中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：革新開放政策下的越南，其能源電力領(lǐng)域正吸引著越來(lái)越多外國(guó)投資者的目光。
2021年8月11日，俄羅斯最大的獨(dú)立天然氣生產(chǎn)商N(yùn)ovatek在越南河內(nèi)設(shè)立了代表處，將向越南市場(chǎng)供應(yīng)液化天然氣（LNG）。2020年10-11月間，美國(guó)企業(yè)與越南簽署了多個(gè)天然氣電站開發(fā)協(xié)議，價(jià)值數(shù)十億美金。
他們瞄準(zhǔn)的是新冠疫情影響下為數(shù)不多的增長(zhǎng)市場(chǎng)。越南統(tǒng)計(jì)總局披露，2021年上半年越南國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長(zhǎng)率達(dá)到 5.64%。即便受到第四波新冠疫情的影響，2021年6月21日中午，越南國(guó)家電力調(diào)度中心（National Load Dispatch Center）數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)最高負(fù)荷達(dá)到42000MW，創(chuàng)下新高。工業(yè)與貿(mào)易部預(yù)計(jì)，2021年到2024年，越南將出現(xiàn)電力短缺危機(jī)。如果不能破局，高速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)或被拖累。
雖然近年來(lái)光伏“狂飆突進(jìn)”，對(duì)于處在工業(yè)化進(jìn)程中的越南來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)能源的支撐必不可少。按照早前征求意見的第八個(gè)電力發(fā)展規(guī)劃（2021-2030年）草案（PDP 8），到2030年，燃煤和燃?xì)怆娫慈匀灰紦?jù)越南57%的電量份額。
而在全球減排的環(huán)境下，美國(guó)、日本、歐洲等國(guó)家和地區(qū)的投資者以及國(guó)際金融機(jī)構(gòu)紛紛收攏了對(duì)煤電的投資，即便在海外也不例外，替代能源天然氣成為越南面對(duì)各種壓力的一種選擇。
但飆升的氣價(jià)，會(huì)否使越南動(dòng)搖？
煤電的替代品
2020年，盡管遭受疫情的持續(xù)影響，上半年越南全社會(huì)用電總量仍比2019年同期增長(zhǎng)了2.29%。根據(jù)2020年9月工貿(mào)部征求意見的PDP 8草案，未來(lái)10年，越南電力增長(zhǎng)將仍然保持高位。預(yù)計(jì)2021-2025年期間，年增長(zhǎng)8.6%；2026-2030年期間，年增長(zhǎng)7.2%。
截至2018年末，越南國(guó)家電力集團(tuán)（EVN）的年報(bào)顯示，電力總裝機(jī)達(dá)到48573MW，其中水電17031MW，占比35.06%，煤電18516MW，占比38.12%。盡管近兩年光伏“狂飆突進(jìn)”，煤電仍是越南的主力電源之一。
2017年，越南曾推出火電計(jì)劃，當(dāng)時(shí)的目標(biāo)是到2020年建設(shè)32座火電站，并在2030年增至51座，而如今煤電發(fā)展卻遇到了變數(shù)。
日經(jīng)中文網(wǎng)早前報(bào)道，由香港中華電力、三菱商事及日本相關(guān)銀行等企業(yè)共同參與的“永昂2號(hào)”（Vung Ang 2）煤電站項(xiàng)目遭遇了環(huán)保組織的反對(duì)。據(jù)悉，有來(lái)自40個(gè)國(guó)家和地區(qū)的127家非政府組織聯(lián)名向上述企業(yè)發(fā)送了“勸退信”，要求他們不要投資永昂2號(hào)電站。
日本國(guó)際合作銀行（JBIC）收到的信中寫道，包括日本在內(nèi)的各個(gè)國(guó)家都在遭受越來(lái)越嚴(yán)重的氣候變化帶來(lái)的影響，投資建設(shè)新的煤電站顯然不符合《巴黎協(xié)定》目標(biāo)。日本政府早前在長(zhǎng)期氣候變化政策中承諾：“將在國(guó)外推廣和投資能夠?yàn)閷?shí)現(xiàn)《巴黎協(xié)定》目標(biāo)作出貢獻(xiàn)的能源基礎(chǔ)設(shè)施”，而在越南投資煤電站與此相悖。
截至2020年底，三菱商事尚未打算退出越南煤電的投資建設(shè)，并表示“永昂2號(hào)”項(xiàng)目的推進(jìn)得到了越南官方的高度支持，韓國(guó)電力公司也將繼續(xù)參與推進(jìn)該項(xiàng)目。不過，英國(guó)渣打銀行、香港中華電力則明確宣布退出。
另一迫使越南控制煤電發(fā)展節(jié)奏，轉(zhuǎn)投其他能源的原因是，2020年12月，美國(guó)財(cái)政部發(fā)布年度匯率報(bào)告，將越南確定為“匯率操縱國(guó)”。
中國(guó)建設(shè)銀行胡志明市分行資金部王龍飛早前撰文分析，日本和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)均曾在貿(mào)易重度依賴美國(guó)的情況下，在談判中全面讓步，對(duì)美方要求照單全收，匯率走勢(shì)完全依照美方預(yù)期一路拉升，這難免不是越南的未來(lái)。越南在接下來(lái)的談判中缺乏有分量的籌碼。但未來(lái)美國(guó)是否會(huì)依據(jù)此認(rèn)定采取懲罰性舉措，取決于新任總統(tǒng)拜登以及新任財(cái)長(zhǎng)耶倫的政策。
為了應(yīng)對(duì)制裁，越南開始“接納”天然氣。
近期，世界銀行東亞與太平洋地區(qū)（EAP）能源與采掘領(lǐng)域的分析師指出，亞太地區(qū)減煤對(duì)全球減排的貢獻(xiàn)至關(guān)重要，目前EAP地區(qū)的煤炭消費(fèi)量占全球消費(fèi)總量的57%，其中越南占全球消費(fèi)總量的1.3%，電力行業(yè)用煤占比為61%。
針對(duì)越南項(xiàng)目，報(bào)告開出的藥方是“電力規(guī)劃減少增量煤電裝機(jī)，發(fā)展氣電市場(chǎng)以替代煤電”。
2020年，美國(guó)企業(yè)帶著數(shù)十億美元，于2020年10月前后“蜂擁而至”，其他國(guó)家的企業(yè)也有跟進(jìn)之勢(shì)。
能源經(jīng)濟(jì)與金融分析研究所（IEEFA）的一份研究顯示，截至2020年12月，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從非傳統(tǒng)的到老牌的美國(guó)開發(fā)商，再到日本和韓國(guó)的能源公司，以及中國(guó)國(guó)有企業(yè)和新興的國(guó)內(nèi)能源公司，各類投資者向越南提出了至少30個(gè)項(xiàng)目，涉及容量接近93GW的液化天然氣發(fā)電能力。
狂熱的市場(chǎng)對(duì)于越南能源電力來(lái)說(shuō)，其實(shí)頗具風(fēng)險(xiǎn)。
隨著全球減排趨勢(shì)加強(qiáng)，煤、油改氣成為潮流，使得天然氣市場(chǎng)需求旺盛。2021年夏季，天然氣一躍成為大宗商品“漲價(jià)王”，亞洲過去一年暴漲6倍，歐洲14個(gè)月內(nèi)瘋漲10倍。天然氣資源豐富的美國(guó)，日前天然氣價(jià)格創(chuàng)下近10年來(lái)最高水平。8月13日，美國(guó)HH LNG現(xiàn)貨價(jià)格為4.1美元/百萬(wàn)英熱，期貨價(jià)格也在4美元/百萬(wàn)英熱水平徘徊。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，短期內(nèi)氣價(jià)或難以快速下降。鑒于距離冬季僅剩不到3個(gè)月時(shí)間，北半球各國(guó)將開始補(bǔ)庫(kù)，氣溫下降不會(huì)讓天然氣價(jià)格大幅下降，反而可能因?yàn)槎拘枨蠖^續(xù)上漲，漲幅取決于氣溫和經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度等不確定因素。
到2030年，越南氣電總?cè)萘繉⒊^27000MW。由于2022年后東南部天然氣開采量將下降，越南需進(jìn)口液化氣用于電力生產(chǎn)，到2030年，每年需進(jìn)口液化氣約1000萬(wàn)噸。
越南國(guó)會(huì)經(jīng)濟(jì)委在2020年11月發(fā)布的一份報(bào)告中指出，越南電力行業(yè)面臨局限性，即越來(lái)越依賴于進(jìn)口燃料。
“押注”天然氣發(fā)電，難免要直面國(guó)際氣價(jià)的波動(dòng)，進(jìn)而給國(guó)內(nèi)電價(jià)疏導(dǎo)帶來(lái)壓力。遠(yuǎn)期來(lái)看，作為過渡能源，天然氣也并非綠色終極解決方案。
英國(guó)倫敦大學(xué)學(xué)院可持續(xù)金融與基建轉(zhuǎn)型教授、中國(guó)環(huán)境科學(xué)學(xué)會(huì)氣候投融資專委會(huì)常委梁希近日撰文直言，燃?xì)獍l(fā)電最大的價(jià)值是作為靈活電源提供調(diào)峰調(diào)頻服務(wù)，在儲(chǔ)量不足、成本偏高的情況下，將其作為基礎(chǔ)電源是浪費(fèi)資源。
光伏“大躍進(jìn)”
EVN歷年的年報(bào)顯示，2013年電源結(jié)構(gòu)中首次出現(xiàn)風(fēng)電以來(lái)，直到2016年，越南的可再生電源裝機(jī)規(guī)模占總裝機(jī)的比例都不足1%，而到了2018年，包括小水電、生物質(zhì)能、風(fēng)電、光伏在內(nèi)的可再生電源裝機(jī)規(guī)模達(dá)到3476MW，比例突增至7.6%。
越南地理位置靠近赤道，具有豐富的太陽(yáng)能資源，尤其是中南部省份，具備開發(fā)光伏發(fā)電項(xiàng)目的良好條件。為應(yīng)對(duì)連續(xù)數(shù)年增長(zhǎng)率8%左右的電力需求，2017年4月，越南政府發(fā)布第一個(gè)光伏上網(wǎng)電價(jià)政策（FIT），9.35美分/千瓦時(shí)的上網(wǎng)電價(jià)，使光伏裝機(jī)容量增長(zhǎng)一騎絕塵。
IRENA數(shù)據(jù)顯示，越南光伏裝機(jī)從2018年的106MW增加到2019年的5695MW，占總裝機(jī)比例約10.3%。2020年，光伏總裝機(jī)容量突破16500MW，遠(yuǎn)超越南第七個(gè)電力發(fā)展規(guī)劃（PDP 7）目標(biāo)，也超過了越南電網(wǎng)的承載能力。
大多數(shù)太陽(yáng)能項(xiàng)目開發(fā)都位于輻射最高的南部省份平順省和寧順省。過高的裝機(jī)容量導(dǎo)致當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)過載，被EVN強(qiáng)制減少了38%-65%的上網(wǎng)電量。媒體報(bào)道，在年初EVN的一次會(huì)議上，越南國(guó)家電力調(diào)控中心主任Nguy?n ??c Ninh透露，2021年越南將削減13億千瓦時(shí)的可再生能源電量。
一位長(zhǎng)期在越南參與項(xiàng)目的業(yè)內(nèi)人士透露，在開發(fā)階段，項(xiàng)目獲得審批通過并不難，但財(cái)政補(bǔ)貼實(shí)際上難以支撐迅猛的光伏發(fā)展。部分外資企業(yè)以建設(shè)期墊資的模式，希望完工后再融資，但由于消納問題和補(bǔ)貼不到位，影響再融資能力，短期負(fù)債正在演變成長(zhǎng)期負(fù)債。
為了給過熱的光伏市場(chǎng)降溫，越南開始下調(diào)上網(wǎng)電價(jià)。2019年11月22日，越南政府總理簽發(fā)第402/TB-VPCP號(hào)決議，在新增地面光伏項(xiàng)目中引入競(jìng)價(jià)上網(wǎng)機(jī)制，屋頂光伏項(xiàng)目和已獲批準(zhǔn)的地面項(xiàng)目仍然適用含補(bǔ)貼的固定電價(jià)。2021年，越南工貿(mào)部電力和可再生能源局局長(zhǎng)Hoang Tien Dung接受當(dāng)?shù)孛襟w采訪時(shí)稱，計(jì)劃將屋頂光伏電價(jià)從8.38美分/千瓦時(shí)下調(diào)至5.2-5.8美分/千瓦時(shí)。
中國(guó)電建越南新能源負(fù)責(zé)人吳迪曾分析認(rèn)為，越南新能源市場(chǎng)已經(jīng)渡過了野蠻生長(zhǎng)的階段。未來(lái)市場(chǎng)的合理有序發(fā)展，需要依靠新的開發(fā)模式以及更加市場(chǎng)化、透明化的機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)。
“新的電價(jià)政策會(huì)吸引ACWA、Masdar、Enel等大型電力投資商進(jìn)入越南市場(chǎng)，在競(jìng)價(jià)模式下，各投資商之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)十分激烈，這要求中國(guó)投資商對(duì)項(xiàng)目開發(fā)全過程成本具有更強(qiáng)的管控能力。”吳迪說(shuō)。
另一方面，伍德麥肯錫指出，EVN必須對(duì)越南電網(wǎng)進(jìn)行改造擴(kuò)容，否則更多已經(jīng)投產(chǎn)的光伏電站將面臨限電問題。
在最新的PDP 8草案中，工貿(mào)部預(yù)計(jì)未來(lái)15年電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)將需要520億美元的投資。但受到長(zhǎng)期以來(lái)終端電價(jià)偏低的影響，EVN的財(cái)務(wù)狀況不容樂觀。截至2018年，EVN長(zhǎng)期債務(wù)約為367萬(wàn)億越南盾（157.8億美元），短期債務(wù)約為122萬(wàn)億越南盾（52.5億美元）。
由于EVN缺乏資金，2020年前后，多個(gè)部委建議政府研究允許私人企業(yè)參與投資輸配電網(wǎng)。越南投資計(jì)劃部建議政府總理根據(jù)越南政治局2020年2月11日簽發(fā)的第55-NQ/TW號(hào)決議，授權(quán)工貿(mào)部研究并制定私人投資商投資回收機(jī)制。
上述決議鼓勵(lì)私人企業(yè)參與投資輸電網(wǎng)，鼓勵(lì)各種資本，特別是私人資本加入能源領(lǐng)域，堅(jiān)決去除能源行業(yè)的補(bǔ)貼、壟斷、不公平競(jìng)爭(zhēng)及不透明度等現(xiàn)象。加快競(jìng)爭(zhēng)性電力市場(chǎng)的實(shí)施進(jìn)度，對(duì)吸引非國(guó)有資本投資建設(shè)國(guó)家電力輸配系統(tǒng)簽發(fā)激勵(lì)機(jī)制。
2020年3月，越南中部寧順省批準(zhǔn)了一家私人光伏發(fā)電投資商建設(shè)變電站，并為一座450MW的電廠投建送出線路。這是私營(yíng)企業(yè)首次獲得電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)許可。
有業(yè)內(nèi)人士分析，越南輸電網(wǎng)環(huán)節(jié)的開放，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)意味著更多機(jī)會(huì)，對(duì)中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于其在輸變電行業(yè)處于世界領(lǐng)先地位，在該領(lǐng)域具有技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，輸變電行業(yè)一直為越南國(guó)企壟斷，對(duì)私人資本開放后，可能面臨輸變電的法律框架、協(xié)議合同不完善等問題，投資項(xiàng)目建設(shè)前期需進(jìn)行通盤考慮。
區(qū)域互聯(lián)新解法
面對(duì)煤、氣一次能源短缺，煤電發(fā)展受阻，氣價(jià)波動(dòng)，新能源發(fā)展依賴電網(wǎng)進(jìn)步但籌資困難的復(fù)雜局面，電力進(jìn)口也成為了一種選擇。
但截至2020年底，越南從周邊國(guó)家進(jìn)口電力的總?cè)萘繛?506MW，其中從中國(guó)進(jìn)口約700MW，從老撾進(jìn)口約572MW，這一數(shù)據(jù)僅為其第五個(gè)電力發(fā)展規(guī)劃（PDP 5）5476MW的27%，占整個(gè)電力系統(tǒng)發(fā)電量的1.6%。
根據(jù)工貿(mào)部的預(yù)測(cè)，未來(lái)電力進(jìn)口規(guī)模依然有較大的增長(zhǎng)空間，2030年發(fā)電量將達(dá)到138000 MW，其中燃煤發(fā)電占27%，油氣發(fā)電占19%，水電占18%，風(fēng)能和太陽(yáng)能占28%，進(jìn)口電力占5%。其中，從老撾和中國(guó)進(jìn)口電力的規(guī)模將達(dá)7000MW。
越南繼續(xù)擴(kuò)大進(jìn)口電力的其中一個(gè)動(dòng)力或許是平抑國(guó)內(nèi)電價(jià)上漲的壓力。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2010年以來(lái)，越南居民用電和工業(yè)用電價(jià)格都在逐漸增長(zhǎng)，2010-2016年期間居民用電價(jià)格年均增長(zhǎng)2.4%，工業(yè)用電價(jià)格年均增長(zhǎng)5.2%，工業(yè)用電價(jià)格增速顯著高于居民用電。
越南當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，在2017-2018年電價(jià)不變的情況下，2019年3月，工貿(mào)部宣布上調(diào)終端電價(jià)8.36%，從1720越盾（約合7.49美分）上調(diào)到1864越盾（約合8.03美分）（不含增值稅）。
和往年一樣，針對(duì)居民和企業(yè)仍然制定了不同的定價(jià)方案。根據(jù)使用情況，家庭零售價(jià)格從1678越南盾/千瓦時(shí)到2927越南盾每千瓦時(shí)不等。貧困家庭仍將獲得相當(dāng)于每月30千瓦時(shí)的補(bǔ)貼。工商業(yè)電價(jià)高峰時(shí)段為3076越南盾/千瓦時(shí)，非高峰時(shí)段為970越南盾/千瓦時(shí)。
工貿(mào)部電力監(jiān)管局負(fù)責(zé)人Nguy?n ??c Ninh解釋說(shuō)，2019年的調(diào)價(jià)是根據(jù)EVN評(píng)估2017年電力生產(chǎn)成本上漲而來(lái)。工貿(mào)部副部長(zhǎng)Hoang Quoc Vuong早些時(shí)候指出，越南的電價(jià)比中國(guó)和印度低8.1%，比老撾低18%，比印度尼西亞低26.5%。即使?jié)q價(jià)，價(jià)格也只是和中國(guó)、印度持平。
2020-2021年，受疫情影響，越南先后三次下調(diào)電價(jià)，降低電費(fèi)，并為支持抗疫的企業(yè)提供優(yōu)惠。據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，EVN累計(jì)補(bǔ)貼金額高達(dá)13.8萬(wàn)億越南盾。
一位海外投資者分析認(rèn)為，如果未來(lái)大量LNG投產(chǎn)，越南將LNG的成本反映在消費(fèi)者身上，電價(jià)將會(huì)保持繼續(xù)上漲。
在氣源價(jià)格不可控，電力供應(yīng)趨緊，價(jià)格承受力降低，投資能力不足的情況下，具有主要水力或相對(duì)低成本出口的電力系統(tǒng)（尤其是老撾和中國(guó)）能夠抵消緬甸、泰國(guó)和越南更昂貴的發(fā)電來(lái)源和降低系統(tǒng)成本，實(shí)現(xiàn)合作共贏。
不過相關(guān)業(yè)內(nèi)人士指出，繁瑣的批復(fù)手續(xù)和定價(jià)機(jī)制是越南電力進(jìn)口的最大障礙。一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的，可持續(xù)的，公平且透明的電力市場(chǎng)才能促進(jìn)國(guó)家間電力貿(mào)易。
