中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：最早一批新能源汽車的電動(dòng)電池淘汰期即將來(lái)臨。
根據(jù)中國(guó)汽車技術(shù)研究中心測(cè)算，2018—2020年，全國(guó)累計(jì)報(bào)廢動(dòng)力電池將達(dá)12萬(wàn)—20萬(wàn)噸，到2025年，預(yù)計(jì)將達(dá)到35萬(wàn)噸。規(guī)模龐大的動(dòng)力電池市場(chǎng)將催生電池回收行業(yè)的機(jī)遇。
在動(dòng)力電池淘汰期來(lái)臨之際，眾多上市公司已對(duì)這塊“大蛋糕”提早布局。
有業(yè)內(nèi)人士表示，由于目前新能源汽車火爆，所以電池回收企業(yè)也會(huì)較關(guān)注鋰電池的回收。但是現(xiàn)在淘汰的電池還未成規(guī)模，大部分企業(yè)還未完全建立電池回收的網(wǎng)絡(luò)體系，處理電池工藝不成熟，所以整個(gè)行業(yè)還在摸著石頭過(guò)河，處于摸索階段。
江蘇萬(wàn)順集團(tuán)董事長(zhǎng)周善紅表示，完善這一行業(yè)，需首先構(gòu)建規(guī)模化、高效化的廢舊動(dòng)力蓄電池回收利用管理體系。
中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)王敬忠表示，第一批報(bào)廢的電池由于量不是特別大，且質(zhì)量參差不齊，所以無(wú)法形成規(guī)模效應(yīng)，回收成本較高。而這兩年新能源汽車正處于大規(guī)模量產(chǎn)，并且還在持續(xù)攀升，所以預(yù)計(jì)再過(guò)兩三年將會(huì)迎來(lái)報(bào)廢潮，同時(shí)也將會(huì)迎來(lái)盈利。而這些上市企業(yè)頻頻動(dòng)作是為了今后開拓市場(chǎng)做準(zhǔn)備。
各大上市公司角逐市場(chǎng)
相關(guān)資料顯示，我國(guó)新能源汽車是從2014年前后開始量產(chǎn)，而動(dòng)力電池的使用壽命一般是5—8年。這意味著，根據(jù)新能源車的銷售和使用時(shí)間推算，市面上最早的一批電動(dòng)汽車電池已經(jīng)處于淘汰臨界點(diǎn)。
此前，工信部發(fā)布第一批符合《新能源汽車廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單，當(dāng)中包括廣東光華科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“光華科技”)、格林美、湖南邦普循環(huán)科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“湖南邦普”)、衢州華友鈷新材料有限公司、贛州市豪鵬科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“贛州豪鵬”)等5家企業(yè)。
日前，這些第三方回收企業(yè)與車企以及電池廠商合作步伐加快。典型的“聯(lián)姻”有湖南邦普與寶馬、格林美與比亞迪以及北汽鵬龍、贛州豪鵬與北汽新能源等，光華科技更是與廣西華奧、南京金龍、奇瑞萬(wàn)達(dá)、五洲龍汽車等多家車企牽手，進(jìn)行了退役動(dòng)力電池回收等領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作。
有專業(yè)人士認(rèn)為，電池回收企業(yè)與車企、電池廠商戰(zhàn)略合作主要在于綁定渠道方，搶占回收入口，躋身龍頭地位。車企的優(yōu)勢(shì)在于擁有密集的4S店網(wǎng)點(diǎn)，具備比較完整的回收網(wǎng)絡(luò)。但大型電池廠手上的電池可能更多。一來(lái)動(dòng)力電池良品率僅為90%——92%左右，生產(chǎn)過(guò)程產(chǎn)生許多廢電池；二來(lái)質(zhì)保期內(nèi)退回一些電池。消費(fèi)者或運(yùn)營(yíng)企業(yè)退還給車企的電池，通常會(huì)轉(zhuǎn)回給電池廠進(jìn)行維修或退換。
根據(jù)光華科技官網(wǎng)介紹，光華科技現(xiàn)已形成以“高性能電子化學(xué)品”“高品質(zhì)化學(xué)試劑”“新能源材料”為主導(dǎo)的，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)為一體的專用化學(xué)品產(chǎn)業(yè)體系，在廣州建立營(yíng)銷中心，在上海、蘇州、寧波、昆山、廈門、天津、武漢、成都等地設(shè)立了辦事處，通過(guò)多年的積累，全國(guó)銷售網(wǎng)點(diǎn)達(dá)200多個(gè)，遍布20多個(gè)省市，并由此輻射海外市場(chǎng)。
光華科技2018年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，報(bào)告期末公司總資產(chǎn)相比較報(bào)告期初增長(zhǎng)55.85%，主要是公司因發(fā)展需要，投資及經(jīng)營(yíng)所需資金需求增加，融資規(guī)模增長(zhǎng)，貨幣資金、存貨及長(zhǎng)期資產(chǎn)相應(yīng)增長(zhǎng)。營(yíng)業(yè)總收入為15.2億元，同比增長(zhǎng)17.01%。
而格林美也加快了步伐，建成覆蓋廣東、湖北等十省市的16個(gè)循環(huán)產(chǎn)業(yè)園。其主營(yíng)業(yè)務(wù)延展至廢舊電池、報(bào)廢電子電器、報(bào)廢汽車等“城市礦產(chǎn)”的循環(huán)利用與循環(huán)再造產(chǎn)品的研究與生產(chǎn)。
相關(guān)資料顯示，為支撐擴(kuò)張，格林美頻頻募資，9年來(lái)實(shí)施了4次定增，共計(jì)募資70.49億元。上市9年間，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了11.39倍，總資產(chǎn)增長(zhǎng)了50.7倍，公司總股本也增長(zhǎng)了43倍。而在其近日公布的2018年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，公司2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入138.8億元，同比增長(zhǎng)29.06%。
有息負(fù)債、折舊費(fèi)吞噬利潤(rùn)
擴(kuò)張帶來(lái)的效果顯著，電池回收企業(yè)的業(yè)績(jī)、資產(chǎn)規(guī)模和股本都翻倍增長(zhǎng)。但增長(zhǎng)的背后也逐漸暴露出現(xiàn)金流較為緊張、固定資產(chǎn)占比較多導(dǎo)致折舊費(fèi)、高度依賴借款導(dǎo)致有息負(fù)債持續(xù)加大進(jìn)一步吞噬利潤(rùn)。
格林美方面在2017年年報(bào)中稱，正在扭轉(zhuǎn)公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的不平衡局面。格林美方面表示，在公司運(yùn)營(yíng)資金有限的情況下，公司調(diào)整了產(chǎn)品拆解結(jié)構(gòu)，全年總拆解量近450萬(wàn)套，將有限的運(yùn)營(yíng)資金投入到資金流轉(zhuǎn)更快、市場(chǎng)空間更大的新能源材料業(yè)務(wù)板塊和產(chǎn)品中，推動(dòng)了公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模與利潤(rùn)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，扭轉(zhuǎn)了公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的不平衡局面。調(diào)整電子廢棄物拆解業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極探索再生資源料場(chǎng)運(yùn)營(yíng)模式，轉(zhuǎn)型升級(jí)城市礦山業(yè)務(wù)。
而至于固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)主要因?yàn)樵诮üこ瘫酒谕旯まD(zhuǎn)固，主要項(xiàng)目有動(dòng)力電池用原料二期鎳鈷鋁（NCA）三元材料、鎳鈷錳酸鋰三元材料及廢水廢氣擴(kuò)容工程、武漢城市礦產(chǎn)循環(huán)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目、仙桃城市礦產(chǎn)大市場(chǎng)建設(shè)、天津報(bào)廢汽車綜合利用項(xiàng)目一期、荊門循環(huán)再造動(dòng)力電池材料項(xiàng)目、荊門鎢資源回收利用項(xiàng)目，轉(zhuǎn)固增加的房屋建筑物及機(jī)器設(shè)備19.95億元。
王敬忠表示，處理廢棄物與固定資產(chǎn)有很大的關(guān)聯(lián)性，一套處理電池的設(shè)備就得2000萬(wàn)元，而國(guó)家對(duì)設(shè)備要求也是非常嚴(yán)格的，要求這種處理設(shè)備是全封閉的，否則會(huì)產(chǎn)生二次污染。另外還有存儲(chǔ)設(shè)備、固定廠房，還有專門的運(yùn)輸車輛，所以龐大的固定資產(chǎn)理所應(yīng)當(dāng)也會(huì)產(chǎn)生比較多的折舊費(fèi)用，拖累這些電池回收企業(yè)的業(yè)績(jī)，這是行業(yè)普遍存在的問(wèn)題。
光華科技也由于擴(kuò)張頻頻借債，導(dǎo)致有息債務(wù)暴增。其2018年第三季度財(cái)報(bào)顯示，短期借款達(dá)到了5.42億元，增長(zhǎng)177.67%，增長(zhǎng)原因是報(bào)告期內(nèi)因業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大以及投資建設(shè)增加導(dǎo)致融資需求增加，而同時(shí)其利息費(fèi)用也增長(zhǎng)了近2倍，由232萬(wàn)元增長(zhǎng)至467萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債已達(dá)到9.17億元。
行業(yè)遭遇瓶頸
上述電池龍頭企業(yè)凸顯的問(wèn)題背后折射的整個(gè)行業(yè)目前存在的困境是：技術(shù)尚未突破、回收效率偏低，規(guī)模效應(yīng)不足、缺乏經(jīng)濟(jì)性，政策還未明確、安全和環(huán)境隱患等一系列問(wèn)題。
根據(jù)業(yè)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)電池容量衰減至額定容量的80%以下時(shí)，動(dòng)力電池就不適用于電動(dòng)汽車，需要進(jìn)行梯次利用。根據(jù)鋰電池容量來(lái)區(qū)分，100%—80%段滿足汽車動(dòng)力使用，80%—20%段滿足梯次利用，20%容量以下進(jìn)行報(bào)廢回收。
在前期裝配的電池多數(shù)是磷酸鐵鋰電池，壽命更長(zhǎng)，80%循環(huán)壽命可達(dá)2000—6000次，所以適合梯次利用。但目前1噸磷酸鐵鋰電池回收的成本在8500元左右，而回收所得市場(chǎng)價(jià)值僅為8000元，這意味著回收企業(yè)每回收1噸磷酸鐵鋰電池將虧損500元左右。
相較于磷酸鐵鋰，三元材料電池壽命較短，三元材料電池80%循環(huán)壽命僅為800—2000次。但三元?jiǎng)恿﹄姵赜捎诤墟団掑i等稀有金屬，通過(guò)拆解提取其中的鋰、鈷、鎳、錳、銅、鋁、石墨、隔膜等材料，理論上能實(shí)現(xiàn)每噸大約4.29 萬(wàn)元的經(jīng)濟(jì)收益，具有經(jīng)濟(jì)可行性。
王敬忠表示，目前被淘汰的電池由于量不是特別大，且質(zhì)量參差不齊，所以無(wú)法形成規(guī)模效應(yīng)，能夠進(jìn)行梯次利用的電池更是少之又少。在這種情形下，大部分企業(yè)更不愿意回收磷酸鐵鋰電池了。他預(yù)計(jì)，未來(lái)電池回收產(chǎn)業(yè)達(dá)到一定規(guī)模后，磷酸鐵鋰電池只能達(dá)到微利或者不盈利，鋰電池才能真正實(shí)現(xiàn)盈利。
但他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，關(guān)于鋰電池的政策還未明朗，是否列入“危險(xiǎn)廢品”當(dāng)中，國(guó)家也正在考量。一旦列入“危險(xiǎn)廢品”中，國(guó)家就會(huì)對(duì)企業(yè)回收的資質(zhì)提出更高的要求，比如從設(shè)備到運(yùn)輸?shù)?，這樣一來(lái)成本也會(huì)有所提高。目前國(guó)家正在一些區(qū)域進(jìn)行試點(diǎn)，如若一段時(shí)間之后企業(yè)還是面臨著盈利難的問(wèn)題，可能會(huì)進(jìn)行相應(yīng)的補(bǔ)貼。
另外有部分企業(yè)人士表示，回收鋰電池其實(shí)并不難，難的是怎么處理回收過(guò)后的鋰電池。因?yàn)楝F(xiàn)在還沒(méi)有一套完整的標(biāo)準(zhǔn)，不同商家所生產(chǎn)出來(lái)的鋰電池，其工藝、類型、規(guī)格都各不相同，造成了光是拆解一套鋰電池都需要過(guò)多的成本。而目前國(guó)內(nèi)普遍都在使用濕法冶金來(lái)處理廢舊鋰電池，這種技術(shù)除了回收效率低下以外，還會(huì)在回收過(guò)程中留下強(qiáng)酸、強(qiáng)堿等有害物質(zhì)。
周善紅表示，近幾年一直為新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用建言獻(xiàn)策，目前政策也已逐步出臺(tái)，取得顯著成效。對(duì)此，周善紅建議，首先，構(gòu)建規(guī)模化、高效化的廢舊動(dòng)力蓄電池回收利用管理體系，主要包含整車企業(yè)、銷售企業(yè)、消費(fèi)者、動(dòng)力蓄電池回收企業(yè)、動(dòng)力蓄電池生產(chǎn)企業(yè)等。積極落實(shí)生產(chǎn)者責(zé)任延伸制度，汽車生產(chǎn)企業(yè)在銷售新能源汽車時(shí)要對(duì)電池的回收利用負(fù)責(zé)。其次，推動(dòng)動(dòng)力蓄電池回收利用商業(yè)化發(fā)展，保證電池回收企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
