中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在研究鋰電池、電動(dòng)汽車和未來(lái)如果有的儲(chǔ)能過(guò)程中，我想到了馬斯克的“第一法則”，即如果沒(méi)有鋰電池我們應(yīng)該怎么造？然后才是考慮到鋰電池的成本等因素。對(duì)于國(guó)內(nèi)的投資者，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的標(biāo)的不少，但是很多不是概念炒作就是業(yè)績(jī)大起大落，就如同之前的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)一樣，最終并不能達(dá)到每一個(gè)公司都賺錢(qián)的目的。即便是風(fēng)神的水晶光電，這幾年也大幅落后于歐菲光了，可見(jiàn)研究問(wèn)題必須具體，不能停留在表現(xiàn)和概念上。
具體到鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈，首先要思考一下鋰電池究竟是個(gè)什么東西。一個(gè)典型的18650就是由外殼、正極、負(fù)極、電解液和隔膜組成，里面用到了一些化學(xué)成分。首先對(duì)于這樣一個(gè)東西，它絕對(duì)不是高科技，和芯片、顯示屏幕、光學(xué)鏡頭甚至是大數(shù)據(jù)、人工智能比什么都不是。鋰電池是一個(gè)簡(jiǎn)單產(chǎn)品，之所以價(jià)格比較貴主要的原因是產(chǎn)量太少。而產(chǎn)量太少導(dǎo)致了固定成本難以攤薄，同時(shí)也無(wú)法通過(guò)大量生產(chǎn)過(guò)程提高技術(shù)，進(jìn)一步降低單位電量的成本。
拆開(kāi)一個(gè)18650可以知道，鋰電池的內(nèi)部結(jié)構(gòu)是非常簡(jiǎn)單的，因此可以全部自動(dòng)化，可能在最后測(cè)試階段需要人工，但前面基本都可以自動(dòng)化。因此如果產(chǎn)量足夠大，那么人力成本可以忽略不計(jì)，主要是固定資產(chǎn)折舊和材料費(fèi)用。固定資產(chǎn)折舊要考慮到單位產(chǎn)能，因?yàn)橥两ㄟ@些成本是固定的，產(chǎn)能越大越有優(yōu)勢(shì)，寧德時(shí)代和gigafactory都有規(guī)模優(yōu)勢(shì)。至于國(guó)纖高科這些，產(chǎn)量能否快速達(dá)到規(guī)模效益的程度？這些是我們要思考的問(wèn)題。
再一個(gè)就是看材料成本。材料中，其實(shí)高科技的非常少。先不考慮正極，考慮負(fù)極，負(fù)極是石墨，相對(duì)來(lái)說(shuō)幾乎沒(méi)有什么技術(shù)含量，價(jià)格還是因?yàn)楫a(chǎn)量少才貴，只要產(chǎn)量上去了負(fù)極分分鐘就會(huì)過(guò)剩。外殼、銅箔這些長(zhǎng)期看也是沒(méi)有技術(shù)含量的，長(zhǎng)期看也是價(jià)格一路走低。
電解液有人說(shuō)是高科技，我看到了多佛多、天賜材料出現(xiàn)了大跌，因?yàn)榱鹆姿徜囈呀?jīng)降價(jià)了三分之一。但是這個(gè)六氟磷酸鋰是高科技嗎？查閱了一下資料，其實(shí)就是個(gè)化工產(chǎn)品，可能是個(gè)精細(xì)化工產(chǎn)品，但是相比化學(xué)制藥什么的復(fù)雜度，這個(gè)又弱爆了。只要價(jià)格足夠高，國(guó)內(nèi)有不少有能力的化工企業(yè)隨時(shí)加入大戰(zhàn)，估計(jì)價(jià)格下降也是綿綿無(wú)絕期。
鋰電隔膜總是高科技了吧？相比之下，隔膜的科技成分是高一些。但是現(xiàn)在中國(guó)的生產(chǎn)能力已經(jīng)強(qiáng)到就算是AMOLED都能大量造出來(lái)，什么膜造不出來(lái)呢？康德新這樣的公司都不去做鋰電隔膜，說(shuō)明這東西的技術(shù)含量和潛在的利潤(rùn)。因此長(zhǎng)期看，鋰電隔膜最終也是一個(gè)大陸貨的工業(yè)品，沒(méi)有什么附加值。
最后一個(gè)正極，我這里只談三元。三元中比較貴的就是鈷，在這里相當(dāng)于是催化劑，可能是能賺錢(qián)的，但是國(guó)內(nèi)的公司都很差，沒(méi)什么機(jī)會(huì)。最后就剩下鋰了。鋰就跑不了兩個(gè)公司，贛鋒鋰業(yè)和天齊鋰業(yè)。最后再談鋰的問(wèn)題。電池總裝剛才說(shuō)了，純屬加工行業(yè)，理論上說(shuō)產(chǎn)量足夠大的話就無(wú)法取得超額利潤(rùn)了。
因此，如果鋰電池的價(jià)格持續(xù)下降，那么最收益的是下游的整車行業(yè)。所以整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈最收益的是整車，這里我們只能看比亞迪和特斯拉，因?yàn)槠渌拘履茉雌囌急忍伲液翢o(wú)誠(chéng)意。但是整車行業(yè)不在這篇文章的討論范圍?；氐缴嫌蔚匿囐Y源，在下游產(chǎn)能擴(kuò)張后，上游鋰資源能否大量擴(kuò)產(chǎn)，壓下價(jià)格呢？這個(gè)問(wèn)題需要特別的討論。
對(duì)鋰產(chǎn)業(yè)鏈有研究的人應(yīng)該知道，鋰的提煉分成礦石和鹽湖兩個(gè)路線。礦石就不用說(shuō)，必須是天齊鋰業(yè)。那么看看鹽湖的問(wèn)題，對(duì)于天齊鋰業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)也就在鹽湖，因?yàn)橹袊?guó)鹽湖資源豐富，一旦大量開(kāi)采，必然導(dǎo)致碳酸鋰暴跌，進(jìn)而壓低天齊鋰業(yè)的礦石法的利潤(rùn)，公司在積累巨大漲幅后很容易長(zhǎng)期見(jiàn)頂，由盛轉(zhuǎn)衰。同樣，其他炒作的鹽湖類公司(西藏XX，鹽湖鉀肥)的炒作點(diǎn)也在鹽湖提取法上面。
運(yùn)用第一法則的思維，我們必須找出鹽湖法為什么目前還沒(méi)大量產(chǎn)鋰。經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單的分析可知，主要是很難把Mg和Li分離。因?yàn)楹?jiǎn)單的思考就能知道，如果能有很簡(jiǎn)單的辦法把鋰離子從溶液中弄出來(lái)，那直接用海水就可以了，新能源的時(shí)代早已到來(lái)，還要費(fèi)勁挖什么礦呢？答案當(dāng)然是否定的，鹵水提取法面臨的困難就是非常難除Mg的雜質(zhì)。雖然可以用沉淀等辦法去掉大部分雜志離子，但是最終得到的是工業(yè)級(jí)的，而不是電池級(jí)的，價(jià)格上不去，如果需要加工成電池級(jí)的，成本就沒(méi)有優(yōu)勢(shì)了。
這些天我看了一些學(xué)術(shù)論文討論這個(gè)問(wèn)題，看完后我認(rèn)為目前所謂的提取辦法，收率和成本都很不理想。其實(shí)這也是很正常的，對(duì)于Mg和Li離子在溶液態(tài)，分離非常困難，特別是鎂多的情況下，想除干凈沒(méi)那么容易的，這是化學(xué)性質(zhì)決定的，不是人力所能為之。要分離若干堿金屬離子，主要用到物理法結(jié)晶，如果結(jié)晶除不干凈，剩下的其實(shí)在化學(xué)性質(zhì)上很相似，就是沒(méi)什么辦法，除非說(shuō)有個(gè)石墨烯的半透膜，把較大的Mg原子擋住，但是等到那一天我們就可以從海水中提取了，說(shuō)不定可控核聚變都出來(lái)了，還要什么電池…至于現(xiàn)在的各路方法，我認(rèn)為都不是很靠譜，看了一眼鹽湖的藍(lán)科，產(chǎn)量一直也沒(méi)能達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量。
另外南美那些鹽湖含鎂量都比中國(guó)的少得多，而且還夾帶開(kāi)發(fā)K、B等元素，成本當(dāng)然很低，中國(guó)這邊的鹽湖都在高山或者沙漠，運(yùn)輸成本非常高，副產(chǎn)物基本都扔了，成本不高是假的。唯一一個(gè)條件比較好的扎布耶，還是屬于天齊鋰業(yè)…說(shuō)明公司高瞻遠(yuǎn)矚，早已鎖定了重要的資源。至于中信國(guó)安用火燒的那個(gè)路線，早晚會(huì)因?yàn)槲廴締?wèn)題而難以為繼。其他的硫酸鎂類型的產(chǎn)量提升都需要很長(zhǎng)時(shí)間。而且還有一個(gè)問(wèn)題，中國(guó)的鹽湖都在西藏青海海拔四千米，工人健康很難保障，交通條件一塌糊涂，估計(jì)能源等也無(wú)法保障，安全都成問(wèn)題，想要放量生產(chǎn)基本上還屬于紙上談兵。
所以，最終的結(jié)論就是中國(guó)的鹽湖產(chǎn)量提升會(huì)受到社會(huì)、自然環(huán)境和技術(shù)的制約，不太可能出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)，而礦石型仍然會(huì)占據(jù)主導(dǎo)。而電池大量擴(kuò)產(chǎn)后價(jià)格會(huì)下降，但是鋰資源由于高度集中，就在中國(guó)的兩鋰、SQMALB這少數(shù)公司手里，價(jià)格應(yīng)該會(huì)繼續(xù)上升，鋰電池的降價(jià)只能靠壓縮其他部件的成本，反而利空那些技術(shù)含量低的部件廠家。所以最終可能可以投資的標(biāo)的還是天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)，這是由自然地理、社會(huì)和基礎(chǔ)化學(xué)理論決定的，不由人的意志為轉(zhuǎn)移。
至于長(zhǎng)期來(lái)看，鋰電池的價(jià)格大幅度下降，將會(huì)利好整車廠，使得整車廠獲得最大的利好。最后還有一個(gè)十分重要的課題，現(xiàn)在可以先想起來(lái)：
鋰電池不僅僅是18650電池，還包括控制器和散熱等。以特斯拉為例，電池組的散熱系統(tǒng)就有大量元件組成，而且焊接十分繁復(fù)，造成成本很高。這部分成本一個(gè)是依靠大量生產(chǎn)攤薄，一個(gè)是自動(dòng)化，機(jī)器人的應(yīng)用，最重要的還是電動(dòng)汽車動(dòng)力總成的升級(jí)。對(duì)于電動(dòng)汽車電池組，更大的單體電池(如21700)可以降低非載流子部分的占比，提高單位重量的能量密度。同時(shí)，優(yōu)化散熱和控制系統(tǒng)，盡可能選擇輕質(zhì)合金(而非現(xiàn)在的銅材)，也是一條可行之路。而且鋰電池發(fā)熱的問(wèn)題，是否可以通過(guò)更新結(jié)構(gòu)和成分來(lái)改善呢？
如果用汽油車做對(duì)比，石油危機(jī)之前的汽油車效率極低，和現(xiàn)在的汽車不可同日而語(yǔ)。隨著石油危機(jī)的來(lái)臨，汽油車做了大量的改進(jìn)。我們目前使用的汽油車已經(jīng)接近熱力機(jī)械的理論極限。應(yīng)用了包括減重(鋁缸體)、電噴(計(jì)算機(jī)控制)，還有渦輪增壓等技術(shù)，盡可能降低了油耗。同時(shí)車體也做了減重，還有最為關(guān)鍵的空氣動(dòng)力學(xué)造型，以及更節(jié)能的輪胎等，這些都是改進(jìn)的結(jié)果。而目前電動(dòng)車還處于十分原始的狀態(tài)，未來(lái)在電池組的控制、散熱、減重、降阻等方面還有大量可以進(jìn)步的空間，以及更大的單體密度等，包括車身應(yīng)用輕型材料(包括碳纖維)，都是非?？尚械奶岣咝旭偫锍痰姆椒??？梢哉f(shuō)目前電動(dòng)汽車的狀態(tài)還處于60年代的汽油車，未來(lái)至少有一倍以上的改善空間。當(dāng)未來(lái)電動(dòng)汽車的續(xù)航里程達(dá)到1000KM，種種問(wèn)題就迎刃而解了，到時(shí)候可能全球會(huì)出現(xiàn)油動(dòng)車的徹底死亡。
