huán)境下，中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能和欣旺達(dá)也實(shí)現(xiàn)了不同幅度的增長(zhǎng)。合計(jì)來看，2024年6家中國(guó)企業(yè)的市占率共計(jì)達(dá)到67.1％，刷新了紀(jì)錄。如果再加上十強(qiáng)之外的中國(guó)電池廠商，那么中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)的市占率很有可能在七成以上。
海外擴(kuò)張，荊棘與鮮花同在
雖然歐美市場(chǎng)電動(dòng)汽車需求降溫，但考慮到它們是僅次于中國(guó)的全球第二大和第三大電動(dòng)汽車市場(chǎng)，無論是中國(guó)還是日韓電池廠商，都不可能放棄這些目標(biāo)市場(chǎng)。還有正在推進(jìn)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的東南亞，也成為電池廠商青睞的投資目的地。尤其是中國(guó)電池廠商，正在加速“出?！保婕邦I(lǐng)域包括動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池、消費(fèi)類電池等。據(jù)海關(guān)總署新聞發(fā)言人、統(tǒng)計(jì)分析司司長(zhǎng)呂大良介紹，2024年，我國(guó)鋰電池出口39.1億個(gè)，創(chuàng)歷史新高，而電動(dòng)汽車出口量首次突破200萬輛。
值得一提的是，隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，平價(jià)電動(dòng)汽車正在成為歐美車企的“新寵”，市場(chǎng)對(duì)于成本相對(duì)較低的磷酸鐵鋰電池需求急劇攀升，在這方面具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的中國(guó)電池廠商受到關(guān)注。在美國(guó)，由于眾所周知的原因，中國(guó)電池廠商建廠受限，因此采用了技術(shù)授權(quán)的模式。福特正在密歇根州建設(shè)的電池工廠計(jì)劃2026年開始投產(chǎn)磷酸鐵鋰電池，采用的就是寧德時(shí)代的技術(shù)。通用汽車此前同樣宣布將采用磷酸鐵鋰電池技術(shù)，以降低電動(dòng)汽車成本。在美國(guó)，寧德時(shí)代與通用汽車同樣傳出了技術(shù)授權(quán)合作的風(fēng)聲。此外，寧德時(shí)代還與特斯拉達(dá)成合作，在特斯拉美國(guó)內(nèi)華達(dá)州電池工廠幫助其擴(kuò)建儲(chǔ)能電池生產(chǎn)線。
就在2月11日，寧德時(shí)代向港交所提交上市申請(qǐng)，募集資金部分將用于推進(jìn)公司匈牙利項(xiàng)目建設(shè)。據(jù)了解，寧德時(shí)代的德國(guó)電池工廠已投入運(yùn)營(yíng)，而匈牙利工廠、印尼電池產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目也正加速推進(jìn)。寧德時(shí)代前不久還與Stellantis達(dá)成合作，將在西班牙合資建設(shè)一座磷酸鐵鋰電池工廠。寧德時(shí)代表示，歐盟等海外市場(chǎng)的動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池需求不斷增長(zhǎng)，公司未來可能繼續(xù)在海外建設(shè)電池及相關(guān)材料的生產(chǎn)基地。
國(guó)軒高科、億緯鋰能、遠(yuǎn)景動(dòng)力、欣旺達(dá)、蜂巢能源等中國(guó)電池企業(yè)同樣加速海外建廠。其中，億緯鋰能的匈牙利工廠正在建設(shè)中，預(yù)計(jì)2027年投產(chǎn)；欣旺達(dá)的匈牙利工廠預(yù)計(jì)2026年下半年投產(chǎn)；2023年12月，國(guó)軒高科泰國(guó)工廠首款電池產(chǎn)品下線；2024年2月底，蜂巢能源泰國(guó)電池工廠投產(chǎn)；2024年7月，遠(yuǎn)景動(dòng)力位于西班牙的磷酸鐵鋰電池工廠開工建設(shè)，西班牙首相桑切斯到場(chǎng)見證。
與中國(guó)企業(yè)相比，韓國(guó)三大電池廠商在歐洲的布局更早一些；在北美，它們主要是以《通脹削減法案》為契機(jī)，與通用汽車、福特、Stellantis等主機(jī)廠合建了多座電池工廠，部分已經(jīng)投產(chǎn)。
由于主要客戶特斯拉增長(zhǎng)陷入停滯，松下也開始牽手日本車企。就在2024年9月，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省傳出消息，豐田、日產(chǎn)、斯巴魯、馬自達(dá)、松下等企業(yè)將在日本本土投資擴(kuò)大電池生產(chǎn)，并可獲得一定的政府補(bǔ)貼。其中，松下與斯巴魯將在日本群馬縣聯(lián)合建設(shè)產(chǎn)能16GWh的電池工廠。另外，馬自達(dá)也將與松下合作，在松下日本大阪工廠新設(shè)電池生產(chǎn)線。
不過，對(duì)于電池廠商來說，海外市場(chǎng)擴(kuò)張，荊棘與鮮花同在。歐盟《新電池法》設(shè)下的一系列門檻、美國(guó)《通脹削減法案》的不確定性、歐美電動(dòng)汽車需求下滑等，都是擺在各電池廠商面前的難題。
歐美“寒意”重創(chuàng)韓國(guó)廠商業(yè)績(jī)
除了市占率，中韓電池廠商在財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)上的表現(xiàn)也開始分化。前不久，寧德時(shí)代公布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2024年其歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)將為490億～530億元，同比增長(zhǎng)11％～20％。國(guó)軒高科、欣旺達(dá)暫未公布2024年全年財(cái)報(bào)，但前三季度利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，億緯鋰能同期則出現(xiàn)下滑。中創(chuàng)新航同樣還未公布全年數(shù)據(jù)，但在2024年上半年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。
相比之下，韓國(guó)三大電池廠商則面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。尤其是三星SDI，2024年動(dòng)力電池裝車量出現(xiàn)了10.6％的下滑，這在此前是很罕見的。SNE Research指出：“三星SDI電池裝車量的下降，主要是由于歐洲和北美主要汽車制造商對(duì)電池需求下降所致?！睋?jù)悉，三星SDI的電池主要用于為寶馬、Rivian、奧迪等車企配套。其中，奧迪Q8 e-tron的銷量下降，使得其對(duì)于三星SDI的電池搭載量同比下降了30.9％。
雖然LG新能源和SK On的裝車量分別實(shí)現(xiàn)了1.3％和12.4％的增長(zhǎng)，但均低于行業(yè)平均水平。SNE Research指出，合計(jì)來看，韓國(guó)三大電池廠商2024年的市占率共計(jì)為18.4％，而2023年這一比例為23.1％。
據(jù)韓媒日前報(bào)道，韓國(guó)三大電池企業(yè)（LG新能源、三星SDI和SK On）近期公布的2024年第四季度財(cái)報(bào)顯示，三家公司該季度營(yíng)業(yè)虧損合計(jì)達(dá)8000億韓元（約合人民幣40億元，1韓元約合人民幣0.005元），進(jìn)一步反映了歐美電動(dòng)車市低迷對(duì)韓國(guó)電池廠商的沖擊。其中，SK On的營(yíng)業(yè)虧損暴增至3594億韓元，而全年累計(jì)虧損更高達(dá)1.127萬億韓元；LG新能源和三星SDI同樣陷入困境，該季度分別出現(xiàn)了2255億韓元和2567億韓元的營(yíng)業(yè)虧損。
美國(guó)市場(chǎng)的政策風(fēng)向轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)擔(dān)憂。青睞傳統(tǒng)能源、對(duì)電動(dòng)汽車并不感冒的特朗普重新入主白宮后，廢除了前任總統(tǒng)拜登的電動(dòng)汽車“強(qiáng)制令”，并有意取消最高7500美元的電動(dòng)汽車購(gòu)買補(bǔ)貼。這意味著美國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)很可能會(huì)進(jìn)一步降溫，對(duì)于耕耘該市場(chǎng)的日韓電池廠商來說自然不是好事。
對(duì)此，SNE Research指出：“在美國(guó)和歐洲市場(chǎng)的不確定性越來越大的情況下，韓國(guó)電池企業(yè)有必要制定戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)措施，以確保市場(chǎng)份額。尤其是，近期美國(guó)《通脹削減法案》的變化很可能會(huì)對(duì)整個(gè)電池行業(yè)產(chǎn)生重大影響。韓國(guó)電池企業(yè)應(yīng)該考慮多種戰(zhàn)略，例如供應(yīng)鏈多元化、成本降低、技術(shù)革新等?！?
據(jù)悉，美國(guó)《通脹削減法案》于2022年生效實(shí)施，為在北美生產(chǎn)動(dòng)力電池的企業(yè)提供補(bǔ)貼。按規(guī)定，電池單元和電池模組分別可享受35美元／kWh和10美元／kWh的稅收抵免。這一補(bǔ)貼政策成為在北美建廠的LG新能源、SK On、三星SDI以及松下的重要利潤(rùn)來源。不過，特朗普重新入主白宮后，有意對(duì)《通脹削減法案》動(dòng)刀，已要求暫停該法案的資金支出。
這對(duì)于日韓電池廠商來說，自然是個(gè)噩耗。在韓國(guó)三大廠商享受《通脹削減法案》巨額補(bǔ)貼的情況下，其業(yè)績(jī)已經(jīng)開始惡化；如果補(bǔ)貼取消，虧損幅度會(huì)更大。同樣享受補(bǔ)貼的松下也面臨類似風(fēng)險(xiǎn)。而且，松下高度依賴特斯拉，而特斯拉的高速增長(zhǎng)已經(jīng)趨于停滯，2024年甚至出現(xiàn)了小幅下滑。松下的動(dòng)力電池出貨量下滑也就在意料之中了，市占率也從2023年的6.1％降至3.9％。
市場(chǎng)需求放緩，也使得企業(yè)產(chǎn)能利用率大幅下滑。數(shù)據(jù)顯示，2024年第三季度，LG新能源的工廠利用率從2023年同期的73％降至60％，SK On更是從95％暴跌至46％的歷史低點(diǎn)。為此，SK On將美國(guó)田納西州工廠的投產(chǎn)時(shí)間由2025年推遲至2026年，三星SDI則在與客戶Stellantis協(xié)商調(diào)整其美國(guó)首座工廠的產(chǎn)能規(guī)劃。
發(fā)力前沿、儲(chǔ)能，押注未來
展望未來，各大電池廠商都在積極推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新與業(yè)態(tài)升級(jí)，以應(yīng)對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和不斷變化的需求。
在面臨“逆風(fēng)”的當(dāng)下，韓國(guó)電池廠商各自所屬的母公司集團(tuán)，包括LG集團(tuán)、三星等，選擇以大力投資來創(chuàng)造新的增長(zhǎng)點(diǎn)，從而抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，LG集團(tuán)2024年3月底宣布了未來5年投資計(jì)劃，到2028年將在韓國(guó)本土投資100萬億韓元，用于動(dòng)力電池、汽車零部件、AI、生物等領(lǐng)域。
長(zhǎng)期虧損的SK On則通過合并SK集團(tuán)旗下其他子公司，來為自身“輸血”。近日，SK中國(guó)宣布，SK On與SK Trading International、SK Enterm完成三方合并。通過三方合并，SK On的營(yíng)收和資產(chǎn)將得到明顯提升。SK中國(guó)方面表示，SK On的營(yíng)收和資產(chǎn)分別估值為13萬億韓元和33萬億韓元，預(yù)計(jì)合并后將增至62萬億韓元和40萬億韓元。
前沿技術(shù)領(lǐng)域，全固態(tài)電池被視為電池技術(shù)的未來之星，已從實(shí)驗(yàn)室研發(fā)階段逐步過渡到工廠試點(diǎn)階段。韓國(guó)廠商中，SK On正在研發(fā)高分子-氧化物復(fù)合系和硫化物系兩種全固態(tài)電池，并計(jì)劃2027年和2029年實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。LG新能源計(jì)劃2025年設(shè)立試驗(yàn)生產(chǎn)線，以加快干電極和鋰硫全固態(tài)電池的商業(yè)化進(jìn)程。三星SDI的首批全固態(tài)電池產(chǎn)品已于2024年交付車企進(jìn)行測(cè)試，計(jì)劃2027年實(shí)現(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)。
中國(guó)企業(yè)方面，寧德時(shí)代、比亞迪、欣旺達(dá)、中創(chuàng)新航、贛鋒鋰業(yè)、國(guó)軒高科、蜂巢能源、廣汽等主機(jī)廠及電池廠商紛紛涌入這一賽道。其中，欣旺達(dá)、廣汽、清陶能源等企業(yè)計(jì)劃在2026～2027年實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池或半固態(tài)電池量產(chǎn)；寧德時(shí)代和比亞迪則計(jì)劃2027年實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池小批量生產(chǎn)。
日本企業(yè)中，豐田、本田、日產(chǎn)、松下是全固態(tài)電池的主要“玩家”。其中，豐田聲稱其全固態(tài)電池生產(chǎn)計(jì)劃已經(jīng)獲得日本政府批準(zhǔn)，將于2026年小批量生產(chǎn)。松下此前聲稱其全固態(tài)電池可3分鐘充電80％，目前暫無量產(chǎn)時(shí)間表。
另外，值得注意的是，無論是對(duì)于中國(guó)還是日韓廠商來說，儲(chǔ)能電池都成為一大增長(zhǎng)點(diǎn)。例如，今年2月上旬，億緯鋰能宣布與海博思創(chuàng)簽訂50GWh儲(chǔ)能電芯采購(gòu)協(xié)議，而在2024年，億緯鋰能分別與Powin和AESI簽訂了15GWh和19.5GWh的儲(chǔ)能電芯采購(gòu)協(xié)議。2024年7月，億緯鋰能還宣布將在馬來西亞投建儲(chǔ)能電池項(xiàng)目。同樣，寧德時(shí)代的儲(chǔ)能訂單也十分火爆，中標(biāo)了多個(gè)大型儲(chǔ)能項(xiàng)目。近日，寧德時(shí)代成功入選全球最大太陽能和電池聯(lián)合儲(chǔ)能項(xiàng)目——阿聯(lián)酋RTC的首選電池儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)商。
2024年，LG新能源、三星SDI等韓國(guó)廠商的儲(chǔ)能電池營(yíng)收亦增長(zhǎng)明顯。就在2024年年底，LG新能源與美國(guó)Excelsior Energy Capital公司簽訂了7.5GWh的儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)協(xié)議，此前還與美國(guó)TerraGen公司簽署了8GWh的儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)協(xié)議。LG新能源指出，中長(zhǎng)期將進(jìn)一步提升用于儲(chǔ)能系統(tǒng)的高容量磷酸鐵鋰電池的差異化優(yōu)勢(shì)。
