中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2013年12月底，不安和質(zhì)疑彌漫著整個(gè)西班牙電力領(lǐng)域。
12月19日，西班牙電力市場(chǎng)拍賣管理機(jī)構(gòu)按照提前公布的時(shí)間表進(jìn)行了自2007年16月以來的第25次電力拍賣。
12月20日，拍賣結(jié)束后的第二天，其“可導(dǎo)致來年第一季度家庭用電價(jià)格上漲11%”的拍賣結(jié)果被西班牙國(guó)家市場(chǎng)與競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)（Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia，簡(jiǎn)稱CNMC）拒絕承認(rèn)。
這是第一次可能也是最后一次CNMC這樣做。在這之后，電力市場(chǎng)CESUR拍賣(Contratos de Energía para el Suministro de último Recurso )被取消，至今還未恢復(fù)。
對(duì)于電力市場(chǎng)CESUR拍賣的取消，西班牙電力市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)構(gòu)OMEL工作人員并不愿意多談，只是說：因?yàn)橛辛硪环N確定價(jià)格的方式取代了它。
2014年3月，24/2013法律和216/2014皇家法令通過了于當(dāng)年4月1日起實(shí)行“小用戶志愿電價(jià)”（Precio Voluntario para el Peque?o Consumidor ，簡(jiǎn)稱PVPC)電價(jià)的決定，徹底取代了實(shí)行4年的LRT電價(jià)。
電力市場(chǎng)CESUR拍賣的時(shí)間表至此停在了第24次拍賣上。
一年后，2015年11月30日，西班牙國(guó)內(nèi)最大的能源公司Iberdrola因涉嫌在2013年11月至12月操縱市場(chǎng)，被CNMC處以2500萬歐元的罰金。
這并不是第一次CNMC得出電力市場(chǎng)被操縱的結(jié)論。
什么是CESUR？什么是LTR和PVPC？
故事要從頭說起。
1997年11月，按照1996年歐盟第一能源法案的要求，西班牙國(guó)會(huì)通過了新電力法，正式開啟了國(guó)內(nèi)電力市場(chǎng)自由化進(jìn)程，其終極目標(biāo)是全面放開發(fā)電和售電市場(chǎng)，對(duì)輸配電市場(chǎng)繼續(xù)監(jiān)管。
為了建立全國(guó)的電力批發(fā)市場(chǎng)，1997年12月24日，伊比利亞能源市場(chǎng)交易運(yùn)行機(jī)構(gòu)OMEL（the Operador del Mercado Ibérico de Energía, S.A. ）成立，作為一個(gè)獨(dú)立交易機(jī)構(gòu)，其主要任務(wù)是管理西班牙電力和天然氣交易市場(chǎng)的運(yùn)行。2007年6月1日，伊比利亞電力市場(chǎng)MIBEL（Mercado Ibérico de la Electricidad) 建立，從此西葡兩國(guó)之間確定了OMIE管理現(xiàn)貨市場(chǎng)，OMIP（OMI-Polo Portugués, SGMR）管理衍生品市場(chǎng)的格局（見圖1）。OMIP SGPS與OMEL互持10%的股份，OMIE和OMIP的股份均由OMIP SGPS與OMEL各持一半。
第一場(chǎng)CESUR拍賣開始于2007年6月19日，共有來自西班牙和葡萄牙的25個(gè)參與者。
當(dāng)時(shí)，政府試圖通過開展大規(guī)模采購(gòu)拍賣的方式增加雙邊交易額從而更好管理電力需求。要求配電商必須通過CESUR拍賣，為接下來的3個(gè)月或6個(gè)月，依舊接受管制電價(jià)的用戶購(gòu)買占其需求量30%—40%的電量。參與方為發(fā)電企業(yè)、獨(dú)立售電商、大用戶和其它代理商。前五場(chǎng)拍賣每季度進(jìn)行一次，頭三個(gè)拍賣只提供季度合同，接下來兩場(chǎng)拍賣除了季度合同之外，還增加了半年合同。
拍賣以價(jià)格遞減拍賣方式進(jìn)行，也就是說，拍賣商先確定了一個(gè)價(jià)格，出價(jià)者需要申報(bào)在每個(gè)價(jià)格他們可以出售多少電量。如果在某個(gè)價(jià)格上出售電量超過了需求電量，在接下來的拍賣輪中，價(jià)格將會(huì)下降直到供需達(dá)到平衡。如果季度合同和半年合同同時(shí)拍賣，直到?jīng)]有更多的出售電量后，拍賣才會(huì)結(jié)束。
拍賣一結(jié)束，買賣雙方按比例基礎(chǔ)簽署物理雙邊合同，確定了西葡兩國(guó)發(fā)電商的出售總量，以及配電商的固定份額的電量。這一份額是由政府規(guī)定的，例如，第四次拍賣后確定的份額是Endesa35%，Iberdrola35%，EDP12%，unio Fenosa11%（后unio Fenosa被Gas Natural收購(gòu)，改名為Gas Natural Fenosa），Hidrocantábrico 4%（后被EDP收購(gòu)，組成EDP Hidrocantábrico Energía公司）以及Viesgo占3%（此時(shí)Viesgo還屬于Enel所有）。
這個(gè)過程的成本被視為管制成本被納入到管制零售電價(jià)中。對(duì)于這初試水的前五次拍賣，基本上得到了“拍賣并沒有為買賣雙方帶來強(qiáng)大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，反而加強(qiáng)了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，且還通過減少批發(fā)市場(chǎng)部件的浮動(dòng)，改善了確定管制電價(jià)的整個(gè)過程?！盜ESE商學(xué)院“公共-私有領(lǐng)域研究中心”（Public-Private Sector Research Center）在其《西班牙天然氣和電力市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)與監(jiān)管》報(bào)告中說。
2008年，西班牙天然氣市場(chǎng)引入了LRT（last-resort tariff）價(jià)格，2009年，電力市場(chǎng)也開始采用LRT。自2009年6月起，西班牙對(duì)居民電價(jià)實(shí)行了”雙軌制“，即通過自由選擇，居民可以在自由市場(chǎng)獲得供電服務(wù)，也可以繼續(xù)采用政府管制電價(jià)，即LRT電價(jià)。這也是一種保護(hù)電價(jià)，適用于每年用電量少于50MWh、容量小于10kw的居民用戶（基本覆蓋了所有家庭用戶）。
從第11次拍賣開始，OMEL 子公司OMEL MERCADOS（同時(shí)也是OMIE的一部分），承擔(dān)了管理CESUR拍賣的職責(zé)，結(jié)算、開發(fā)票、管理收付以及計(jì)算和管理拍得產(chǎn)品的擔(dān)保費(fèi)用。其運(yùn)作按照ITC/1601/2010 法令的規(guī)定進(jìn)行。
從2009年6月開始，CESUR拍賣每季度一次，拍賣下一個(gè)季度合同。產(chǎn)品包括基本負(fù)荷和尖峰負(fù)荷。買方為提供LTR電價(jià)的五家電力企業(yè)，賣方為取得資質(zhì)的任何企業(yè)。參與方需要在網(wǎng)上拍賣系統(tǒng)注冊(cè)，并通過資格預(yù)審和資格審定兩個(gè)環(huán)節(jié)，這個(gè)過程由OMEL MERCADOS管理。拍賣按照“漏斗遞減”（reloj descendente ）方式進(jìn)行，價(jià)格通過多輪競(jìng)拍確定。對(duì)于結(jié)算結(jié)果，買賣雙方有三天可以反對(duì)的時(shí)間。CESUR拍出的價(jià)格如果低于某一天或某一個(gè)時(shí)段的現(xiàn)貨價(jià)格，發(fā)電商將會(huì)給配電商補(bǔ)齊差價(jià)；反之，發(fā)電商就要回收差價(jià)。支付時(shí)間為第二天，有10個(gè)小時(shí)的時(shí)間限制，如果逾期，將會(huì)有相應(yīng)的懲罰。
LRT電價(jià)由通道費(fèi)（access fees,）零售利潤(rùn)（retail margin ）以及預(yù)估能源成本（the estimated cost of energy ）三部分組成（見下圖3）。
其中，通道費(fèi)部分無論自由電價(jià)還是LTR都受到管制，其由三部分構(gòu)成：輸配電網(wǎng)成本（cost of networks）、永久成本（permanent costs，包括外島補(bǔ)貼、系統(tǒng)運(yùn)行成本、市場(chǎng)運(yùn)行成本、國(guó)家能源承諾等）和可變成本和供電安全成本（costs of diversification and security of supply，包括核電暫緩、第二部分核燃料循環(huán)、市場(chǎng)可中斷系統(tǒng)、可再生能源補(bǔ)貼等）。零售利潤(rùn)部分是跟據(jù)合同中的容量計(jì)算出的一項(xiàng)固定收益。而預(yù)估能源成本部分，則以每個(gè)季度一次的CESUR結(jié)果為參考（見圖4）。
而取代了LTR的PVPC與前者最大的不同就是在于，在電價(jià)結(jié)構(gòu)中的能源成本部分，用現(xiàn)貨市場(chǎng)上的反映出的每小時(shí)能源成本，代替了通過CESUR拍賣確定能源成本。故而，CESUR再無用武之地。
PVPC按小時(shí)計(jì)算能源價(jià)格，西班牙電網(wǎng)公司REE被要求每日下午8點(diǎn)15分公布接下來24小時(shí)的電價(jià)計(jì)劃，并在其網(wǎng)站上公布每小時(shí)電價(jià)。這項(xiàng)改革試圖從本質(zhì)上去除政府對(duì)電價(jià)的干預(yù)。
電力市場(chǎng)被操縱了嗎？誰來監(jiān)管？
在12月19日的CESUR得出61.83歐元/MWh、比前一個(gè)月高出26.5%的拍賣結(jié)果后，CNMC在20日凌晨4點(diǎn)召開會(huì)議，幾個(gè)小時(shí)后，CNMC主席José María Marín表示，這次拍賣在一個(gè)反常的環(huán)境下進(jìn)行，價(jià)格被故意抬高。
結(jié)論是，拍賣結(jié)果作廢。
這一輪漲價(jià)，在前兩天的現(xiàn)貨市場(chǎng)上已有端倪。在拍賣前一日，OMIE現(xiàn)貨交易市場(chǎng)中的平均價(jià)格為73.06歐/MWh，前一天為97.89歐/MWh。而到當(dāng)天為止，其平均價(jià)格為42.42歐/MWh，第24次拍賣基本負(fù)荷價(jià)格為47.58/MWh。
此外，不止這一次拍賣，過去多次拍賣中都可以看到一個(gè)現(xiàn)象：在拍賣開始之前，場(chǎng)外交易OTC價(jià)格會(huì)有一個(gè)令人懷疑的上漲。毫無疑問，期貨市場(chǎng)價(jià)格和OTC價(jià)格對(duì)接下來的CESUR價(jià)格有很大的影響。
工業(yè)能源和旅游部長(zhǎng)胡賽·索瑞亞針對(duì)這次拍賣援引了CNMC的措辭，并說了這樣一段話：“我們也不知道該由誰去負(fù)責(zé)，但反常事情就是發(fā)生了……看起來拍賣并沒有通過一種非常透明的方式在開展……我們對(duì)其操作過程表示懷疑?！?nbsp;暗指多家電力企業(yè)串謀，操控市場(chǎng)，哄抬電價(jià)。
對(duì)于這種說法，由西班牙電力工業(yè)聯(lián)合公司（Asociación Espa?ola de la Indaustria Eléctica,簡(jiǎn)稱UNESA）拒絕承認(rèn)。UNESA認(rèn)為，拍賣結(jié)果非常清晰和極度透明，要求把參與者和當(dāng)時(shí)情況全部公布出來，因?yàn)檫@種對(duì)五大電力企業(yè)在拍賣中行為不當(dāng)?shù)陌凳緸樗麄儙砹嗣u(yù)和經(jīng)濟(jì)上的損失?！拔宕箅娏ζ髽I(yè)在拍賣中只有不到10%的出售量，大部分的操作是由金融機(jī)構(gòu)和外國(guó)電力交易者進(jìn)行?！?nbsp;
“這次拍賣只是證明一件事——這次改革是失敗的。不關(guān)注造成電力赤字和電價(jià)改革的真問題，改革將把西班牙電力系統(tǒng)帶入一個(gè)不堪一擊境地之中。在這種情況下，電力用戶通過電費(fèi)單為政府的政治錯(cuò)誤買單，同時(shí)也沒有反應(yīng)電力供應(yīng)的成本?！盪NESA不僅認(rèn)為自己十分委屈，還表示70%的漲幅全部都是政府的決策錯(cuò)誤。
然而，接下來的事實(shí)表明，2014年第一個(gè)季度的成本增加幅度不到拍賣中所預(yù)估的一半。
盡管如此，2014年2月1日，西班牙共23個(gè)城市還是爆發(fā)了抗議電費(fèi)上漲的示威。示威者抗議過去五年電價(jià)70%的漲幅，并打出了“銀行業(yè)在操縱電力市場(chǎng)”，“電力巨頭在掠奪西班牙”的口號(hào)。
電力巨頭是誰？為何能夠操縱電力市場(chǎng)？
五家電力企業(yè)處在風(fēng)浪的中心——Endesa、Iberdrola、Gas Natutal Fenosa、VIESGO（2015年6月，E.ON剝離和出售其在西班牙的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)，新公司改名為VIESGO）和EDP Hidroeléctrica Energía （2013年，EDP收購(gòu)了Hidroeléctrica）。他們頻頻被指責(zé)的重要的原因就是，他們?cè)谂l(fā)和零售市場(chǎng)擁有強(qiáng)大的市場(chǎng)力。
他們是UNESA的成員，不僅在發(fā)電市場(chǎng)上所占份額超過63%（2012年），在配電系統(tǒng)中五分天下（見下圖5），還是政府在售電領(lǐng)域確定的“推薦售電商”（Comercializadores de Referencia ，簡(jiǎn)稱COR），為用戶提供受管制的LRT之外，也參與自由售電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，以97%的市場(chǎng)份額雄霸售電市場(chǎng)。2014年4月之后，取代LRT電價(jià)的PVPC電價(jià)也由這五家COR實(shí)行。
CESUR拍賣雖然取消了，但CNMC的調(diào)查并沒有停止。2015年11月30日，距離最后一場(chǎng)CESUR拍賣近兩年后，一張2500萬歐元的罰單寄到了Iberdrola手中。Iberdrola是如今西班牙最大的能源集團(tuán)。
“這時(shí)非常嚴(yán)重的欺詐行為”，CNMC將Iberdrola操控電力市場(chǎng)價(jià)格的行為如此定性。
CNMC認(rèn)為，Iberdrola通過使用“策略”，捂住杜羅河（Duero,）、錫爾河（Sil ）和塔霍河（Tajo）流域水電不發(fā)(CNMC發(fā)現(xiàn)，Iberdrola當(dāng)時(shí)水庫(kù)的存量比過去幾年都要高，而當(dāng)時(shí)他們卻以更低的價(jià)格發(fā)了更多的電)，反而增加CCGT發(fā)電量，一方面讓電力產(chǎn)能滿足不了市場(chǎng)需求，一方面通過CCGT發(fā)電抬高發(fā)電成本從而抬高電價(jià)。這導(dǎo)致電力拍賣價(jià)格大幅上漲，且?guī)砹撕髞鞢ESUR取消，電力定價(jià)體系因此改變這一連串事件。
CNMC綜合考慮了電價(jià)漲幅和受影響時(shí)間（3周），計(jì)算出了Iberdrola可能的獲利，開出了2500萬歐元的罰款。不過，很多人表示，這個(gè)數(shù)字對(duì)能源集團(tuán)能起到的震懾作用微乎其微。
這已經(jīng)是Iberdrola第三次收到千萬級(jí)別的罰款。
早在2009年，它和其它五家企業(yè)就共同收到了來自市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查和罰單。國(guó)家證券市場(chǎng)委員會(huì)（Comisión Nacional del Mercado de Valores, 簡(jiǎn)稱CNMV。）經(jīng)過審查，判定電力巨頭互相勾結(jié)，暗中約定電價(jià)，破壞市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。為此，CNMV開出了Endesa電力被罰2600萬歐元，Iberdrola電力2160萬歐元，E.ON140萬歐元，Gas Natural880萬歐元，Hidroeléctrica180萬歐元和Unesa90萬歐元，共計(jì)6100萬歐元的大罰單。
六家公司開始了上訴。六年后，也就是2015年4月，馬德里國(guó)家法院對(duì)這一處罰作出了裁決——CNMV的審查無效。西班牙最高法院支持了這個(gè)判定，宣布取消六家公司應(yīng)付的6100萬歐元的罰款。
所以，到底什么樣的行為會(huì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)視為“操縱市場(chǎng)”？
首先來看看CESUR的監(jiān)管框架是怎么樣的——
根據(jù)TC/1601/2010 法令，CESUR的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為國(guó)家能源委員會(huì)（Comisión Nacional de Energía,簡(jiǎn)稱CNE。2013年，CNMC承擔(dān)了其職能）。在每一次拍賣之后，CNE要將拍賣情況報(bào)給國(guó)家工業(yè)、能源與旅游部下的國(guó)家能源處（la Secretaría de Estado de Energía ）。
因?yàn)閳?chǎng)外交易市場(chǎng)和OMIP管理的期貨市場(chǎng)包含在《西班牙證券市場(chǎng)法（Law 24/1988 ）》框架之下，所以CNMC對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。2011年4月，《可持續(xù)經(jīng)濟(jì)法》對(duì)《西班牙證券市場(chǎng)法》進(jìn)行了修訂，規(guī)定CNMV和MIBEL監(jiān)管理事會(huì)成員機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)信息互通。2011年5月17日，MIBEL監(jiān)管理事會(huì)成員機(jī)構(gòu)簽訂了一份多邊諒解備忘錄，致力于在MIBEL市場(chǎng)監(jiān)管上共同合作。
2012年6月3日，CNE又和CNMV針對(duì)對(duì)期貨市場(chǎng)、CESUR拍賣監(jiān)督框架達(dá)成了一項(xiàng)合作協(xié)議。這項(xiàng)協(xié)議確定了兩個(gè)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)和信息互通、對(duì)電力批發(fā)市場(chǎng)和CESUR拍賣監(jiān)管和審查的權(quán)利。CNE對(duì)每場(chǎng)CESUR都要進(jìn)行監(jiān)督并提交報(bào)告。
另外，在法律層面，西班牙電力法中有明確的關(guān)于電力市場(chǎng)操控的表述，但是CNMC主要還是依據(jù)REMIT來判定操縱市場(chǎng)的行為。REMIT，Wholesale Energy Integrity and Transparency ，是歐盟能源監(jiān)管合作協(xié)會(huì)（Agency for the Cooperation of Energy Regulators,簡(jiǎn)稱ACER)的一個(gè)條例。其表示所有操縱市場(chǎng)的行為都必須被嚴(yán)懲。在它第13章中，對(duì)”操縱“進(jìn)行了規(guī)定：操縱電力批發(fā)市場(chǎng)，即人為致使電價(jià)并非出于市場(chǎng)供需而不合理上漲的行為，包括產(chǎn)量、儲(chǔ)備、運(yùn)輸總量和需求。
對(duì)于Ibedrola操縱電力市場(chǎng)案，CNMC就是根據(jù)西班牙電力法和REMIT對(duì)Ibedrola的行為進(jìn)行了判定。
“我們不知道誰該為此負(fù)責(zé)?！蔽靼嘌拦I(yè)能源和旅游部部長(zhǎng)索瑞亞意有所指?！半娏τ脩敉ㄟ^電費(fèi)單為政府的政治錯(cuò)誤買單?！盪NESA說。CESUR被取消，很難預(yù)料其是否會(huì)有重見天日的一天。而LTR的替代者PVPC，據(jù)多家售電商透露，也很不能令人滿意。最關(guān)鍵的一點(diǎn)是，在降價(jià)這個(gè)挑戰(zhàn)項(xiàng)上，很多人發(fā)現(xiàn)PVPC還沒有自由零售市場(chǎng)電價(jià)做得好。
