中國儲能網訊：多方面消息透露，新電改方案已經上報國務院，如果順利，近期可能公布。電改進入實質性推動階段，政策紅利有望推動電力板塊走強。
11 月4 日，發(fā)改委發(fā)出《關于深圳市開展輸配電價改革試點的通知》，讓業(yè)內為之一振。以深圳為改革試點，獨立輸配電價機制2015年1月1日起運行。據(jù)了解，新電改方案除了延續(xù)深圳試點的基本思路，還提出要改變電網企業(yè)集電力輸送、電力統(tǒng)購統(tǒng)銷、調度交易一體的狀況，逐步破除電網壟斷。
在“管住中間,放開兩端”的整體思路下,售電側與發(fā)電側的市場化最具魅力。發(fā)電側，競價上網是最大變化，企業(yè)的邊際成本優(yōu)勢將充分顯現(xiàn)。能源基地的火電項目具有低燃料成本的天然優(yōu)勢,一旦經特高壓電網外送至高電價服務區(qū)(京津冀、華東、華南等),則競價優(yōu)勢顯現(xiàn)。水電公司發(fā)電成本低，競價能力強。東北證券(000686,股吧)分析師馬斌博認為：“優(yōu)質火電將受益大用戶直購比例的提升，中小水電將憑借成本優(yōu)勢在未來的電力市場競爭中充分受益。售電側的放開將大幅降低區(qū)域小電網企業(yè)外購電成本，提升其整體盈利性；新能源則受益于電改推動的電網對各種電源形式無歧視接入?！?
值得一提的是，電改中難度最大、最難核算成本的環(huán)節(jié)被攻破，將核定輸配電價，改變電網盈利模式，在此基礎上培育市場化的售電主體，逐步實現(xiàn)發(fā)售電價格由市場形成，在市場化交易機制下推動電力直接交易。有分析師表示，隨著我國電力體制改革的逐步深入，電價市場化的趨勢日益顯著，大用戶直購電將成突破口，地方能源平臺受益最大。從A 股上市公司來看，發(fā)電企業(yè)（包括火電、水電、新能源發(fā)電等）將在收入端明顯受益。在馬斌博看來，2015年電力行業(yè)經營層面不存在潛在重大利空，電力體制改革的推進將釋放大量制度紅利。建議把握電力藍籌股估值繼續(xù)修復的機會，如華電國際、國電電力(600795,股吧)、華能國際(600011,股吧)和國投電力(600886,股吧)等。
