在全球能源轉(zhuǎn)型持續(xù)加速的背景下，大宗商品貿(mào)易商特別是以油氣能源為主營(yíng)業(yè)務(wù)的貿(mào)易商，正在重新定位業(yè)務(wù)重心。盡管他們并未打算徹底放棄化石燃料，但尋求更可持續(xù)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)并謀劃自身能源轉(zhuǎn)型，則是適應(yīng)時(shí)代發(fā)展的必然選擇。此外，新冠肺炎疫情和低油價(jià)造成的經(jīng)濟(jì)創(chuàng)傷，導(dǎo)致銀行和金融界不斷收緊信貸額度，越來越多的資金開始流向清潔產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目，使得大宗商品貿(mào)易商的籌融資需要更多“綠色擔(dān)?！?。截至目前，全球5大能源貿(mào)易商維多、嘉能可、摩科瑞、托克和貢渥，都在不同程度地?cái)U(kuò)張綠色產(chǎn)業(yè)版圖。
綠色發(fā)展?jié)u有起色
全球最大石油貿(mào)易商維多正在投資氫能和電池存儲(chǔ)業(yè)務(wù)，其可再生能源子公司VLC Renewable目前擁有2億歐元的投資，主要在歐洲地區(qū)開展清潔能源發(fā)電項(xiàng)目，其正在烏克蘭建立一個(gè)裝機(jī)500兆瓦的風(fēng)電場(chǎng)，預(yù)計(jì)2021年完工。據(jù)悉，維多在美國(guó)獲批的156兆瓦太陽能發(fā)電裝機(jī)容量已上線49兆瓦，其中裝機(jī)容量最大的是新澤西州的BenMorell太陽能電站，為28.5兆瓦。
維多首席執(zhí)行官Russell Hardy表示，電力交易將是石油貿(mào)易商向可再生能源業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的一種方式。摩科瑞首席執(zhí)行官M(fèi)arco Dunand也表示，如果此時(shí)再不進(jìn)入可再生能源市場(chǎng)，10年后將很難生存下去，“這是適應(yīng)時(shí)代變化的必然選擇，也是應(yīng)對(duì)氣候變化危機(jī)的有效辦法”。
摩科瑞已經(jīng)和私募股權(quán)投資合作伙伴在北美可再生能源項(xiàng)目上投資了15億美元，計(jì)劃未來5年將公司約50%的資金全部投向可再生能源領(lǐng)域。貢渥也作出了類似決定，計(jì)劃未來兩年將10%的股權(quán)投資投向可再生能源。今年1月，該公司重新啟動(dòng)了電力交易，并在倫敦設(shè)立了專門的電力交易部門，旨在為下一步發(fā)展清潔能源和低碳電力奠定基礎(chǔ)。
托克則于去年11月設(shè)立了首個(gè)電力和可再生能源交易部門，隨后成立了風(fēng)險(xiǎn)投資部門，旨在投資新型燃料和儲(chǔ)能技術(shù)?！半娏涂稍偕茉凑诔蔀槲覀兊臉I(yè)務(wù)重點(diǎn)，其重要性等同于甚至可能高于其它兩大業(yè)務(wù)（油氣和金屬）?！蓖锌耸紫瘓?zhí)行官Jeremy Weir表示，“要想了解整個(gè)電力結(jié)構(gòu)，就必須了解可再生能源?！?
據(jù)了解， 托克已經(jīng)將電力和可再生能源列為第三大業(yè)務(wù)支柱，兩年前，投資了芬蘭Terrafame礦業(yè)公司，后者主要生產(chǎn)電動(dòng)汽車電池金屬用品鎳、鈷等；去年下半年，又收購(gòu)了德國(guó)綠色氫生產(chǎn)初創(chuàng)企業(yè)Hy2gen的股權(quán)，后者主要利用風(fēng)能和太陽能分解水分子來生產(chǎn)氫氣；今年2月，首次在西非國(guó)家馬里投資了一個(gè)太陽能項(xiàng)目。
《金融時(shí)報(bào)》10月初消息稱，托克計(jì)劃通過旗下可再生能源合資子公司Nala Renewables，未來幾年建造或購(gòu)買裝機(jī)2吉瓦的太陽能、風(fēng)能和儲(chǔ)能項(xiàng)目。Nala Renewables將以托克業(yè)務(wù)所在地為主要發(fā)力市場(chǎng)，包括亞洲、歐洲和部分新興經(jīng)濟(jì)體，旨在投資開發(fā)可再生能源項(xiàng)目或購(gòu)買清潔能源電力，計(jì)劃到2025年至少投入20億美元。
不會(huì)徹底放棄油氣
相較于維多、摩科瑞、托克綠色事業(yè)的加速前行，嘉能可和貢渥對(duì)油氣行業(yè)的熱情仍然未減。這也間接體現(xiàn)出，石油貿(mào)易商并不會(huì)徹底放棄油氣化石燃料。
路透社指出，股東、投行等都在向石油貿(mào)易商施壓，要求他們尋求更可持續(xù)的商業(yè)發(fā)展模式，但有些貿(mào)易商認(rèn)為石油需求短期內(nèi)不會(huì)見頂，未來將采取“雙軌并行”的發(fā)展戰(zhàn)略，即石油貿(mào)易收入仍占較大比例，同時(shí)逐漸擴(kuò)張?jiān)诳稍偕茉搭I(lǐng)域的版圖，旨在石油需求增長(zhǎng)開始放緩時(shí)，清潔能源和電力業(yè)務(wù)可以迅速替補(bǔ)上位。
比如，嘉能可此前曾表示，希望通過逐步縮減煤炭和石油資產(chǎn)，來實(shí)現(xiàn)2035年前將公司溫室氣體排放減少30%的承諾。但是該公司同時(shí)強(qiáng)調(diào)，仍會(huì)繼續(xù)保留部分供應(yīng)旺盛的鋼鐵和能源需求的高質(zhì)量煤炭業(yè)務(wù)。
嘉能可首席執(zhí)行官 Ivan Glasenberg表示，更為嚴(yán)苛的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和成本效益日漸凸顯的可再生能源，使得煤礦生存空間越來越小，預(yù)計(jì)到2030年，全球主要能源需求中煤炭的比例將從2018年的27%下降至24%，但優(yōu)質(zhì)煤炭資源仍將在世界能源版圖中發(fā)揮作用。
“我不相信零碳未來，這是一個(gè)行不通的目標(biāo)?！必曚资紫瘓?zhí)行官Torbjorn Tornqvist直言，“在全球能源結(jié)構(gòu)80%都以化石燃料為基礎(chǔ)的背景下，我們尋求的應(yīng)該是一個(gè)低碳的未來，而不是將目標(biāo)定為無法實(shí)現(xiàn)的零碳未來?！?
截至目前，石油貿(mào)易商普遍樂觀期待油價(jià)回升。維多對(duì)于下半年油價(jià)只有“適度期望”，認(rèn)為可能會(huì)從目前的每桶40美元左右“上漲一點(diǎn)”；摩科瑞則預(yù)計(jì)到今年底油價(jià)將達(dá)到每桶45美元左右；托克認(rèn)為未來6個(gè)月內(nèi)油價(jià)不會(huì)大幅上漲；貢渥預(yù)估“明年中”油價(jià)有望達(dá)到每桶50美元。
融資需要綠色擔(dān)保
彭博社撰文稱，新冠肺炎疫情導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不佳，銀行和信貸機(jī)構(gòu)收緊了放貸額度，對(duì)油氣類大宗商品交易商而言，要想更容易地獲得更多貸款，必須擁有“綠色擔(dān)?！?。
“對(duì)大宗商品貿(mào)易商而言，擴(kuò)大可再生能源和其它低碳商品的貿(mào)易，可以助其繼續(xù)獲得數(shù)十億美元銀行貸款，而這些資金在全球經(jīng)濟(jì)低迷的當(dāng)下至關(guān)重要，他們需要資金維持日常業(yè)務(wù)正常運(yùn)營(yíng)，包括購(gòu)買、混合和運(yùn)輸原材料。”彭博社稱。
而在經(jīng)濟(jì)萎靡、氣候緊急的大環(huán)境下，銀行和信貸機(jī)構(gòu)正在重新評(píng)估借貸條件，能源資源類大宗商品交易商只有加速擴(kuò)大可再生能源業(yè)務(wù)并投資相關(guān)清潔創(chuàng)新技術(shù)，才能更順利地貸得更多資金。
貢渥首席財(cái)務(wù)官M(fèi)uriel Schwab表示：“越來越多的資金基于‘綠色元素’進(jìn)行分配。如果擁有一個(gè)強(qiáng)大的業(yè)務(wù)架構(gòu)，并且圍繞能源轉(zhuǎn)型制定了明確目標(biāo)，那么獲得資本的機(jī)會(huì)就會(huì)增加?！?
托克首席財(cái)務(wù)官Christophe Salmon也表示，能源轉(zhuǎn)型不僅是防御性舉措，更是可再生能源等新業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇?！般y行不僅在數(shù)量上而且還在質(zhì)量上，重新評(píng)估與商品交易商的關(guān)系，包括環(huán)境和可持續(xù)目標(biāo)。”
