多年以后，大眾中國(guó)CEO馮思瀚和國(guó)軒高科董事長(zhǎng)李縝必將會(huì)時(shí)?；叵肫?，2020年5月28日雙方在北京簽約的，那個(gè)如沐春風(fēng)的夜晚。
看似意外的一次跨國(guó)跨界的牽手，不過(guò)是巨人欲在百年之后繼續(xù)走在眾人前面，布的一個(gè)棋局而已。
勢(shì)在必得
巨人轉(zhuǎn)身，雷霆萬(wàn)鈞。
近兩三年，大眾汽車一邊耗巨資從寧德時(shí)代、LG化學(xué)、SKI采購(gòu)動(dòng)力電池，一邊通過(guò)入股、合資建廠等形式謀求掌控核心部件話語(yǔ)權(quán)。截至目前，大眾已經(jīng)與電池供應(yīng)商簽訂超過(guò)400億美元（約合人民幣2767億元）的訂單；而在動(dòng)力電池領(lǐng)域直接的投資也已經(jīng)達(dá)到178.3億元。
“急急如律令。”就在最近的約一個(gè)月，大眾即豪擲超100億元揮斥方遒。6月16日路透社報(bào)道稱，大眾汽車將增加對(duì)QuantumScape的投資，增資金額為2億美元（約合人民幣14.2億元）。5月28日，大眾汽車與國(guó)軒高科簽訂戰(zhàn)略協(xié)議，大眾汽車將投資約11億歐元（約合人民幣87.2億元），獲得后者26.47%的股份并成為其第一大股東。
大眾掌控動(dòng)力電池核心話語(yǔ)權(quán)的意圖，愈加迫切和勢(shì)在必得。
百年勢(shì)運(yùn)
四面出擊的背后，大眾面對(duì)的是“造車新勢(shì)力”的強(qiáng)勢(shì)崛起，以及碳排放壓力下的“十面霾伏”。
十幾年前，特斯拉還只是一家名不見(jiàn)經(jīng)傳的初創(chuàng)公司。然而斗轉(zhuǎn)星移，如今的特斯拉，其電動(dòng)汽車全球銷量已經(jīng)突破100萬(wàn)輛，總市值更是突破2000 億美元，超越豐田（1800億美元）、更超過(guò)大眾成為全球第一。
與此同時(shí)，根據(jù)歐盟最新的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，2020年歐洲汽車行業(yè)將因難以達(dá)到排放標(biāo)準(zhǔn)而受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)高達(dá)約340億歐元的罰款，歐洲排名前13位的汽車制造商則將背上145億歐元(約合人民幣1111億元)的罰款。其中，大眾汽車可能因其在歐洲的高銷量而受到高達(dá)45億歐元(約合人民幣345億元)的罰款。
德國(guó)政府更是宣布，從2025年起，停止生產(chǎn)燃油車。
隨著歐盟碳排法案的嚴(yán)格執(zhí)行，以及歐洲各國(guó)加大對(duì)新能源汽車的政策推動(dòng)，“恩威并舉”之下主流車企加快了向新能源轉(zhuǎn)型的力度。作為全球最大的車企之一，在浩浩蕩蕩的新能源浪潮席卷下，大眾汽車開(kāi)始了“大象轉(zhuǎn)身”。
為此，大眾汽車制定了堪稱“史上最豪”的新能源車規(guī)劃。大眾汽車計(jì)劃，要在2024年之前投資330億歐元（約合人民幣2634億元）來(lái)開(kāi)發(fā)新的電動(dòng)車和混合動(dòng)力汽車，并計(jì)劃于2050年之前，在全球市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)碳中和。
根據(jù)大眾汽車2019年年底發(fā)布的全球電動(dòng)化戰(zhàn)略，未來(lái)十年大眾將在全球推出近75款電動(dòng)車型，到2029年規(guī)劃銷量預(yù)計(jì)將達(dá)到2600萬(wàn)輛，其中基于MEB平臺(tái)的純電動(dòng)汽車銷量將達(dá)到2000萬(wàn)輛，PPE平臺(tái)的高端電動(dòng)車車型將達(dá)到600萬(wàn)輛。
而針對(duì)中國(guó)這個(gè)全球最大的汽車市場(chǎng)，大眾汽車極為重視。按照規(guī)劃，到2025年大眾汽車計(jì)劃向中國(guó)消費(fèi)者交付約150萬(wàn)輛新能源汽車。預(yù)計(jì)在2022年底，基于MEB平臺(tái)，大眾、奧迪、斯柯達(dá)和西雅特等品牌將發(fā)布27款基于此平臺(tái)的車型。
大眾汽車已經(jīng)看清：電動(dòng)化轉(zhuǎn)型成功與否，事關(guān)公司未來(lái)百年勢(shì)運(yùn)。
跑馬圈地
顯而易見(jiàn)，龐大電動(dòng)化戰(zhàn)略規(guī)劃的落實(shí)，最關(guān)鍵的著力點(diǎn)是動(dòng)力電池。在電池需求方面，僅在亞洲市場(chǎng)，大眾汽車對(duì)電池的需求從2025年開(kāi)始就將增至每年150GWh，超過(guò)當(dāng)前全球所有車企電動(dòng)汽車動(dòng)力電池總裝機(jī)量。對(duì)于這個(gè)被稱為電動(dòng)汽車心臟的核心部件，大眾汽車有著長(zhǎng)遠(yuǎn)且全面的前瞻布局，視野延伸到五十年、甚至百年之后。
“就是現(xiàn)在要斥巨資先占領(lǐng)市場(chǎng)，跑馬圈地，然后再根據(jù)戰(zhàn)略布局不斷調(diào)整，結(jié)合自己的供應(yīng)鏈體系，逐漸織就一張大網(wǎng)；大眾在下一盤超大的棋，結(jié)局如何，還需要時(shí)間來(lái)驗(yàn)證?！眲?dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)研究部主任周波表示。
從風(fēng)格上來(lái)說(shuō)，大眾是典型的親技術(shù)派。從很多視角來(lái)看，固態(tài)電池被業(yè)內(nèi)公認(rèn)為是具有顛覆性的下一代電池技術(shù)。全球車企寶馬、戴姆勒、豐田、現(xiàn)代、通用等巨頭都積極布局。大眾自然也極為看好固態(tài)電池發(fā)展前景。按照大眾汽車集團(tuán)的規(guī)劃，其將于2025年建立固態(tài)電池量產(chǎn)生產(chǎn)線。
毫無(wú)疑問(wèn)，對(duì)于大眾這種體量的車企巨頭來(lái)說(shuō)，必須參與到動(dòng)力電池生產(chǎn)完整的價(jià)值產(chǎn)業(yè)鏈中，才能確保自己長(zhǎng)期的核心優(yōu)勢(shì)。而對(duì)上游原材料供應(yīng)的掌控，大眾自然也不遺余力。2019年4月，大眾與贛鋒鋰業(yè)簽訂《戰(zhàn)略合作備忘錄》，后者未來(lái)10年將向大眾汽車及其供應(yīng)商供應(yīng)鋰化工產(chǎn)品。
當(dāng)然，除了要穩(wěn)定原材料供應(yīng)，大眾自產(chǎn)電池戰(zhàn)略也在有條不紊地推進(jìn)。2019年6月，大眾汽車宣布將投資9億歐元（約合人民幣70億元）與歐洲鋰電池公司Northvolt 聯(lián)合開(kāi)展電池研發(fā)，并在德國(guó)新建電池工廠，初期規(guī)劃產(chǎn)能為16 GWh，將于2024年前后投產(chǎn)。同年9月，大眾汽車又在德國(guó)薩爾茨吉特開(kāi)設(shè)總投資10億歐元的動(dòng)力電池試驗(yàn)生產(chǎn)線。
除此之外，就連動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的末端環(huán)節(jié)，大眾汽車也在加速布局。2019年3月，大眾汽車在薩爾茨吉特新建一座用于動(dòng)力電池回收的工廠，并計(jì)劃從2020年起，每年回收1200噸電動(dòng)汽車鋰電池。
不過(guò)，審視大眾汽車在動(dòng)力電池領(lǐng)域的布局，無(wú)論大規(guī)模采購(gòu)電池也好，投資固態(tài)電池也好，與Northvolt合作建廠也好，還是投設(shè)電池回收工廠也好，落子雖然全面，步步為營(yíng)，但是給人的感覺(jué)總是缺少了幾分凌厲之氣。
反觀競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手特斯拉和比亞迪，這兩家分別擁有松下（超級(jí)工廠）和弗迪電池的新能源先鋒，其電動(dòng)化的姿態(tài)氣勢(shì)如虹。很顯然，大眾太需要一支驍勇善戰(zhàn)、分量足夠的嫡系部隊(duì)；培育體系內(nèi)電池供應(yīng)商勢(shì)在必行。
珠聯(lián)璧合
多年以后，大眾中國(guó)CEO馮思瀚和國(guó)軒高科董事長(zhǎng)李縝必將會(huì)時(shí)常回想起，2020年5月28日雙方在北京簽約的那個(gè)如沐春風(fēng)的夜晚。
正是因?yàn)檫@次攜手，大眾和國(guó)軒高科的未來(lái)命運(yùn)被深刻改寫(xiě)，中國(guó)乃至全球的新能源汽車市場(chǎng)也將產(chǎn)生巨變。
當(dāng)人們把目光聚焦于國(guó)軒高科，這個(gè)低調(diào)的中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)時(shí)，或許有人欽佩大眾汽車的獨(dú)到眼光，亦或者有人會(huì)感嘆大眾是“情非得已”。但權(quán)衡再三，國(guó)軒高科都是彼時(shí)大眾最佳的選擇。
“主機(jī)廠對(duì)于掌控核心部件的要求和警惕從未消失，大眾汽車集團(tuán)在電動(dòng)化轉(zhuǎn)型上的決心在跨國(guó)公司中極為堅(jiān)定，所以必須把動(dòng)力電池掌握在自己手上?！贝蟊姺矫嫒缡翘龟愖约旱膽?zhàn)略。這是大眾的出發(fā)點(diǎn)，也是落腳點(diǎn)。
縱觀全球，日韓系松下、LG化學(xué)、SKI、三星SDI雖然技術(shù)實(shí)力都不俗，但或是早已名花有主，或是實(shí)力太強(qiáng)不易掌控，都非大眾所能輕易染指。況且，如今全球最全面的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈在中國(guó)，這是日韓企業(yè)所不具備的優(yōu)勢(shì)。
而來(lái)看中國(guó)企業(yè)，寧德時(shí)代和比亞迪固然是優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，但任何單一車企想要掌控幾乎不可能。而兩雄之外，國(guó)軒高科鶴立雞群。
從市場(chǎng)份額來(lái)看，國(guó)軒高科是近幾年中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量排名前三的電池生產(chǎn)企業(yè)，動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年國(guó)軒高科實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池裝機(jī)量約為3.31GWh，僅次于寧德時(shí)代和比亞迪。此外，國(guó)軒高科現(xiàn)有磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能17GWh，三元產(chǎn)能 5GWh；有定增募投16GWh（預(yù)計(jì)2023 年建成）電池與3萬(wàn)噸高鎳三元正極材料產(chǎn)能。
從技術(shù)上看，國(guó)軒高科一直是全球磷酸鐵鋰電池的領(lǐng)軍者。2019年，其電芯能量密度已突破190Wh/kg，配套多款乘用車型的系統(tǒng)能量密度超過(guò)140Wh/kg，隨著性能的不斷提升，磷酸鐵鋰不斷在乘用車領(lǐng)域攻城拔寨，北汽EC3、長(zhǎng)安歐尚、科尚、五菱MINI等不一而足。此外，國(guó)軒高科在三元電池領(lǐng)域也有不俗的技術(shù)實(shí)力。其三元VDA電芯能量密度達(dá)到230Wh/kg；并已開(kāi)發(fā)出能量密度達(dá)302Wh/kg的軟包三元電芯。
值得注意的是，國(guó)軒高科的垂直產(chǎn)業(yè)鏈整合優(yōu)勢(shì)明顯。公司積極布局鎳鈷鋰資源-電池四大材料-電芯及PACK上下游資源，其中子公司精密涂布已量產(chǎn)涂碳鋁箔，與中冶集團(tuán)合作開(kāi)發(fā)三元前驅(qū)體材料，與星源材質(zhì)合資進(jìn)行隔膜開(kāi)發(fā)，與銅陵有色進(jìn)行銅箔開(kāi)發(fā)合作，與上海電氣合資進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域等。從材料到配套產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈上下游一體化整合，實(shí)現(xiàn)了成本優(yōu)勢(shì)疊加規(guī)模效應(yīng)。
爭(zhēng)霸時(shí)代開(kāi)啟
大眾與國(guó)軒高科珠聯(lián)璧合后，實(shí)質(zhì)性影響很快就會(huì)顯現(xiàn)。
對(duì)于國(guó)軒高科來(lái)說(shuō)，更像是有了自己的裝甲車，戰(zhàn)斗力自然是指數(shù)級(jí)大增，未來(lái)與寧德時(shí)代、比亞迪三足鼎立的地位愈加鞏固。據(jù)大眾方面透露，大眾在中國(guó)市場(chǎng)基于MEB平臺(tái)的第一個(gè)批次產(chǎn)品，寧德時(shí)代是主要電池供應(yīng)商，而在該平臺(tái)后續(xù)的產(chǎn)品電池供應(yīng)當(dāng)中，國(guó)軒高科將會(huì)發(fā)揮重要的作用。
東吳證券分析預(yù)計(jì)，國(guó)軒高科后續(xù)將會(huì)在繼續(xù)保持磷酸鐵鋰競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，發(fā)力三元電池，大眾入主后將會(huì)助力國(guó)軒高科重新梳理生產(chǎn)體系，加強(qiáng)研發(fā)實(shí)力，后續(xù)將在受益于大眾采購(gòu)量的加大，電池出貨量將會(huì)重新回到一個(gè)高增長(zhǎng)。
就目前來(lái)看，國(guó)軒高科的客戶主要為北汽、上汽、江淮、長(zhǎng)安、吉利等國(guó)內(nèi)車企，而通過(guò)與大眾的合作則直接躍升至國(guó)際一流車企供應(yīng)商，無(wú)論是大眾自身提供的動(dòng)力電池需求，還是公司以此為基礎(chǔ)繼續(xù)拓展海外供應(yīng)鏈，都將為國(guó)軒高科的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)足夠的想象空間。
對(duì)大眾來(lái)說(shuō)，電池供應(yīng)將進(jìn)一步得到有效保障。渤海證券測(cè)算，以大眾汽車在華建設(shè)的兩座MEB 工廠產(chǎn)能估算，滿產(chǎn)后大眾每年在中國(guó)市場(chǎng)需要34.8GWh動(dòng)力電池供給。無(wú)疑，有了國(guó)軒高科的加入，未來(lái)大眾不僅可以有效緩解動(dòng)力電池供給的緊張局面，還可以降低動(dòng)力電池供應(yīng)鏈的集中度，提升公司在產(chǎn)業(yè)鏈的議價(jià)能力。
從全球新能源汽車市場(chǎng)格局來(lái)看，終于有了自己嫡系部隊(duì)的大眾，如虎添翼，未來(lái)在與特斯拉、比亞迪、寶馬、戴姆勒、豐田、現(xiàn)代、通用等各路巨頭的馳騁拼殺中，也必將更加自信滿滿和游刃有余。諸侯爭(zhēng)霸的新時(shí)代，開(kāi)啟了。
撰稿：金東
來(lái)源：電池中國(guó)
