中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2023年全年汽車銷量數(shù)據(jù)的公布，為動(dòng)力電池行業(yè)的觀察新添了需求端的角度。
從銷量增速的改變，到銷量格局的調(diào)整，新能源汽車的市場(chǎng)動(dòng)向不僅影響著動(dòng)力電池的裝機(jī)節(jié)奏，也影響著動(dòng)力電池的產(chǎn)品定位本身，包括材料、價(jià)格等。
而萬(wàn)變不離其宗，終端車企對(duì)于動(dòng)力電池降低成本、提高性能的訴求都在不斷深化。
2024年，行業(yè)還將迎來(lái)多款新電池技術(shù)上車后的“爭(zhēng)奇斗艷”。
在率先確立差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之后，新電池技術(shù)產(chǎn)品還將完成量產(chǎn)、降本、提質(zhì)的進(jìn)階任務(wù)，由此推動(dòng)動(dòng)力電池產(chǎn)能結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化。
一、新能源汽車超額完成年度銷量目標(biāo)，推動(dòng)動(dòng)力電池裝機(jī)持續(xù)增長(zhǎng)
行業(yè)統(tǒng)計(jì)顯示，2023年全年，新能源汽車實(shí)現(xiàn)銷量949.5萬(wàn)輛，超額完成900萬(wàn)輛的年度銷售目標(biāo)，同比增速為37.9%；全年累計(jì)滲透率達(dá)31.6%，較2022年高出5.9個(gè)百分點(diǎn)。
具體來(lái)看，該年新能源汽車的市場(chǎng)格局呈現(xiàn)出四大特征：
1. 新能源汽車銷量延續(xù)上升態(tài)勢(shì)，滲透率持續(xù)爬坡，但增速有所放緩：同一口徑下，2021、2022年，新能源汽車的銷量增速分別達(dá)到了159.8%和93.4%。
2. 重點(diǎn)企業(yè)市場(chǎng)占有率進(jìn)一步上升：2023年，國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量排名前十位的企業(yè)銷量合計(jì)為824.1萬(wàn)輛，市占率達(dá)86.8%，較去年同期高出5.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，CR3企業(yè)市占率達(dá)53.3%，去年同期為52.7%；CR5市占率達(dá)67%，去年同期為64.8%。
3. 純電車型份額下降，但結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化：5萬(wàn)元以下低端市場(chǎng)萎縮，10-15萬(wàn)元價(jià)格段更加活躍、滲透率提升明顯，同時(shí)在20-30萬(wàn)元價(jià)格段保持領(lǐng)先，但滲透率稍有下滑。
4. 不同動(dòng)力新能源車型增速分化嚴(yán)重：純電車型在2023年的銷量為668.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24.6%；混動(dòng)車型銷量為280.4萬(wàn)輛，同比增速高達(dá)84.78%。
相對(duì)應(yīng)的，2023年全年，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)銷量為616.3GWh，同比增長(zhǎng)32.4%；累計(jì)裝車量為387.7GWh，同比增長(zhǎng)31.6%。其中，三元電池裝車量達(dá)126.2GWh，占總裝車量32.6%，同比增長(zhǎng)14.3%；磷酸鐵鋰電池裝車量達(dá)261.0GWh，占總裝車量67.3%，同比增長(zhǎng)42.1%。
更近一步來(lái)看：
1. 動(dòng)力電池裝機(jī)保持增長(zhǎng)，但增速大幅下滑：同一口徑下，2021、2022年，我國(guó)動(dòng)力電池的裝車量增速分別達(dá)到了142.8%和90.7%。具體到車企來(lái)看，只有比亞迪、特斯拉、理想等少數(shù)新能源車企實(shí)現(xiàn)了年度銷量目標(biāo)。
2. 競(jìng)爭(zhēng)激烈的同時(shí)，市場(chǎng)集中度高且高于主機(jī)廠：2023年，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)共計(jì)52家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套，較去年減少5家。排名前10家電池企業(yè)動(dòng)力電池裝車量為375.3GWh，占比高達(dá)96.8%。其中，CR3市占率達(dá)78.8%，CR5市占率達(dá)87.4%。
3. 隨著新能源車型向更多價(jià)格段試探，電池供應(yīng)逐漸多元化，第一、二梯隊(duì)內(nèi)部的份額呈現(xiàn)動(dòng)態(tài)變化：頭部梯隊(duì)中，寧德時(shí)代穩(wěn)居動(dòng)力電池量榜首，但市占率較2022年下滑超5個(gè)百分點(diǎn)至43.11%；比亞迪與寧德時(shí)代的市場(chǎng)份額差距縮小至15.9%，該指標(biāo)在2022年的表現(xiàn)為24.75%。第二梯隊(duì)中，2023年排名第4-10企業(yè)的市場(chǎng)占比均呈現(xiàn)上升。
4. 插混車型的快速起量，帶動(dòng)了配套企業(yè)電池出貨的大幅增長(zhǎng)。以蜂巢能源為例，2023年12月，其在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)裝機(jī)量達(dá)1.51GWh，環(huán)比增長(zhǎng)8.63%，同比增長(zhǎng)超200%；2023年全年，蜂巢能源在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)裝機(jī)量達(dá)8.69 GWh。
隨著磷酸鐵鋰電池持續(xù)主導(dǎo)裝機(jī)，純電動(dòng)乘用車系統(tǒng)能量密度也呈現(xiàn)出向140Wh/kg以下集中的趨勢(shì)，相關(guān)車型產(chǎn)量占比達(dá)49.7%，而能量密度達(dá)160Wh/kg及以上的純電車型產(chǎn)量?jī)H占比18.9%。
二、整車出海加速，推動(dòng)鋰電海外建廠
2023年，新能源汽車出口120.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)77.6%，該增速高于同年新能源汽車33.5%的國(guó)內(nèi)增速，但稍慢于去年高達(dá)120%的出口增速。歐洲、東南亞、中東、南美為主要出口承接地。
同期，我國(guó)動(dòng)力和其他電池合計(jì)累計(jì)出口達(dá)152.6GWh，占前12月累計(jì)銷量20.9%。其中，動(dòng)力電池累計(jì)出口127.4GWh，占比83.5%，累計(jì)同比增長(zhǎng)87.1%。
由于歐美新能源汽車市場(chǎng)滲透率低、增長(zhǎng)空間大與增速放緩并存，中國(guó)新能源企業(yè)的出海布局從“銷售”拓展為“銷售+建廠”的節(jié)奏進(jìn)一步加快。2023年，隨著新能源汽車出海建廠，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈出海加速，并進(jìn)入產(chǎn)品下線的落地階段。
比亞迪、上汽、長(zhǎng)城、吉利、奇瑞、長(zhǎng)安、廣汽埃安等國(guó)內(nèi)車企都已進(jìn)行了出海建廠的計(jì)劃，主要圍繞東南亞和歐洲進(jìn)行布局。
電池企業(yè)出海則已經(jīng)經(jīng)歷了從以Pack、模組形式試水，到逐步規(guī)劃電芯產(chǎn)能的轉(zhuǎn)變。
從地域分布來(lái)看，其產(chǎn)能規(guī)劃同樣集中于東南亞和歐洲。在歐洲匈牙利，便有寧德時(shí)代、億緯鋰能、欣旺達(dá)等多家電池企業(yè)的產(chǎn)能布局；另有中創(chuàng)新航葡萄牙生產(chǎn)基地已通過(guò)環(huán)評(píng)。泰國(guó)則吸引了億緯鋰能、國(guó)軒高科等。
此外，遠(yuǎn)景動(dòng)力日本茨城工廠已經(jīng)進(jìn)入設(shè)備調(diào)試階段，英國(guó)桑德蘭二期工廠、法國(guó)工廠已經(jīng)封頂，西班牙項(xiàng)目也正順利推進(jìn)當(dāng)中。
電池企業(yè)在美國(guó)的布局則以寧德時(shí)代與福特的合作建廠項(xiàng)目，遠(yuǎn)景動(dòng)力的田納西、肯塔基和南卡工廠，國(guó)軒高科伊利諾伊州、加州弗里蒙特工廠為主。
三、庫(kù)存累加，產(chǎn)能加速出清
2021、2022年新能源車市的快速增長(zhǎng)，也帶來(lái)了汽車廠家、渠道庫(kù)存的大幅上升。
截至2023年11月末，純新能源車庫(kù)存上升至40萬(wàn)臺(tái)水平，相較于年初20萬(wàn)臺(tái)的庫(kù)存已然翻倍?？傮w乘用車行業(yè)已進(jìn)入去庫(kù)周期，但新能源乘用車行業(yè)卻仍處于被動(dòng)累庫(kù)的階段，并壓抑了車企電池采購(gòu)需求的增長(zhǎng)。
而此前，動(dòng)力電池以更高速度進(jìn)行了產(chǎn)能擴(kuò)張，導(dǎo)致當(dāng)前已規(guī)劃產(chǎn)能本就超出實(shí)際需求。
終端需求不振，疊加電池?cái)U(kuò)張產(chǎn)能逐步釋放，2023年以來(lái)，動(dòng)力電池的供需錯(cuò)配愈發(fā)凸顯。期內(nèi)，行業(yè)產(chǎn)能利用率不及50%，而動(dòng)力和其他電池累計(jì)產(chǎn)量依舊達(dá)到了778.1GWh，同比增長(zhǎng)42.5%。
與此同時(shí)，產(chǎn)銷率逐漸下降，動(dòng)力電池庫(kù)存隨之增加。2023年，動(dòng)力電池國(guó)內(nèi)裝車量為387.7GWh，出口量為152.6GWh，合計(jì)占產(chǎn)量比重僅為69.4%。
有業(yè)內(nèi)人士指出，雖然去庫(kù)存在終端新能源汽車和鋰電供應(yīng)鏈同時(shí)展開(kāi)著，從節(jié)奏來(lái)看，動(dòng)力電池的去庫(kù)節(jié)奏較車企要更為緩慢。
隨著電池企業(yè)調(diào)整產(chǎn)能釋放節(jié)奏，頭部企業(yè)進(jìn)一步提高產(chǎn)能利用率等，2024年行業(yè)新增產(chǎn)能或?qū)⑤^預(yù)期減少，同時(shí)落后產(chǎn)能逐步出清。
目前，部分廠家動(dòng)力電池庫(kù)存已降至1.5-2個(gè)月左右水平，但在需求沒(méi)有明顯增量的情況下，行業(yè)整體采購(gòu)保持少量、多次的謹(jǐn)慎節(jié)奏。
四、電動(dòng)化下半場(chǎng)，降本持續(xù)貫穿
從上游角度推導(dǎo)，2023年碳酸鋰價(jià)格自50萬(wàn)元大跌至10萬(wàn)元以下，跌幅超過(guò)8成，電池成本下降，而從電池能量密度（已上車）、單車帶電量?jī)蓚€(gè)指標(biāo)來(lái)看，前者集中于中間水平，后者增長(zhǎng)緩慢，反映出終端對(duì)于降本的訴求仍十分堅(jiān)定，除了控制每輛車中鋰的使用，還希望在材料、設(shè)備等供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)都擠壓出空間。
下游方面，隨著價(jià)格戰(zhàn)的一再延續(xù)，壓低成本的重要性已被置于高位。從“綜合促銷幅度”這一指標(biāo)來(lái)看，2023年12月，新能源車促銷力度的增大尤為明顯，已達(dá)到2022年12月后的歷史高位促銷水平，幅度接近9%。
這意味著，新能源汽車行業(yè)正在進(jìn)入以對(duì)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)取代市場(chǎng)開(kāi)拓、以價(jià)格戰(zhàn)取代品牌服務(wù)等非價(jià)格形式競(jìng)爭(zhēng)的新階段。價(jià)格戰(zhàn)淘汰賽之下，相對(duì)不具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)、也就不占據(jù)成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，面臨更大壓力。
綜合以上因素的影響，2023年全年，磷酸鐵鋰電芯（動(dòng)力型）和三元電芯（動(dòng)力型）的價(jià)格已分別下探至0.4元/Wh和0.5元/Wh，降幅均超過(guò)50%，且磷酸鐵鋰電芯價(jià)格降幅超過(guò)三元鋰電芯。
值得注意的是，降本的大趨勢(shì)之下，同材料電池之間的價(jià)格差異也正在彌合，鐵鋰電芯和三元電芯之間的度電價(jià)差已低于0.05元/Wh。
另經(jīng)測(cè)算，以100度電池包為例，高鎳三元和鐵鋰電池原料成本差距已縮減至7000-8000元。
市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2023年，國(guó)內(nèi)三元材料的高鎳滲透率（8系及以上）已接近50%；中鎳高壓三元電池走俏，6系材料的滲透率也進(jìn)一步擴(kuò)大至20%的區(qū)間。
隨著鋰、鎳等原材料價(jià)格的持續(xù)下降，具備高能量密度優(yōu)勢(shì)的三元電池的性價(jià)比正在逐步凸顯，動(dòng)力電池裝機(jī)格局（分材料）有再次改變的可能性。
五、車企“既要又要還要再要”，電池廠加速提供解決方案
降本是核心訴求，但車企的“胃口”遠(yuǎn)不止于此。
從2023年的乘用車價(jià)格銷量結(jié)構(gòu)來(lái)看，新能源汽車（包括純電、混動(dòng)在內(nèi)）僅在5萬(wàn)元以下價(jià)格段取得絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，占比100%；在20-30萬(wàn)元價(jià)格段，新能源接近與燃油車“平分秋色”，占比已達(dá)45%；而在5-10萬(wàn)元、10-15萬(wàn)元、15-20萬(wàn)元、30-40萬(wàn)元、40萬(wàn)元以上的價(jià)格段，傳統(tǒng)燃油車占比均超過(guò)70%。
其中，10-15萬(wàn)元價(jià)格段的乘用車是銷量占比最大的細(xì)分市場(chǎng)，而2023年處于該價(jià)格段的新能源乘用車銷量占比僅為30%。
由此看來(lái)，新能源車企提高銷量的具體任務(wù)，可被拆解為提高大眾市場(chǎng)普及率、向上沖擊高端市場(chǎng)、同時(shí)還要解決增速放緩“魔咒”的多重挑戰(zhàn)。
從上市新品來(lái)看，新能源近兩年推出的新車已經(jīng)開(kāi)始攻向高端市場(chǎng)：A00級(jí)車型新品推出減少，呈現(xiàn)往A0級(jí)車型升級(jí)的明顯跡象；B級(jí)以上高端車型推出增多。2023年，B級(jí)以上純電車型持續(xù)增長(zhǎng)到31款。
擺在新能源車企面前的嚴(yán)峻銷售挑戰(zhàn)，傳導(dǎo)至動(dòng)力電池環(huán)節(jié)，便體現(xiàn)在對(duì)于動(dòng)力電池綜合性能的更高要求上：由于還未大規(guī)模盈利，所以“既要”降本，無(wú)論技術(shù)新老，都是成本至上；由于需要占領(lǐng)更多市場(chǎng)空間，故“又要”提升電池的綜合性能，包括（減少上車電芯數(shù)量的同時(shí)）提高能量密度、提高安全性、提高耐久性等等。
隨著電動(dòng)化進(jìn)入下半場(chǎng)，電車車主的續(xù)航焦慮和補(bǔ)能焦慮有待得到更充分的解決。為此，動(dòng)力電池廠商們推出快充電池、大圓柱電池等直接解決方案，同時(shí)也進(jìn)行著磷酸錳鐵鋰電池、固態(tài)電池等更綜合的電池技術(shù)的布局。
從批量上車的進(jìn)度和車端需求的確定性來(lái)看，目前，快充電池已先一步進(jìn)入快速普及階段，大圓柱電池的有望在2024年正式起勢(shì)，此外還有磷酸錳鐵鋰電池、半固態(tài)電池等正成為推動(dòng)電池產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要力量。
快充電池快速普及
據(jù)不完全梳理，2023年上市的快充乘用車型超過(guò)20款，布局車企既包括了比亞迪、吉利、奇瑞、北汽、廣汽等傳統(tǒng)車企，也包括蔚小理、智己、小米、阿維塔等新造車勢(shì)力。
價(jià)格方面，快充車型已開(kāi)始從25萬(wàn)-30萬(wàn)元價(jià)格段向下探至20萬(wàn)元以內(nèi)區(qū)間：零跑、小鵬、哪吒、長(zhǎng)安、廣汽埃安等車企都公開(kāi)了相關(guān)車型的發(fā)布計(jì)劃。
與此同時(shí)，在2023年動(dòng)力電池銷量排名前10的企業(yè)中，已有8家企業(yè)布局快充電池產(chǎn)品。在產(chǎn)業(yè)化初期，快充電池已經(jīng)走出了差異化較高的發(fā)展路徑。
快充效率上，快充電池產(chǎn)品基本滿足4C快充能力，中創(chuàng)新航、巨灣技研、蜂巢能源等已開(kāi)發(fā)出可滿足6C快充場(chǎng)景的電池，當(dāng)前“天花板”則為巨灣技研所研發(fā)的8C極速充電鳳凰電池。
材料體系上，快充電池正極以三元材料為主。不過(guò)，隨著寧德時(shí)代“神行”電池的發(fā)布，鐵鋰系快充電池已經(jīng)高調(diào)入局；蜂巢能源“蜂速”短刀電池、極氪“金磚”電池的相繼面世，則正共同推動(dòng)著快充電池向超快充、長(zhǎng)續(xù)航、低成本、高安全的“全能”方向迭代。
裝車進(jìn)度上，寧德時(shí)代的麒麟電池（4C、5C）、神行超充電池（全球首款磷酸鐵鋰4C）已規(guī)劃配套車型超過(guò)9款；中創(chuàng)新航4C方形電池將上車小鵬G9，巨灣技研XFC電池則主要搭載廣汽埃安V Plus 70車型。
GGII預(yù)計(jì)稱，2024年，中國(guó)新上市快充車型將超過(guò)15款，快充大規(guī)模應(yīng)用元年正在到來(lái)。
大圓柱電池蓄勢(shì)待發(fā)
相較于小圓柱或方形電池，大圓柱電池在安全性、能量密度、倍率性能等方面均有明顯優(yōu)勢(shì)。隨著生產(chǎn)效率和良率的雙線提高，大圓柱電池的生產(chǎn)制造成本有望低于小圓柱和方形電池。
而在諸多新電池、新技術(shù)中，大圓柱電池與終端車企的聯(lián)系也最為緊密，即商業(yè)化路徑更為明晰——由頭部車企特斯拉率先提出，其市場(chǎng)增長(zhǎng)空間也因有寶馬、蔚來(lái)等主機(jī)廠的訂單需求而更具確定性。
此背景下，國(guó)內(nèi)外已有部分大圓柱電池企業(yè)具備了一定的小規(guī)模批量供應(yīng)的能力，目前正處于提高良率、提高量產(chǎn)節(jié)奏的攻堅(jiān)階段。
海外，以2023年10月特斯拉4680電芯下線突破2000萬(wàn)顆為標(biāo)志，特斯拉基本完成“從0到1”的階段，大圓柱電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程進(jìn)入全新節(jié)點(diǎn)。
國(guó)內(nèi)，在寧德時(shí)代之外，包括億緯鋰能、中創(chuàng)新航、蜂巢能源、國(guó)軒高科、比克電池、蘭鈞新能源等第二梯隊(duì)電池廠進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)能建設(shè)的攻勢(shì)猛烈，正在與頭部電池廠商共同爭(zhēng)奪不遠(yuǎn)將來(lái)在裝車份額上的新增量。
以億緯鋰能為代表，其對(duì)4680、4695兩款大圓柱電池產(chǎn)品均有布局，產(chǎn)能規(guī)劃共40GWh，并已獲得來(lái)自寶馬的大圓柱電池訂單。
總的來(lái)看，國(guó)內(nèi)外大圓柱電池的規(guī)劃產(chǎn)能已超過(guò)300GWh，其中國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)能超150GWh。
據(jù)GGII預(yù)測(cè)，2024年，特斯拉大圓柱電池出貨量將達(dá)30GWh、裝車量達(dá)50萬(wàn)輛；2025年，相關(guān)指標(biāo)將變成60GWh和90萬(wàn)輛。另按規(guī)劃，國(guó)內(nèi)寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科等廠商也將在2024年正式進(jìn)入量產(chǎn)階段。
磷酸錳鐵鋰電池產(chǎn)業(yè)化提速
在動(dòng)力電池綜合性能提升的趨勢(shì)下，磷酸鹽系電池也正經(jīng)歷著從磷酸鐵鋰向磷酸錳鐵鋰的升級(jí)換代。
相較磷酸鐵鋰電池，磷酸錳鐵鋰電池有更高的能量密度和更優(yōu)異的低溫性能表現(xiàn)：錳元素的引入可將其理論能量密度提升10-20%，另在-20℃條件下，磷酸錳鐵鋰電池的容量發(fā)揮可達(dá)常溫時(shí)的95%；相較于三元鋰電池，磷酸錳鐵鋰電池則兼具較高穩(wěn)定性和成本優(yōu)勢(shì)。
目前，磷酸錳鐵鋰多與三元材料混摻應(yīng)用，為中高端車型打開(kāi)降本增效的空間，且已有終端車型落地，產(chǎn)業(yè)化正在加速推進(jìn)中。
根據(jù)工信部第374批新能源汽車產(chǎn)品目錄，奇瑞和華為合作推出智界S7的兩款Max車型，奇瑞星途兩款車型，都將搭載由寧德時(shí)代提供的“三元+磷錳鐵鋰”電池組合。其中，智界S7預(yù)訂量已突破3萬(wàn)輛。
通過(guò)比較智界4款車型參數(shù)方向，S7 Max系列定價(jià)介于磷酸鐵鋰、三元版本之間，能量密度則顯著優(yōu)于磷酸鐵鋰版本。隨著車型規(guī)模起量，磷酸錳鐵鋰的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步凸顯。
產(chǎn)能方面，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)外磷酸錳鐵鋰總產(chǎn)能規(guī)劃超過(guò)190萬(wàn)噸/年。
其中，容百科技已擁有相關(guān)產(chǎn)能6200噸/年，另有10萬(wàn)噸產(chǎn)能項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2026年建成投產(chǎn)；湖南裕能等多家布局企業(yè)也相繼進(jìn)入試生產(chǎn)和測(cè)試送樣的階段。
