自2015年電改9號(hào)文發(fā)布以來(lái)，我國(guó)的電力市場(chǎng)改革已經(jīng)跨過了數(shù)個(gè)里程碑。到2019年9月為止，所有八個(gè)現(xiàn)貨市場(chǎng)試點(diǎn)省份均已完成試結(jié)算甚至實(shí)際周結(jié)算?？傮w看來(lái)，現(xiàn)貨價(jià)格的時(shí)間和位置信號(hào)已經(jīng)初步體現(xiàn)，市場(chǎng)參與主體對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有了充分的認(rèn)識(shí)，用戶對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)可能帶來(lái)的低電價(jià)充滿著期待。市場(chǎng)設(shè)計(jì)人員和主管機(jī)構(gòu)接下來(lái)的主要工作將是如何進(jìn)一步完善現(xiàn)貨定價(jià)機(jī)制并促進(jìn)現(xiàn)貨與中長(zhǎng)期交易的有效銜接。
但是，目前的現(xiàn)貨試點(diǎn)也暴露了大量的問題，包括法規(guī)不健全或不適應(yīng)現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)需要、監(jiān)管架構(gòu)和管理方式過時(shí)、規(guī)則設(shè)計(jì)人員和監(jiān)管人員經(jīng)驗(yàn)不足、配套軟/硬件不足、現(xiàn)貨市場(chǎng)定價(jià)與政府強(qiáng)制性降電價(jià)目標(biāo)不協(xié)調(diào)等等。所有這些問題集中導(dǎo)致了部分市場(chǎng)的規(guī)則設(shè)計(jì)隨意且混亂、設(shè)計(jì)目標(biāo)相互沖突、監(jiān)管方法簡(jiǎn)單粗暴?？梢灶A(yù)見，在未來(lái)的幾年里，電力市場(chǎng)很可能仍舊是一個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，無(wú)法真正達(dá)到中、短期內(nèi)改善效率的目的。
而且，由于市場(chǎng)總體供過于求，現(xiàn)貨價(jià)格接近邊際機(jī)組的短期可變成本。在煤電機(jī)組繼續(xù)占主導(dǎo)地位并為邊際機(jī)組時(shí)，正如試運(yùn)行顯示一樣，現(xiàn)貨價(jià)格因此會(huì)波動(dòng)不大，降低了利用中長(zhǎng)期避險(xiǎn)的意愿。低現(xiàn)貨價(jià)格也直接導(dǎo)致了用戶不愿意以高于現(xiàn)貨價(jià)購(gòu)買中長(zhǎng)期合約。但另一方面，電廠卻不愿意以短期可變成本的現(xiàn)貨價(jià)出售合約，因?yàn)槎唐诳勺兂杀径▋r(jià)將導(dǎo)致企業(yè)長(zhǎng)期投資成本無(wú)法收回，進(jìn)而虧損，中長(zhǎng)期交易市場(chǎng)可能因此無(wú)以為繼。如果這一趨勢(shì)持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間，在缺乏相關(guān)配套措施的情況下，發(fā)電資產(chǎn)可能最后就只剩下低價(jià)拋售或關(guān)停這一條路了。大量機(jī)組的提前關(guān)停反過來(lái)又威脅到電力系統(tǒng)的安全可靠性，無(wú)法促進(jìn)資源的有效配置。因此，在現(xiàn)貨市場(chǎng)外再制定一個(gè)合理的容量定價(jià)機(jī)制非常必要，而且也相當(dāng)緊迫。
北美容量定價(jià)機(jī)制的種類
從已有的現(xiàn)貨市場(chǎng)來(lái)看，世界上并沒有一個(gè)放之四海而皆準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)容量定價(jià)機(jī)制。合適的容量定價(jià)機(jī)制通常與當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管歷史、資源稟賦、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、以及市場(chǎng)參與主體的接受程度密切相關(guān)。評(píng)價(jià)一個(gè)容量定價(jià)機(jī)制的好壞必須從當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況出發(fā)。
北美(本文僅討論美國(guó)和加拿大)共有9個(gè)集中式現(xiàn)貨市場(chǎng)：PJM、紐約、新英格蘭、MISO、SPP、加利福尼亞州、德克薩斯州、安大略省和阿爾伯塔省。九地的容量定價(jià)機(jī)制可以粗略地分為四類:純能量市場(chǎng)、容量市場(chǎng)、混合市場(chǎng)和縱向一體化市場(chǎng)（見圖1）。
純能量市場(chǎng)：德克薩斯州和阿爾伯塔省
德克薩斯州和阿爾伯塔省只有能量市場(chǎng)1，沒有容量市場(chǎng)（業(yè)界通常稱之為“純能量市場(chǎng)”）。兩地各有一個(gè)與其他市場(chǎng)非常不同的地方：阿爾伯塔省根本沒有任何市場(chǎng)力控制措施2，而德克薩斯州則有全北美最高的價(jià)格帽（每千瓦時(shí)9美元）。雖然兩地調(diào)度/交易機(jī)構(gòu)在近幾年均表達(dá)了建設(shè)容量市場(chǎng)的必要性和意愿，但兩地都沒有獲得足夠的政府支持。容量市場(chǎng)的討論最后都不了了之。
但總體來(lái)講，兩地現(xiàn)貨市場(chǎng)非常成功：電價(jià)常年保持在合理的低水平，新增機(jī)組也持續(xù)加入。但其成功可能與當(dāng)?shù)鬲?dú)特情況有關(guān)，而不應(yīng)該被當(dāng)作通例。首先，兩地均位于北美天然氣最富有的地區(qū)，而且土地及環(huán)境監(jiān)管成本較低，充足的燃?xì)獗ＷC和低廉的成本有助于容量成本相對(duì)較低的新增燃?xì)怆姀S的加入。只要現(xiàn)貨價(jià)格合理，容量定價(jià)機(jī)制并非優(yōu)先考量。其次，兩地有著北美最活躍的零售市場(chǎng)，而零售市場(chǎng)的價(jià)格往往必須與中長(zhǎng)期交易掛鉤3，減少了用戶搭便車只付現(xiàn)貨價(jià)的機(jī)會(huì)。第三，兩地長(zhǎng)年由特定政黨執(zhí)政，而該政黨對(duì)短期的高電價(jià)有較強(qiáng)的承受能力，不會(huì)隨意干預(yù)市場(chǎng)。
容量市場(chǎng):PJM、紐約和新英格蘭
PJM、紐約和新英格蘭有著世界上最為成熟的集中式能量市場(chǎng)和容量市場(chǎng)。在這些市場(chǎng)，獨(dú)立電廠大量存在（尤其是在紐約州），容量市場(chǎng)相對(duì)容易設(shè)計(jì)和操作。容量供應(yīng)方可以是電廠、用戶、區(qū)外電廠和儲(chǔ)能。所有供應(yīng)方均在同一平臺(tái)集中競(jìng)價(jià)。在考慮網(wǎng)絡(luò)阻塞后，報(bào)價(jià)低的供應(yīng)方優(yōu)先成交，以統(tǒng)一價(jià)格出清（也可以是分區(qū)統(tǒng)一價(jià)出清）。所有轄區(qū)內(nèi)電廠均強(qiáng)制參與，并受市場(chǎng)力控制機(jī)制約束。
供應(yīng)方能參與競(jìng)價(jià)的有效容量（Unforced Capacity 或UCAP）通常小于實(shí)際裝機(jī)容量（InstalledCapacity或ICAP），這是因?yàn)槌山坏娜萘勘仨毷窃谛枰獣r(shí)能實(shí)際出力的容量（或者降低負(fù)荷）。對(duì)于燃?xì)夂腿济簷C(jī)組，有效容量是裝機(jī)容量減去季節(jié)性調(diào)整，再減去緊急停機(jī)故障容量。對(duì)于可再生能源和儲(chǔ)能，有效容量則通常是歷史系統(tǒng)負(fù)荷高峰時(shí)的平均實(shí)際出力。對(duì)于用戶，有效容量則往往為系統(tǒng)負(fù)荷高峰時(shí)該用戶的平均負(fù)荷。
每個(gè)市場(chǎng)均有績(jī)效考核。如果容量供應(yīng)方在系統(tǒng)需要時(shí)并沒有提供出售了的容量，供應(yīng)方會(huì)受到財(cái)務(wù)懲罰。而且在下一次容量拍賣中，該供應(yīng)商可供出售的容量也會(huì)相應(yīng)降低?？?jī)效考核是保證容量質(zhì)量的必要手段。
容量市場(chǎng)設(shè)計(jì)的一個(gè)關(guān)鍵組成部分是需求曲線，它與當(dāng)?shù)氐目煽啃詷?biāo)準(zhǔn)4和新增機(jī)組的固定成本密切相關(guān)。通常地講，可靠性標(biāo)準(zhǔn)越高，容量需求越大；新增機(jī)組的固定成本越大，容量需求曲線越高。各地的需求曲線可能因?yàn)楫?dāng)?shù)氐膶?shí)際情況和市場(chǎng)參與主體的接受程度有不同的形狀（圖2）。最后，容量市場(chǎng)的出清價(jià)為供給曲線與需求曲線的交匯點(diǎn)。
容量市場(chǎng)通常在實(shí)際交貨的前幾年運(yùn)行，因此容量市場(chǎng)也往往被稱為遠(yuǎn)期市場(chǎng)（ForwardMarket）。提前數(shù)年的定價(jià)讓新增電廠有足夠的時(shí)間進(jìn)行融資、開發(fā)和建設(shè)。PJM和新英格蘭還允許新增電廠用同一價(jià)格鎖定多年（新英格蘭允許多達(dá)7年），有助于進(jìn)一步降低電廠的融資成本。
容量的購(gòu)買方一般是調(diào)度/交易中心（ISO）。調(diào)度/交易中心然后將購(gòu)買成本按售電公司的容量責(zé)任按比例分?jǐn)偂?
縱向一體化：SPP、加利福尼亞州和MISO
SPP和加利福尼亞州沒有容量定價(jià)機(jī)制。由于各州均有相應(yīng)的法定容量裕度要求而且大多數(shù)售電公司自己擁有電廠或與獨(dú)立電廠簽有長(zhǎng)期供電合同，電廠的成本計(jì)入售電公司的監(jiān)管收入要求，容量定價(jià)機(jī)制因此沒有必要。在SPP和加利福尼亞州，零售市場(chǎng)要么不開放，要么不發(fā)達(dá)。集中式交易的主要目的似乎是通過售電公司的電廠間公開競(jìng)爭(zhēng)，來(lái)降低全系統(tǒng)的短期和長(zhǎng)期發(fā)電成本。
MISO和SPP高度類似，其轄區(qū)內(nèi)售電公司和電廠高度一體化。但MISO還是設(shè)立了一個(gè)自愿性（有零售競(jìng)爭(zhēng)的兩個(gè)區(qū)除外）的容量市場(chǎng)。MISO的容量市場(chǎng)成交價(jià)很低，交易也不活躍。其諸多設(shè)計(jì)細(xì)節(jié)亦不同于其他市場(chǎng)，反映了MISO轄區(qū)內(nèi)有零售競(jìng)爭(zhēng)的州和沒有零售競(jìng)爭(zhēng)的州之間的顯著利益差異。
混合市場(chǎng)：加拿大安大略省
安大略省采取了與其他市場(chǎng)完全不同的容量定價(jià)機(jī)制。這種機(jī)制與安大略省的改革過程密不可分，多年來(lái)也遇到了諸多挑戰(zhàn)。安大略省目前正在研討如何改進(jìn)容量定價(jià)機(jī)制。
安大略省電力市場(chǎng)運(yùn)行正式始于2002年。其時(shí)正當(dāng)加州能源危機(jī)剛剛過去，再加上省內(nèi)其他原因，新增機(jī)組融資相當(dāng)困難或成本高昂，許多議擬的私有新增機(jī)組都被取消。為了按時(shí)關(guān)停所有燃煤機(jī)組，省政府設(shè)立了安省電力局（Ontario Power Authority或OPA），授權(quán)OPA與私有投資簽訂購(gòu)買合同。購(gòu)買的過程是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性投標(biāo)過程：OPA公開需要購(gòu)買的燃?xì)鈾C(jī)組容量總量并出具標(biāo)準(zhǔn)化合同文本，總成本報(bào)價(jià)最低的公司中標(biāo)，直到總?cè)萘抠?gòu)滿為止。合同條款包括每月容量費(fèi)要求、熱耗、燃料價(jià)格計(jì)算方式、維護(hù)與運(yùn)營(yíng)成本、啟動(dòng)熱耗等等。
但是，OPA合同設(shè)計(jì)了一個(gè)巧妙的容量成本抵消機(jī)制：如果某一小時(shí)的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格高于合同設(shè)定的（基于公式的）可變成本（燃料成本加維護(hù)與運(yùn)營(yíng)成本），那么該機(jī)組就被認(rèn)為在該小時(shí)產(chǎn)生了利潤(rùn)（不管該電廠是否真的創(chuàng)造了利潤(rùn)，甚至是否出力）。估算的利潤(rùn)要用于抵消該月的合同容量費(fèi)。這一機(jī)制有效地?cái)M制了電廠運(yùn)用市場(chǎng)力的動(dòng)機(jī)，因?yàn)樘岣唠妰r(jià)的后果是雖然能量收入可能提高了，但該月的容量費(fèi)卻相應(yīng)地減少了。同時(shí)，該設(shè)計(jì)也并不會(huì)鼓勵(lì)電廠報(bào)低價(jià)，因?yàn)樽罱K容量費(fèi)的計(jì)算與實(shí)際發(fā)電量無(wú)關(guān)。電廠最終還是會(huì)依據(jù)實(shí)際成本合理報(bào)價(jià)。
北美容量定價(jià)機(jī)制的效果及潛在問題
北美容量定價(jià)機(jī)制效果明顯，包括提供現(xiàn)存機(jī)組額外收入，吸引新的機(jī)組進(jìn)入，降低現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格并減少其波動(dòng)。但是，它也暴露了許多潛在的問題，比如容量市場(chǎng)無(wú)法保證對(duì)付間歇性能源所需要的爬坡能力，容量市場(chǎng)細(xì)節(jié)極其復(fù)雜，加拿大安大略省的容量費(fèi)過高等等。
競(jìng)爭(zhēng)性容量市場(chǎng)出清價(jià)
電廠在容量市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)通常反映了電廠的容量成本和在現(xiàn)貨市場(chǎng)中的預(yù)期利潤(rùn)。因?yàn)槿萘砍杀?比如土地和環(huán)境成本)、現(xiàn)貨市場(chǎng)收入（節(jié)點(diǎn)價(jià)格等）和競(jìng)爭(zhēng)程度均與當(dāng)?shù)鼐唧w情況密切相關(guān)，容量市場(chǎng)出清價(jià)因此可能差別很大。甚至在同一市場(chǎng)，不同的區(qū)域也可能有非常不同的容量?jī)r(jià)格。圖3列出了幾個(gè)市場(chǎng)和同一市場(chǎng)的不同區(qū)域的容量?jī)r(jià)格?？梢钥闯?，在過去的幾年中，容量定價(jià)在不同地區(qū)大小不一：從接近于每年0美元/千瓦到高達(dá)每年160美元/千瓦。
吸引電廠投資
競(jìng)爭(zhēng)性容量市場(chǎng)在PJM、紐約和新英格蘭地區(qū)起到了吸引電廠投資的重要作用。盡管面臨燃煤機(jī)組因環(huán)保規(guī)則趨嚴(yán)和成本劣勢(shì)而逐漸退出市場(chǎng)，新的燃?xì)鈾C(jī)組卻在容量收入的支持下源源不斷的加入。在德克薩斯和阿爾伯塔，新的燃?xì)鈾C(jī)組在高能量?jī)r(jià)格的支持下也不斷增加。（圖4展示了幾個(gè)市場(chǎng)從2008到2018年的新增燃?xì)鈾C(jī)組）可以看出北美幾大容量市場(chǎng)和純能量市場(chǎng)的新增燃?xì)鈾C(jī)組在過去的10年中一直源源不斷的增加。各地的容量裕度始終保持在合理的水平（15%-20%）（注：德克薩斯沒有可靠性容量裕度要求）。
競(jìng)爭(zhēng)性容量減少甚至消除稀缺價(jià)格
容量市場(chǎng)是為解決“缺失的錢”的問題而設(shè)立，但它反過來(lái)可能更進(jìn)一步加劇“缺失的錢”的問題，因?yàn)樗鼤?huì)降低現(xiàn)貨價(jià)格，尤其是稀缺價(jià)格。（圖5列舉了三個(gè)市場(chǎng)在2018年日前市場(chǎng)的前10%最高出清價(jià)）可以看出，在有容量市場(chǎng)的紐約市和PJM的RTO區(qū)，日前市場(chǎng)價(jià)在前35個(gè)小時(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于沒有容量市場(chǎng)的德克薩斯州的休斯頓市。而且紐約市和PJM的價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其1000美元/兆瓦時(shí)的價(jià)格帽。容量市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)貨稀缺價(jià)格的擬制作用相當(dāng)明顯。
換一個(gè)角度看，休斯頓市的高價(jià)也恰恰反映了純能量市場(chǎng)中少數(shù)幾個(gè)小時(shí)的高價(jià)對(duì)電廠的收入是何等重要。如果政府決策者無(wú)法容忍高電價(jià)（甚至是短暫的高電價(jià)），容量市場(chǎng)或其他容量定價(jià)方式是必然選擇。
面臨的挑戰(zhàn)
目前北美容量定價(jià)機(jī)制面臨兩個(gè)突出的問題：一是可再生能源帶來(lái)的挑戰(zhàn)。二是混合市場(chǎng)帶來(lái)的高成本（安大略省）。
可再生能源的間歇性和不確定性給系統(tǒng)安全帶來(lái)了嚴(yán)重挑戰(zhàn)，也給傳統(tǒng)電力市場(chǎng)造成困擾。目前現(xiàn)貨規(guī)則的主體架構(gòu)是20年前基于相對(duì)穩(wěn)定的負(fù)荷需求和以煤/氣機(jī)組為主要電源而設(shè)計(jì)的。大量含補(bǔ)貼的可再生能源進(jìn)入市場(chǎng)一方面壓縮了傳統(tǒng)電源的利潤(rùn)空間，也對(duì)系統(tǒng)的靈活性提出了更高的要求。盡管容量市場(chǎng)補(bǔ)償了傳統(tǒng)電源在能量市場(chǎng)中的部分損失，但對(duì)高靈活性電源通常并無(wú)特別優(yōu)惠。因此，如何保證購(gòu)買足夠的高靈活性容量成了迫在眉睫的問題。
鑒于核電在能量和容量市場(chǎng)的收入并不足以維持其生存，而部分州政府又必須完成其低碳目標(biāo)，這些州也開始對(duì)核電設(shè)施發(fā)放補(bǔ)貼（比如紐約的零排放補(bǔ)貼Zero Emission Credit 或ZEC）。和可再生能源補(bǔ)貼一樣，對(duì)核電補(bǔ)貼對(duì)容量市場(chǎng)造成了相當(dāng)?shù)睦_，因?yàn)槠渌麄鹘y(tǒng)發(fā)電資源并無(wú)此額外收入來(lái)源。各地區(qū)因此正在研究改進(jìn)容量市場(chǎng)規(guī)則，以減輕甚至完全避免補(bǔ)貼對(duì)容量市場(chǎng)產(chǎn)生的副作用。
安大略省的混合市場(chǎng)也為現(xiàn)貨市場(chǎng)的可持續(xù)運(yùn)行帶來(lái)了挑戰(zhàn)。一方面是因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)的不充分而帶來(lái)的高成本，另一方面是長(zhǎng)期合同（一般20年）帶來(lái)的不靈活性。雖然合同簽署過程是一個(gè)公開競(jìng)價(jià)過程，但因?yàn)槿狈⑴c和信息不對(duì)稱，競(jìng)爭(zhēng)并不充分。事后來(lái)看，合同容量成本已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他相鄰市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性容量成本。而且，長(zhǎng)期合同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)完全由用戶承擔(dān)，沒有競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)所有的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制（容量費(fèi)有效期通常以一年為期）。
另外，競(jìng)爭(zhēng)容量市場(chǎng)設(shè)計(jì)變得越來(lái)越復(fù)雜，管理程序越來(lái)越多，變得越來(lái)越難以理解。
一個(gè)適合于中國(guó)國(guó)情的容量定價(jià)機(jī)制
中國(guó)與北美相比，有幾大不同之處。首先，北美系統(tǒng)規(guī)劃（包括電網(wǎng)和電源）職能尤其是清潔能源標(biāo)準(zhǔn)主要?dú)w省/州一級(jí)政府或其代理機(jī)構(gòu)，而在中國(guó)，很大一部分職能在國(guó)家層面。全國(guó)性的電源規(guī)劃（比如中/西部大水電）和可再生能源政策對(duì)某些受端省份自行設(shè)立容量目標(biāo)構(gòu)成挑戰(zhàn)。第二，北美各州/省基本上都有成熟的售電體系，容量責(zé)任歸屬很容易明確。而在中國(guó)，電改才剛剛起步，許多利益關(guān)系包括收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)都沒有厘清。第三，北美現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)行多年，能量市場(chǎng)價(jià)格和邊際發(fā)電資源成本相對(duì)透明，容量產(chǎn)品的定義相對(duì)清晰。而在中國(guó)，現(xiàn)貨還處于試運(yùn)行階段，市場(chǎng)設(shè)計(jì)還有很多改進(jìn)空間，容量產(chǎn)品定義和定價(jià)比較困難。第四，北美監(jiān)管體系相對(duì)完善，市場(chǎng)觀念深入人心，推動(dòng)容量定價(jià)機(jī)制比較容易被廣大市場(chǎng)參與主體接受。而在中國(guó)，監(jiān)管責(zé)任重疊，企業(yè)責(zé)任不明，新的容量定價(jià)機(jī)制可能受到諸多利益攸關(guān)方的制約。
這些國(guó)情決定了中國(guó)的容量定價(jià)機(jī)制將與北美有很大相同。除了借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)外，中國(guó)有必要探索一條符合國(guó)情的容量定價(jià)道路。
進(jìn)一步完善現(xiàn)貨市場(chǎng)規(guī)則設(shè)計(jì)
正如其他國(guó)家的成熟市場(chǎng)所證明，一個(gè)成功的容量市場(chǎng)是建立在一個(gè)成熟的能量市場(chǎng)基礎(chǔ)上?！叭笔У腻X”的起因除了可靠性容量要求和經(jīng)濟(jì)性容量要求不一致外，還有其他許多原因?，F(xiàn)貨市場(chǎng)要盡量有針對(duì)性的解決已發(fā)現(xiàn)了的問題，保證能量?jī)r(jià)格更合理地反映真實(shí)成本，努力將“缺失的錢”的問題解決在源頭上。
因此，中國(guó)應(yīng)該首先注重完善現(xiàn)有的現(xiàn)貨市場(chǎng)試點(diǎn)，糾正已發(fā)現(xiàn)的錯(cuò)誤。現(xiàn)貨市場(chǎng)設(shè)計(jì)涉及電力系統(tǒng)的方方面面，對(duì)設(shè)計(jì)人員的素質(zhì)要求非常高，也對(duì)軟/硬件的質(zhì)量要求苛刻（尤其是在集中式市場(chǎng)），對(duì)監(jiān)管人員也是巨大挑戰(zhàn)。如果條件暫時(shí)不具備，應(yīng)該給予試點(diǎn)省份更多的時(shí)間。待一個(gè)或多個(gè)試點(diǎn)成功后，再將成功的案例在全國(guó)推廣。一個(gè)糟糕的現(xiàn)貨市場(chǎng)設(shè)計(jì)往往比沒有現(xiàn)貨更糟糕。
厘清全國(guó)性戰(zhàn)略電廠與省級(jí)容量需求的關(guān)系
在容量市場(chǎng)建立前，要進(jìn)一步明確全國(guó)性戰(zhàn)略電廠與受端省份（比如三峽電站與浙江/廣東）的關(guān)系。全國(guó)性戰(zhàn)略電廠的建設(shè)是基于國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，盡管多方受益，但受端省份可能因?yàn)橄硎芸煽壳冶阋说碾娫炊芤孀畲?。因此受端省份有?zé)任負(fù)擔(dān)電廠的相關(guān)容量費(fèi)用。但因?yàn)閼?zhàn)略電廠的建成與運(yùn)營(yíng)并非完全基于經(jīng)濟(jì)性，不存在關(guān)停的問題。因此，其收入必須受到保障，容量費(fèi)與電能費(fèi)短期內(nèi)完全分開可能并無(wú)必要。
如果受端省份設(shè)立各自的容量市場(chǎng)，受端省份必須與國(guó)家主管機(jī)關(guān)、國(guó)家電網(wǎng)/南網(wǎng)等確認(rèn)可送容量。這點(diǎn)在外來(lái)電占比較大的省份尤其重要，因?yàn)橥鈦?lái)容量的少量變化（比如1%）就會(huì)對(duì)受端省內(nèi)的系統(tǒng)可靠性和內(nèi)部容量需求產(chǎn)生重大影響，進(jìn)一步影響省內(nèi)容量?jī)r(jià)格。
短期內(nèi)（現(xiàn)貨市場(chǎng)成功運(yùn)行的3~5年內(nèi)）以容量付費(fèi)為宜
如前所述，短期內(nèi)，改進(jìn)現(xiàn)貨市場(chǎng)設(shè)計(jì)和促進(jìn)短期效率應(yīng)該為工作的重中之重，畢竟在源頭上解決問題通常最為有效。競(jìng)爭(zhēng)性容量市場(chǎng)可在積累更多的現(xiàn)貨運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上再予以施行。從目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨試運(yùn)行看，3、5年內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)很難成熟。但是，競(jìng)爭(zhēng)性容量市場(chǎng)的前期研究工作卻非常必要，而且也應(yīng)該盡快展開。
鑒于國(guó)內(nèi)目前普遍供過于求并且現(xiàn)貨價(jià)格過低，在競(jìng)爭(zhēng)性容量市場(chǎng)展開前，可以考慮給與電廠一定的容量補(bǔ)償。容量補(bǔ)償必須基于實(shí)際有效容量，費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)可以根據(jù)典型邊際機(jī)組的成本和預(yù)期現(xiàn)貨市場(chǎng)收入來(lái)核算（也可以每月采取類似于加拿大安大略省的事后核算）。當(dāng)然，還必須有懲罰性措施，保證在系統(tǒng)供需特別緊張時(shí)，購(gòu)買了的容量能夠及時(shí)提供電源。毫無(wú)疑問，這種補(bǔ)償機(jī)制見者有份，并非促進(jìn)長(zhǎng)期效率的機(jī)制。因此，它只能作為過渡性措施。
廣東對(duì)高成本（燃?xì)猓C(jī)組的補(bǔ)貼也可以看作是對(duì)特定電廠的容量補(bǔ)償機(jī)制。但廣東的做法是基于實(shí)際發(fā)電量，這樣會(huì)強(qiáng)烈扭曲電廠的報(bào)價(jià)行為，因?yàn)榘l(fā)電越多補(bǔ)貼越大。建議廣東將容量付費(fèi)與實(shí)際發(fā)電量分離，這樣電廠會(huì)根據(jù)自己實(shí)際成本在現(xiàn)貨市場(chǎng)合理報(bào)價(jià)，因此不會(huì)造成社會(huì)效益損失（即高成本機(jī)組不會(huì)先于低成本機(jī)組受到調(diào)度）。
在中長(zhǎng)期交易和現(xiàn)貨交易中，目前一個(gè)的常見現(xiàn)象是“惡性競(jìng)爭(zhēng)“，即電廠報(bào)價(jià)往往低于其短期可變成本，導(dǎo)致成交價(jià)過低。形成此一現(xiàn)象的原因可能很多，有主觀的，也有客觀的。主觀的有對(duì)規(guī)則的不熟悉、電廠/公司考核仍舊以發(fā)電量為主等等，客觀的有場(chǎng)外補(bǔ)貼和行政干預(yù)。但也可能是真正的機(jī)會(huì)成本低于短期可變成本，比如燃煤機(jī)組為避免晚間停機(jī)和熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組避免供熱時(shí)下調(diào)出力而報(bào)低價(jià)。
不反應(yīng)真實(shí)機(jī)會(huì)成本的“惡性競(jìng)爭(zhēng)“是從計(jì)劃到市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型陣痛，沒有必要過于擔(dān)心。如果電廠/公司虧損太多，主管人員的考核便會(huì)出問題。時(shí)間一久，“惡性競(jìng)爭(zhēng)“也就自然減少甚至消失了。但由于國(guó)內(nèi)電廠（尤其是國(guó)有電廠）承擔(dān)了很多社會(huì)責(zé)任（比如就業(yè)和退輔安置），利潤(rùn)并非其唯一目標(biāo)。在沒有配套措施前，“惡性競(jìng)爭(zhēng)”也許會(huì)持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間。但是，“惡性競(jìng)爭(zhēng)”又會(huì)使“缺失的錢”的問題更加突出。因此，國(guó)內(nèi)可以參考短期實(shí)際成本和機(jī)會(huì)成本設(shè)定一個(gè)合理的地板價(jià)，適當(dāng)控制“缺失的錢”的問題。
中長(zhǎng)期（現(xiàn)貨市場(chǎng)成功運(yùn)行3~5年以后）建立競(jìng)爭(zhēng)性容量市場(chǎng)
長(zhǎng)期來(lái)看，競(jìng)爭(zhēng)性容量市場(chǎng)是電力市場(chǎng)發(fā)展的大方向，這從在世界各國(guó)逐漸接受容量市場(chǎng)可見一斑。容量市場(chǎng)與其他容量補(bǔ)償機(jī)制相比，最大的好處也許是通過公開公平的競(jìng)爭(zhēng)，讓所有市場(chǎng)參與主體、所有技術(shù)都處在同一起跑線。這有助于低成本的機(jī)組和新技術(shù)的加入，最終降低電力系統(tǒng)容量總成本。北美的容量市場(chǎng)除了吸引了高效率的新燃?xì)鈾C(jī)組加入外，也促進(jìn)了新技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用，比如需求響應(yīng)的數(shù)字化使得小用戶也可以集合參與、新儲(chǔ)能技術(shù)的開發(fā)和迅速推廣、可再生能源效率的進(jìn)一步提高等等。（本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)）
注1：為簡(jiǎn)單起見，我們將能量、備用和調(diào)頻市場(chǎng)統(tǒng)稱為能量市場(chǎng)。
注2：阿爾伯塔省的市場(chǎng)監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)（MarketSurveillanceAdministrator）有一個(gè)報(bào)價(jià)指南，但本質(zhì)上不是一個(gè)市場(chǎng)力控制機(jī)制。報(bào)價(jià)指南允許電廠按長(zhǎng)期邊際成本（包括容量成本）報(bào)價(jià)，而非短期邊際成本。
注3：比如在阿爾伯塔省，2/3的用戶是由當(dāng)?shù)嘏潆姽就械?。法律?guī)定，其零售價(jià)格必須與當(dāng)月的期貨價(jià)格掛鉤。
注4：容量要求通常依據(jù)可靠性標(biāo)準(zhǔn)用蒙特卡羅模擬來(lái)測(cè)算。輸入信息包括（但不限于）需求預(yù)測(cè)、機(jī)組故障率、計(jì)劃維修、可靠性能源、主要輸電斷面，等等。
本文刊載于《中國(guó)電力企業(yè)管理》2020年3期，作者系本刊特約撰稿人
