中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊:在研究鋰電池、電動(dòng)汽車和未來(lái)如果有的儲(chǔ)能過(guò)程中,我想到了馬斯克的“第一法則”,即如果沒(méi)有鋰電池我們應(yīng)該怎么造?然后才是考慮到鋰電池的成本等因素。對(duì)于國(guó)內(nèi)的投資者,鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的標(biāo)的不少,但是很多不是概念炒作就是業(yè)績(jī)大起大落,就如同之前的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)一樣,最終并不能達(dá)到每一個(gè)公司都賺錢(qián)的目的。即便是風(fēng)神的水晶光電,這幾年也大幅落后于歐菲光了,可見(jiàn)研究問(wèn)題必須具體,不能停留在表現(xiàn)和概念上。
具體到鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈,首先要思考一下鋰電池究竟是個(gè)什么東西。一個(gè)典型的18650就是由外殼、正極、負(fù)極、電解液和隔膜組成,里面用到了一些化學(xué)成分。首先對(duì)于這樣一個(gè)東西,它絕對(duì)不是高科技,和芯片、顯示屏幕、光學(xué)鏡頭甚至是大數(shù)據(jù)、人工智能比什么都不是。鋰電池是一個(gè)簡(jiǎn)單產(chǎn)品,之所以價(jià)格比較貴主要的原因是產(chǎn)量太少。而產(chǎn)量太少導(dǎo)致了固定成本難以攤薄,同時(shí)也無(wú)法通過(guò)大量生產(chǎn)過(guò)程提高技術(shù),進(jìn)一步降低單位電量的成本。
拆開(kāi)一個(gè)18650可以知道,鋰電池的內(nèi)部結(jié)構(gòu)是非常簡(jiǎn)單的,因此可以全部自動(dòng)化,可能在最后測(cè)試階段需要人工,但前面基本都可以自動(dòng)化。因此如果產(chǎn)量足夠大,那么人力成本可以忽略不計(jì),主要是固定資產(chǎn)折舊和材料費(fèi)用。固定資產(chǎn)折舊要考慮到單位產(chǎn)能,因?yàn)橥两ㄟ@些成本是固定的,產(chǎn)能越大越有優(yōu)勢(shì),寧德時(shí)代和gigafactory都有規(guī)模優(yōu)勢(shì)。至于國(guó)纖高科這些,產(chǎn)量能否快速達(dá)到規(guī)模效益的程度?這些是我們要思考的問(wèn)題。
再一個(gè)就是看材料成本。材料中,其實(shí)高科技的非常少。先不考慮正極,考慮負(fù)極,負(fù)極是石墨,相對(duì)來(lái)說(shuō)幾乎沒(méi)有什么技術(shù)含量,價(jià)格還是因?yàn)楫a(chǎn)量少才貴,只要產(chǎn)量上去了負(fù)極分分鐘就會(huì)過(guò)剩。外殼、銅箔這些長(zhǎng)期看也是沒(méi)有技術(shù)含量的,長(zhǎng)期看也是價(jià)格一路走低。
電解液有人說(shuō)是高科技,我看到了多佛多、天賜材料出現(xiàn)了大跌,因?yàn)榱鹆姿徜囈呀?jīng)降價(jià)了三分之一。但是這個(gè)六氟磷酸鋰是高科技嗎?查閱了一下資料,其實(shí)就是個(gè)化工產(chǎn)品,可能是個(gè)精細(xì)化工產(chǎn)品,但是相比化學(xué)制藥什么的復(fù)雜度,這個(gè)又弱爆了。只要價(jià)格足夠高,國(guó)內(nèi)有不少有能力的化工企業(yè)隨時(shí)加入大戰(zhàn),估計(jì)價(jià)格下降也是綿綿無(wú)絕期。
鋰電隔膜總是高科技了吧?相比之下,隔膜的科技成分是高一些。但是現(xiàn)在中國(guó)的生產(chǎn)能力已經(jīng)強(qiáng)到就算是AMOLED都能大量造出來(lái),什么膜造不出來(lái)呢?康德新這樣的公司都不去做鋰電隔膜,說(shuō)明這東西的技術(shù)含量和潛在的利潤(rùn)。因此長(zhǎng)期看,鋰電隔膜最終也是一個(gè)大陸貨的工業(yè)品,沒(méi)有什么附加值。
最后一個(gè)正極,我這里只談三元。三元中比較貴的就是鈷,在這里相當(dāng)于是催化劑,可能是能賺錢(qián)的,但是國(guó)內(nèi)的公司都很差,沒(méi)什么機(jī)會(huì)。最后就剩下鋰了。鋰就跑不了兩個(gè)公司,贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)。最后再談鋰的問(wèn)題。電池總裝剛才說(shuō)了,純屬加工行業(yè),理論上說(shuō)產(chǎn)量足夠大的話就無(wú)法取得超額利潤(rùn)了。
因此,如果鋰電池的價(jià)格持續(xù)下降,那么最收益的是下游的整車行業(yè)。所以整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈最收益的是整車,這里我們只能看比亞迪和特斯拉,因?yàn)槠渌拘履茉雌囌急忍伲液翢o(wú)誠(chéng)意。但是整車行業(yè)不在這篇文章的討論范圍?;氐缴嫌蔚匿囐Y源,在下游產(chǎn)能擴(kuò)張后,上游鋰資源能否大量擴(kuò)產(chǎn),壓下價(jià)格呢?這個(gè)問(wèn)題需要特別的討論。
對(duì)鋰產(chǎn)業(yè)鏈有研究的人應(yīng)該知道,鋰的提煉分成礦石和鹽湖兩個(gè)路線。礦石就不用說(shuō),必須是天齊鋰業(yè)。那么看看鹽湖的問(wèn)題,對(duì)于天齊鋰業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)也就在鹽湖,因?yàn)橹袊?guó)鹽湖資源豐富,一旦大量開(kāi)采,必然導(dǎo)致碳酸鋰暴跌,進(jìn)而壓低天齊鋰業(yè)的礦石法的利潤(rùn),公司在積累巨大漲幅后很容易長(zhǎng)期見(jiàn)頂,由盛轉(zhuǎn)衰。同樣,其他炒作的鹽湖類公司(西藏XX,鹽湖鉀肥)的炒作點(diǎn)也在鹽湖提取法上面。
運(yùn)用第一法則的思維,我們必須找出鹽湖法為什么目前還沒(méi)大量產(chǎn)鋰。經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單的分析可知,主要是很難把Mg和Li分離。因?yàn)楹?jiǎn)單的思考就能知道,如果能有很簡(jiǎn)單的辦法把鋰離子從溶液中弄出來(lái),那直接用海水就可以了,新能源的時(shí)代早已到來(lái),還要費(fèi)勁挖什么礦呢?答案當(dāng)然是否定的,鹵水提取法面臨的困難就是非常難除Mg的雜質(zhì)。雖然可以用沉淀等辦法去掉大部分雜志離子,但是最終得到的是工業(yè)級(jí)的,而不是電池級(jí)的,價(jià)格上不去,如果需要加工成電池級(jí)的,成本就沒(méi)有優(yōu)勢(shì)了。
這些天我看了一些學(xué)術(shù)論文討論這個(gè)問(wèn)題,看完后我認(rèn)為目前所謂的提取辦法,收率和成本都很不理想。其實(shí)這也是很正常的,對(duì)于Mg和Li離子在溶液態(tài),分離非常困難,特別是鎂多的情況下,想除干凈沒(méi)那么容易的,這是化學(xué)性質(zhì)決定的,不是人力所能為之。要分離若干堿金屬離子,主要用到物理法結(jié)晶,如果結(jié)晶除不干凈,剩下的其實(shí)在化學(xué)性質(zhì)上很相似,就是沒(méi)什么辦法,除非說(shuō)有個(gè)石墨烯的半透膜,把較大的Mg原子擋住,但是等到那一天我們就可以從海水中提取了,說(shuō)不定可控核聚變都出來(lái)了,還要什么電池…至于現(xiàn)在的各路方法,我認(rèn)為都不是很靠譜,看了一眼鹽湖的藍(lán)科,產(chǎn)量一直也沒(méi)能達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量。
另外南美那些鹽湖含鎂量都比中國(guó)的少得多,而且還夾帶開(kāi)發(fā)K、B等元素,成本當(dāng)然很低,中國(guó)這邊的鹽湖都在高山或者沙漠,運(yùn)輸成本非常高,副產(chǎn)物基本都扔了,成本不高是假的。唯一一個(gè)條件比較好的扎布耶,還是屬于天齊鋰業(yè)…說(shuō)明公司高瞻遠(yuǎn)矚,早已鎖定了重要的資源。至于中信國(guó)安用火燒的那個(gè)路線,早晚會(huì)因?yàn)槲廴締?wèn)題而難以為繼。其他的硫酸鎂類型的產(chǎn)量提升都需要很長(zhǎng)時(shí)間。而且還有一個(gè)問(wèn)題,中國(guó)的鹽湖都在西藏青海海拔四千米,工人健康很難保障,交通條件一塌糊涂,估計(jì)能源等也無(wú)法保障,安全都成問(wèn)題,想要放量生產(chǎn)基本上還屬于紙上談兵。
所以,最終的結(jié)論就是中國(guó)的鹽湖產(chǎn)量提升會(huì)受到社會(huì)、自然環(huán)境和技術(shù)的制約,不太可能出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng),而礦石型仍然會(huì)占據(jù)主導(dǎo)。而電池大量擴(kuò)產(chǎn)后價(jià)格會(huì)下降,但是鋰資源由于高度集中,就在中國(guó)的兩鋰、SQMALB這少數(shù)公司手里,價(jià)格應(yīng)該會(huì)繼續(xù)上升,鋰電池的降價(jià)只能靠壓縮其他部件的成本,反而利空那些技術(shù)含量低的部件廠家。所以最終可能可以投資的標(biāo)的還是天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè),這是由自然地理、社會(huì)和基礎(chǔ)化學(xué)理論決定的,不由人的意志為轉(zhuǎn)移。
至于長(zhǎng)期來(lái)看,鋰電池的價(jià)格大幅度下降,將會(huì)利好整車廠,使得整車廠獲得最大的利好。最后還有一個(gè)十分重要的課題,現(xiàn)在可以先想起來(lái):
鋰電池不僅僅是18650電池,還包括控制器和散熱等。以特斯拉為例,電池組的散熱系統(tǒng)就有大量元件組成,而且焊接十分繁復(fù),造成成本很高。這部分成本一個(gè)是依靠大量生產(chǎn)攤薄,一個(gè)是自動(dòng)化,機(jī)器人的應(yīng)用,最重要的還是電動(dòng)汽車動(dòng)力總成的升級(jí)。對(duì)于電動(dòng)汽車電池組,更大的單體電池(如21700)可以降低非載流子部分的占比,提高單位重量的能量密度。同時(shí),優(yōu)化散熱和控制系統(tǒng),盡可能選擇輕質(zhì)合金(而非現(xiàn)在的銅材),也是一條可行之路。而且鋰電池發(fā)熱的問(wèn)題,是否可以通過(guò)更新結(jié)構(gòu)和成分來(lái)改善呢?
如果用汽油車做對(duì)比,石油危機(jī)之前的汽油車效率極低,和現(xiàn)在的汽車不可同日而語(yǔ)。隨著石油危機(jī)的來(lái)臨,汽油車做了大量的改進(jìn)。我們目前使用的汽油車已經(jīng)接近熱力機(jī)械的理論極限。應(yīng)用了包括減重(鋁缸體)、電噴(計(jì)算機(jī)控制),還有渦輪增壓等技術(shù),盡可能降低了油耗。同時(shí)車體也做了減重,還有最為關(guān)鍵的空氣動(dòng)力學(xué)造型,以及更節(jié)能的輪胎等,這些都是改進(jìn)的結(jié)果。而目前電動(dòng)車還處于十分原始的狀態(tài),未來(lái)在電池組的控制、散熱、減重、降阻等方面還有大量可以進(jìn)步的空間,以及更大的單體密度等,包括車身應(yīng)用輕型材料(包括碳纖維),都是非??尚械奶岣咝旭偫锍痰姆椒???梢哉f(shuō)目前電動(dòng)汽車的狀態(tài)還處于60年代的汽油車,未來(lái)至少有一倍以上的改善空間。當(dāng)未來(lái)電動(dòng)汽車的續(xù)航里程達(dá)到1000KM,種種問(wèn)題就迎刃而解了,到時(shí)候可能全球會(huì)出現(xiàn)油動(dòng)車的徹底死亡。




