11月10日，動(dòng)力電池行業(yè)龍頭企業(yè)寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司(下稱寧德時(shí)代)公開了其在創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行的股票招股說明書，正式啟動(dòng)上市之路。
招股說明書顯示，寧德時(shí)代發(fā)行股數(shù)不超過 2.17億股，占發(fā)行后總股本比例不低于10.00%。全部為發(fā)行新股，不涉及股東公開發(fā)售股份。每股面值人民幣 1.00 元。
寧德時(shí)代擬募集資金131.2億元，投資寧德時(shí)代湖西鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目、寧德時(shí)代動(dòng)力及儲能電池研發(fā)項(xiàng)目。由此推算，寧德時(shí)代募資后市值約為1300億元左右。
據(jù)悉，寧德時(shí)代湖西鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目擬投資98.6億元，建設(shè)用地面積為 385畝，產(chǎn)品主要包括動(dòng)力電池電芯、模組及電池包。該項(xiàng)目將建成24條生產(chǎn)線，共計(jì)年產(chǎn)能24GWh動(dòng)力電池產(chǎn)品。
寧德時(shí)代成立于2011年12月，雖然僅成立了6年，但得益于中國新能源汽車市場的高速發(fā)展，寧德時(shí)代這幾年來的營收與凈利潤呈快速增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2014年、2015年、2016年及2017年1-6月，寧德時(shí)代營業(yè)收入分別為8.67億元、57.03億元、148.79億元、62.9億元；凈利潤分別為0.56億元，9.51億元、30.89億元、20.2億元。
其中，動(dòng)力電池系統(tǒng)銷售是寧德時(shí)代的主要收入來源。2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月，寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)銷售收入分別為7.15億元、49.8億元、139.8億元和53.3億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為94.17%、87.98%、95.55%和87.14%。
招股說明書顯示，2015年和2016年，寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)銷量分別為2.19GWh和6.8GWh，連續(xù)兩年在全球動(dòng)力電池企業(yè)中排名前三位。2017年上半年全國市場排名第一。
目前在國內(nèi)市場，寧德時(shí)代與宇通集團(tuán)、上汽集團(tuán)、北汽集團(tuán)、吉利集團(tuán)、福汽集團(tuán)、湖南中車、東風(fēng)集團(tuán)和長安集團(tuán)等車企均保持著長期戰(zhàn)略合作；在國外，寧德時(shí)代已經(jīng)進(jìn)入寶馬、大眾等車企的電池供應(yīng)體系。
在電池供應(yīng)鏈體系中，寧德時(shí)代是目前當(dāng)之無愧的“香餑餑”。今年，寧德時(shí)代與上汽成立了時(shí)代上汽動(dòng)力電池有限公司和上汽時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)有限公司兩家合資企業(yè)，此外東風(fēng)與長安也均入股寧德時(shí)代。
在寧德時(shí)代股東榜上42位股東中，寧波聯(lián)合持有發(fā)行前股份8.50%；上海云鋒持有發(fā)行前股份1.18%；聯(lián)想(北京)有限公司持有發(fā)行前股份0.35%；深創(chuàng)投持有發(fā)行前股份0.22%；七匹狼基金持有發(fā)行前股份0.18%；中國平安實(shí)控的平安置業(yè)持有發(fā)行前股份0.59%；長安汽車作為有限合伙人之一的德茂海潤持有發(fā)行前股份1.18%。
不過，雖然寧德時(shí)代當(dāng)前風(fēng)頭正盛，但有一位主機(jī)廠相關(guān)負(fù)責(zé)人曾告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，面對2020年新能源補(bǔ)貼完全退出后的市場，不排除日韓電池從本土電池廠商手中搶奪市場份額的可能。
此外，在目前國內(nèi)動(dòng)力電池第一陣營中，比亞迪即將對外開放電池業(yè)務(wù)，供應(yīng)其他整車廠；上個(gè)月，總投資125億元的尼桑電池中國總部及生產(chǎn)基地簽約落戶鎮(zhèn)江新區(qū)。動(dòng)力電池行業(yè)的競爭日趨激烈，對寧德時(shí)代來說，未來要保持住領(lǐng)先優(yōu)勢挑戰(zhàn)依然存在。
招股說明書指出，近年來，隨著國家對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的支持，新能源汽車市場在快速發(fā)展的同時(shí)，市場競爭也日趨激烈。動(dòng)力電池作為新能源汽車核心部件之一，也不斷吸引新進(jìn)入者通過直接投資、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型或收購兼并等方式參與競爭，同時(shí)現(xiàn)有動(dòng)力電池企業(yè)亦紛紛擴(kuò)充產(chǎn)能，市場競爭日益激烈。如果未來市場需求不及預(yù)期，市場可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性、階段性的產(chǎn)能過剩。寧德時(shí)代作為動(dòng)力電池行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，具有著較強(qiáng)的技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢，但隨著市場競爭壓力的不斷增大和客戶需求的不斷提高，公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展將面臨市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)。
