中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：“前幾次光伏周期調(diào)整，短則半年，長(zhǎng)則一年就過(guò)去了，而這一次調(diào)整時(shí)間確實(shí)長(zhǎng)了一些?！惫夥夹g(shù)專家、一道新能CTO宋登元向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者如是表示。
歲末年初，光伏行業(yè)仍在“渡劫”，這一輪周期調(diào)整也被業(yè)內(nèi)視為第四次危機(jī)。繼2008年金融風(fēng)暴、2012年“光伏雙反”、2018年“5·31”政策調(diào)整后，光伏行業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重供需錯(cuò)配，導(dǎo)致“史上最強(qiáng)內(nèi)卷”，其造成的虧損規(guī)模遠(yuǎn)超此前的三次危機(jī)。
與過(guò)往不同，這次危機(jī)“主要起源于行業(yè)內(nèi)部，而非外部因素。整體而言，光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策和市場(chǎng)需求都很好，‘雙碳’目標(biāo)的確定使市場(chǎng)發(fā)展明確，技術(shù)百花齊放打破了昔日被‘卡脖子’的局面，但是光伏人自己卡了自己的脖子?！彼蔚窃缡潜硎尽?
展望2025年，經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)周期重疊共振，光伏企業(yè)唯有自救——供給調(diào)整、創(chuàng)新突圍、擁抱全球化。天合光能（688599.SH）董事長(zhǎng)高紀(jì)凡在2025年新年致辭中說(shuō)道：“寒冬雖冷，也孕育著春天的希望；挑戰(zhàn)雖大，也不能阻礙奮斗者的攀登。”
供給調(diào)整
光伏行業(yè)一直存在著“短缺是暫時(shí)現(xiàn)象，過(guò)剩才是常態(tài)”的論調(diào)。按照過(guò)往經(jīng)驗(yàn)，供需失衡情況經(jīng)過(guò)一段時(shí)間調(diào)整便能回歸平衡，而此次調(diào)整顯然有點(diǎn)超乎想象。
隆基綠能（601012.SH）創(chuàng)始人、總裁李振國(guó)在接受媒體記者采訪時(shí)表示：“2024年光伏行業(yè)與以往大不相同，行業(yè)出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的供需錯(cuò)配，而且面臨著十分嚴(yán)峻的局面。前幾次行業(yè)波動(dòng)是價(jià)格下行之后，市場(chǎng)迅速放量，很快調(diào)整過(guò)來(lái)。此次波動(dòng)如果不在供給端采取措施，就很難在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到平衡?！?
“這一輪供需失衡，不僅僅是落后產(chǎn)能供應(yīng)過(guò)剩，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能也供應(yīng)過(guò)剩?！敝袊?guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)專家組副主任呂錦標(biāo)向記者表示，2021年以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，并且新建產(chǎn)能水平在全球范圍內(nèi)都具有競(jìng)爭(zhēng)力?！斑@令很多企業(yè)沒(méi)有想到，打了一年，企業(yè)之間由‘拼價(jià)格’演變成‘拼現(xiàn)金流’，供需關(guān)系仍未根本改善，大家連續(xù)虧損四個(gè)季度，元?dú)獯髠?。?
呂錦標(biāo)認(rèn)為，現(xiàn)階段，光伏企業(yè)需要轉(zhuǎn)換思路，即降負(fù)荷，而非降價(jià)格、拼現(xiàn)金流。“目前，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的大部分產(chǎn)能基本都由龍頭主導(dǎo)，集中度高，因此降負(fù)荷必須由光伏龍頭企業(yè)帶頭，只有這樣才能改變供應(yīng)過(guò)剩的局面。而2024年以來(lái)，主產(chǎn)業(yè)鏈上的小企業(yè)基本停產(chǎn)?！?
過(guò)去三個(gè)月，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)與中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)相繼組織召開(kāi)座談會(huì)，旨在強(qiáng)化行業(yè)自律，防止惡性內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)。2024年12月，數(shù)十家光伏企業(yè)共同探討了減產(chǎn)、防范低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題并達(dá)成了一定共識(shí)。
“2023年年底，大家還不擔(dān)心，因?yàn)槭稚嫌绣X，共識(shí)很難達(dá)成?，F(xiàn)在，大家都不愿再虧下去了！”呂錦標(biāo)說(shuō)，相比2024年上半年，目前龍頭企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)變觀念，意識(shí)到只有把負(fù)荷降下來(lái)，供求關(guān)系改善，價(jià)格提上去，大家才能都受益。
2024年12月下旬，以通威股份（600438.SH）和大全能源（688303.SH）為代表的多晶硅龍頭企業(yè)公開(kāi)表示要減產(chǎn)控產(chǎn)。這標(biāo)志著，多晶硅頭部企業(yè)正式進(jìn)入低負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)階段，有利于緩解行業(yè)供需壓力、引導(dǎo)市場(chǎng)價(jià)格回歸理性。
呂錦標(biāo)表示：“除了多晶硅供應(yīng)的調(diào)整，實(shí)際上硅片環(huán)節(jié)調(diào)整更早，其在三季度已經(jīng)清理完庫(kù)存，電池組件環(huán)節(jié)則以銷定產(chǎn)，相對(duì)更有效率，近期組件招投標(biāo)價(jià)格也在上調(diào)?？傮w來(lái)講，2024年第四季度光伏行業(yè)開(kāi)啟了新的供給調(diào)整階段，都是在朝著好的方向去發(fā)展?！?
晶科能源（688223.SH）方面在2024年12月回應(yīng)投資者稱，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)近期召開(kāi)會(huì)議貫徹落實(shí)中央有關(guān)“強(qiáng)化行業(yè)自律，防止內(nèi)卷式惡性競(jìng)爭(zhēng)”的會(huì)議精神， 龍頭企業(yè)和與會(huì)各方態(tài)度積極并達(dá)成共識(shí)，將持續(xù)推進(jìn)“限低價(jià)”和“去產(chǎn)能”等工作。有關(guān)部委近期也針對(duì)光伏行業(yè)在新增產(chǎn)能、出口退稅等方面發(fā)布了相關(guān)政策，鼓勵(lì)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。一系列措施有望改善光伏各環(huán)節(jié)供需關(guān)系，從而使價(jià)格和利潤(rùn)率中長(zhǎng)期逐步修復(fù)至合理水平。目前，頭部企業(yè)在主流招標(biāo)市場(chǎng)的報(bào)價(jià)已經(jīng)有企穩(wěn)回暖態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)格局有所好轉(zhuǎn)。
“展望2025年，產(chǎn)能和需求對(duì)比其實(shí)沒(méi)有緩解，但是在產(chǎn)出和需求之間我相信一定會(huì)得到緩解。我相信2025年所有的經(jīng)營(yíng)者都比2024年更加理性，大家肯定會(huì)沿著‘市場(chǎng)究竟需要多少’‘我能做什么’‘我做什么能夠賺錢’‘做什么能夠不虧錢’‘做什么能少虧錢’這樣的思路去做工作?！甭』G能董事長(zhǎng)鐘寶申在2024年終對(duì)話中表示。
創(chuàng)新突圍
技術(shù)創(chuàng)新一直是中國(guó)光伏行業(yè)快速發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力。在這一輪行業(yè)周期中，光伏技術(shù)迭代依然風(fēng)起云涌，不同技術(shù)大放異彩。
宋登元向記者表示：“盡管處于行業(yè)低谷期，光伏技術(shù)卻得到了充分發(fā)展，對(duì)于技術(shù)本身來(lái)說(shuō)也是發(fā)展的最好時(shí)期。PERC時(shí)代之后，TOPCon、xBC（亦稱BC）、HJT、鈣鈦礦單晶和鈣鈦礦疊層電池技術(shù)獲得了快速發(fā)展，特別是TOPCon和BC?！?
“2024年光伏行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整期后，企業(yè)希望通過(guò)技術(shù)突破來(lái)穿越周期的愿望就更為強(qiáng)烈了?！彼蔚窃f(shuō)。
堅(jiān)持多條技術(shù)路線“賽馬”的隆基綠能，將BC技術(shù)視作穿越周期的重要砝碼。李振國(guó)表示：“隆基將對(duì)BC技術(shù)的投入視為第二次革命。從2023年年底開(kāi)始，隆基已經(jīng)對(duì)BC技術(shù)的關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行了攻克，2024年開(kāi)始推廣BC的二代產(chǎn)品。并且，BC技術(shù)還有很大降本增效空間，目前技術(shù)商業(yè)化進(jìn)展超出預(yù)期。2025年將是隆基BC技術(shù)大規(guī)模出貨的準(zhǔn)備之年、積蓄之年?！?
天合光能內(nèi)部人士向記者表示，未來(lái)3—5年TOPCon仍然是主流電池技術(shù)，同時(shí)公司在包括BC、HJT和鈣鈦礦疊層等各種電池技術(shù)方面擁有豐富的技術(shù)儲(chǔ)備。
“所有光伏電池技術(shù)原理和結(jié)構(gòu)都具有相通性，是相互支撐的，也是融合發(fā)展而非對(duì)立的。當(dāng)前，TOPCon技術(shù)仍具有較大發(fā)展?jié)摿?，可通過(guò)激光輔助燒結(jié)技術(shù)、正背面的Poly-finger技術(shù)、新型金屬化技術(shù)、隧穿勢(shì)壘再構(gòu)技術(shù)等手段，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)換效率從26%向28%邁進(jìn)。并且，以TOPCon作為平臺(tái)技術(shù)邏輯，一道新能布局了DBC和TSiP、SFOS疊層等多種技術(shù)路線發(fā)展網(wǎng)絡(luò)?！彼蔚窃硎荆?025年DBC和疊層技術(shù)將實(shí)現(xiàn)小批量生產(chǎn)。
在光伏行業(yè)，每一輪技術(shù)變革都牽動(dòng)著產(chǎn)業(yè)格局的演變，事關(guān)企業(yè)成敗。這一輪產(chǎn)業(yè)周期調(diào)整中，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)除了拼價(jià)格、拼現(xiàn)金流，還打起了技術(shù)專利戰(zhàn)。
據(jù)記者觀察，在2023—2024年，至少發(fā)生20起光伏專利糾紛。TOPCon作為光伏市場(chǎng)的新一代主流技術(shù)，成為企業(yè)專利戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。
宋登元表示，光伏企業(yè)需要技術(shù)創(chuàng)新，同時(shí)也要根據(jù)不同應(yīng)用場(chǎng)景的解決方案創(chuàng)新，尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)。其實(shí)，沒(méi)有必要過(guò)分強(qiáng)調(diào)誰(shuí)是技術(shù)主流，技術(shù)的百花齊放才會(huì)更好推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，TOPCon、BC、鈣鈦礦疊層等技術(shù)都可以擁有不同的應(yīng)用場(chǎng)景定位。
在宋登元看來(lái)，商業(yè)模式創(chuàng)新才是較為重要的。相比技術(shù)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)模式的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)會(huì)進(jìn)一步加劇產(chǎn)能錯(cuò)配。
宋登元向記者解釋：“試想，光伏行業(yè)里發(fā)展了同一種新技術(shù)，若干年后可能出現(xiàn)相對(duì)落后產(chǎn)能，需要出清。但是，如果大家都采取了垂直一體化模式，就會(huì)出現(xiàn)整個(gè)商業(yè)模式的同質(zhì)化，那么便可能出現(xiàn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能錯(cuò)配問(wèn)題。現(xiàn)階段，光伏行業(yè)便是商業(yè)模式太過(guò)單一，如果做好模式創(chuàng)新，講究專業(yè)化分工，內(nèi)卷也不會(huì)像現(xiàn)在這么激烈。”
擁抱全球化
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)內(nèi)卷加劇，越來(lái)越多光伏企業(yè)選擇出海。
在全球范圍內(nèi)，歐洲、美國(guó)、印度都是傳統(tǒng)的海外光伏市場(chǎng)，裝機(jī)規(guī)模全球居前，且具有高溢價(jià)優(yōu)勢(shì)。以天合光能為例，2023年其在中國(guó)、歐洲和美國(guó)的銷售毛利率分別為 12.17%、16.47%和34.24%。
由于此前美國(guó)的貿(mào)易壁壘，光伏企業(yè)主要通過(guò)在東南亞建廠的方式借道輸美。然而，隨著過(guò)去一年美國(guó)掀起新一輪“光伏雙反”調(diào)查，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)在東南亞四國(guó)（越南、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、柬埔寨）的產(chǎn)能面臨關(guān)稅沖擊，借道出口優(yōu)勢(shì)已大大減弱。
圍追堵截之下，2023—2024年，晶科能源、隆基綠能、晶澳科技（002459.SZ）、阿特斯（688472.SH）、海優(yōu)新材等企業(yè)嘗試進(jìn)軍或加碼美國(guó)市場(chǎng)，就地建廠。
晶科能源方面表示：“公司持續(xù)關(guān)注美國(guó)市場(chǎng)相關(guān)政策變化，并對(duì)美國(guó)光伏市場(chǎng)未來(lái)長(zhǎng)期裝機(jī)需求保持樂(lè)觀，人工智能的快速發(fā)展將繼續(xù)拉動(dòng)美國(guó)電力需求向上，同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入降息周期有利于光伏電站收益率提升?！?
相比美國(guó)，目前歐洲的貿(mào)易環(huán)境和市場(chǎng)相對(duì)友好，也吸引了一道新能、大海光伏等企業(yè)赴當(dāng)?shù)亟◤S。
Infolink Consulting太陽(yáng)能部門研究助理周冠勛此前表示，盡管歐洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，電網(wǎng)消納出現(xiàn)問(wèn)題，負(fù)電價(jià)時(shí)常發(fā)生，但市場(chǎng)需求仍保持穩(wěn)定。
宋登元告訴記者，目前全球化布局已經(jīng)是光伏企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要選擇，而光伏市場(chǎng)又是一個(gè)全球化的市場(chǎng)，海外市場(chǎng)占比超過(guò)60%。一道新能選擇歐洲布局，是由于其市場(chǎng)需求較為穩(wěn)定，對(duì)外貿(mào)易政策相對(duì)友好。
相比傳統(tǒng)光伏市場(chǎng)，東南亞、中東、非洲、拉美等新興市場(chǎng)潛力有待挖掘，這也成為眾多企業(yè)出海的“新風(fēng)口”。
中東和北非地區(qū)尤其引發(fā)關(guān)注。根據(jù)MESIA數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)中東和北非地區(qū)在2024年光伏裝機(jī)容量將達(dá)到40GW，到2030年將達(dá)到180GW。其中，沙特阿拉伯、土耳其、阿曼、埃及、阿聯(lián)酋、摩洛哥的光伏市場(chǎng)引領(lǐng)增長(zhǎng)。
華泰證券研究所分析，光伏出海中東具有三方面優(yōu)勢(shì)，即出口高溢價(jià)，市場(chǎng)無(wú)關(guān)稅壁壘限制；能源轉(zhuǎn)型目標(biāo)明確，政策支持產(chǎn)能本土化；建設(shè)+運(yùn)營(yíng)成本較低，經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)凸顯。
2024年以來(lái)，晶科能源、TCL中環(huán)（002129.SZ）、協(xié)鑫科技（03800.HK）等企業(yè)陸續(xù)宣布在中東建廠，主要集中在沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、阿曼和埃及投資建設(shè)多晶硅、硅片、電池、組件、支架、玻璃產(chǎn)能。
晶科能源副總裁錢晶在2024光伏行業(yè)年度大會(huì)上透露，沙特工廠模式的成功是2025年晶科能源的重要目標(biāo)。希望沙特工廠這個(gè)模式成功，以實(shí)現(xiàn)復(fù)制四海。“以前我們是把雞蛋在中國(guó)煎好了賣出去，未來(lái)我們需要帶著鍋、扛著生雞蛋去人家國(guó)家煎出來(lái)，熱烘烘地給對(duì)方吃，這才是真正的全球化能力?！?
錢晶也擔(dān)憂更大的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)：“除了中國(guó)之外，市場(chǎng)沒(méi)了，再高效率、再優(yōu)質(zhì)量、再便宜的產(chǎn)品也沒(méi)人要，這才是行業(yè)面臨的最可怕的風(fēng)險(xiǎn)。”
上海電力大學(xué)新能源商業(yè)模式與風(fēng)控研究中心主任、上海大成律師事務(wù)所能源行業(yè)組負(fù)責(zé)人司軍艷律師在接受記者采訪時(shí)表示，目前，除了貿(mào)易壁壘不斷涌現(xiàn)，中國(guó)企業(yè)出海其實(shí)面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。由于地域不同，經(jīng)濟(jì)體量、商業(yè)模式、資金充裕度、法律規(guī)定、文化風(fēng)俗等也會(huì)有所不同。企業(yè)可能遇到賬款難收、電價(jià)政策變化等問(wèn)題，拿一兩個(gè)億資金試水卻打了水漂的案例也并不在少數(shù)。
司軍艷建議，企業(yè)出海一定要做到“知己”“知彼”。必須到當(dāng)?shù)貙?shí)際考察，深入細(xì)微之處，了解本地的真正需求。同時(shí)，重新定位自己的“新身份”，審視自己能做什么，能否滿足對(duì)方要求。另外，企業(yè)走出去，人才短缺及其待遇和管理問(wèn)題也要引起重視。
