中國儲能網(wǎng)訊：2023年7月13日，上海電氣集團(tuán)股份有限公司發(fā)布業(yè)績預(yù)告，宣布2023年上半年實現(xiàn)扭虧為盈，預(yù)計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為人民幣2.0億元至人民幣2.7億元。在此之前，上海電氣集團(tuán)股份有限公司已經(jīng)連續(xù)兩年虧損。
上海電氣集團(tuán)、哈爾濱電氣集團(tuán)、東方電氣集團(tuán)是國內(nèi)三大電力裝備企業(yè)。從上市公司業(yè)績來看，三家企業(yè)均面臨不同程度的經(jīng)營壓力。與上海電氣集團(tuán)股份有限公司類似，哈爾濱電氣股份有限公司2020—2021年連續(xù)兩年虧損，2022年剛剛扭虧。
作為我國重要的能源裝備企業(yè)，三大電氣集團(tuán)均有輝煌歷史，近年來也不斷創(chuàng)下佳績，白鶴灘水電站、華龍一號、重型燃?xì)廨啓C(jī)等工程技術(shù)的背后都有電氣裝備企業(yè)的身影。與此同時，火電、水電等傳統(tǒng)電源項目增長空間有限，“轉(zhuǎn)型”正在成為裝備巨頭們共同的關(guān)鍵詞。
撒網(wǎng)“風(fēng)光儲氫”
上海電氣集團(tuán)正在全面布局“風(fēng)光儲氫”新能源領(lǐng)域。據(jù)eo了解，由于傳統(tǒng)板塊如火電等業(yè)務(wù)收縮明顯，上海電氣很早就感受到轉(zhuǎn)型壓力，積極拓展新興領(lǐng)域。
2023年6月15日，上海電氣集團(tuán)恒羲光伏科技（南通）有限公司宣布成立，上海電氣正式進(jìn)軍光伏組件制造環(huán)節(jié)。產(chǎn)業(yè)一期規(guī)劃4.8GW高效異質(zhì)結(jié)電池及組件產(chǎn)能，先期一階段1.2GW產(chǎn)能落地南通海門。該項目總投資約50億元，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計年銷售額80億元。
2022年底，上海電氣還投資了理想萬里暉半導(dǎo)體設(shè)備（上海）股份有限公司，這家公司是異質(zhì)結(jié)設(shè)備的主要國產(chǎn)供應(yīng)商之一。在2023年5的上海SNEC展會（國際太陽能光伏與智慧能源大會暨展覽會）上，上海電氣已經(jīng)對外展示了其異質(zhì)結(jié)電池及組件產(chǎn)品。
異質(zhì)結(jié)電池作為新一代光伏電池技術(shù)，目前仍在產(chǎn)業(yè)化初期。在此之前，三家電氣集團(tuán)雖然也涉及太陽能業(yè)務(wù)，但主要集中在光熱發(fā)電技術(shù)和光伏電站工程項目上。
2023年6月11日，上海電氣集團(tuán)發(fā)布《上海電氣“雙碳”行動方案》，行動方案提出將企業(yè)自身“雙碳”目標(biāo)與實現(xiàn)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級相結(jié)合，到2025年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)營收比重不低于30%。
哈爾濱電氣集團(tuán)、東方電氣集團(tuán)也有相似的轉(zhuǎn)型目標(biāo)。哈電集團(tuán)于2021年對外公布了《哈電集團(tuán)應(yīng)對“碳達(dá)峰碳中和”專項行動方案》，提出2025年實現(xiàn)清潔能源產(chǎn)品營業(yè)收入占比達(dá)到70%以上?！笆奈濉逼陂g，哈電集團(tuán)將以提供發(fā)電設(shè)備主機(jī)為核心業(yè)務(wù)發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)。
東方電氣未對外公開公司《碳達(dá)峰碳中和行動方案》具體內(nèi)容。不過，東方電氣集團(tuán)董事長俞培根曾在接受媒體專訪時表示，公司將優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展以風(fēng)電、光伏、核電為主的新能源產(chǎn)業(yè)，確保在“十四五”末，公司化石能源裝備業(yè)務(wù)的收入占比降至三分之一以下。
在具體產(chǎn)業(yè)選擇上，三家公司都較早切入風(fēng)電領(lǐng)域，但發(fā)展節(jié)奏各有不同。
上海電氣在海上風(fēng)電領(lǐng)域長期保持行業(yè)第一，已于2021年5月分拆風(fēng)電板塊，成立上海電氣風(fēng)電集團(tuán)股份有限公司（簡稱“電氣風(fēng)電”），在科創(chuàng)板上市。哈爾濱電氣在2021年收購國內(nèi)老牌風(fēng)電整機(jī)制造商湘電風(fēng)能股份，此后湘電風(fēng)能更名為哈電風(fēng)能。
根據(jù)中國可再生能源學(xué)會風(fēng)能專業(yè)委員會發(fā)布的《2022年中國風(fēng)電吊裝容量統(tǒng)計簡報》，截至2022年底，在中國風(fēng)電整機(jī)制造商累計裝機(jī)容量排名中，電氣風(fēng)電、東方電氣和哈電風(fēng)能分列全國第四、第七和第十二。
氫能方面，東方電氣自2010年開始啟動燃料電池研發(fā)工作，目前已覆蓋制氫、加氫、氫燃料電池等多個環(huán)節(jié)。2022年，東方電氣對外宣布270kW大功率燃料電池發(fā)動機(jī)系統(tǒng)研制成功，這是目前國內(nèi)功率最高的燃料電池單機(jī)系統(tǒng)。
上海電氣主要聚焦于燃料電池和電解水制氫兩大領(lǐng)域。2022年上海電氣成立上海氫器時代科技有限公司，為市場提供堿性電解水制氫和質(zhì)子交換膜（PEM）電解水制氫裝備。
哈爾濱電氣集團(tuán)在氫能領(lǐng)域投入較少。2019年，時任董事長斯?jié)煞蛟鴮ν獗硎?，哈爾濱電氣不會涉及氫能產(chǎn)業(yè)。
儲能方面，上海電氣十分看重新型儲能技術(shù)尤其是電化學(xué)儲能。2017年，上海電氣和國軒高科合資成立上海電氣國軒新能源科技有限公司，主要從事儲能鋰電池的生產(chǎn)銷售。上海電氣集團(tuán)董事長冷偉青曾在2022年調(diào)研南通生產(chǎn)基地時寄語，電氣國軒要努力進(jìn)入國內(nèi)儲能行業(yè)第一梯隊。上海電氣還在2022年成立上海電氣儲能科技公司，發(fā)展釩液流電池儲能技術(shù)，并對外宣布已經(jīng)完成pre-A輪融資。
東方電氣和哈爾濱電氣則更關(guān)注物理儲能，二者也是國內(nèi)抽水蓄能機(jī)組的重要供應(yīng)商。2022年東方電氣建成全球首個“二氧化碳+飛輪”儲能示范項目，并為金壇鹽穴壓縮空氣儲能電站提供了透平發(fā)電機(jī)組。哈爾濱電氣2022年中標(biāo)三峽集團(tuán)烏蘭察布“源網(wǎng)荷儲一體化”10MW壓縮空氣儲能項目膨脹機(jī)及光熱槽式集熱輔熱模塊，實現(xiàn)公司壓縮空氣膨脹機(jī)及光熱集熱“零”突破。
此外，哈爾濱電氣在生物質(zhì)發(fā)電上投入了較多精力，如秸稈發(fā)電、燃煤耦合生物質(zhì)發(fā)電、燃煤耦合垃圾發(fā)電等，除了設(shè)備的研發(fā)生產(chǎn)，也從事生物質(zhì)電站投資。
業(yè)績持續(xù)承壓
對新業(yè)務(wù)的渴望背后是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的萎縮和波動。作為發(fā)電行業(yè)的上游，各電氣集團(tuán)業(yè)務(wù)受能源政策影響明顯。發(fā)電產(chǎn)品產(chǎn)銷量隨火電、核電、風(fēng)電等行業(yè)的發(fā)展變化起伏。水輪發(fā)電機(jī)產(chǎn)品則面臨國內(nèi)水電開發(fā)逐漸飽和的局面。
2018年和2019年，三家集團(tuán)的上市公司汽輪發(fā)電機(jī)產(chǎn)量都出現(xiàn)了明顯下滑。東方電氣股份有限公司均在2018年和2019年年報中表示，由于煤電、水電、核電、燃機(jī)等項目進(jìn)展放緩，產(chǎn)出進(jìn)度延后，使得公司生產(chǎn)未達(dá)年度計劃，影響發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量和營業(yè)收入等指標(biāo)年度目標(biāo)的完成。
“十三五”期間，煤電建設(shè)規(guī)模受限，實施“取消一批，緩核一批、緩建一批”的政策，發(fā)電企業(yè)對于火力發(fā)電機(jī)組的采購需求隨之下降。經(jīng)歷了2021年的電力供需緊張形勢后，火電項目審批和建設(shè)明顯提速，火電投資回升。
2022年，三家公司汽輪發(fā)電機(jī)產(chǎn)量均較上年顯著增長，哈爾濱電氣股份有限公司增加15%，東方電氣股份有限公司增加9.54%，上海電氣集團(tuán)股份有限公司增加73%。上海電氣集團(tuán)股份有限公司在年報中表示，隨著火電市場需求復(fù)蘇，鍋爐、汽輪機(jī)、汽輪發(fā)電機(jī)產(chǎn)品訂單增加，2022年實現(xiàn)產(chǎn)銷量同比增長。
在“雙碳”目標(biāo)之下，新能源在電力系統(tǒng)中的占比不斷提高。中電聯(lián)的相關(guān)研究預(yù)計，“十四五”“十五五”期間，全國煤電裝機(jī)將分別新增1.5億千瓦、0.3億千瓦，2030年全國煤電裝機(jī)達(dá)峰。
水電設(shè)備方面，東方電氣和哈爾濱電氣各占半壁江山。2021年投產(chǎn)的白鶴灘水電站是目前中國第二大水電站，首次全部采用國產(chǎn)百萬千瓦級水輪發(fā)電機(jī)組，左岸8臺機(jī)組由東方電氣提供，右岸8臺機(jī)組由哈爾濱電氣提供。規(guī)模1600萬千瓦的大型水電站建設(shè)帶動兩家公司水輪發(fā)電機(jī)機(jī)組銷量翻倍增長。隨著白鶴灘水電站的建成投產(chǎn)，兩家公司水輪發(fā)電機(jī)機(jī)組銷量大幅回落。
各電氣上市公司主要發(fā)電產(chǎn)品產(chǎn)量
（單位：兆瓦）
*上海電氣集團(tuán)股份有限公司未披露2021年汽輪發(fā)電機(jī)銷量，數(shù)據(jù)根據(jù)2022披露的銷量與增長率計算得出。
數(shù)據(jù)來源：上市公司年報
從上市公司業(yè)績來看，東方電氣股份有限公司近五年的營收和利潤保持增長。上海電氣股份有限公司和哈爾濱電氣股份有限公司則經(jīng)歷了不同程度的虧損。
上海電氣集團(tuán)股份有限公司2021年虧損近百億元，最主要原因在于計提下屬通訊技術(shù)公司的損失。2022年虧損36億元，主要原因包括原材料價格上漲、物流成本上升、部分海外工程業(yè)務(wù)不及預(yù)期等。上海電氣股份有限公司業(yè)務(wù)涉及能源裝備、工業(yè)裝備（電梯），集成服務(wù)多個領(lǐng)域，具體到能源裝備板塊，上海電氣股份有限公司2022年能源裝備領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)營收561億元，較上年減少4.52%。
2021年，哈爾濱電氣股份有限公司虧損41億元，根據(jù)年報，虧損原因包括三方面：一是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)毛利下降，待執(zhí)行虧損合同增多；二是受疫情影響，境外工程項目成本攀升產(chǎn)生較大虧損；三是公司一次性計提退休人員統(tǒng)籌外費(fèi)用導(dǎo)致當(dāng)期管理費(fèi)用增長。2022年哈爾濱電氣股份有限公司扭虧為盈，實現(xiàn)營收246億元，凈利潤9864萬元。
上述兩家公司都在虧損原因中提及國際業(yè)務(wù)的影響。實際上，拓展海外業(yè)務(wù)也一直是電氣集團(tuán)發(fā)力的方向。2022年，哈爾濱電氣股份有限公司、上海電氣集團(tuán)股份有限公司和東方電氣股份有限公司境外業(yè)務(wù)營收在營業(yè)總收入中的占比分別達(dá)到18.96%、15.66%和8.91%。除了開發(fā)傳統(tǒng)的煤電水電等優(yōu)勢業(yè)務(wù)，三大電氣集團(tuán)近年來也積極向光伏、新型儲能、輸變電設(shè)施等多領(lǐng)域延伸。
各電氣上市公司營收數(shù)據(jù)（單位：萬元）
數(shù)據(jù)來源：上市公司年報
面對全球能源轉(zhuǎn)型的大趨勢，三大電氣集團(tuán)一方面繼續(xù)聚焦主業(yè)，一方面也朝著多元化的方向發(fā)展。
東方電氣提出風(fēng)電、太陽能、水電、核電、燃機(jī)、煤電“六電并舉”，高端石化裝備、節(jié)能環(huán)保、工程與國際貿(mào)易、現(xiàn)代制造服務(wù)業(yè)、電力電子與控制及新興產(chǎn)業(yè)“六業(yè)協(xié)同”。哈爾濱電氣提出圍繞以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)、綠色低碳的驅(qū)動系統(tǒng)、清潔高效的工業(yè)系統(tǒng)“三個系統(tǒng)”，加快推動公司從純粹的制造企業(yè)向設(shè)備制造商、系統(tǒng)集成商和運(yùn)維服務(wù)商轉(zhuǎn)型，加快推動公司走出困境并實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。上海電氣則提出加速布局綠色低碳新賽道，同時深耕高端裝備，推進(jìn)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
除了耕耘新賽道，三大電氣公司仍在積極尋找傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域增長點，如抽水蓄能、煤電“三改聯(lián)動”等。2023年，哈爾濱電氣啟動抽水蓄能先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造建設(shè)項目，計劃新建大型水力發(fā)電設(shè)備研發(fā)制造基地，年產(chǎn)抽水蓄能機(jī)組10臺套。東方電氣股份有限公司也于6月公告了抽水蓄能研制能力提升項目，項目預(yù)計投資9.7億元用于新增產(chǎn)能。
