中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：以高毛利率著稱的鋰電隔膜領(lǐng)域，一直是有意分享鋰電行業(yè)快速發(fā)展紅利者的關(guān)注重點(diǎn)。
2017上半年，在行業(yè)環(huán)境影響下，鋰電隔膜毛利明顯下滑，但即使如此，國產(chǎn)隔膜毛利率也依舊保持在32%以上的較高水平。
與之對應(yīng)的是，上半年多家企業(yè)在鋰電隔膜領(lǐng)域的大動(dòng)作。
首先是相關(guān)企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。高工鋰電網(wǎng)梳理信息發(fā)現(xiàn)，星源材質(zhì)、惠強(qiáng)新材、中材科技、滄州明珠、金力新能源、金力股份、北大先行、紐米科技等十余家企業(yè)，先后在上半年發(fā)布擴(kuò)產(chǎn)訊息，擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模均超千萬平方米。
其次是上市企業(yè)大肆兼并購隔膜標(biāo)的。上半年主要有4起引人關(guān)注的隔膜兼并購案：創(chuàng)新股份55.5億元收購上海恩捷100%股權(quán)；長園集團(tuán)擬以19.2億元現(xiàn)金收購中鋰新材80%股權(quán)；金冠電氣作價(jià)14.76億元收購鴻圖隔膜100%股權(quán)；樂凱膠片擬收購中科科技等。涉及資金總額超89億元。
隔膜企業(yè)通過資本、擴(kuò)產(chǎn)等手段持續(xù)升級的意圖明顯，而不少新進(jìn)入者對鋰電隔膜領(lǐng)域表現(xiàn)出的躍躍欲試同樣值得留意。
高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前國內(nèi)共有55家隔膜生產(chǎn)廠商，2015-2017年至今國內(nèi)新增隔膜企業(yè)9家。
▲部分隔膜新進(jìn)入企業(yè)樣本
整體來看，新進(jìn)入企業(yè)具備以下主要特征：
1、濕法占據(jù)主流。實(shí)際上，在2015-2017年至今新增的9家隔膜企業(yè)中，6家生產(chǎn)濕法隔膜，3家生產(chǎn)干法隔膜，這與國內(nèi)隔膜行業(yè)整體形勢相契合。
GGII表示，當(dāng)前國內(nèi)濕法隔膜在動(dòng)力電池領(lǐng)域占比已達(dá)60%，遠(yuǎn)超干法單拉與雙拉隔膜總和。濕法隔膜企業(yè)的產(chǎn)值規(guī)模、利潤額等已經(jīng)普遍超過干法隔膜企業(yè)。
濕法隔膜占比迅速崛起，主要由于三元電池占比不斷上升。2017年上半年，三元?jiǎng)恿﹄姵卣急葟?016年的24%上升到41%，直接帶動(dòng)了濕法隔膜的需求。
此外，由于濕法隔膜的安全性能優(yōu)于干法隔膜，因此國內(nèi)排名前十的動(dòng)力電池廠商中，CATL、比亞迪、力神、沃特瑪?shù)瘸^6家企業(yè)均以濕法隔膜為主。
2、產(chǎn)能規(guī)劃體量巨大。除中泰新材外，其余6家新進(jìn)入的隔膜企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃均較為巨大，其中北星新材產(chǎn)能規(guī)劃最大，預(yù)計(jì)在2019年3月形成年產(chǎn)12億㎡鋰電池隔膜產(chǎn)能。
實(shí)際上，根據(jù)GGII提供的數(shù)據(jù)，2017上半年國內(nèi)鋰電池隔膜產(chǎn)量為6.03億㎡，同比增長48.68%，預(yù)計(jì)2017年全年國內(nèi)鋰電池隔膜需求量將突破8億㎡。同時(shí)結(jié)合新進(jìn)入企業(yè)產(chǎn)能多集中于2018年—2019年釋放的情況，國內(nèi)或?qū)⒃诿?、后兩年再迎一波隔膜釋放巨潮?
預(yù)計(jì)未來2年國內(nèi)會(huì)一定程度地出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，結(jié)合電池企業(yè)面臨降成本壓力，而隔膜毛利較高的實(shí)際情況，隔膜必然將會(huì)繼續(xù)成為電池企業(yè)降本對象，因此2018年隔膜價(jià)格的競爭將更加明顯。
3、投產(chǎn)動(dòng)作迅速。以2017年新成立的兩家公司為例，成立于2017年1月的中泰新材料，僅耗費(fèi)6個(gè)月時(shí)間，就已經(jīng)正式投入生產(chǎn)。此外，成立于2017年5月的江升新材料已于不久前獲得500萬㎡鋰電池隔膜貿(mào)易訂單。
4、新增企業(yè)數(shù)量逐年減少。隨著鋰電隔膜市場競爭升級，除了行業(yè)天然存在的技術(shù)壁壘外，產(chǎn)能、資本、運(yùn)營等多種競爭因素的影響力也越來越大，行業(yè)進(jìn)入的門檻實(shí)際在逐漸增高。
因此在2011年—2016年間，國內(nèi)新增基膜、隔膜企業(yè)數(shù)量在逐年走低。
后進(jìn)入企業(yè)必然在技術(shù)上具備超強(qiáng)自信，同時(shí)其巨型的產(chǎn)能規(guī)劃、“光速”的投產(chǎn)動(dòng)作，無一不顯示出這股勢力的“來勢洶洶”。但GGII綜合分析認(rèn)為，新進(jìn)入者在隔膜領(lǐng)域仍然存在較大的競爭壓力。
具體來看，壓力主要源自3個(gè)方面：1)規(guī)模上遠(yuǎn)落后于排名靠前的企業(yè)；2)產(chǎn)品穩(wěn)定性短期內(nèi)很難形成。對于全新的進(jìn)入者來說，產(chǎn)線從投產(chǎn)到穩(wěn)定生產(chǎn)的周期，少則半年，多則超1年以上，甚至更長；3)新進(jìn)入者的產(chǎn)線良率短期內(nèi)低于先進(jìn)入者，會(huì)出現(xiàn)一定程度的成本及價(jià)格劣勢。
以下是7家鋰電隔膜企業(yè)新進(jìn)入者布局概況：
龍世紀(jì)預(yù)計(jì)2017年形成4000萬㎡三層復(fù)合膜產(chǎn)能
江門市龍世紀(jì)科技股份有限公司成立于2015年9月，注冊資金5000萬元，主營鋰離子電池隔膜相關(guān)業(yè)務(wù)，具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的干法拉伸PP/PE/PP三層復(fù)合隔膜生產(chǎn)工藝。其產(chǎn)品應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦等消費(fèi)類電子，電動(dòng)工具、儲(chǔ)能、電動(dòng)自行車、電動(dòng)汽車等領(lǐng)域。
旗下隔膜項(xiàng)目一期新建2條干法工藝生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)2017年形成4000萬㎡三層復(fù)合膜產(chǎn)能；二期新建鋰離子電池隔膜濕法生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)2018年底投產(chǎn)，形成1億㎡/年產(chǎn)能。
據(jù)稱，2017年公司方將陸續(xù)推出陶瓷涂覆隔膜、高安全復(fù)合隔膜等新產(chǎn)品系列。
潤沅新材鋰電隔膜年產(chǎn)規(guī)劃8000萬㎡
湖南潤沅新材料有限公司成立于2015年10月，注冊資本6617萬元，主營鋰離子電池濕法隔膜相關(guān)業(yè)務(wù)。
公司方投資3.7億元，于2016年3月新建2條4000萬㎡的鋰離子電池隔膜產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目，預(yù)計(jì)項(xiàng)目全部達(dá)成后，鋰電池隔膜年產(chǎn)能可達(dá)8000萬㎡。
博盛新材規(guī)劃隔膜產(chǎn)能500萬㎡/月
深圳市博盛新材料有限公司成立于2015年12月，主營鋰電隔膜相關(guān)業(yè)務(wù)。據(jù)稱公司方于2008年開始研究鋰電池干法隔膜的生產(chǎn)工藝技術(shù)。
旗下第二條隔膜生產(chǎn)線項(xiàng)目于2016年10月啟動(dòng)，項(xiàng)目全面建成后，將為市場每月提供500萬㎡高品質(zhì)隔膜。
北星新材規(guī)劃鋰電隔膜產(chǎn)能12億㎡/年
江蘇北星新材料科技有限公司由北大先行集團(tuán)于2016年10月組建，重點(diǎn)建設(shè)鋰電池隔膜生產(chǎn)項(xiàng)目。
2017年2月，其高分子復(fù)合材料項(xiàng)目開工，投資50億元，用地面積14萬㎡，規(guī)劃新建12條鋰電池隔膜生產(chǎn)線和20條隔膜涂覆生產(chǎn)線。項(xiàng)目應(yīng)用日本隔膜生產(chǎn)技術(shù)，采用濕法雙向拉伸工藝，主要用于大功率儲(chǔ)能和電動(dòng)汽車用鋰電池。
項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于2019年3月全部建成投產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)12億㎡鋰電池隔膜生產(chǎn)能力。
新衡新材規(guī)劃鋰電隔膜產(chǎn)能1億㎡/年
安徽馬鞍山新衡新材料有限公司于2016年11月成立，由中國500強(qiáng)企業(yè)之一山東?？苹ぜ瘓F(tuán)與馬鞍山鞍能新材投資中心(有限合伙)共同出資建立，主營高端鋰離子電池濕法隔膜的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。
旗下隔膜項(xiàng)目總投資10億元，占地面積320畝。其中項(xiàng)目一期投資約4億元，計(jì)劃建成年產(chǎn)1億㎡的鋰離子電池濕法隔膜生產(chǎn)線。
中泰新材規(guī)劃鋰電隔膜產(chǎn)能5萬㎡/年
江西中泰新材料科技有限公司成立于2017年1月，注冊資本8000萬元，主營鋰電池隔膜、電容膜、反滲透膜、鋁塑膜相關(guān)業(yè)務(wù)。
旗下鋰電隔膜項(xiàng)目7月開工，總投資15億元，將分三期投入：一期投入4條干法生產(chǎn)線；二期投入2條濕法生產(chǎn)線；三期根據(jù)市場需求陸續(xù)投入若干條濕法生產(chǎn)線。預(yù)計(jì)年產(chǎn)鋰離子電池隔膜5萬㎡。
江升新材獲2000萬元鋰電隔膜訂單
湖北江升新材料有限公司成立于2017年5月，由枝江市城投金潤源集團(tuán)與社會(huì)資本采取混合所有制方式共同出資組建。其中，金潤源集團(tuán)為第一大股東，出資3000萬元，占股30%。
公司主營塑料薄膜；塑料制品、涂層材料(不含危險(xiǎn)化學(xué)品)；汽車動(dòng)力電池材料、鋰電池材料相關(guān)業(yè)務(wù)。
旗下規(guī)劃項(xiàng)目總投資約19.7億元，分兩期建設(shè)。其中，一期投資7億元，計(jì)劃建設(shè)4條濕法基膜生產(chǎn)線(其中1條生產(chǎn)線年產(chǎn)能5000萬㎡)、6條涂覆生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)2018年初全面投產(chǎn)。
二期計(jì)劃投資12.7億元，規(guī)劃建設(shè)6條濕法基膜生產(chǎn)線、10條陶瓷涂覆生產(chǎn)線條以及1條芳綸涂覆生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)2019年上半年全面投產(chǎn)。據(jù)稱公司已與國內(nèi)數(shù)家頂尖鋰離子動(dòng)力電池企業(yè)達(dá)成合作意向。
日前，江升新材獲得500萬平方米鋰電池隔膜貿(mào)易訂單，訂單金額達(dá)2000萬元。
