中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：光伏、儲(chǔ)能成為中外家電企業(yè)熱門的投資新方向。繼創(chuàng)維之后，TCL、康佳今年也相繼涉足戶用光伏市場(chǎng)，TCL還延伸到上游硅料領(lǐng)域，而康佳則投資了光伏玻璃項(xiàng)目。格力、美的在儲(chǔ)能領(lǐng)域的業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)。
家電是用能“大戶”，如何形成新能源、儲(chǔ)能、節(jié)能的產(chǎn)業(yè)鏈，打造綠色智能家居是行業(yè)努力的目標(biāo)。但是，從三季報(bào)的數(shù)據(jù)看，光伏、儲(chǔ)能業(yè)務(wù)并不能在短期內(nèi)為家電企業(yè)“下金蛋”，目前尚在培育過(guò)程中。
跨國(guó)公司也躍躍欲試。松下最近在第五屆“進(jìn)博會(huì)”展示了在中國(guó)市場(chǎng)氫能業(yè)務(wù)的新進(jìn)展，還在佛山建設(shè)了“氫能進(jìn)萬(wàn)家”的智慧能源示范社區(qū)項(xiàng)目，將氫燃料電池應(yīng)用其中，如何形成可行的商業(yè)方案還在探索中。
彩電企業(yè)競(jìng)進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)
在中國(guó)“2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”的“雙碳”目標(biāo)牽引下，光伏、儲(chǔ)能成為家電企業(yè)多元化的熱門選擇。不過(guò)，它們切入的方式不盡相同。創(chuàng)維、TCL、康佳等彩電企業(yè)憑借品牌、下沉渠道和售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，先后切入戶用光伏領(lǐng)域，TCL、康佳還涉足了上游的硅料、光伏玻璃等環(huán)節(jié)；格力、美的等空調(diào)龍頭，則對(duì)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)情有獨(dú)鐘。
兩年前開始涉足農(nóng)村戶用光伏業(yè)務(wù)的創(chuàng)維集團(tuán)（00751.HK），已經(jīng)嘗到了甜頭。2022年截至9月30日，創(chuàng)維集團(tuán)新能源業(yè)務(wù)收入達(dá)78.21億元，相比去年同期的21.9億元，同比增長(zhǎng)257.1%，已運(yùn)營(yíng)的家庭戶用光伏電站新增超過(guò)10萬(wàn)座，累計(jì)并網(wǎng)運(yùn)營(yíng)15萬(wàn)座。
“十四五”期間，中國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電量將翻倍增長(zhǎng)，戶用分布式光伏市場(chǎng)迎來(lái)快速發(fā)展機(jī)遇。創(chuàng)維集團(tuán)以戶用光伏為開端，以能源物聯(lián)網(wǎng)為依托，搭建分布式光伏電站全流程資產(chǎn)開發(fā)建設(shè)運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)；自主研發(fā)智能運(yùn)維系統(tǒng)，可實(shí)現(xiàn)戶用光伏電站實(shí)時(shí)數(shù)字化管理。
創(chuàng)維集團(tuán)的創(chuàng)始人、大股東黃宏生曾公開表示，創(chuàng)維品牌之下有四大業(yè)務(wù)，一是彩電、白家電，二是酷開系統(tǒng)平臺(tái)，三是戶用光伏業(yè)務(wù)，四是新能源汽車。顯然，創(chuàng)維的戶用光伏業(yè)務(wù)，未來(lái)將可以為智能家電、新能源汽車，持續(xù)提供綠色能源，形成良性循環(huán)。
TCL科技（000100.SZ）兩年前收購(gòu)中環(huán)股份（002129.SZ，已更名為TCL中環(huán)），切入上游的光伏材料領(lǐng)域。2022年前三季，TCL中環(huán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收498.4億元、同比增長(zhǎng)71.35%，歸母凈利潤(rùn)50億元、同比增長(zhǎng)80.68%，成為TCL科技的增長(zhǎng)點(diǎn)；單晶硅產(chǎn)能提至128GW，還與合作伙伴投資并開建10萬(wàn)噸顆粒硅、硅基材料項(xiàng)目及1萬(wàn)噸電子級(jí)多晶硅項(xiàng)目。
作為TCL科技的兄弟企業(yè)，TCL電子（01070.HK）2022年二季度也正式切入到下游的戶用光伏領(lǐng)域，今年上半年光伏業(yè)務(wù)收入達(dá)1.7億港元，3個(gè)月簽約1600多戶。TCL相關(guān)人士表示，全球能源緊張，主要經(jīng)濟(jì)體加大對(duì)光伏能源扶持力度，預(yù)計(jì)2021-2025年全球光伏年均裝機(jī)復(fù)合增速可達(dá)30%，但是目前競(jìng)爭(zhēng)格局尚不集中，因此蘊(yùn)藏機(jī)會(huì)。
今后，TCL中環(huán)（有晶體、晶片、組件）、TCL電子（有品牌、下沉渠道和售后體系）、TCL金融將聯(lián)動(dòng)發(fā)展，第一步從戶用光伏拓展到工商分布式光伏業(yè)務(wù)，第二步布局重點(diǎn)海外國(guó)家，第三步想躋身國(guó)內(nèi)分布式光伏第一梯隊(duì)、成為全球光伏市場(chǎng)重要參與者。
深康佳（000016.SZ，簡(jiǎn)稱康佳）去年已涉足光伏玻璃生產(chǎn)。今年8月，又與貴州省凱里市簽約，投資建設(shè)光伏玻璃輕質(zhì)面板生產(chǎn)線及相關(guān)設(shè)施生產(chǎn)基地；9月，與晟高能源達(dá)成戰(zhàn)略合作，將合力開拓國(guó)內(nèi)光儲(chǔ)分布式業(yè)務(wù)；10月，全資子公司與浙江禾邁清潔能源有限公司合資成立了康佳光伏科技有限公司?？导讯貐怯萝?1月9日與投資者交流時(shí)表示，目前康佳正在依托光伏玻璃等項(xiàng)目，積極通過(guò)多種方式向光伏產(chǎn)業(yè)上游、下游拓展。
空調(diào)龍頭鎖定儲(chǔ)能業(yè)務(wù)
空調(diào)是能耗大戶，儲(chǔ)能技術(shù)可為用戶節(jié)省能源，吸引空調(diào)龍頭格力、美的紛至沓來(lái)。
格力電器（000651.SZ）去年收購(gòu)了銀隆新能源（已更名為格力鈦新能源）。格力鈦打造鈦酸鋰電池、磷酸鐵鋰電池兩條技術(shù)路線，為儲(chǔ)能領(lǐng)域和動(dòng)力電池領(lǐng)域提供解決方案。
據(jù)格力電器2022年半年報(bào)，格力鈦電池儲(chǔ)能系統(tǒng)今年上半年已拓展了四個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域：一是光儲(chǔ)充商業(yè)應(yīng)用，滿足電網(wǎng)擴(kuò)容需求；二是高海拔、超低溫地區(qū)的通信基站儲(chǔ)能；三是新能源電網(wǎng)調(diào)頻、穩(wěn)壓儲(chǔ)能的細(xì)分市場(chǎng)；四是特殊應(yīng)用場(chǎng)景的充電樁擴(kuò)容等。同時(shí)，格力電器還在發(fā)展光伏（儲(chǔ)）空調(diào)板塊業(yè)務(wù)，包括光伏儲(chǔ)直流空調(diào)系統(tǒng)等。今年上半年，格力電器綠色能源業(yè)務(wù)收入19.26億元，同比增長(zhǎng)131.57%。
美的集團(tuán)（000333.SZ）近年也收購(gòu)了合康新能（300048.SZ）。2022年9月，合康新能發(fā)布了一系列光伏、儲(chǔ)能產(chǎn)品。當(dāng)時(shí)，合康新能的董秘在回答投資者提問(wèn)時(shí)稱，合康新能在新能源領(lǐng)域包括戶用儲(chǔ)能、工商業(yè)側(cè)及發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能及低碳智能微電網(wǎng)解決方案等業(yè)務(wù)。產(chǎn)品包括工商業(yè)集裝箱式一體化儲(chǔ)能產(chǎn)品和戶用儲(chǔ)能產(chǎn)品等。
備受矚目的是，2022年8月，美的集團(tuán)正式聘任衛(wèi)昶為CTO（首席技術(shù)官）。衛(wèi)昶曾任職GE全球研發(fā)中心技術(shù)總監(jiān)兼任大中華區(qū)水處理產(chǎn)品總經(jīng)理，自2014年起任國(guó)家能源集團(tuán)北京低碳清潔能源研究院院長(zhǎng)。衛(wèi)昶曾創(chuàng)建神華光伏公司，還曾提出氫能儲(chǔ)能是投資熱點(diǎn)。在衛(wèi)昶加盟美的集團(tuán)后，美的集團(tuán)后續(xù)在光伏、氫能儲(chǔ)能領(lǐng)域的動(dòng)向值得關(guān)注。
長(zhǎng)虹也在儲(chǔ)能領(lǐng)域發(fā)力。11月16日，長(zhǎng)虹鈉離子電池在第十屆科博會(huì)亮相。長(zhǎng)虹相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，針對(duì)未來(lái)廣闊的儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景，長(zhǎng)虹開發(fā)了以有機(jī)小分子為正極，鉍鈉合金為負(fù)極的新型鈉離子電池體系。同步亮相的還有電動(dòng)工具用圓柱型鈉離子電池等。
松下在電池、儲(chǔ)能領(lǐng)域積累已久。它本月在2022“進(jìn)博會(huì)”上展示了在中國(guó)市場(chǎng)氫能業(yè)務(wù)的新進(jìn)展，展出了在佛山建設(shè)“氫能進(jìn)萬(wàn)家”智慧能源示范社區(qū)項(xiàng)目的情況，氫燃料電池已應(yīng)用其中；還與中集安瑞科一起發(fā)布了搭載松下氫燃料電池的集裝箱系統(tǒng)集成方案。
松下控股株式會(huì)社集團(tuán)代表董事、全球副總裁、集團(tuán)中國(guó)東北亞總代表本間哲朗，今年10月31日在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，中國(guó)在可再生能源方面潛力巨大。預(yù)計(jì)中國(guó)在氫能利用方面，在車載領(lǐng)域會(huì)領(lǐng)先一些，在家用領(lǐng)域還不會(huì)發(fā)展那么快。松下在無(wú)錫電池工廠通過(guò)實(shí)證實(shí)驗(yàn)，想了解氫能在中國(guó)家庭、商業(yè)設(shè)施、工廠當(dāng)中，未來(lái)的運(yùn)用前景有多大。
短期內(nèi)“下金蛋”并不現(xiàn)實(shí)
天風(fēng)證券今年8月的研報(bào)認(rèn)為，家電企業(yè)跨行業(yè)轉(zhuǎn)向、搶攻光伏賽道，具備合理性。一方面，布局光伏產(chǎn)業(yè)能滿足家電企業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展的需求，低能耗產(chǎn)品有望在未來(lái)成為新一輪家電行業(yè)變革方向；另一方面，布局光伏產(chǎn)業(yè)有望為企業(yè)帶來(lái)新增長(zhǎng)點(diǎn)，帶動(dòng)規(guī)模效應(yīng)。同時(shí)，光伏市場(chǎng)涉及到大規(guī)模制造、零售和服務(wù)，且在用能側(cè)與家電行業(yè)有所相同，而家電龍頭企業(yè)擁有分散在全國(guó)及全球市場(chǎng)的營(yíng)銷、物流、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，疊加發(fā)展多年形成的品牌口碑，有望在“家電+光伏”結(jié)合的進(jìn)程中找到打通用戶資源的突破口。
不過(guò)，目前從家電上市公司及其關(guān)聯(lián)公司的業(yè)績(jī)看，前景看好的光伏產(chǎn)業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，不一定短期內(nèi)能帶來(lái)豐厚利潤(rùn)。隨著玩家越來(lái)越多，市場(chǎng)正從“藍(lán)?！弊儭凹t海”，家電企業(yè)如何在光伏、儲(chǔ)能領(lǐng)域打造差異化的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)與原有家電業(yè)務(wù)的協(xié)同，仍是挑戰(zhàn)。
合康新能2022年三季報(bào)顯示，今年前三季度，合康新能實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.72億元、同比增長(zhǎng)5.2%，歸母凈利潤(rùn)167.77萬(wàn)元、同比下降96.09%。今年上半年，合康新能的營(yíng)收同比基本持平，歸母凈利潤(rùn)同比減少八成。它在2022年半年報(bào)中解釋稱，受到經(jīng)濟(jì)下行、大宗材料價(jià)格維持高位的影響，產(chǎn)品毛利下滑；新開展了新能源儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，導(dǎo)致整體毛利率相比去年從34.18%下降到25.77%。
創(chuàng)維集團(tuán)的2022年三季報(bào)也透露，由于新能源業(yè)務(wù)正處于高速增長(zhǎng)期，其毛利率較創(chuàng)維集團(tuán)其他板塊低，其銷售同比大幅增長(zhǎng)的同時(shí)也使集團(tuán)整體毛利率稍為下跌。
格力鈦的前身銀隆新能源，原來(lái)曾謀劃IPO，后來(lái)暫停上市進(jìn)程。去年格力電器收購(gòu)銀隆時(shí)曾披露，銀隆仍處于虧損狀態(tài)。
松下在日本進(jìn)行氫能技術(shù)研發(fā)已20多年，其在中國(guó)的氫能業(yè)務(wù)還在探索商業(yè)模式。
俗話說(shuō)，隔行如隔山。盡管光伏、儲(chǔ)能與智能家電有關(guān)聯(lián)性，但是要讓光伏、儲(chǔ)能業(yè)務(wù)成為“下金蛋的雞”，還有一個(gè)培育過(guò)程，過(guò)程中的優(yōu)勝劣汰仍不可避免。
